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AvalonBay Communities Inc

AvalonBay Communities (AVB.US, US0534841012)

As of December 31, 2023, the Company owned or held a direct or indirect ownership interest in 299 apartment communities containing 90,669 apartment homes in 12 states and the District of Columbia, of which 18 communities were under development. The Company is an equity REIT in the business of developing, redeveloping, acquiring and managing apartment communities in leading metropolitan areas in New England, the New York/New Jersey Metro area, the Mid-Atlantic, the Pacific Northwest, and Northern and Southern California, as well as in the Company's expansion regions of Raleigh-Durham and Charlotte, North Carolina, Southeast Florida, Dallas and Austin, Texas, and Denver, Colorado.

Siège social : 4040 Wilson Boulevard, Suite 1000, Arlington, VA, United States, 22203-2120

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’AvalonBay Communities

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’AvalonBay Communities Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
142 015 000 99,3% 0,4% 96,2% 2,1 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,9 33,7 2,7 2,1 19,5 11,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
31% 33% 8,1% 2,6% 10,6% -1,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
178,3 USD 194,0 180,5 179,9 147,4 195,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’AvalonBay Communities Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’AvalonBay Communities Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,6% -4,0% +4,2% +2,2% +4,8% -19,1% +10,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-9,1% +7,8% +39,3% +25,0% +36,0% +38,1% +91,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour AvalonBay Communities Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
23 5 4 14 0 0 194,0

 

Équipe de direction d’AvalonBay Communities Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Benjamin W. Schall President, CEO & Director 49 Kevin P. O'Shea Executive VP & CFO 58
Sean J. Breslin Chief Operating Officer 57 Matthew H. Birenbaum Chief Investment Officer 58
Edward M. Schulman Executive VP, General Counsel & Secretary 61 Keri A. Shea Senior VP of Finance, Principal Accounting Officer & Treasurer 54
Alaine S. Walsh Executive Vice President of Human Capital & Administration - Jason Reilley Vice President of Investor Relations -
Kurt D. Conway Senior Vice President of Brand Strategy & Marketing 64 Ronald S. Ladell Senior Vice President of Development - New Jersey 62

 

Opérations d’initiés récentes pour AvalonBay Communities Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
11/08/2023 Joanne M Lockridge EVP Vente 3 331 $186,25 $620 399
12/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $194,33 $0
22/05/2023 Matthew H Birenbaum CIO Vente 4 000 $176,10 $704 400
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR AVALONBAY COMMUNITIES-$1 324 799

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’AvalonBay Communities Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,9 1,4 4,3 1 11,5
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’AvalonBay Communities dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Invesco Global Real Estate Fund Global Real Estate 2 4,4%
Principal Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 2 3,3%
American Century NT Global Real Estate Fund Global Real Estate 4 5,1%
T. Rowe Price Global Real Estate Fund Global Real Estate 5 3,1%
Delaware Global Real Estate Fund Global Real Estate 5 3,0%
Virtus Duff & Phelps Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 5 3,0%
GuideStone Funds Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 6 2,7%
Russell Investments Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 6 2,4%
PACE Global Real Estate Securities Investments Class A Global Real Estate 7 2,8%
VALIC Company I Global Real Estate Fund Global Real Estate 7 2,3%
VY CBRE Global Real Estate Portfolio Global Real Estate 8 2,2%
Northern Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 8 1,6%
BNY Mellon Developed Markets Real Estate Securities Fund Global Real Estate 9 2,5%
Northern Multi-Manager Global Real Estate Fund Global Real Estate 14 1,8%
Schwab Fundamental Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 24 0,9%

 

