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AvalonBay Communities Inc

AvalonBay Communities (AVB.US, US0534841012)

AvalonBay Communities, Inc., a member of the S&P 500, is an equity REIT in the business of developing, redeveloping, acquiring and managing apartment communities in leading metropolitan areas in New England, the New York/New Jersey Metro area, the Mid-Atlantic, the Pacific Northwest, and Northern and Southern California, as well as in the Company's expansion regions of Raleigh-Durham and Charlotte, North Carolina, Southeast Florida, Dallas and Austin, Texas, and Denver, Colorado. As of June 30, 2024, the Company owned or held a direct or indirect ownership interest in 300 apartment communities containing 91,399 apartment homes in 12 states and the District of Columbia, of which 17 communities were under development.

Siège social : 4040 Wilson Boulevard, Suite 1000, Arlington, VA, United States, 22203-2120

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’AvalonBay Communities

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’AvalonBay Communities Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
142 217 000 99,3% 0,4% 92,8% 4,6 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
37,5 39,8 6,2 2,7 22,2 13,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
33% 29% 7,1% 2,8% 5,0% -31,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
219,6 USD 228,9 221,5 197,6 160,5 236,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’AvalonBay Communities Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’AvalonBay Communities Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,2% +5,7% +9,6% +21,4% +28,6% +37,6% +7,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+58,0% +19,8% +55,9% +54,1% +71,5% +64,3% +107,0%

 

Répartition des recommandations des analystes pour AvalonBay Communities Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
23 4 5 14 0 0 228,9

 

Équipe de direction d’AvalonBay Communities Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Benjamin W. Schall President, CEO & Director 49 Kevin P. O'Shea Executive VP & CFO 58
Sean J. Breslin Chief Operating Officer 57 Matthew H. Birenbaum Chief Investment Officer 58
Edward M. Schulman Executive VP, General Counsel & Secretary 61 Keri A. Shea Senior VP of Finance, Principal Accounting Officer & Treasurer 54
Alaine S. Walsh Executive Vice President of Human Capital & Administration 52 Jason Reilley Vice President of Investor Relations -
Kurt D. Conway Senior Vice President of Brand Strategy & Marketing 64 Ronald S. Ladell Senior Vice President of Development - New Jersey 62

 

Opérations d’initiés récentes pour AvalonBay Communities Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
04/09/2024 John James U.S. Congress Member (R-MI) Vente 0 $227,12 $0
06/08/2024 Keri A Shea SVP Vente 2 000 $207,17 $414 340
05/08/2024 Matthew H Birenbaum CIO Vente 5 000 $208,90 $1 044 500
08/03/2024 Kevin P O'shea CFO Vente 5 000 $185,65 $928 250
07/03/2024 Joanne M Lockridge EVP Vente 1 750 $185,10 $323 925
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR AVALONBAY COMMUNITIES-$2 711 015

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’AvalonBay Communities Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,9 1,4 4,3 1 11,5
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’AvalonBay Communities dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
American Century NT Global Real Estate Fund Global Real Estate 4 5,1%
Natixis Funds Trust IV AEW Global Focused Real Estate Fund Global Real Estate 4 4,4%
Virtus Duff & Phelps Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 4 4,2%
GuideStone Funds Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 5 2,5%
Principal Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 6 3,7%
T. Rowe Price Global Real Estate Fund Global Real Estate 7 3,6%
Delaware Global Real Estate Fund Global Real Estate 7 3,2%
VALIC Company I Global Real Estate Fund Global Real Estate 7 2,4%
Janus Henderson Global Real Estate Fund Global Real Estate 8 3,0%
VY CBRE Global Real Estate Portfolio Global Real Estate 8 2,4%
Northern Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 10 1,7%

 

