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Brown-Forman Corporation

Brown-Forman (BF-A.US, US1156371007)

Brown-Forman Corporation, together with its subsidiaries, manufactures, distills, bottles, imports, exports, markets, and sells various alcoholic beverages. It provides wines, whiskey spirits, whiskey-based flavored liqueurs, ready-to-drink and ready-to-pour products, vodkas, tequilas, gin, brandy, rum, bourbons, and liqueurs. The company offers its products primarily under the Jack Daniel's, Woodford Reserve, Old Forester, Coopers' Craft, Gentleman Jack, Herradura, el Jimador, New Mix, Korbel, Sonoma-Cutrer, Finlandia, Chambord, Gin Mare, Diplomático, Fords Gin, GlenDronach, Benriach, Glenglassaugh, Slane, and brands. It is also involved in the sale of used barrels, bulk whiskey, and wine; and provision of contract bottling services. The company serves retail customers and consumers through distributors or state governments; and retailers, wholesalers, and provincial governments directly. It has …

Siège social : 850 Dixie Highway, Louisville, KY, United States, 40210

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Brown-Forman

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Brown-Forman Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
169 108 000 205,0% 71,3% 11,5% 6,0 0%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,8 25,6 2,5 7,4 18,7 5,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
24% 23% 30,7% 9,4% -1,1% 187,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
45,9 USD - 50,5 57,9 45,3 72,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Brown-Forman Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Brown-Forman Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-7,2% -11,9% -20,9% -24,0% -25,8% -24,2% -34,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-15,0% -1,9% -8,9% +32,0% +34,5% +40,4% +59,0%

Warning: Division by zero in /storage/av07728/www/investisseurs-heureux_html/myscreeners/company.php on line 2236

 

Répartition des recommandations des analystes pour Brown-Forman Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
0 - - - - - -

 

Équipe de direction de Brown-Forman Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Campbell P. Brown Executive Chairman 56 Lawson E. Whiting CEO, President & Director 56
Leanne D. Cunningham Executive VP & CFO 53 Matthew E. Hamel Secretary, Executive VP & General Counsel 64
Kirsten M. Hawley Executive VP and Chief People, Places & Communications Officer 54 Marshall B. Farrer Executive VP, Chief Strategic Growth Officer & Director 53
Thomas W. Hinrichs Executive VP & President of Emerging International 62 Kelli Nelson Brown Senior VP & Chief Accounting Officer 54
Timothy M. Nall Executive VP, Chief Global Supply Chain & Technology Officer 53 Larry Combs Chief Information Officer and Director of Supply Chain Integration & Strategy -

 

Présence de Brown-Forman dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Brown-Forman Corporation

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Fondamentaux de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 324 3 363 3 461 3 933 4 228  +1,2% +2,9% +13,6% +7,5%
EBITDA 1 122 1 165 1 243 1 283 1 207  +3,8% +6,7% +3,2% -5,9%
Résultat opérationnel 1 144 1 091 1 166 1 204 1 127  -4,6% +6,9% +3,3% -6,4%
Résultat net 835 827 903 838 783  -1,0% +9,2% -7,2% -6,6%
Free Cash Flow 681 611 755 798 457  -10,3% +23,6% +5,7% -42,7%
Marge de FCF 20% 18% 22% 20% 11%  -11,3% +20,1% -7,0% -46,7%
ROIC - 21% 20% 18% 16%  - -3,6% -10,9% -12,5%
CROIC - 14% 15% 16% 8%  - +9,3% +1,3% -47,7%
Taux d’imposition 20% 18% 16% 25% 23%  -9,2% -8,7% +50,5% -7,1%
Capital investi 4 087 4 577 5 215 5 006 6 181  +12,0% +13,9% -4,0% +23,5%
Actions en circul. (en M) 482,1 480,4 480,7 480,6 480,6  -0,3% +0,1% 0% 0%
EBITDA par action 2,3 2,4 2,6 2,7 2,5  +4,2% +6,6% +3,2% -5,9%
Bénéfices par action 1,7 1,7 1,9 1,7 1,6  -0,6% +9,1% -7,2% -6,6%
Free Cash Flow par action 1,4 1,3 1,6 1,7 1,0  -10,0% +23,5% +5,7% -42,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Brown-Forman Corporation