Graphique des profits et résultats d’AvalonBay Communities Inc

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Fondamentaux d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 2 285 2 325 2 301 2 295 2 593  +1,8% -1,0% -0,3% +13,0%
EBITDA 1 481 1 507 1 424 1 410 1 637  +1,8% -5,5% -1,0% +16,1%
Résultat opérationnel 826 846 717 651 822  +2,3% -15,2% -9,2% +26,2%
Résultat net 972 786 828 1 004 1 135  -19,1% +5,3% +21,3% +13,0%
Free Cash Flow 1 214 1 181 1 083 1 050 1 247  -2,7% -8,3% -3,0% +18,8%
Marge de FCF 53% 51% 47% 46% 48%  -4,4% -7,4% -2,7% +5,1%
ROIC - 5% 4% 3% 4%  - -20,1% -12,4% +27,8%
CROIC - 7% 6% 5% 6%  - -14,7% -6,3% +21,1%
Taux d’imposition 0% 2% 0% 1% 1%  +9 807,3% -75,8% +44,1% +124,2%
Capital investi 17 731 18 440 20 413 19 791 19 633  +4,0% +10,7% -3,0% -0,8%
Actions en circul. (en M) 138,3 139,6 140,4 139,7 140,4  +0,9% +0,6% -0,5% +0,5%
EBITDA par action 10,7 10,8 10,1 10,1 11,7  +0,8% -6,1% -0,5% +15,5%
Bénéfices par action 7,0 5,6 5,9 7,2 8,1  -19,9% +4,7% +22,0% +12,4%
Free Cash Flow par action 8,8 8,5 7,7 7,5 8,9  -3,6% -8,9% -2,5% +18,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’AvalonBay Communities Inc

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Ratio de profitabilité d’AvalonBay Communities Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 67% 67% 64% 63% 65%  +0,5% -4,1% -2,2% +2,8%
Marge d’EBITDA 65% 65% 62% 61% 63%  +0% -4,5% -0,7% +2,7%
Marge opérationnelle 36% 36% 31% 28% 32%  +0,6% -14,4% -8,9% +11,7%
Marge bénéficiaire 43% 34% 36% 44% 44%  -20,5% +6,4% +21,7% 0%
Marge de FCF 53% 51% 47% 46% 48%  -4,4% -7,4% -2,7% +5,1%
Rentabilité économique (ROA) - 4,2% 4,3% 5,1% 5,6%  - +3,0% +18,9% +9,5%
Rentabilité financière (ROE) - 7,3% 7,6% 9,3% 10,2%  - +4,7% +21,7% +10,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 4% 3% 4%  - -20,1% -12,4% +27,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 6% 5% 6%  - -14,7% -6,3% +21,1%

 

Ratios de solvabilité d’AvalonBay Communities Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,1 0,4 2,5 10,2 1,1  +202,2% +483,6% +308,8% -89,6%
Liquidité générale 0,4 1,7 3,9 9,3 1,2  +352,4% +120,6% +141,2% -87,4%
Dette nette sur EBITDA 4,7 4,9 6,6 5,8 4,6  +3,9% +34,9% -12,1% -20,9%
Dette sur actifs 39% 39% 50% 45% 41%  +0,9% +29,1% -11,6% -8,0%
Dette sur capitaux propres 67% 68% 90% 81% 74%  +1,5% +32,5% -9,8% -8,1%
Couverture par l’EBITDA 6,7 7,4 6,7 6,4 7,1  +10,5% -10,2% -3,8% +11,2%
   ∼ par l’EBIT 3,8 4,2 3,3 3,0 3,6  +8,0% -19,4% -11,7% +20,9%
   ∼ par le flux opérationel 5,9 6,5 5,7 5,5 6,2  +10,3% -12,3% -4,2% +13,2%
Coût de la dette - 2,8% 2,5% 2,4% 2,7%  - -10,6% -4,9% +12,1%

 

Graphique des dividendes d’AvalonBay Communities Inc

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Ratios de distribution d’AvalonBay Communities Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 972 786 828 1 004 1 135  -19,1% +5,3% +21,3% +13,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 214 1 181 1 083 1 050 1 247  -2,7% -8,3% -3,0% +18,8%
Dividende payé -806 -840 -884 -889 -890  +4,3% +5,2% +0,6% +0,1%
Distribution sur résultat net 83% 107% 107% 88% 78%  +28,9% -0,1% -17,1% -11,4%
Distribution sur FCF 66% 71% 82% 85% 71%  +7,2% +14,7% +3,7% -15,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’AvalonBay Communities Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’AvalonBay Communities Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 67 218 -36 -23 13  +225,0% -116,4% -35,0% -155,8%
Délai paiement clients (DSO) - - 3 3 -17  - - +2,7% -681,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 31 120 26 26  - +287,2% -78,0% 0%
Conversion de l’encaisse - 187 -153 -47 -31  - -181,8% -69,5% -34,2%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -2,2% -1,4% -3,8% +9,9%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  -0,1% +6,3% +13,4% +3,4%
Frais généraux sur CA 2% 2% 3% 3% 3%  +1,5% +5,0% +15,7% -5,9%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’AvalonBay Communities Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0,75 0 0 1  -0,75 = +1 0,44
EBIT ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 0 1  -0,5 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,75
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’AvalonBay Communities Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
F_SCORE 2 5 5 7 7  +3 = +2 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’AvalonBay Communities Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - - -  -116,8% +285,8% +91,1% -79,5%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  -22,5% -55,6% +84,3% +96,0%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1  -4,3% -15,6% -12,4% +22,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,8  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -2,2% -1,4% -3,8% +9,9%
 
