xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Visa Inc. Class A

Visa (V.US, US92826C8394)

Visa Inc. operates as a payment technology company in the United States and internationally. The company operates VisaNet, a transaction processing network that enables authorization, clearing, and settlement of payment transactions. It also offers credit, debit, and prepaid card products; tap to pay, tokenization, and click to pay services; Visa Direct, a solution that facilitates the delivery of funds to eligible cards, deposit accounts, and digital wallets; Visa B2B Connect, a multilateral business-to-business cross-border payments network; Visa Cross-Border Solution, a cross-border consumer payments solution; and Visa DPS that provides a range of value-added services, including fraud mitigation, dispute management, data analytics, campaign management, a suite of digital solutions, and contact center services. The company also provides acceptance solutions, which …

Siège social : PO Box 8999, San Francisco, CA, United States, 94128-8999

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Visa

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Visa Inc. Class A

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 670 440 000 119,6% 0,6% 93,0% 3,3 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,8 24,9 1,8 14,1 22,2 15,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
67% 55% 48,6% 16,2% 9,6% 20,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
277,5 USD 309,8 273,7 273,3 228,0 293,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Visa Inc. Class A

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Visa Inc. Class A

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,3% +6,8% +5,9% +1,0% +18,7% +57,4% +26,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+38,4% +62,3% +116,3% +168,5% +257,6% +294,0% +482,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Visa Inc. Class A

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
39 19 11 9 0 0 309,8

 

Équipe de direction de Visa Inc. Class A

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ryan M. McInerney President, CEO & Director 49 Christopher Suh Chief Financial Officer 54
Rajat Taneja President of Technology 60 Kelly Mahon Tullier Vice Chair, Chief People & Corporate Affairs Officer and Corporate Secretary 58
Paul D. Fabara Chief Risk Officer 58 Peter Andreski Senior VP, Global Corporate Controller & Chief Accounting Officer 51
Jennifer Como Head of Investor Relations - Julie B. Rottenberg General Counsel 56
Frank Cooper III Chief Marketing Officer 60 Oliver Jenkyn Group President of Global Markets 51

 

Opérations d’initiés récentes pour Visa Inc. Class A (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
04/10/2024 Marjorie Taylor Greene U.S. Congress Member (R-GA) Achat 0 $277,89 $0
04/09/2024 John James U.S. Congress Member (R-MI) Vente 0 $280,46 $0
03/09/2024 Ryan Mcinerney CEO Vente 8 620 $276,37 $2 382 309
02/07/2024 Kathy E. Manning U.S. Congress Member (D-NC) Achat 0 $268,16 $0
01/07/2024 Nancy Pelosi U.S. Congress Member (D-CA) Vente 0 $263,17 $0
15/05/2024 Paul D Fabara Insider Vente 25 293 $277,15 $7 009 955
03/05/2024 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Vente 0 $268,49 $0
26/04/2024 Lloyd Carney Director Vente 909 $275,55 $250 475
04/04/2024 Earl Blumenauer U.S. Congress Member (D-OR) Achat 0 $274,00 $0
01/04/2024 Ryan Mcinerney CEO Vente 8 200 $280,36 $2 298 952
29/02/2024 Pete Sessions U.S. Congress Member (R-TX) Achat 0 $282,48 $0
07/02/2024 Peter M Andreski CAO Vente 2 615 $278,88 $729 271
01/02/2024 Ryan Mcinerney CEO Vente 8 150 $273,39 $2 228 129
23/01/2024 Kathy E. Manning U.S. Congress Member (D-NC) Vente 0 $271,28 $0
19/01/2024 Rajat Taneja Insider Vente 36 546 $270,20 $9 874 729
13/12/2023 Rajat Taneja Insider Vente 25 000 $260,04 $6 501 000
04/12/2023 John R. Curtis U.S. Congress Member (R-UT) Vente 0 $254,39 $0
01/12/2023 Ryan Mcinerney CEO Vente 8 150 $255,79 $2 084 689
22/11/2023 Rajat Taneja Insider Vente 7 811 $253,17 $1 977 511
22/11/2023 J. French Hill U.S. Congress Member (R-AR) Achat 0 $253,72 $0
17/11/2023 Rajat Taneja Insider Vente 9 200 $250,01 $2 300 092
01/11/2023 Alfred F Kelly Jr Chairman Vente 40 000 $236,14 $9 445 600
24/10/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Vente 0 $234,81 $0
16/10/2023 Ryan Mcinerney CEO Vente 8 150 $240,00 $1 956 000
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR VISA-$49 038 712

