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Roche Holding AG

Roche Holding (RO.SW, CH0012032113)

Roche Holding AG engages in the pharmaceuticals and diagnostics businesses in Switzerland, Germany, the United States, and internationally. The company offers pharmaceutical products in the therapeutic areas of oncology, neuroscience, infectious diseases, immunology, hemophilia, ophthalmology, dermatology, respiratory, anemia, inflammatory and autoimmune, and transplantation. It also offers in vitro tests for the diagnosis of various diseases, such as cancer, cardiovascular, diabetes, Covid-19, hepatitis, human papillomavirus, and other diseases. In addition, the company supplies diagnostic instruments and reagents. It has a research collaboration agreement with Synlogic, Inc. for the discovery of a novel synthetic biotic for the treatment of inflammatory bowel disease (IBD); and strategic agreement with Alnylam Pharmaceuticals, Inc. to develop and commercialize zilebesiran. Roche Holding AG was founded in 1896 and is headquartered in …

Siège social : Konzern Hauptsitz, Basel, Switzerland, 4070

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Roche Holding

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Roche Holding AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
106 691 000 680,6% 72,8% 8,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,8 13,4 3,3 8,2 9,6 3,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
35% 17% 40,3% 14,3% -9,7% -15,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
272,0 CHF 305,0 257,7 281,8 245,2 363,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Roche Holding AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Roche Holding AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,1% +0,2% -2,4% -11,4% -24,4% -28,5% -3,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+2,4% +28,7% +34,9% +47,4% +30,2% +27,3% +56,8%

 

Équipe de direction de Roche Holding AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Severin Schwan Ph.D. CEO & Exec. Director 56 Alan Hippe Chief Financial & Information Officer 56
Cristina A. Wilbur Chief People Officer 56 Johannes Carolus Clevers M.D., Ph.D. Head of Roche Pharma Research & Early Devel. 66
Thomas Schinecker Chief Exec. Officer of Roche Diagnostics 48 William N. Anderson Chief Exec. Officer of Roche Pharmaceuticals 57
Bruno Eschli Head of Investor Relations - Claudia Bockstiegel Gen. Counsel 59
Pascale Schmidt Chief Compliance Officer 50 Barbara Schadler Head of Group Communications 61

 

Présence de Roche Holding dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
RBC Global Opportunities Fund Global Large-Stock Growth 2 5,8%
MFS Low Volatility Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 2 2,7%
MFS Global Equity Fund World Large-Stock Blend 4 2,7%
BNY Mellon Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 6 2,9%
Fidelity Advisor Global Equity Income Fund Global Large-Stock Blend 6 1,4%
Victory Capital Growth Fund Global Large-Stock Blend 7 1,0%
T. Rowe Price Global Value Equity Fund Global Large-Stock Value 8 1,8%
Victory RS Global Fund Global Large-Stock Blend 9 1,9%
Victory Sustainable World Fund Global Large-Stock Blend 9 1,3%
BNY Mellon Global Equity Income Fund Global Large-Stock Value 11 2,5%
Northern Global Sustainability Index Fund Global Large-Stock Blend 11 1,0%
Mundoval Fund Global Large-Stock Growth 12 3,3%
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 15 1,1%
BNY Mellon Worldwide Growth Fund Global Large-Stock Growth 16 2,2%
Russell Investments Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 18 0,9%

 

Graphique des profits et résultats de Roche Holding AG

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Fondamentaux de Roche Holding AG (en MCHF)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 56 846 61 466 58 323 62 801 63 281  +8,1% -5,1% +7,7% +0,8%
EBITDA 18 355 21 840 23 101 22 598 21 320  +19,0% +5,8% -2,2% -5,7%
Résultat opérationnel 14 769 17 548 18 543 18 155 17 476  +18,8% +5,7% -2,1% -3,7%
Résultat net 10 500 13 497 14 295 13 930 12 421  +28,5% +5,9% -2,6% -10,8%
Free Cash Flow 15 057 17 489 11 876 16 427 13 863  +16,2% -32,1% +38,3% -15,6%
Marge de FCF 26% 28% 20% 26% 22%  +7,4% -28,4% +28,5% -16,2%
ROIC - 32% 32% 29% 26%  - -0,4% -7,8% -9,4%
CROIC - 37% 24% 31% 25%  - -35,2% +27,2% -17,7%
Taux d’imposition 23% 15% 16% 14% 17%  -35,0% +6,9% -12,2% +21,0%
Capital investi 46 392 47 450 50 876 56 016 53 645  +2,3% +7,2% +10,1% -4,2%
Actions en circul. (en M) 860,0 864,0 865,0 860,0 808,0  +0,5% +0,1% -0,6% -6,0%
EBITDA par action 21,3 25,3 26,7 26,3 26,4  +18,4% +5,7% -1,6% +0,4%
Bénéfices par action 12,2 15,6 16,5 16,2 15,4  +27,9% +5,8% -2,0% -5,1%
Free Cash Flow par action 17,5 20,2 13,7 19,1 17,2  +15,6% -32,2% +39,1% -10,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Roche Holding AG

