Newsletter de l’IH #366
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER BOURSIÈRE #366 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
18/01/2022 -- 366
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de janvier 2022
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of récent des forums
o Edito et Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of récent des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Encore un krach sur le marché actions
- Assurance-vie : rendement 2021 des fonds euros
- Lazy ETF PEA : les meilleurs trackers pour un portefeuille PEA lazy ?
- EDF : leader de la production d'électricité nucléaire en France
- Indépendance et Expansion : un fonds value small/mid-caps françaises
- Alibaba : le "Amazon" chinois
- Assurance-vie : quel contrat d'assurance-vie choisir ?
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Corum Origin : vos avis sur cette SCPI (Corum AM)
- SCPI à crédit : est-ce devenu mission impossible pour trouver un financement ?
- Erreur sur la surface mentionnée dans un compromis vs certificat Carrez ?
- Corum XL : vos avis sur cette SCPI (Corum AM)
- Comment récupérer un appartement squatté depuis plusieurs années ?
- Taux d'endettement : quelle stratégie pour accumuler un maximum de biens ?
- Partenariat avec un courtier SCPI intéressant pour les IH ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Investir en bourse via une société SAS, SARL ou SCI ?
- Boursorama Banque : vos avis sur cette banque en ligne et courtier bourse
- Retraite : rachat de trimestres (tôt) rentable ou pas ?
- Compte titre pour entreprise : quelle banque ou courtier ?
- Saxo Banque : vos avis sur ce courtier bourse en ligne
- Interactive Brokers : vos avis sur ce courtier bourse en ligne
- ING Direct : vos avis sur ING Direct comme courtier bourse ou banque en ligne ?
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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Bonjour à toutes et à tous, et bonne année 2022,
J'ai déjà traité plusieurs fois du private equity dans cet édito, mais c'est définitivement devenu le sujet à la mode, et nous avons eu récemment plusieurs questions idoines sur les forums de l'IH.
Pour rappel, une manière simple d'investir dans le non-coté, est d'investir dans des sociétés d'investissement cotées en bourse, qui elles-même investissent dans du private equity, soit directement, soit à travers des fonds auxquels nous n'aurions pas accès de toute façon.
J'ai identifié une cinquantaine de ces sociétés d'investissement, que l'on peut retrouver dans ce rapport boursier.
Mais pour ceux qui ne sont pas abonnés à celui-ci, en voici quelques extraits, en utilisant astucieusement le moteur de recherche du rapport.
1) Sociétés d'investissement françaises cotées en bourse
Elles sont éligibles au PEA et/ou PEA-PME pour les plus petites.
Il suffit de mettre un filtre pays "FR" dans le moteur de recherche :
...pour obtenir ces résultats, avec la performance boursière annualisée :
Sur cinq ans, Peugeot Invest (newsletter #347) c'est 15,2% de progression boursière dividendes réinvestis, par an.
IDI (newsletter #346), 20,5% par an sur cinq ans.
2) Sociétés d'investissement familiales cotées en bourse, et décotant sur leurs actifs
Critères de recherche : 0,8 maximum pour le ratio "Cours sur Capitaux Propres", 20% minimum de détention du capital par les initiés :
Résultats :
On retrouve Pershing Square (newsletter #339), le fonds fermé de Bill Ackman.
3) Sociétés d'investissement cotées en bourse, financièrement très solides
Critères de recherche : 0,9 maximum pour le ratio "bêta", notation de la dette au moins BBB+, 10% minimum de performance boursière annualisée sur cinq ans :
Résultats :
4) Sociétés d'investissement familiales cotées en bourse, performances boursières incroyables
Critères de recherche : 20% minimum de performance boursière annualisée sur 1/3/5/8 ans, 20% minimum de détention du capital par les initiés :
Résultats :
On retrouve Brederode (newsletter #352), le holding belge de la famille van der Mersch.