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Visa Inc. Class A au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 2,6 11,3 8,9 3 17,4
Risque Négligeable Faible Négligeable Moyen Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Visa dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
MFS Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 1 2,8%
Morgan Stanley Global Franchise Portfolio Global Large-Stock Blend 3 5,8%
Virtus SGA Global Growth Global Large-Stock Growth 3 4,4%
MFS Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 3 3,2%
Sands Capital Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 4 4,9%
AB Sustainable Global Thematic Fund Global Large-Stock Growth 4 2,9%
BNY Mellon Worldwide Growth Fund Global Large-Stock Growth 7 3,6%
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 7 2,0%
Polen Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 8 4,2%
RBC Global Opportunities Fund Global Large-Stock Growth 8 3,4%
Northern Global Sustainability Index Fund Global Large-Stock Blend 8 1,2%
Columbia Select Global Equity Fund Global Large-Stock Growth 9 3,1%

 

Graphique des profits et résultats de Visa Inc. Class A

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Visa Inc. Class A (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 22 977 21 846 24 105 29 310 32 653  -4,9% +10,3% +21,6% +11,4%
EBITDA 15 657 14 859 16 611 20 542 21 336  -5,1% +11,8% +23,7% +3,9%
Résultat opérationnel 15 001 14 081 15 804 18 813 21 000  -6,1% +12,2% +19,0% +11,6%
Résultat net 12 080 10 866 12 311 14 957 17 273  -10,0% +13,3% +21,5% +15,5%
Free Cash Flow 12 028 9 704 14 522 17 879 19 696  -19,3% +49,6% +23,1% +10,2%
Marge de FCF 52% 44% 60% 61% 60%  -15,1% +35,6% +1,3% -1,1%
ROIC - 19% 20% 27% 29%  - +6,3% +30,6% +10,4%
CROIC - 17% 24% 31% 34%  - +45,7% +25,5% +9,5%
Taux d’imposition 19% 21% 23% 18% 18%  +12,6% +10,2% -25,0% +2,1%
Capital investi 55 403 60 280 58 566 58 031 59 302  +8,8% -2,8% -0,9% +2,2%
Actions en circul. (en M) 2 272,0 2 223,0 2 188,0 2 136,0 2 085,0  -2,2% -1,6% -2,4% -2,4%
EBITDA par action 6,9 6,7 7,6 9,6 10,2  -3,0% +13,6% +26,7% +6,4%
Bénéfices par action 5,3 4,9 5,6 7,0 8,1  -8,1% +15,1% +24,5% +16,4%
Free Cash Flow par action 5,3 4,4 6,6 8,4 9,4  -17,5% +52,0% +26,1% +12,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Visa Inc. Class A

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Visa Inc. Class A

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 82% 79% 79% 80% 80%  -3,1% +0% +1,3% -0,7%
Marge d’EBITDA 68% 68% 69% 70% 65%  -0,2% +1,3% +1,7% -6,8%
Marge opérationnelle 65% 64% 66% 64% 64%  -1,3% +1,7% -2,1% +0,2%
Marge bénéficiaire 53% 50% 51% 51% 52%  -5,4% +2,7% -0,1% +2,0%
Marge de FCF 52% 44% 60% 61% 60%  -15,1% +35,6% +1,3% -1,1%
Rentabilité économique (ROA) - 14,2% 15,0% 17,8% 19,3%  - +6,2% +18,2% +8,7%
Rentabilité financière (ROE) - 30,7% 33,4% 40,9% 45,7%  - +8,8% +22,5% +11,8%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 19% 20% 27% 29%  - +6,3% +30,6% +10,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 17% 24% 31% 34%  - +45,7% +25,5% +9,5%

 