Graphique des profits et résultats d’AvalonBay Communities Inc

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Fondamentaux d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 325 2 301 2 295 2 593 2 824  -1,0% -0,3% +13,0% +8,9%
EBITDA 1 507 544 432 595 579  -63,9% -20,6% +37,8% -2,6%
Résultat opérationnel 846 717 651 822 885  -15,2% -9,2% +26,2% +7,6%
Résultat net 786 828 1 004 1 137 929  +5,3% +21,3% +13,2% -18,3%
Free Cash Flow 1 181 1 083 1 050 1 247 1 368  -8,3% -3,0% +18,8% +9,7%
Marge de FCF 51% 47% 46% 48% 48%  -7,4% -2,7% +5,1% +0,7%
ROIC - 4% 3% 4% 4%  - -10,8% +20,6% +5,3%
CROIC - 6% 6% 6% 7%  - -4,7% +14,3% +7,1%
Taux d’imposition 2% 0% 1% 1% 1%  -75,8% +44,1% +124,2% -15,0%
Capital investi 18 510 18 447 19 145 19 928 20 090  -0,3% +3,8% +4,1% +0,8%
Actions en circul. (en M) 139,6 140,4 139,7 140,0 141,6  +0,6% -0,5% +0,2% +1,2%
EBITDA par action 10,8 3,9 3,1 4,2 4,1  -64,1% -20,2% +37,6% -3,7%
Bénéfices par action 5,6 5,9 7,2 8,1 6,6  +4,7% +22,0% +12,8% -19,1%
Free Cash Flow par action 8,5 7,7 7,5 8,9 9,7  -8,9% -2,5% +18,6% +8,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’AvalonBay Communities Inc

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Ratio de profitabilité d’AvalonBay Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 67% 64% 63% 65% 36%  -4,1% -2,2% +2,8% -44,1%
Marge d’EBITDA 65% 24% 19% 23% 21%  -63,6% -20,4% +21,9% -10,6%
Marge opérationnelle 36% 31% 28% 32% 31%  -14,4% -8,9% +11,7% -1,2%
Marge bénéficiaire 34% 36% 44% 44% 33%  +6,4% +21,7% 0% -24,8%
Marge de FCF 51% 47% 46% 48% 48%  -7,4% -2,7% +5,1% +0,7%
Rentabilité économique (ROA) - 4,3% 5,1% 5,6% 4,5%  - +18,9% +9,5% -19,7%
Rentabilité financière (ROE) - 7,6% 9,3% 10,2% 8,1%  - +21,7% +10,4% -21,2%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 3% 4% 4%  - -10,8% +20,6% +5,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 6% 6% 6% 7%  - -4,7% +14,3% +7,1%

 

Ratios de solvabilité d’AvalonBay Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte -5,0 2,5 6,9 0,7 0,8  -151,2% +170,8% -89,1% +2,9%
Liquidité générale 1,7 3,9 9,3 1,2 0,8  +120,6% +141,2% -87,4% -34,7%
Dette nette sur EBITDA 5,0 13,7 18,0 13,5 13,4  +177,0% +31,3% -24,9% -1,0%
Dette sur actifs 39% 40% 41% 42% 40%  +1,9% +2,9% +2,8% -5,3%
Dette sur capitaux propres 68% 72% 75% 77% 70%  +4,6% +4,9% +2,6% -8,5%
Couverture par l’EBITDA 7,4 2,5 2,0 2,6 2,8  -65,7% -22,9% +32,0% +9,5%
   ∼ par l’EBIT 4,2 -0,8 -1,5 -1,0 -1,2  -118,4% +94,1% -35,5% +21,3%
   ∼ par le flux opérationel 6,5 5,7 5,5 6,2 7,7  -12,3% -4,2% +13,2% +23,8%
Coût de la dette - 2,8% 2,8% 2,7% 2,4%  - -1,5% -1,7% -11,6%

 

Graphique des dividendes d’AvalonBay Communities Inc

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Ratios de distribution d’AvalonBay Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 786 828 1 004 1 137 929  +5,3% +21,3% +13,2% -18,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 181 1 083 1 050 1 247 1 368  -8,3% -3,0% +18,8% +9,7%
Dividende payé -840 -884 -889 -890 -923  +5,2% +0,6% +0,1% +3,7%
Distribution sur résultat net 107% 107% 88% 78% 99%  -0,1% -17,1% -11,4% +26,6%
Distribution sur FCF 71% 82% 85% 71% 67%  +14,7% +3,7% -15,7% -5,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’AvalonBay Communities Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’AvalonBay Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 218 -36 -23 13 -  -116,4% -35,0% -155,8% -
Délai paiement clients (DSO) -79 3 3 -17 -  -103,7% +2,7% -681,2% -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 120 26 26 18  - -78,0% 0% -31,6%
Conversion de l’encaisse - -153 -47 -31 -18  - -69,5% -34,2% -41,1%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -1,4% -3,8% +9,9% +7,7%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  +6,3% +13,4% +3,4% -1,3%
Frais généraux sur CA 2% 3% 3% 3% 3%  +5,0% +15,7% -5,9% -5,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’AvalonBay Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 1  +0,5 = +0,5 0,75
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’AvalonBay Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
 