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Ratio de profitabilité de Roche Holding AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 70% 70% 72% 69% 68%  +0,8% +3,0% -4,9% -1,4%
Marge d’EBITDA 32% 36% 40% 36% 34%  +10,0% +11,5% -9,2% -6,4%
Marge opérationnelle 26% 29% 32% 29% 28%  +9,9% +11,4% -9,1% -4,5%
Marge bénéficiaire 18% 22% 25% 22% 20%  +18,9% +11,6% -9,5% -11,5%
Marge de FCF 26% 28% 20% 26% 22%  +7,4% -28,4% +28,5% -16,2%
Rentabilité économique (ROA) - 16,7% 16,9% 15,6% 13,8%  - +1,1% -7,6% -11,8%
Rentabilité financière (ROE) - 44,7% 41,4% 45,8% 47,3%  - -7,5% +10,7% +3,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 32% 32% 29% 26%  - -0,4% -7,8% -9,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 37% 24% 31% 25%  - -35,2% +27,2% -17,7%

 

Ratios de solvabilité de Roche Holding AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,1 1,0 1,0 0,7 0,9  -2,7% -2,6% -28,4% +27,1%
Liquidité générale 1,4 1,3 1,3 0,9 1,2  -7,4% +0,1% -28,5% +33,9%
Dette nette sur EBITDA 0,3 0,1 0,1 0,8 0,7  -57,7% -26,9% +759,1% -9,0%
Dette sur actifs 24% 18% 17% 34% 29%  -26,0% -4,6% +102,4% -14,8%
Dette sur capitaux propres 68% 45% 40% 129% 92%  -33,9% -10,9% +221,9% -28,8%
Couverture par l’EBITDA 24,7 27,6 41,8 53,9 30,9  +11,9% +51,3% +29,1% -42,7%
   ∼ par l’EBIT 19,9 22,2 33,5 43,3 25,3  +11,8% +51,1% +29,2% -41,5%
   ∼ par le flux opérationel 26,9 28,3 33,6 50,1 26,7  +5,4% +18,6% +49,1% -46,7%
Coût de la dette - 4,7% 3,8% 1,8% 2,4%  - -20,0% -51,9% +32,7%

 

Graphique des dividendes de Roche Holding AG

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Ratios de distribution de Roche Holding AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 10 500 13 497 14 295 13 930 12 421  +28,5% +5,9% -2,6% -10,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 15 057 17 489 11 876 16 427 13 863  +16,2% -32,1% +38,3% -15,6%
Dividende payé -7 253 -7 682 -7 700 -7 773 -7 446  -205,9% +0,2% +0,9% -4,2%
Distribution sur résultat net 69% 57% 54% 56% 60%  -17,6% -5,4% +3,6% +7,4%
Distribution sur FCF 48% 44% 65% 47% 54%  -8,8% +47,6% -27,0% +13,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Roche Holding AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Roche Holding AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 140 120 162 143 154  -13,9% +34,8% -11,7% +7,4%
Délai paiement clients (DSO) 73 78 83 85 88  +6,5% +6,7% +2,8% +2,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 65 70 70 66  - +7,3% -0,5% -4,8%
Conversion de l’encaisse - 133 176 159 176  - +31,8% -9,3% +10,3%
Rotation des actifs 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  +2,2% -8,5% +0,5% +5,5%
Frais généraux sur CP 19% 13% 8% 14% 10%  -33,9% -33,4% +62,4% -24,0%
Frais généraux sur CA 9% 7% 5% 5% 5%  -27,6% -22,1% +1,6% -13,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Roche Holding AG

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 0,5  -1 +1 -0,5 0,63
EBIT ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,08
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Roche Holding AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 6 7 5 7  +4 +1 -2 +2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Roche Holding AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 - 0,1  -26,8% +2,0% -134,5% -347,0%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,7 0,7 0,5 0,6  +9,6% +8,5% -30,1% +19,4%
Critère X3 × 3,3 0,6 0,7 0,7 0,6 0,7  +12,3% +1,9% -8,6% +0,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,8  - - - -
Critère X5 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  +2,2% -8,5% +0,5% +5,5%
 