Ratios de solvabilité de Visa Inc. Class A

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,2 1,6 1,4 1,1 1,1  +27,2% -10,6% -23,7% -1,2%
Liquidité générale 1,6 1,9 1,8 1,4 1,5  +21,9% -7,9% -17,4% +0,2%
Dette nette sur EBITDA 0,6 0,3 0,1 0,2 -  -50,9% -45,3% +28,9% -89,2%
Dette sur actifs 29% 30% 25% 26% 23%  +4,2% -14,9% +3,8% -13,4%
Dette sur capitaux propres 60% 66% 56% 63% 53%  +11,3% -16,0% +13,1% -15,8%
Couverture par l’EBITDA 29,4 28,8 32,4 38,2 33,1  -2,0% +12,4% +17,9% -13,2%
   ∼ par l’EBIT 28,1 27,3 30,8 36,6 31,7  -3,0% +12,8% +18,7% -13,4%
   ∼ par le flux opérationel 24,0 20,2 29,7 35,0 32,2  -15,6% +46,7% +18,0% -8,0%
Coût de la dette - 2,3% 2,3% 2,5% 3,0%  - -1,2% +8,8% +20,8%

 

Graphique des dividendes de Visa Inc. Class A

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Visa Inc. Class A

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 12 080 10 866 12 311 14 957 17 273  -10,0% +13,3% +21,5% +15,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 12 028 9 704 14 522 17 879 19 696  -19,3% +49,6% +23,1% +10,2%
Dividende payé -2 269 -2 664 -2 798 -3 203 -3 751  +17,4% +5,0% +14,5% +17,1%
Distribution sur résultat net 19% 25% 23% 21% 22%  +30,5% -7,3% -5,8% +3,1%
Distribution sur FCF 19% 27% 19% 18% 19%  +45,5% -29,8% -7,0% +6,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Visa Inc. Class A

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Visa Inc. Class A

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 312 284 294 411 265  -9,2% +3,8% +39,6% -35,5%
Délai paiement clients (DSO) 73 48 56 49 50  -34,0% +17,2% -12,8% +1,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 14 18 15 28  - +24,5% -14,5% +85,0%
Conversion de l’encaisse - 318 333 445 287  - +4,9% +33,6% -35,5%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4  -14,7% +7,7% +17,9% +5,3%
Frais généraux sur CP 5% 4% 4% 5% 5%  -12,7% -11,1% +29,3% +1,4%
Frais généraux sur CA 7% 7% 6% 6% 6%  -4,1% -16,4% +0,7% -0,9%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Visa Inc. Class A

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Visa Inc. Class A

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 1 1 1  -1 +1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 4 8 7 8  +2 +4 -1 +1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Visa Inc. Class A

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1  +55,9% -11,8% -23,6% +5,4%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,2 0,3 0,3 0,3  -6,4% +6,4% +1,8% +5,8%
Critère X3 × 3,3 0,7 0,6 0,6 0,8 0,7  -15,7% +9,5% +20,7% -2,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 15,8  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4  -14,7% +7,7% +17,9% +5,3%
 
Z_SCORE - - - - 17,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Visa Inc. Class A

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Visa Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Visa 494,1 0,8% 1,0 24,9 277,5 15,5 22,2
États-Unis Mastercard 420,1 0,5% 1,1 29,9 498,0 17,7 28,7
États-Unis American Express 179,3 1,0% 1,2 18,1 270,5 3,4 -
États-Unis PayPal Holdings 74,1 - 1,4 16,3 79,0 2,5 13,2
États-Unis Capital One Financial 53,5 1,6% 1,4 10,4 151,1 2,4 -
États-Unis Discover Financial Services 33,2 1,9% 1,4 11,2 141,7 4,1 -
États-Unis Synchrony Financial 18,7 1,9% 1,6 9,1 51,6 2,6 -
  Médiane 2,7 0,9% 1,4 12,6   3,1 9,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Visa