F_SCORE 2 4 6 6 5  +2 +2 = -1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’AvalonBay Communities Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  +285,8% +91,1% -79,5% -244,6%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  -55,6% +84,3% +96,0% -2,5%
Critère X3 × 3,3 0,1 - -0,1 - -  -119,3% +92,8% -34,5% +6,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,3  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -1,4% -3,8% +9,9% +7,7%
 
Z_SCORE - - - - 2,4  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à AvalonBay Communities Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis AvalonBay Communities 28,7 3,1% 1,0 39,8 219,6 13,7 22,2
États-Unis Equity Residential 26,2 3,7% 0,9 46,1 73,1 12,5 20,3
États-Unis Invitation Homes 19,3 3,2% 1,0 43,1 33,8 11,7 21,1
États-Unis Essex Property Trust 17,6 3,4% 0,9 47,6 288,1 14,8 23,0
États-Unis Mid-America Apartment Communities 17,0 3,8% 0,9 35,0 153,4 10,9 18,9
États-Unis Sun Communities 15,5 2,9% 0,9 61,0 129,8 1,5 3,9
États-Unis UDR 15,4 3,8% 0,8 80,0 43,7 13,5 22,6
  Médiane 1,8 3,5% 1,0 38,6   11,3 21,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’AvalonBay Communities

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par AvalonBay Communities Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,70--1,70--1,70---
2023--1,65--1,65--1,65--1,65
2022--1,59--1,59--1,59--1,59
2021--1,59--1,59---1,59-1,59
2020--1,59--1,59--1,59--1,59
2019--1,52--1,52--1,52--1,52
2018--1,47--1,47--1,47--1,47
2017--1,42--1,42--1,42--1,42
2016--1,35--1,35--1,35--1,35
2015--1,25--1,25--1,25--1,25
2014--1,16--1,16--1,16--1,16
2013--1,07--1,07--1,07--1,07
2012--18,43--18,43--18,43--18,43
2011--16,96--16,96--16,96--16,96
2010--16,96--16,96--16,96--16,96
2009--16,96--16,96--16,96--16,96
2008--16,41--16,41---16,41-54,51
2007--15,62--15,62--15,62--15,62
2006--14,34--14,34--14,34--14,34
2005--13,05--13,05--13,05--13,05
2004--12,87--12,87--12,87--12,87
2003--12,87--12,87--12,87--12,87
2002--12,87--12,87--12,87--12,87
2001--11,76--11,76--11,76--11,76
2000--10,29--10,29--10,29--10,29

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 325 2 301 2 295 2 593 2 824  -1,0% -0,3% +13,0% +8,9%
Charges d'exploitation -720 -768 -828 -906 -134  +6,7% +7,9% +9,3% -85,2%
   dont Coût des ventes -768 -823 -854 -919 -1 805  +7,2% +3,7% +7,6% +96,4%
   dont Frais généraux -58 -60 -70 -74 -77  +4,0% +15,4% +6,4% +3,3%
Résultat opérationnel 846 717 651 822 885  -15,2% -9,2% +26,2% +7,6%
Autres revenus/frais nets -46 108 359 329 54  -331,6% +233,6% -8,3% -83,7%
Charge d'intérêt -204 -214 -220 -230 -205  +5,2% +2,9% +4,4% -11,1%
Résultat avant impôts 799 824 1 010 1 151 939  +3,2% +22,5% +14,0% -18,5%
Impôts sur les bénéfices -13 -3 -6 -15 -10  -125,0% -276,6% +155,5% -30,7%
Résultat net 786 828 1 004 1 137 929  +5,3% +21,3% +13,2% -18,3%
 
EBITDA 1 507 544 432 595 579  -63,9% -20,6% +37,8% -2,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 832 714 648 812 875  -14,2% -9,3% +25,3% +7,8%
Taux d’imposition 2% 0% 1% 1% 1%  -75,8% +44,1% +124,2% -15,0%
 