Performance passée vs performance future
Quand on voit certaines performances boursières historiques, on peut même se dire, mais pourquoi je n'investirais pas uniquement dans ces sociétés cotées familiales ?
Et ce d'autant plus qu'elles sont souvent européennes, donc éligibles au PEA, même s'il y aura un frottement fiscal sur les dividendes étrangers, particulièrement pour les holdings suédoises ou belges.
Il faut toutefois contextualiser la performance : les dernières années ont été exceptionnelles pour le private equity, spécialement dans le secteur technologique. Aujourd'hui, les valorisations sont élevées, et la concurrence est rude pour investir dans les startups.
Vous avez bien lu : les fonds se "battent" pour remporter les tours de table, et n'hésitent pas à payer cher, peut-être même trop cher. A partir de là, est-ce que les investissements [dans le private equity] actuels, dont nous connaîtrons la rentabilité souvent dans cinq à huit ans, seront aussi rentables que ceux du passé ?
Après, les sociétés d'investissement cotées familiales ont souvent l'avantage de mixer investissement boursier, investissement immobilier et capital-risque, ce qui permet de "lisser" la performance. Mais de là à garantir qu'elle demeure aussi bonne que cette dernière décennie, je n'en suis pas sûr.
--
Partenariat pour l'achat de SCPI avec un bonus commercial
Si vous voulez acheter des SCPI à crédit ou au comptant dans des conditions très avantageuses, lisez ce message.
Portez-vous bien et à dans quinze jours,
-Philippe (cliquez ici pour laisser un commentaire)
Portefeuille d'actions au 18 janvier 2022 :
Concernant l'épidémie de COVID, le variant Omicron devrait en signer la fin, comme le présageait déjà Bill Ackman fin novembre 2021 (source).
Le vrai sujet [pour l'investisseur] reste toujours l'inflation (newsletter #354), à un niveau très élevé, et les hausses de taux éventuels pour la contenir.
Assez sidérant de voir à quel point les banques centrales européennes, et surtout américaines, se sont gourées sur l'inflation. Plus probablement, elles ont volontairement diffusé un discours "policé" de nature à influencer les anticipations dans un sens qui les arrange, avec un succès pour le moins mitigé. Quelle que soit l'hypothèse retenue, incompétence institutionnelle ou volonté d'influence, cela montre une énième fois qu'il faut accorder une confiance mesurée aux discours institutionnels.
Dans le même esprit, mais cette fois-ci sur le plan sanitaire, des échanges d'emails rendus publics ont montré que dès février 2020, l'hypothèse que le COVID vienne d'une fuite d'un laboratoire chinois était largement envisagée par l'agence américaine de la santé. Mais il a été convenu de minimiser volontairement cette supposition dans le discours publique, voire dans les publications scientifiques, pour ne pas faire le jeu des théories complotistes (source française). Au final, non seulement à l'époque cela a plutôt aboutit à l'effet inverse, mais avec ces nouvelles révélations, c'est encore pire !
Pour l'investisseur, la situation est un peu compliquée : l'inflation pénalise les liquidités, ce qui incite à en conserver le moins possible et à investir au maximum vers l'immobilier ou la bourse. En même temps, de futures hausses de taux signicatives pourraient pénaliser fortement l'immobilier ou la bourse, auquel cas il vaut mieux conserver des liquidités...