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Visa Inc. Class A (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,52--0,52--0,52----
2023-0,45--0,45--0,45--0,52-
2022-0,38--0,38--0,38--0,45-
2021-0,32--0,32--0,32--0,38-
2020-0,30--0,30--0,30--0,32-
2019-0,25--0,25--0,25--0,30-
2018-0,21--0,21--0,21--0,25-
2017-0,17--0,17--0,17--0,20-
2016-0,14--0,14--0,14--0,17-
2015-0,12--0,12--0,12--0,14-
2014-0,10--0,10--0,10--0,12-
2013-0,08--0,08--0,08--0,10-
2012-0,06--0,06--0,06--0,08-
2011-0,04--0,04--0,04--0,06-
2010-0,03--0,03--0,03--0,04-
2009-0,03--0,03--0,03--0,03-
2008-------0,03--0,03-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Visa Inc. Class A (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 22 977 21 846 24 105 29 310 32 653  -4,9% +10,3% +21,6% +11,4%
Charges d'exploitation -3 411 -3 242 -3 328 -3 896 -4 159  -5,0% +2,7% +17,1% +6,8%
   dont Coût des ventes -4 165 -4 512 -4 970 -5 733 -6 567  +8,3% +10,2% +15,4% +14,5%
   dont Frais généraux -1 650 -1 504 -1 388 -1 699 -1 875  -8,8% -7,7% +22,4% +10,4%
Résultat opérationnel 15 001 14 081 15 804 18 813 21 000  -6,1% +12,2% +19,0% +11,6%
Autres revenus/frais nets -117 -291 259 -677 37  +148,7% -189,0% -361,4% -105,5%
Charge d'intérêt -533 -516 -513 -538 -644  -3,2% -0,6% +4,9% +19,7%
Résultat avant impôts 14 884 13 790 16 063 18 136 21 037  -7,4% +16,5% +12,9% +16,0%
Impôts sur les bénéfices -2 804 -2 924 -3 752 -3 179 -3 764  +4,3% +28,3% -15,3% +18,4%
Résultat net 12 080 10 866 12 311 14 957 17 273  -10,0% +13,3% +21,5% +15,5%
 
EBITDA 15 657 14 859 16 611 20 542 21 336  -5,1% +11,8% +23,7% +3,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 12 175 11 095 12 112 15 515 17 243  -8,9% +9,2% +28,1% +11,1%
Taux d’imposition 19% 21% 23% 18% 18%  +12,6% +10,2% -25,0% +2,1%
 
Chiffre d’affaires par action 10,1 9,8 11,0 13,7 15,7  -2,8% +12,1% +24,6% +14,1%
EBITDA par action 6,9 6,7 7,6 9,6 10,2  -3,0% +13,6% +26,7% +6,4%
Bénéfices par action 5,3 4,9 5,6 7,0 8,1  -8,1% +15,1% +24,5% +16,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Visa Inc. Class A (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 20 970 27 645 27 607 30 205 33 532  +31,8% -0,1% +9,4% +11,0%
   dont Trésorerie 7 838 16 289 16 487 15 689 16 286  +107,8% +1,2% -4,8% +3,8%
   dont Placements à CT 4 236 3 752 2 025 2 833 3 842  -11,4% -46,0% +39,9% +35,6%
   dont Créances clients 4 590 2 882 3 726 3 952 4 474  -37,2% +29,3% +6,1% +13,2%
   dont Stock 3 565 3 508 4 010 6 459 4 769  -1,6% +14,3% +61,1% -26,2%
Placements à long terme 2 157 231 1 705 2 136 1 921  -89,3% +638,1% +25,3% -10,1%
Biens corporels 2 695 2 737 2 715 3 223 2 116  +1,6% -0,8% +18,7% -34,3%
Écart d'acquisitions 15 656 15 910 15 958 17 787 17 997  +1,6% +0,3% +11,5% +1,2%
Biens incorporels 26 780 27 808 27 664 25 065 26 104  +3,8% -0,5% -9,4% +4,1%
Actifs totaux 72 574 80 919 82 896 85 501 90 499  +11,5% +2,4% +3,1% +5,8%
 
Passifs courants 13 415 14 510 15 739 20 853 23 098  +8,2% +8,5% +32,5% +10,8%
   dont Créances fournisseurs 156 174 266 340 375  +11,5% +52,9% +27,8% +10,3%
   dont Dette à court terme 3 990 2 999 999 2 250 106  -24,8% -66,7% +125,2% -95,3%
Dette à long terme 16 729 21 071 19 978 20 200 20 463  +26,0% -5,2% +1,1% +1,3%
Passifs totaux 37 890 44 709 45 307 49 920 51 766  +18,0% +1,3% +10,2% +3,7%
 
Action ordinaire 0 0 21 935 21 869 22 150  -2,0% +11 306 601,0% -0,3% +1,3%
Bénéfices non répartis 13 502 14 088 15 351 16 116 18 040  +4,3% +9,0% +5,0% +11,9%
Capitaux propres 34 684 36 210 37 589 35 581 38 733  +4,4% +3,8% -5,3% +8,9%
 