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Ratio de profitabilité de Brown-Forman Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 65% 63% 61% 61% 59%  -2,9% -4,3% +0,5% -3,0%
Marge d’EBITDA 34% 35% 36% 33% 29%  +2,6% +3,7% -9,2% -12,5%
Marge opérationnelle 34% 32% 34% 31% 27%  -5,7% +3,8% -9,1% -12,9%
Marge bénéficiaire 25% 25% 26% 21% 19%  -2,1% +6,1% -18,3% -13,1%
Marge de FCF 20% 18% 22% 20% 11%  -11,3% +20,1% -7,0% -46,7%
Rentabilité économique (ROA) - 15,2% 14,7% 13,0% 11,1%  - -3,1% -11,5% -14,9%
Rentabilité financière (ROE) - 45,7% 39,0% 31,1% 26,1%  - -14,6% -20,3% -16,1%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 21% 20% 18% 16%  - -3,6% -10,9% -12,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - 14% 15% 16% 8%  - +9,3% +1,3% -47,7%

 

Ratios de solvabilité de Brown-Forman Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,3 1,4 2,1 1,6 1,1  +8,5% +46,7% -21,6% -30,3%
Liquidité générale 3,9 3,7 4,3 3,7 3,5  -4,2% +15,1% -14,4% -4,0%
Dette nette sur EBITDA 1,9 1,7 1,1 1,1 2,1  -13,0% -31,5% -3,7% +92,6%
Dette sur actifs 47% 45% 39% 36% 37%  -5,1% -12,9% -9,3% +5,2%
Dette sur capitaux propres 148% 132% 96% 83% 89%  -11,1% -26,9% -14,0% +7,5%
Couverture par l’EBITDA 14,0 15,1 15,7 16,7 14,9  +7,9% +4,0% +5,9% -10,6%
   ∼ par l’EBIT 13,1 14,2 14,8 15,6 13,9  +8,0% +4,2% +5,9% -11,0%
   ∼ par le flux opérationel 10,0 9,4 10,3 12,2 7,9  -6,0% +10,0% +17,5% -35,0%
Coût de la dette - 3,1% 3,1% 3,2% 3,1%  - +0,2% +4,2% -2,0%

 

Graphique des dividendes de Brown-Forman Corporation

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Ratios de distribution de Brown-Forman Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 835 827 903 838 783  -1,0% +9,2% -7,2% -6,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 681 611 755 798 457  -10,3% +23,6% +5,7% -42,7%
Dividende payé -310 -325 -338 -831 -378  +4,8% +4,0% +145,9% -54,5%
Distribution sur résultat net 37% 39% 37% 99% 48%  +5,9% -4,8% +164,9% -51,3%
Distribution sur FCF 46% 53% 45% 104% 83%  +16,8% -15,8% +132,6% -20,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Brown-Forman Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Brown-Forman Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 479 498 468 430 481  +3,9% -6,0% -8,0% +11,7%
Délai paiement clients (DSO) 67 62 79 75 74  -7,5% +28,4% -5,0% -2,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 135 173 159 137  - +28,2% -7,8% -13,9%
Conversion de l’encaisse - 425 374 346 417  - -11,9% -7,4% +20,4%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,5 0,6 0,5  -10,0% -8,9% +16,3% -11,9%
Frais généraux sur CP 39% 33% 25% 25% 23%  -16,5% -22,3% -0,2% -9,9%
Frais généraux sur CA 19% 19% 19% 18% 18%  -1,0% +1,6% -9,5% +0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Brown-Forman Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Brown-Forman Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 1 4 4 7 3  +3 = +3 -4

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Brown-Forman Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,5 0,6 0,5 0,4  +5,2% +11,4% -6,4% -18,8%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7  +7,7% +6,1% +2,3% -7,9%
Critère X3 × 3,3 0,7 0,6 0,6 0,6 0,5  -7,6% -5,4% +5,7% -23,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,5  - - - -
Critère X5 0,6 0,6 0,5 0,6 0,5  -10,0% -8,9% +16,3% -11,9%
 