Calendrier des dividendes bruts associés :
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée et simplifiée s'inspire du rapport boursier IH Score, qui met en exergue les actions européennes et américaines supposées les plus solides et rentables :
[légende : société | pays | cap Md€ | PER | Bêta | rdt% | fréq div]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
adidas | DE | 49 | 26,2 | 0,9 | 1,2% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Unilever | UK | 113 | 18,1 | 0,2 | 3,7% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap ÉNERGIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Neste | FI | 35 | 24,0 | 0,9 | 1,8% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap SOINS DE SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Smith & Nephew | UK | 13 | 16,9 | 0,5 | 2,2% | S |
Grifols | ES | 10 | 14,7 | 0,2 | 2,1% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Schindler Holding | CH | 24 | 26,9 | 0,6 | 1,8% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap TECHNOLOGIES DE L'INFORMATION
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Logitech International | CH | 12 | 17,7 | 0,7 | 1,1% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
La Française des Jeux | FR | 7 | 25,7 | 0,6 | 2,4% | A |
Fielmann | DE | 5 | 30,2 | 0,5 | 2,2% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Viscofan | ES | 2 | 17,6 | 0,4 | 5,2% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
mid-cap FINANCE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Hargreaves Lansdown | UK | 8 | 24,4 | 0,7 | 2,9% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
mid-cap SOINS DE SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
H. Lundbeck | DK | 4 | 12,7 | 0,7 | 1,5% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
mid-cap INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Securitas | SE | 4 | 11,2 | 0,7 | 3,2% | S |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
mid-cap MATÉRIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Fresnillo | UK | 7 | 16,8 | 0,1 | 2,9% | S |
Polymetal International | UK | 7 | 9,2 | - | 8,3% | T |
Endeavour Mining | UK | 5 | 9,3 | 0,6 | 2,6% | A |
Huhtamäki | FI | 4 | 14,3 | 0,7 | 2,5% | A |
Corbion | NL | 2 | 22,4 | 0,8 | 1,5% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
---------> AMÉRIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Brown-Forman | US | 28 | 38,8 | 0,8 | 1,2% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap INDUSTRIE
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Rollins | US | 14 | 39,4 | 0,6 | 1,2% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap MATÉRIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Agnico Eagle Mines | CA | 11 | 16,2 | 0,8 | 2,8% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
The AES | US | 13 | 14,7 | 0,8 | 2,7% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 1%, PE ≥ 0, ROE ≥ 10%
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
4) cours proche du +bas à 52 semaines
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée et simplifiée s'inspire du rapport boursier REIT et infrastructures, qui synthétise les données boursières d'environ 450 foncières cotées européennes, américaines et sociétés d'infrastructures.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays | cap Md€ | EV/Ebitda | Bêta | rdt% | fréq div]
BUREAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Equity Commonwealth | US | 3 | 145,9 | 0,3 | 10,7% | T |
Inovalis REIT | CA | 0,2 | 8,6 | 1,5 | 8,5% | M |
True North Commercial R | CA | 0,5 | 16,0 | 1,4 | 8,1% | M |
Office Properties Incom | US | 1 | -22,6 | 1,2 | 8,0% | T |
Slate Office REIT | CA | 0,2 | 8,7 | 1,3 | 7,8% | M |
Regional REIT | UK | 0,6 | 13,3 | 0,9 | 7,0% | T |
Mack-Cali Realty | US | 1 | -32,4 | 1,0 | 6,2% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Klépierre | FR | 6 | 113,1 | 2,0 | 10,1% | S |
Unibail-Rodamco-Westfie | NL | 9 | 42,6 | 2,4 | 8,9% | S |
Carmila | FR | 2 | 335,8 | 2,0 | 6,9% | A |
SmartCentres REIT | CA | 4 | 18,1 | 1,3 | 5,9% | M |
Spirit Realty Capital | US | 6 | 17,7 | 1,4 | 5,1% | T |
Choice Properties REIT | CA | 3 | 13,4 | 0,6 | 5,0% | M |
CT REIT | CA | 3 | 11,3 | 1,0 | 5,0% | M |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Dream Industrial REIT | CA | 3 | 9,8 | 1,0 | 4,3% | M |
STAG Industrial | US | 7 | 19,4 | 0,9 | 3,4% | M |
Castellum | SE | 7 | 11,5 | 0,5 | 3,1% | S |
Granite REIT | CA | 5 | 6,1 | 0,8 | 3,1% | M |
Americold REIT | US | 7 | 36,6 | 0,2 | 2,9% | T |
Tritax Big Box REIT | UK | 5 | - | 0,7 | 2,6% | T |
Summit Industrial Incom | CA | 3 | 4,5 | 0,9 | 2,6% | M |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
SANTÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Omega Healthcare Invest | US | 7 | 11,6 | 0,9 | 8,5% | T |
Sabra Health Care REIT | US | 3 | 23,2 | 1,4 | 8,5% | T |
National Health Investo | US | 2 | 13,8 | 1,0 | 5,9% | T |
NorthWest Healthcare Pr | CA | 2 | 6,9 | 0,8 | 5,9% | M |
Physicians REIT | US | 4 | 19,4 | 0,8 | 4,9% | T |
Medical Properties Trus | US | 13 | 18,0 | 0,6 | 4,6% | T |
Primary Health Properti | UK | 2 | - | 0,1 | 4,4% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
RÉSIDENTIEL
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Broadstone Net Lease | US | 3 | 19,5 | - | 4,4% | T |
Grand City Properties | DE | 3 | 11,9 | 0,4 | 4,1% | A |
American Campus Communi | US | 7 | 28,8 | 1,0 | 3,4% | T |
Apartment Income REIT | US | 8 | 23,0 | 0,5 | 3,2% | T |
Equity Residential | US | 30 | 18,5 | 0,8 | 2,7% | T |
Canadian Apartment Prop | CA | 7 | 10,9 | 1,0 | 2,6% | M |
AvalonBay Communities | US | 30 | 21,3 | 1,0 | 2,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
DIVERSIFIÉ
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Icade | FR | 5 | 4,9 | 1,4 | 6,1% | S |
Altarea | FR | 3 | 63,5 | 1,4 | 5,5% | A |
W. P. Carey | US | 13 | 17,8 | 0,8 | 5,3% | T |
H&R REIT | CA | 3 | 14,8 | 1,9 | 5,2% | M |
Nexity | FR | 2 | 4,4 | 1,3 | 5,2% | A |
Crombie REIT | CA | 2 | 20,0 | 0,8 | 4,9% | M |
Covivio | FR | 7 | 15,5 | 1,5 | 4,7% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
EPR Properties | US | 3 | 17,7 | 1,8 | 6,3% | M |
Gaming and Leisure Prop | US | 10 | 15,0 | 1,0 | 6,0% | T |
Iron Mountain | US | 11 | 13,2 | 0,9 | 5,5% | T |
MGM Growth Properties | US | 5 | 11,7 | 0,9 | 5,4% | T |
VICI Properties | US | 16 | 15,4 | 1,1 | 5,1% | T |