Dette portant intérets 20 719 24 070 20 977 22 450 20 569  +16,2% -12,9% +7,0% -8,4%
Dette nette 8 645 4 029 2 465 3 928 441  -53,4% -38,8% +59,4% -88,8%
Fonds de roulement 7 555 13 135 11 868 9 352 10 434  +73,9% -9,6% -21,2% +11,6%
Actions en circulation (en M) 2 272,0 2 223,0 2 188,0 2 136,0 2 085,0  -2,2% -1,6% -2,4% -2,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Visa Inc. Class A (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 12 080 10 866 12 311 14 957 17 273  -10,0% +13,3% +21,5% +15,5%
 
Dépréciation 656 767 804 861 943  +16,9% +4,8% +7,1% +9,5%
Ajustements des bénéfices nets 350 578 8 814 10 688 12 561  +65,1% +1 424,9% +21,3% +17,5%
Ajust. comptes débiteurs -333 -43 -343 -97 -250  -87,1% +697,7% -71,7% +157,7%
Ajust. des stocks 484 -295 1 063 - 1 208  -161,0% -460,3% - -
Autres flux opérationnels -5 946 -8 376 -6 447 -7 627 -9 806  +40,9% -23,0% +18,3% +28,6%
Flux opérationnel 12 784 10 440 15 227 18 849 20 755  -18,3% +45,9% +23,8% +10,1%
 
Dépenses d’investissement 756 736 705 970 1 059  -2,6% -4,2% +37,6% +9,2%
Investissements 854 2 168 519 -4 288 -2 006  +153,9% -76,1% -926,2% -53,2%
Flux d’investissement -591 1 427 -152 -4 288 -2 006  -341,5% -110,7% +2 721,1% -53,2%
 
Dividendes payés 2 269 2 664 2 798 3 203 3 751  +17,4% +5,0% +14,5% +17,1%
Emprunts nets 7 212 6 879 -3 000 2 218 -2 250  -4,6% -143,6% -173,9% -201,4%
Flux de financement -12 061 -3 968 -14 410 -12 696 -17 772  -67,1% +263,2% -11,9% +40,0%
 
Variation nette de la trésorerie -145 8 339 628 578 1 613  -5 851,0% -92,5% -8,0% +179,1%
 
Free Cash Flow par action 5,3 4,4 6,6 8,4 9,4  -17,5% +52,0% +26,1% +12,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Visa Inc. Class A (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Chiffre d’affaires 8 123 8 609 8 634 8 775 8 900  +6,0% +0,3% +1,6% +1,4%
Charges d'exploitation -979 -1 235 -1 011 -924 -1 189  +26,1% -18,1% -8,6% +28,7%
   dont Coût des ventes -1 663 -1 695 -1 660 -2 041 -1 773  +1,9% -2,1% +23,0% -13,1%
   dont Frais généraux -447 -585 -471 -612 -534  +30,9% -19,5% +29,9% -12,7%
Résultat opérationnel 5 024 5 550 5 954 5 354 5 938  +10,5% +7,3% -10,1% +10,9%
Autres revenus/frais nets 122 86 266 -297 51  -29,5% +209,3% -211,7% -117,2%
Charge d'intérêt -182 -183 -187 -82 -196  +0,5% +2,2% -56,1% +139,0%
Résultat avant impôts 5 146 5 636 6 042 5 513 5 989  +9,5% +7,2% -8,8% +8,6%
Impôts sur les bénéfices -990 -955 -1 152 -850 -1 117  -3,5% +20,6% -26,2% +31,4%
Résultat net 4 156 4 681 4 890 4 663 4 872  +12,6% +4,5% -4,6% +4,5%
 
EBITDA 5 259 5 700 6 210 6 059 6 057  +8,4% +8,9% -2,4% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 057 4 610 4 819 4 529 4 831  +13,6% +4,5% -6,0% +6,7%
Taux d’imposition 19% 17% 19% 15% 19%  -11,9% +12,5% -19,1% +21,0%
 