Z_SCORE - - - - 2,1  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à AvalonBay Communities Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis AvalonBay Communities 23,1 3,9% 0,9 33,7 178,3 11,7 19,5
États-Unis Equity Residential 21,4 4,3% 0,9 38,5 61,2 10,5 17,1
États-Unis Invitation Homes 18,8 3,4% 0,9 42,6 33,2 4,6 8,2
États-Unis Sun Communities 15,6 2,8% 0,8 63,3 133,1 8,4 21,4
États-Unis Essex Property Trust 14,3 4,0% 0,8 40,2 235,2 13,0 20,4
États-Unis Mid-America Apartment Communities 14,1 4,6% 0,8 28,2 127,7 9,2 15,8
États-Unis American Homes 4 Rent 13,2 2,6% 0,7 54,3 34,7 11,7 23,6
  Médiane 2,1 4,3% 0,9 34,0   10,7 19,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’AvalonBay Communities

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Dividendes par action détachés par AvalonBay Communities Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,70---------
2023--1,65--1,65--1,65--1,65
2022--1,59--1,59--1,59--1,59
2021--1,59--1,59---1,59-1,59
2020--1,59--1,59--1,59--1,59
2019--1,52--1,52--1,52--1,52
2018--1,47--1,47--1,47--1,47
2017--1,42--1,42--1,42--1,42
2016--1,35--1,35--1,35--1,35
2015--1,25--1,25--1,25--1,25
2014--1,16--1,16--1,16--1,16
2013--1,07--1,07--1,07--1,07
2012--5,68--5,68--5,68--5,68
2011--5,22--5,22--5,22--5,22
2010--5,22--5,22--5,22--5,22
2009--5,22--5,22--5,22--5,22
2008--5,22--5,22---5,22-15,80
2007--4,97--4,97--4,97--4,97
2006--4,56--4,56--4,56--4,56
2005--0,37--0,37--0,37--0,37
2004--1,60--1,60--1,60--1,60

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 2 285 2 325 2 301 2 295 2 593  +1,8% -1,0% -0,3% +13,0%
Charges d'exploitation -687 -720 -768 -828 -906  +4,7% +6,7% +7,9% +9,3%
   dont Coût des ventes -763 -768 -823 -854 -919  +0,7% +7,2% +3,7% +7,6%
   dont Frais généraux -56 -58 -60 -70 -74  +3,3% +4,0% +15,4% +6,4%
Résultat opérationnel 826 846 717 651 822  +2,3% -15,2% -9,2% +26,2%
Autres revenus/frais nets 361 -46 108 359 329  -112,9% -331,6% +233,6% -8,3%
Charge d'intérêt -221 -204 -214 -220 -230  -7,9% +5,2% +2,9% +4,4%
Résultat avant impôts 974 799 824 1 010 1 151  -18,0% +3,2% +22,5% +14,0%
Impôts sur les bénéfices 0 -13 -3 -6 -15  -8 226,9% -125,0% -276,6% +155,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
972 786 828 1 004 1 135  -19,1% +5,3% +21,3% +13,0%
 
EBITDA 1 481 1 507 1 424 1 410 1 637  +1,8% -5,5% -1,0% +16,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 826 832 714 648 812  +0,7% -14,2% -9,3% +25,3%
Taux d’imposition 0% 2% 0% 1% 1%  +9 807,3% -75,8% +44,1% +124,2%
 