Chiffre d’affaires par action 16,7 16,4 16,4 18,5 19,9  -1,6% +0,2% +12,8% +7,6%
EBITDA par action 10,8 3,9 3,1 4,2 4,1  -64,1% -20,2% +37,6% -3,7%
Bénéfices par action 5,6 5,9 7,2 8,1 6,6  +4,7% +22,0% +12,8% -19,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 162 363 596 771 531  +124,0% +64,5% +29,3% -31,1%
   dont Trésorerie 40 217 420 613 531  +446,7% +93,7% +45,9% -13,4%
   dont Placements à CT - 4 3 3 5  - -25,6% 0% +63,8%
   dont Créances clients -501 18 19 -122 -  -103,6% +2,4% -756,8% -
   dont Stock 458 -80 -54 33 -  -117,6% -32,6% -160,0% -
Placements à long terme 18 599 203 216 212 220  -98,9% +6,8% -2,0% +3,8%
Biens corporels 18 061 18 234 18 398 19 169 -  +1,0% +0,9% +4,2% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 19 121 19 199 19 902 20 458 20 678  +0,4% +3,7% +2,8% +1,1%
 
Passifs courants 93 94 64 659 695  +1,5% -31,8% +929,4% +5,4%
   dont Créances fournisseurs 92 94 64 73 88  +1,6% -31,9% +14,2% +20,5%
   dont Dette à court terme 132 37 108 358 325  -71,8% +191,4% +231,0% -9,3%
Dette à long terme 7 388 7 658 8 104 8 316 7 982  +3,6% +5,8% +2,6% -4,0%
Passifs totaux 8 128 8 444 8 966 9 202 8 893  +3,9% +6,2% +2,6% -3,3%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  -0,8% +0,2% +0,1% +1,4%
Bénéfices non répartis 283 126 241 485 478  -55,5% +91,1% +101,5% -1,5%
Capitaux propres 10 990 10 752 10 933 11 254 11 783  -2,2% +1,7% +2,9% +4,7%
 
Dette portant intérets 7 520 7 695 8 212 8 674 8 307  +2,3% +6,7% +5,6% -4,2%
Dette nette 7 481 7 474 7 788 8 058 7 771  -0,1% +4,2% +3,5% -3,6%
Fonds de roulement 69 269 532 112 -164  +287,4% +98,1% -79,0% -246,1%
Actions en circulation (en M) 139,6 140,4 139,7 140,0 141,6  +0,6% -0,5% +0,2% +1,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 786 828 1 004 1 136 927  +5,3% +21,3% +13,2% -18,4%
 
Dépréciation 662 707 759 815 817  +6,9% +7,2% +7,4% +0,2%
Ajustements des bénéfices nets -124 -299 -582 -555 -  +140,7% +94,3% -4,7% -
Ajust. comptes débiteurs - 0 - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -10 -25 10 10 -  +142,6% -139,3% +0,1% -
Flux opérationnel 1 322 1 220 1 203 1 422 1 565  -7,7% -1,3% +18,2% +10,1%
 
Dépenses d’investissement 141 137 153 175 197  -2,7% +11,8% +14,0% +12,9%
Investissements 13 14 64 26 -795  +14,2% +349,8% -59,4% -3 141,3%
Flux d’investissement -1 194 -179 -624 -560 -  -85,0% +247,8% -10,2% -
 
Dividendes payés 840 884 889 890 923  +5,2% +0,6% +0,1% +3,7%
Emprunts nets 242 251 518 191 -  +3,9% +106,5% -63,1% -
Flux de financement -218 -854 -349 -671 -831  +291,5% -59,2% +92,4% +23,9%
 
Variation nette de la trésorerie -90 186 230 190 -203  -306,0% +23,8% -17,3% -206,7%
 
Free Cash Flow par action 8,5 7,7 7,5 8,9 9,7  -8,9% -2,5% +18,6% +8,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Chiffre d’affaires 691 698 705 701 714  +1,0% +1,0% -0,5% +1,8%
Charges d'exploitation -219 -240 -28 -9 -227  +9,5% -88,2% -68,7% +2 459,7%
   dont Coût des ventes -245 -254 -461 -468 -468  +3,6% +81,8% +1,5% -0,1%
   dont Frais généraux -18 -20 -18 -20 -20  +15,8% -12,1% +13,0% -3,7%
Résultat opérationnel 232 206 215 225 239  -11,2% +4,6% +4,3% +6,4%
Autres revenus/frais nets 193 21 29 -51 15  -89,3% +41,1% -275,2% -129,4%
Charge d'intérêt -52 -48 -49 -55 -57  -6,7% +2,8% +10,7% +4,2%
Résultat avant impôts 368 176 245 174 254  -52,1% +38,8% -29,0% +46,3%
Impôts sur les bénéfices 0 -4 -2 0 0  -2 114,7% -44,2% -100,9% +181,8%
Résultat net 368 172 242 173 254  -53,2% +40,7% -28,3% +46,4%
 