Uniti Group | US | 3 | 10,4 | 1,1 | 4,8% | T |
Lamar Advertising | US | 10 | 20,6 | 1,4 | 3,6% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) large-cap et mid-cap
3) tri par secteur et rdt%
4) 7 premières positions
voir la liste complète des foncières cotées
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays | cap Md€ | PER | Bêta | rdt% | fréq div]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Enagás | ES | 5 | 14,9 | 0,6 | 8,4% | S |
British American Tobacc | UK | 86 | 7,7 | 0,7 | 7,1% | T |
Skandinaviska Enskilda | SE | 27 | 11,8 | 1,0 | 6,4% | A |
Red Eléctrica | ES | 10 | 14,7 | 0,3 | 5,6% | S |
BAE Systems | UK | 22 | 11,1 | 1,0 | 4,2% | T |
Whitbread | UK | 8 | 34,5 | 1,2 | 4,0% | S |
Unilever | UK | 113 | 18,1 | 0,2 | 3,7% | T |
Johnson Matthey | UK | 5 | 9,8 | 1,3 | 3,7% | S |
NEXT | UK | 12 | 14,1 | 1,3 | 3,7% | A |
Unilever | NL | 113 | 18,1 | 0,2 | 3,7% | T |
Novartis | CH | 176 | 12,2 | 0,6 | 3,6% | A |
Sanofi | FR | 116 | 12,1 | 0,5 | 3,5% | A |
Groupe Bruxelles Lamber | BE | 14 | 19,2 | 0,9 | 2,6% | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
AT&T | US | 170 | 7,0 | 0,7 | 7,7% | T |
Exxon Mobil | US | 267 | 11,0 | 1,3 | 5,0% | T |
International Business | US | 105 | 10,9 | 1,1 | 4,9% | T |
Chevron | US | 218 | 12,0 | 1,3 | 4,2% | T |
AbbVie | US | 211 | 9,0 | 0,8 | 4,2% | T |
Realty Income | US | 35 | 39,5 | 0,8 | 4,1% | M |
Leggett & Platt | US | 5 | 10,1 | 1,5 | 4,1% | T |
Amcor | US | 17 | 14,4 | 0,4 | 3,9% | T |
Consolidated Edison | US | 26 | 18,3 | 0,2 | 3,7% | T |
Cardinal Health | US | 13 | 8,6 | 1,0 | 3,7% | T |
Walgreens Boots Allianc | US | 41 | 10,1 | 0,5 | 3,5% | T |
People's United Financi | US | 8 | 13,4 | 1,1 | 3,4% | T |
3M | US | 90 | 17,1 | 1,0 | 3,3% | T |
Franklin Resources | US | 16 | 9,4 | 1,2 | 3,3% | T |
Federal Realty Investme | US | 9 | 53,8 | 1,1 | 3,2% | T |
Kimberly-Clark | US | 42 | 18,7 | 0,5 | 3,2% | T |
V.F. | US | 25 | 20,5 | 1,5 | 2,8% | T |
The Coca-Cola | US | 233 | 22,9 | 0,7 | 2,7% | T |
Atmos Energy | US | 12 | 17,6 | 0,5 | 2,6% | T |
Johnson & Johnson | US | 388 | 15,9 | 0,7 | 2,5% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) rdt% ≥ 2,5%
3) tri par rdt%
voir tous les aristocrates européens et américains
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o Sélection d'actions des gérants
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Cette sélection automatisée et simplifiée s'inspire du rapport boursier Gérants, qui met en exergue les entreprises cotées les plus sélectionnées parmi environ 90 fonds (dont immobilier et infrastructures) étoilés Morningstar.
Les actions appartenant au Top 25 d'au moins 5 fonds sont listées :
[légende : société | pays | cap Md€ | PER | Bêta | rdt% | fréq div]
ACTIONS EUROPÉENNES
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
ASML Holding N.V. | NL | 263 | 40,7 | 0,9 | 0,5% | S |
Vonovia | DE | 37 | 19,1 | 0,4 | 3,3% | A |
Roche Holding | CH | 304 | 19,4 | 0,3 | 2,3% | A |
SEGRO | UK | 19 | 48,5 | 0,4 | 1,8% | S |
Nestlé | CH | 320 | 26,3 | 0,2 | 2,3% | A |
Cellnex Telecom | ES | 29 | 196,1 | 0,2 | 0,1% | S |
Adyen | NL | 55 | 122,0 | 1,0 | - | A |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