Z_SCORE - - - - 6,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Roche Holding AG

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Sociétés possiblement comparables à Roche Holding Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Johnson & Johnson 345,3 3,1% 0,6 14,4 154,4 3,9 11,1
États-Unis AbbVie 244,8 4,2% 0,4 13,5 149,3 5,8 11,3
États-Unis Merck 244,2 3,0% 0,4 12,2 103,8 4,7 21,7
Suisse Roche Holding 216,2 3,5% 0,2 13,4 272,0 3,5 9,6
Suède AstraZeneca 184,7 2,3% 0,2 15,2 1 331,0 46,8 112,5
Suisse Novartis 184,3 3,8% 0,5 13,8 84,7 3,4 8,4
Royaume-Uni AstraZeneca 184,2 2,3% 0,2 15,3 10 122,0 4,0 9,6
  Médiane 101,5 3,3% 0,4 14,1   4,0 11,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Roche Holding

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Roche Holding AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--9,50---------
2022--9,30---------
2021--9,10---------
2020--9,00---------
2019--8,70---------
2018--8,30---------
2017--8,20---------
2016--8,10---------
2015--8,00---------
2014--7,80---------
2013--7,35---------
2012--6,80---------
2011--6,60---------
2010--6,00---------
2009--5,00---------
2008--4,60---------
2007--3,40---------
20060,25-2,50---------
20050,41-2,00---------
2004---1,65--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Roche Holding AG (en MCHF)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 56 846 61 466 58 323 62 801 63 281  +8,1% -5,1% +7,7% +0,8%
Charges d'exploitation -24 834 -25 567 -23 603 -24 999 -25 408  +3,0% -7,7% +5,9% +1,6%
   dont Coût des ventes -17 269 -18 351 -16 177 -19 647 -20 397  +6,3% -11,8% +21,5% +3,8%
   dont Frais généraux -5 258 -4 118 -3 042 -3 329 -2 891  -21,7% -26,1% +9,4% -13,2%
Résultat opérationnel 14 769 17 548 18 543 18 155 17 476  +18,8% +5,7% -2,1% -3,7%
Autres revenus/frais nets -621 -934 -578 -757 -1 149  +50,4% -38,1% +31,0% +51,8%
Charge d'intérêt -744 -791 -553 -419 -690  +6,3% -30,1% -24,2% +64,7%
Résultat avant impôts 14 148 16 614 17 965 17 398 16 327  +17,4% +8,1% -3,2% -6,2%
Impôts sur les bénéfices -3 283 -2 506 -2 897 -2 463 -2 796  -23,7% +15,6% -15,0% +13,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 10 500 13 497 14 295 13 930 12 421  +28,5% +5,9% -2,6% -10,8%
 
EBITDA 18 355 21 840 23 101 22 598 21 320  +19,0% +5,8% -2,2% -5,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 11 342 14 901 15 553 15 585 14 483  +31,4% +4,4% +0,2% -7,1%
Taux d’imposition 23% 15% 16% 14% 17%  -35,0% +6,9% -12,2% +21,0%
 
Chiffre d’affaires par action 66,1 71,1 67,4 73,0 78,3  +7,6% -5,2% +8,3% +7,2%
EBITDA par action 21,3 25,3 26,7 26,3 26,4  +18,4% +5,7% -1,6% +0,4%
Bénéfices par action 12,2 15,6 16,5 16,2 15,4  +27,9% +5,8% -2,0% -5,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Roche Holding AG (en MCHF)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 32 244 31 254 32 942 35 627 33 816  -3,1% +5,4% +8,2% -5,1%
   dont Trésorerie 6 681 6 075 5 727 6 850 4 991  -9,1% -5,7% +19,6% -27,1%
   dont Placements à CT 6 437 5 783 6 607 6 181 4 776  -10,2% +14,2% -6,4% -22,7%
   dont Créances clients 11 401 13 123 13 291 14 709 15 235  +15,1% +1,3% +10,7% +3,6%
   dont Stock 6 621 6 055 7 194 7 715 8 605  -8,5% +18,8% +7,2% +11,5%
Placements à long terme 602 739 - - -  +22,8% - - -
Biens corporels 21 818 23 318 23 270 24 412 24 208  +6,9% -0,2% +4,9% -0,8%
Écart d'acquisitions 8 948 12 456 9 249 10 809 10 820  +39,2% -25,7% +16,9% +0,1%
Biens incorporels 9 346 8 358 12 017 12 117 9 685  -10,6% +43,8% +0,8% -20,1%
Actifs totaux 78 517 83 091 86 138 92 317 88 151  +5,8% +3,7% +7,2% -4,5%
 