Chiffre d’affaires par action 3,9 4,2 4,2 4,3 4,4  +6,8% +1,3% +1,9% +1,9%
EBITDA par action 2,5 2,8 3,0 3,0 3,0  +9,2% +10,0% -2,1% +0,5%
Bénéfices par action 2,0 2,2 2,4 2,3 2,4  +11,7% +7,1% -4,4% +5,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Visa Inc. Class A (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Actifs courants 31 670 33 532 32 732 32 775 31 039  +5,9% -2,4% +0,1% -5,3%
   dont Trésorerie 15 590 16 286 13 591 12 993 12 947  +4,5% -16,5% -4,4% -0,4%
   dont Placements à CT 3 166 3 842 5 005 4 710 3 697  +21,4% +30,3% -5,9% -21,5%
   dont Créances clients 4 736 4 474 5 031 5 830 4 649  -5,5% +12,4% +15,9% -20,3%
   dont Stock 4 534 4 769 4 780 - -  +5,2% +0,2% - -
Placements à long terme 2 122 1 921 2 809 3 092 3 037  -9,5% +46,2% +10,1% -1,8%
Biens corporels 3 370 2 116 - - -  -37,2% - - -
Écart d'acquisitions 18 082 17 997 18 120 18 837 18 816  -0,5% +0,7% +4,0% -0,1%
Biens incorporels 26 576 26 104 26 739 26 375 26 243  -1,8% +2,4% -1,4% -0,5%
Actifs totaux 89 234 90 499 91 409 92 399 91 040  +1,4% +1,0% +1,1% -1,5%
 
Passifs courants 21 230 23 098 22 634 23 443 22 612  +8,8% -2,0% +3,6% -3,5%
   dont Créances fournisseurs 281 375 348 338 331  +33,5% -7,2% -2,9% -2,1%
   dont Dette à court terme 3 675 106 - - -  -97,1% - - -
Dette à long terme 20 560 20 463 20 703 20 603 20 602  -0,5% +1,2% -0,5% 0%
Passifs totaux 50 253 51 766 51 676 51 914 51 311  +3,0% -0,2% +0,5% -1,2%
 
Action ordinaire 22 076 22 150 22 105 - -  +0,3% -0,2% - -
Bénéfices non répartis 17 908 18 040 18 422 19 347 18 578  +0,7% +2,1% +5,0% -4,0%
Capitaux propres 38 981 38 733 39 733 40 485 39 729  -0,6% +2,6% +1,9% -1,9%
 
Dette portant intérets 24 235 20 569 20 703 20 603 20 602  -15,1% +0,7% -0,5% 0%
Dette nette 5 479 441 2 107 2 900 3 958  -92,0% +377,8% +37,6% +36,5%
Fonds de roulement 10 440 10 434 10 098 9 332 8 427  -0,1% -3,2% -7,6% -9,7%
Actions en circulation (en M) 2 080,0 2 065,0 2 045,0 2 039,0 2 029,0  -0,7% -1,0% -0,3% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Visa Inc. Class A (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Bénéfices nets 4 156 4 681 4 890 4 593 4 872  +12,6% +4,5% -6,1% +6,1%
 
Dépréciation 235 247 247 249 264  +5,1% 0% +0,8% +6,0%
Ajustements des bénéfices nets 107 3 282 - - -  +2 967,3% - - -
Ajust. comptes débiteurs -161 -22 -195 -849 -248  -86,3% +786,4% +335,4% -70,8%
Ajust. des stocks 1 054 1 480 -1 308 - -  +40,4% -188,4% - -
Autres flux opérationnels -1 346 -1 346 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 5 797 6 927 3 614 4 538 5 134  +19,5% -47,8% +25,6% +13,1%
 
Dépenses d’investissement 295 305 267 281 400  +3,4% -12,5% +5,2% +42,3%
Investissements 309 -1 188 -1 889 -1 176 555  -484,5% +59,0% -37,7% -147,2%
Flux d’investissement 17 -1 188 - - -  -7 088,2% - - -
 
Dividendes payés 937 928 1 060 1 060 1 056  -1,0% +14,2% 0% -0,4%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -3 919 -4 580 -4 379 -3 874 -5 311  +16,9% -4,4% -11,5% +37,1%
 
Variation nette de la trésorerie 1 911 951 -2 354 -688 328  -50,2% -347,5% -70,8% -147,7%
 
Free Cash Flow par action 2,6 3,2 1,6 2,1 2,3  +21,2% -49,0% +27,6% +11,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.