EBITDA 432 407 426 437 446  -5,9% +4,7% +2,5% +2,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 232 201 213 225 239  -13,4% +6,2% +5,3% +6,4%
Taux d’imposition 0% 2% 1% 0% 0%  +4 104,1% -59,8% -98,7% +92,6%
 
Chiffre d’affaires par action 4,9 4,9 5,0 4,9 5,0  +0,9% +1,0% -0,5% +1,7%
EBITDA par action 3,0 2,9 3,0 3,1 3,1  -6,0% +4,7% +2,5% +1,9%
Bénéfices par action 2,6 1,2 1,7 1,2 1,8  -53,4% +40,9% -28,3% +46,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Actifs courants 986 780 531 424 765  -20,9% -31,9% -20,2% +80,7%
   dont Trésorerie 770 509 531 424 765  -33,9% +4,4% -20,2% +80,7%
   dont Placements à CT 9 24 5 12 0  +176,4% -78,3% +136,0% -99,8%
   dont Créances clients - - - - -  - - - -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 217 217 220 220 222  +0,4% +1,2% +0,1% +0,8%
Biens corporels 19 062 19 279 - - -  +1,1% - - -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 20 806 20 703 20 678 20 641 21 037  -0,5% -0,1% -0,2% +1,9%
 
Passifs courants 89 70 695 727 705  -21,3% +892,4% +4,6% -3,0%
   dont Créances fournisseurs 89 96 88 87 84  +7,6% -8,4% -0,6% -3,7%
   dont Dette à court terme 351 70 325 743 527  -80,1% +364,3% +128,7% -29,1%
Dette à long terme 8 063 7 877 7 982 7 983 8 374  -2,3% +1,3% +0% +4,9%
Passifs totaux 8 989 8 924 8 893 8 925 9 296  -0,7% -0,3% +0,4% +4,1%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% +0,1% 0%
Bénéfices non répartis 534 471 478 409 421  -11,8% +1,5% -14,4% +2,9%
Capitaux propres 11 816 11 778 11 783 11 714 11 741  -0,3% +0% -0,6% +0,2%
 
Dette portant intérets 8 414 7 947 8 307 8 727 8 901  -5,5% +4,5% +5,1% +2,0%
Dette nette 7 635 7 414 7 771 8 291 8 135  -2,9% +4,8% +6,7% -1,9%
Fonds de roulement 897 710 -164 -303 61  -20,8% -123,0% +85,2% -120,0%
Actions en circulation (en M) 142,1 142,2 142,2 142,2 142,4  +0,1% +0% 0% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Bénéfices nets 368 172 242 173 253  -53,2% +40,4% -28,3% +46,4%
 
Dépréciation 201 201 211 212 207  +0,2% +4,8% +0,7% -2,5%
Ajustements des bénéfices nets -177 8 - - -  -104,3% - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 87 87 - - -  0% - - -
Flux opérationnel 346 471 346 413 380  +36,0% -26,5% +19,2% -8,0%
 
Dépenses d’investissement 47 5 63 39 48  -89,4% +1 147,8% -38,1% +25,0%
Investissements -9 -3 -346 -266 -198  -64,5% +10 752,6% -23,2% -25,5%
Flux d’investissement -31 -583 - - -  +1 808,7% - - -
 
Dividendes payés 231 234 234 237 242  +1,4% +0% +1,2% +1,9%
Emprunts nets -7 -118 - - -  +1 719,6% - - -
Flux de financement 255 -353 -248 -254 159  -238,5% -29,9% +2,6% -162,7%
 
Variation nette de la trésorerie 571 -167 -249 -107 342  -129,2% +49,3% -56,9% -418,2%
 
Free Cash Flow par action 2,1 3,3 2,0 2,6 2,3  +55,8% -39,2% +31,9% -11,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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