Chiffre d’affaires par action 16,5 16,7 16,4 16,4 18,5  +0,8% -1,6% +0,2% +12,4%
EBITDA par action 10,7 10,8 10,1 10,1 11,7  +0,8% -6,1% -0,5% +15,5%
Bénéfices par action 7,0 5,6 5,9 7,2 8,1  -19,9% +4,7% +22,0% +12,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 250 162 363 596 771  -35,2% +124,0% +64,5% +29,3%
   dont Trésorerie 92 40 217 420 613  -56,7% +446,7% +93,7% +45,9%
   dont Placements à CT - - - 216 212  - - - -2,0%
   dont Créances clients - - 18 19 -122  - - +2,4% -756,8%
   dont Stock 140 458 -80 -54 33  +227,2% -117,6% -32,6% -160,0%
Placements à long terme 217 18 599 203 216 212  +8 453,8% -98,9% +6,8% -2,0%
Biens corporels 17 591 18 061 18 234 18 398 19 169  +2,7% +1,0% +0,9% +4,2%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 18 380 19 121 19 199 19 902 20 458  +4,0% +0,4% +3,7% +2,8%
 
Passifs courants 646 93 94 64 659  -85,7% +1,5% -31,8% +929,4%
   dont Créances fournisseurs 97 92 94 64 73  -5,0% +1,6% -31,9% +14,2%
   dont Dette à court terme 58 62 2 003 754 64  +5,7% +3 143,8% -62,4% -91,6%
Dette à long terme 7 040 7 388 7 658 8 104 8 316  +4,9% +3,6% +5,8% +2,6%
Passifs totaux 7 744 8 128 8 444 8 966 9 202  +4,9% +3,9% +6,2% +2,6%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +1,5% -0,8% +0,2% +0,1%
Bénéfices non répartis 351 283 126 241 485  -19,3% -55,5% +91,1% +101,5%
Capitaux propres 10 633 10 990 10 752 10 933 11 254  +3,4% -2,2% +1,7% +2,9%
 
Dette portant intérets 7 099 7 450 9 661 8 858 8 380  +5,0% +29,7% -8,3% -5,4%
Dette nette 7 007 7 410 9 444 8 221 7 554  +5,8% +27,4% -12,9% -8,1%
Fonds de roulement -396 69 269 532 112  -117,5% +287,4% +98,1% -79,0%
Actions en circulation (en M) 138,3 139,6 140,4 139,7 140,4  +0,9% +0,6% -0,5% +0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 974 786 828 1 004 1 136  -19,3% +5,3% +21,3% +13,2%
 
Dépréciation 631 662 707 759 815  +4,8% +6,9% +7,2% +7,4%
Ajustements des bénéfices nets -335 -124 -299 -582 -555  -62,9% +140,7% +94,3% -4,7%
Ajust. comptes débiteurs - - 0 - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 20 -10 -25 10 10  -151,8% +142,6% -139,3% +0,1%
Flux opérationnel 1 301 1 322 1 220 1 203 1 422  +1,6% -7,7% -1,3% +18,2%
 
Dépenses d’investissement 87 141 137 153 175  +62,1% -2,7% +11,8% +14,0%
Investissements 85 13 14 64 26  -85,2% +14,2% +349,8% -59,4%
Flux d’investissement -597 -1 194 -179 -624 -560  +100,1% -85,0% +247,8% -10,2%
 
Dividendes payés 806 840 884 889 890  +4,3% +5,2% +0,6% +0,1%
Emprunts nets 64 242 251 518 191  +277,3% +3,9% +106,5% -63,1%
Flux de financement -689 -218 -854 -349 -671  -68,3% +291,5% -59,2% +92,4%
 
Variation nette de la trésorerie 16 -90 186 230 190  -665,5% -306,0% +23,8% -17,3%
 
Free Cash Flow par action 8,8 8,5 7,7 7,5 8,9  -3,6% -8,9% -2,5% +18,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 665 670 675 691 698  +0,7% +0,8% +2,4% +1,0%
Charges d'exploitation -221 -235 -228 -219 -240  +6,1% -2,8% -3,8% +9,5%
   dont Coût des ventes -241 -229 -239 -245 -254  -4,8% +4,4% +2,3% +3,6%
   dont Frais généraux -15 -21 -20 -18 -20  +42,0% -1,6% -13,4% +15,8%
Résultat opérationnel 241 213 207 232 206  -11,6% -2,6% +11,9% -11,2%
Autres revenus/frais nets 260 35 -57 193 21  -86,5% -261,8% -438,5% -89,3%
Charge d'intérêt -57 -57 -57 -52 -48  +0,3% -1,1% -9,2% -6,7%
Résultat avant impôts 500 248 150 368 176  -50,5% -39,3% +144,5% -52,1%
Impôts sur les bénéfices -6 -7 -4 0 -4  +18,3% -46,7% -106,1% -2 114,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
495 241 147 368 172  -51,3% -39,0% +150,5% -53,3%
 