Passifs courants 23 033 24 119 25 401 38 416 27 239  +4,7% +5,3% +51,2% -29,1%
   dont Créances fournisseurs 2 847 3 176 3 317 3 844 3 861  +11,6% +4,4% +15,9% +0,4%
   dont Dette à court terme 2 693 2 035 4 315 15 451 4 262  -24,4% +112,0% +258,1% -72,4%
Dette à long terme 16 077 12 668 10 220 16 076 21 391  -21,2% -19,3% +57,3% +33,1%
Passifs totaux 48 151 47 224 46 365 63 972 56 136  -1,9% -1,8% +38,0% -12,2%
 
Action ordinaire 160 160 160 160 107  0% 0% 0% -33,1%
Bénéfices non répartis 34 935 40 524 45 571 34 161 38 937  +16,0% +12,5% -25,0% +14,0%
Capitaux propres 27 622 32 747 36 341 24 489 27 992  +18,6% +11,0% -32,6% +14,3%
 
Dette portant intérets 18 770 14 703 14 535 31 527 25 653  -21,7% -1,1% +116,9% -18,6%
Dette nette 5 652 2 845 2 201 18 496 15 886  -49,7% -22,6% +740,3% -14,1%
Fonds de roulement 9 211 7 135 7 541 -2 789 6 577  -22,5% +5,7% -137,0% -335,8%
Actions en circulation (en M) 860,0 864,0 865,0 860,0 808,0  +0,5% +0,1% -0,6% -6,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Roche Holding AG (en MCHF)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 10 865 14 108 15 068 14 935 13 531  +29,8% +6,8% -0,9% -9,4%
 
Dépréciation 3 586 4 292 4 558 4 443 3 844  +19,7% +6,2% -2,5% -13,5%
Ajustements des bénéfices nets 5 706 4 435 1 764 3 589 4 564  -22,3% -60,2% +103,5% +27,2%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 176 149 -2 060 -994 -2 418  -15,3% -1 482,6% -51,7% +143,3%
Flux opérationnel 19 979 22 385 18 566 20 976 18 415  +12,0% -17,1% +13,0% -12,2%
 
Dépenses d’investissement 4 922 4 896 6 690 4 549 4 552  -0,5% +36,6% -32,0% +0,1%
Investissements 826 827 -994 363 -3 536  +0,1% -220,2% -136,5% -1 074,1%
Flux d’investissement -7 195 -8 634 -9 067 -6 552 -3 536  +20,0% +5,0% -27,7% -46,0%
 
Dividendes payés 7 253 -7 682 -7 700 -7 773 -7 446  -205,9% +0,2% +0,9% -4,2%
Emprunts nets -122 -4 775 290 16 348 -6 103  +3 813,9% -106,1% +5 537,2% -137,3%
Flux de financement -10 691 -14 173 -9 666 -13 108 -16 275  +32,6% -31,8% +35,6% +24,2%
 
Variation nette de la trésorerie 1 962 -606 -348 1 123 -1 859  -130,9% -42,6% -422,7% -265,5%
 
Free Cash Flow par action 17,5 20,2 13,7 19,1 17,2  +15,6% -32,2% +39,1% -10,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Roche Holding AG (en MCHF)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 30 713 32 088 32 295 30 986 29 779  +4,5% +0,6% -4,1% -3,9%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -9 069 -10 279 -9 562 -8 949 -7 619  +13,3% -7,0% -6,4% -14,9%
   dont Frais généraux -5 556 -6 544 -5 645 -6 479 -6 505  +17,8% -13,7% +14,8% +0,4%
Résultat opérationnel 10 077 8 078 11 547 5 929 9 764  -19,8% +42,9% -48,7% +64,7%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 9 887 7 511 10 985 5 342 9 174  -24,0% +46,3% -51,4% +71,7%
Impôts sur les bénéfices -836 -396 -912 -486 -806  -52,6% +130,3% -46,7% +65,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 3 902 3 064 4 265 1 946 3 569  -21,5% +39,2% -54,4% +83,4%
 
EBITDA 6 409 5 907 6 008 5 476 6 201  -7,8% +1,7% -8,9% +13,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 9 225 7 652 10 588 5 390 8 907  -17,1% +38,4% -49,1% +65,3%
Taux d’imposition 8% 5% 8% 9% 9%  -37,6% +57,5% +9,6% -3,5%
 