ACTIONS AMÉRICAINES
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Alphabet | US | 1626 | 26,4 | 1,1 | - | T |
Microsoft | US | 2043 | 37,5 | 0,9 | 0,8% | T |
Amazon.com | US | 1442 | 53,8 | 1,1 | - | T |
Apple | US | 2479 | 32,1 | 1,2 | 0,5% | T |
Meta Platforms | US | 810 | 22,6 | 1,3 | - | T |
Prologis | US | 99 | 85,5 | 0,8 | 1,7% | T |
Visa | US | 409 | 29,9 | 1,0 | 0,7% | T |
ASML Holding N.V. | US | 265 | 40,8 | 0,9 | 0,5% | T |
NVIDIA | US | 589 | 58,8 | 1,3 | 0,1% | T |
Mastercard | US | 321 | 33,0 | 1,1 | 0,5% | T |
Sun Communities | US | 20 | 78,7 | 0,7 | 1,7% | T |
Adobe | US | 217 | 39,7 | 1,0 | - | T |
Equinix | US | 59 | 92,6 | 0,4 | 1,5% | T |
JPMorgan Chase | US | 409 | 13,4 | 1,1 | 2,5% | T |
Shopify | US | 122 | 277,8 | 1,4 | - | T |
UnitedHealth Group | US | 387 | 22,1 | 0,9 | 1,2% | T |
Eli Lilly | US | 205 | 28,7 | 0,4 | 1,6% | T |
Simon Property Group | US | 45 | 23,4 | 1,5 | 4,2% | T |
Welltower | US | 33 | 55,9 | 1,0 | 2,8% | T |
Accenture | US | 196 | 37,3 | 1,2 | 1,1% | T |
Invitation Homes | US | 23 | 69,0 | 0,9 | 1,6% | T |
Thermo Fisher Scientifi | US | 206 | 30,2 | 0,7 | 0,2% | T |
Extra Space Storage | US | 24 | 38,3 | 0,4 | 2,5% | T |
American Tower | US | 100 | 47,6 | 0,4 | 2,2% | T |
Danaher | US | 184 | 31,7 | 0,7 | 0,3% | T |
Johnson & Johnson | US | 388 | 15,9 | 0,7 | 2,5% | T |
Cisco Systems | US | 227 | 17,2 | 0,9 | 2,4% | T |
Texas Instruments | US | 151 | 23,4 | 0,9 | 2,5% | T |
Digital REIT | US | 39 | 98,0 | 0,2 | 3,0% | T |
Essex Property Trust | US | 20 | 62,1 | 0,7 | 2,4% | T |
Crown Castle Internatio | US | 70 | 57,1 | 0,5 | 3,2% | T |
NextEra Energy | US | 143 | 32,8 | 0,3 | 1,9% | T |
Sea | US | 86 | - | 1,3 | - | T |
Rexford Industrial Real | US | 10 | 89,2 | 0,7 | 1,3% | T |
Tesla | US | 924 | 122,0 | 2,0 | - | T |
SBA Communications | US | 31 | 78,1 | 0,3 | 0,7% | T |
UDR | US | 16 | 222,2 | 0,7 | 2,5% | T |
Bank of America | US | 344 | 14,0 | 1,5 | 1,8% | T |
The Procter & Gamble | US | 339 | 26,2 | 0,4 | 2,2% | T |
-------------------------+----+-------+-------+------+-------+---+
Méthodologie de construction des listes :
1) env. 90 fonds US, investissant globalement
2) analyse des 25 premières positions
3) actions présentes dans le Top 25 d'au moins 10 fonds
4) tri par nbr de sélection
voir toutes les positions et classements
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,14 | 1,12 | 1,23 | ----▮---------------- |
EUR/GBP | 0,84 | 0,83 | 0,87 | -▮------------------- |
EUR/CAD | 1,43 | 1,42 | 1,54 | -▮------------------- |
EUR/CHF | 1,04 | 1,03 | 1,11 | --▮------------------ |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
États-Unis | 1,0 | 1,6 | 1,8 | 2,2 || 0,80 | 0,33 |
Allemagne | -0,6 | -0,3 | - | 0,3 || 0,55 | 0,28 |
France | -0,5 | -0,1 | 0,4 | 1,0 || 0,86 | 0,64 |
Italie | -0,1 | 0,5 | 1,4 | 2,1 || 1,48 | 0,72 |
Royaume-Uni | 0,8 | 1,0 | 1,2 | 1,3 || 0,35 | 0,12 |
Japon | -0,1 | - | 0,1 | 0,7 || 0,21 | 0,57 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
voir le graphique complet de la courbe des taux
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o Copyright et responsabilités
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