Z_SCORE - - - - 6,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Brown-Forman Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Brown-Forman Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Royaume-Uni Diageo 70,3 3,0% 0,3 14,9 2 693,0 3,4 10,7
États-Unis Constellation Brands 41,9 1,6% 0,9 19,1 248,5 5,8 15,8
France Pernod Ricard 35,6 3,5% 0,5 14,8 141,0 3,9 14,2
États-Unis Brown-Forman 20,0 1,9% 0,8 25,6 45,9 5,7 18,7
Italie Davide Campari-Milano 11,5 0,7% 0,5 27,0 9,5 4,5 19,2
France Remy Cointreau 4,7 2,2% 0,4 19,3 88,2 3,9 16,8
France Laurent-Perrier 0,7 1,6% 0,1 12,4 126,0 3,0 9,7
  Médiane 4,7 1,9% 0,5 19,3   3,4 15,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Brown-Forman

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Dividendes par action détachés par Brown-Forman Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,22--0,22------
2023--0,21--0,21--0,21-0,22-
2022--0,19--0,19--0,19--0,21
2021--0,18--0,18--0,18--0,19
2020--0,17--0,17--0,17--0,18
2019--0,16--0,16--0,16--0,17
2018--0,15--0,16--0,16--0,16
2017--0,11--0,11--0,11--0,12
2016--0,10--0,10-0,10--0,11-
2015--0,09--0,09--0,09--0,10
2014--0,09--0,09--0,09--0,09
2013--0,08--0,08--0,08--0,09
2012--0,07--0,07--0,07--0,08
2011--0,06--0,06--0,06--0,07
2010--0,06--0,06--0,06--0,06
2009--0,06--0,06--0,06--0,06
2008--0,05--0,05--0,05--0,06
2007--0,060,26-0,06-0,06---0,05
2006--0,05--0,05--0,05-0,06-
2005--0,05--0,05--0,05--0,05
2004-----0,04--0,04--0,05

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 324 3 363 3 461 3 933 4 228  +1,2% +2,9% +13,6% +7,5%
Charges d'exploitation -1 022 -1 036 -1 055 -1 187 -1 367  +1,4% +1,8% +12,5% +15,2%
   dont Coût des ventes -1 158 -1 236 -1 367 -1 542 -1 734  +6,7% +10,6% +12,8% +12,5%
   dont Frais généraux -641 -642 -671 -690 -742  +0,2% +4,5% +2,8% +7,5%
Résultat opérationnel 1 144 1 091 1 166 1 204 1 127  -4,6% +6,9% +3,3% -6,4%
Autres revenus/frais nets -22 -82 -85 -90 -110  +272,7% +3,7% +5,9% +22,2%
Charge d'intérêt -80 -77 -79 -77 -81  -3,8% +2,6% -2,5% +5,2%
Résultat avant impôts 1 042 1 009 1 081 1 114 1 017  -3,2% +7,1% +3,1% -8,7%
Impôts sur les bénéfices -207 -182 -178 -276 -234  -12,1% -2,2% +55,1% -15,2%
Résultat net 835 827 903 838 783  -1,0% +9,2% -7,2% -6,6%
 
EBITDA 1 122 1 165 1 243 1 283 1 207  +3,8% +6,7% +3,2% -5,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 917 894 974 906 868  -2,5% +8,9% -7,0% -4,2%
Taux d’imposition 20% 18% 16% 25% 23%  -9,2% -8,7% +50,5% -7,1%
 
Chiffre d’affaires par action 6,9 7,0 7,2 8,2 8,8  +1,5% +2,9% +13,7% +7,5%
EBITDA par action 2,3 2,4 2,6 2,7 2,5  +4,2% +6,6% +3,2% -5,9%
Bénéfices par action 1,7 1,7 1,9 1,7 1,6  -0,6% +9,1% -7,2% -6,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 719 3 265 3 917 3 776 3 801  +20,1% +20,0% -3,6% +0,7%
   dont Trésorerie 307 675 1 150 868 374  +119,9% +70,4% -24,5% -56,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 609 570 753 813 855  -6,4% +32,1% +8,0% +5,2%
   dont Stock 1 520 1 685 1 751 1 818 2 283  +10,9% +3,9% +3,8% +25,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 816 899 899 875 1 031  +10,2% 0% -2,7% +17,8%
Écart d'acquisitions 753 756 779 761 1 457  +0,4% +3,0% -2,3% +91,5%
Biens incorporels 645 635 676 586 1 164  -1,6% +6,5% -13,3% +98,6%
Actifs totaux 5 139 5 776 6 522 6 373 7 777  +12,4% +12,9% -2,3% +22,0%
 