EBITDA 447 420 412 432 407  -6,1% -1,9% +5,0% -5,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 238 207 202 232 201  -13,0% -2,2% +14,5% -13,4%
Taux d’imposition 1% 3% 2% 0% 2%  +138,7% -12,2% -97,5% +4 104,1%
 
Chiffre d’affaires par action 4,8 4,8 4,8 4,9 4,9  +0,6% +0,7% +0,9% +0,9%
EBITDA par action 3,2 3,0 2,9 3,0 2,9  -6,1% -1,9% +3,4% -6,0%
Bénéfices par action 3,5 1,7 1,0 2,6 1,2  -51,3% -39,0% +146,8% -53,4%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 524 771 412 986 780  +47,1% -46,5% +139,1% -20,9%
   dont Trésorerie 201 613 254 770 509  +205,1% -58,5% +202,4% -33,9%
   dont Placements à CT 217 212 - - -  -2,4% - - -
   dont Créances clients -313 -122 - - -  -61,0% - - -
   dont Stock 39 33 - - -  -15,5% - - -
Placements à long terme 217 212 219 217 217  -2,4% +3,3% -1,2% +0,4%
Biens corporels 18 949 19 169 19 044 19 062 19 279  +1,2% -0,7% +0,1% +1,1%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 20 165 20 458 20 175 20 806 20 703  +1,5% -1,4% +3,1% -0,5%
 
Passifs courants 50 659 85 89 70  +1 218,6% -87,1% +4,7% -21,3%
   dont Créances fournisseurs 73 73 85 89 96  +0,3% +16,7% +4,7% +7,6%
   dont Dette à court terme 50 64 64 65 70  +27,4% +0,6% +1,5% +7,6%
Dette à long terme 7 968 8 316 8 067 8 063 7 877  +4,4% -3,0% -0,1% -2,3%
Passifs totaux 8 951 9 202 9 003 8 989 8 924  +2,8% -2,2% -0,2% -0,7%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,1% +0,1% +1,4% 0%
Bénéfices non répartis 467 485 402 534 471  +3,9% -17,2% +32,9% -11,8%
Capitaux propres 11 211 11 254 11 169 11 816 11 778  +0,4% -0,7% +5,8% -0,3%
 
Dette portant intérets 8 018 8 380 8 131 8 128 7 947  +4,5% -3,0% 0% -2,2%
Dette nette 7 600 7 554 7 877 7 358 7 438  -0,6% +4,3% -6,6% +1,1%
Fonds de roulement 474 112 327 897 710  -76,4% +192,5% +174,0% -20,8%
Actions en circulation (en M) 140,0 140,0 140,0 142,1 142,2  +0% +0% +1,5% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’AvalonBay Communities Inc (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 495 241 147 368 172  -51,2% -39,1% +150,6% -53,2%
 
Dépréciation 207 207 205 201 201  +0,3% -1,2% -2,0% +0,2%
Ajustements des bénéfices nets -347 -75 9 -177 8  -78,4% -112,2% -2 039,4% -104,3%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 82 -36 29 87 87  -143,3% -182,5% +196,9% 0%
Flux opérationnel 440 341 396 346 471  -22,5% +16,0% -12,5% +36,0%
 
Dépenses d’investissement 53 51 34 47 5  -4,2% -32,7% +37,4% -89,4%
Investissements 39 -13 -14 -9 -3  -133,7% +5,6% -36,0% -64,5%
Flux d’investissement 8 -560 -267 -31 -583  -7 088,6% -52,3% -88,6% +1 808,7%
 
Dividendes payés 222 222 224 231 234  +0% +0,6% +3,3% +1,4%
Emprunts nets -48 346 -252 -7 -118  -817,3% -172,7% -97,4% +1 719,6%
Flux de financement -221 118 -487 255 -353  -153,1% -514,2% -152,4% -238,5%
 
Variation nette de la trésorerie 227 247 -358 571 -167  +8,9% -244,9% -259,4% -129,2%
 
Free Cash Flow par action 2,8 2,1 2,6 2,1 3,3  -25,0% +24,6% -18,5% +55,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.