Chiffre d’affaires par action 36,0 50,0 40,3 38,8 37,3  +39,0% -19,3% -3,9% -3,8%
EBITDA par action 7,5 9,2 7,5 6,9 7,8  +22,6% -18,4% -8,7% +13,3%
Bénéfices par action 4,6 4,8 5,3 2,4 4,5  +4,4% +11,7% -54,3% +83,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Roche Holding AG (en MCHF)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 31 260 35 627 30 321 33 816 30 976  +14,0% -14,9% +11,5% -8,4%
   dont Trésorerie 5 000 6 850 4 315 4 991 3 720  +37,0% -37,0% +15,7% -25,5%
   dont Placements à CT 3 017 6 181 2 493 4 776 3 789  +104,9% -59,7% +91,6% -20,7%
   dont Créances clients 11 809 14 709 11 078 15 235 11 359  +24,6% -24,7% +37,5% -25,4%
   dont Stock 8 319 7 715 8 292 8 605 8 496  -7,3% +7,5% +3,8% -1,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 24 300 24 412 24 324 24 208 23 895  +0,5% -0,4% -0,5% -1,3%
Écart d'acquisitions 10 623 10 809 11 160 10 820 10 564  +1,8% +3,2% -3,0% -2,4%
Biens incorporels 12 510 12 117 11 735 9 685 9 129  -3,1% -3,2% -17,5% -5,7%
Actifs totaux 87 887 92 317 86 736 88 151 84 370  +5,0% -6,0% +1,6% -4,3%
 
Passifs courants 25 193 38 416 27 409 27 239 26 208  +52,5% -28,7% -0,6% -3,8%
   dont Créances fournisseurs 4 241 3 844 3 896 3 861 4 055  -9,4% +1,4% -0,9% +5,0%
   dont Dette à court terme 3 726 15 451 5 381 4 262 5 041  +314,7% -65,2% -20,8% +18,3%
Dette à long terme 11 285 16 076 22 369 21 391 20 345  +42,5% +39,1% -4,4% -4,9%
Passifs totaux 46 454 63 972 57 790 56 136 54 026  +37,7% -9,7% -2,9% -3,8%
 
Action ordinaire 160 160 107 107 107  0% -33,1% 0% 0%
Bénéfices non répartis 46 686 34 161 35 740 38 937 38 333  -26,8% +4,6% +8,9% -1,6%
Capitaux propres 37 814 24 489 25 189 27 992 26 515  -35,2% +2,9% +11,1% -5,3%
 
Dette portant intérets 15 011 31 527 27 750 25 653 25 386  +110,0% -12,0% -7,6% -1,0%
Dette nette 6 994 18 496 20 942 15 886 17 877  +164,5% +13,2% -24,1% +12,5%
Fonds de roulement 6 067 -2 789 2 912 6 577 4 768  -146,0% -204,4% +125,9% -27,5%
Actions en circulation (en M) 854,3 642,2 800,6 799,2 798,7  -24,8% +24,7% -0,2% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Roche Holding AG (en MCHF)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 3 902 3 064 4 265 1 946 3 569  -21,5% +39,2% -54,4% +83,4%
 
Dépréciation 1 135 1 087 234 972 875  -4,2% -78,5% +315,4% -10,0%
Ajustements des bénéfices nets 376 1 419 1 282 1 720 402  +277,3% -9,7% +34,2% -76,7%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -1 308 811 -1 026 -183 -902  -162,0% -226,5% -82,2% +392,9%
Flux opérationnel 4 106 6 382 4 755 4 453 3 949  +55,4% -25,5% -6,3% -11,3%
 
Dépenses d’investissement 880 967 843 882 870  +9,9% -12,9% +4,7% -1,4%
Investissements 1 832 -1 650 1 758 -1 195 383  -190,1% -206,5% -167,9% -132,0%
Flux d’investissement 22 -3 298 737 -2 505 -241  -15 090,9% -122,3% -440,1% -90,4%
 
Dividendes payés 3 887 3 836 3 836 3 795 3 795  -1,3% 0% -1,1% 0%
Emprunts nets 55 8 119 -2 135 -917 180  +14 661,8% -126,3% -57,0% -119,6%
Flux de financement -4 528 -2 026 -6 658 -1 480 -4 147  -55,3% +228,6% -77,8% +180,2%
 
Variation nette de la trésorerie -364 925 -1 268 338 -636  -354,5% -237,0% -126,7% -288,0%
 
Free Cash Flow par action 3,8 8,4 4,9 4,5 3,9  +123,2% -42,0% -8,6% -13,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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