Passifs courants 703 881 918 1 034 1 084  +25,3% +4,2% +12,6% +4,8%
   dont Créances fournisseurs 544 518 679 703 827  -4,8% +31,1% +3,5% +17,6%
   dont Dette à court terme 150 333 205 250 235  +122,0% -38,4% +22,0% -6,0%
Dette à long terme 2 290 2 269 2 354 2 019 2 678  -0,9% +3,7% -14,2% +32,6%
Passifs totaux 3 492 3 801 3 866 3 636 4 509  +8,8% +1,7% -5,9% +24,0%
 
Action ordinaire 72 72 72 72 72  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 238 2 708 3 243 3 242 3 643  +21,0% +19,8% 0% +12,4%
Capitaux propres 1 647 1 975 2 656 2 737 3 268  +19,9% +34,5% +3,0% +19,4%
 
Dette portant intérets 2 440 2 602 2 559 2 269 2 913  +6,6% -1,7% -11,3% +28,4%
Dette nette 2 133 1 927 1 409 1 401 2 539  -9,7% -26,9% -0,6% +81,2%
Fonds de roulement 2 016 2 384 2 999 2 742 2 717  +18,3% +25,8% -8,6% -0,9%
Actions en circulation (en M) 482,1 480,4 480,7 480,6 480,6  -0,3% +0,1% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 835 827 903 838 783  -1,0% +9,2% -7,2% -6,6%
 
Dépréciation 72 74 77 79 80  +2,8% +4,1% +2,6% +1,3%
Ajustements des bénéfices nets 56 78 -191 98 129  +39,3% -344,9% -151,3% +31,6%
Ajust. comptes débiteurs 23 12 -150 -77 -21  -47,8% -1 350,0% -48,7% -72,7%
Ajust. des stocks -162 -203 -37 -93 -403  +25,3% -81,8% +151,4% +333,3%
Autres flux opérationnels 35 -52 70 9 -  -248,6% -234,6% -87,1% -
Flux opérationnel 800 724 817 936 640  -9,5% +12,8% +14,6% -31,6%
 
Dépenses d’investissement 119 113 62 138 183  -5,0% -45,1% +122,6% +32,6%
Investissements -119 -141 98 -127 -1 355  +18,5% -169,5% -229,6% +966,9%
Flux d’investissement -119 -141 98 -127 -1 355  +18,5% -169,5% -229,6% +966,9%
 
Dividendes payés 310 325 338 831 378  +4,8% +4,0% +145,9% -54,5%
Emprunts nets -71 178 -126 -196 632  -350,7% -170,8% +55,6% -422,4%
Flux de financement -599 -191 -485 -1 038 239  -68,1% +153,9% +114,0% -123,0%
 
Variation nette de la trésorerie 68 368 475 -276 -500  +441,2% +29,1% -158,1% +81,2%
 
Free Cash Flow par action 1,4 1,3 1,6 1,7 1,0  -10,0% +23,5% +5,7% -42,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Chiffre d’affaires 1 081 1 046 1 038 1 107 1 069  -3,2% -0,8% +6,6% -3,4%
Charges d'exploitation -451 -337 -324 -332 -262  -25,3% -3,9% +2,5% -21,1%
   dont Coût des ventes -457 -411 -387 -436 -434  -10,1% -5,8% +12,7% -0,5%
   dont Frais généraux -186 -201 -200 -192 -203  +8,1% -0,5% -4,0% +5,7%
Résultat opérationnel 126 298 327 339 373  +136,5% +9,7% +3,7% +10,0%
Autres revenus/frais nets -2 -29 -1 -29 -1  +1 350,0% -96,6% +2 800,0% -96,6%
Charge d'intérêt -22 -27 -27 -29 -33  +22,7% 0% +7,4% +13,8%
Résultat avant impôts 124 269 299 310 342  +116,9% +11,2% +3,7% +10,3%
Impôts sur les bénéfices -24 -62 -68 -68 -57  +158,3% +9,7% 0% -16,2%
Résultat net 100 207 231 242 285  +107,0% +11,6% +4,8% +17,8%
 
EBITDA 146 319 326 339 400  +118,5% +2,2% +4,0% +18,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 102 229 253 265 311  +125,7% +10,2% +4,8% +17,5%
Taux d’imposition 19% 23% 23% 22% 17%  +19,1% -1,3% -3,5% -24,0%
 
Chiffre d’affaires par action 2,2 2,2 2,2 2,3 2,2  -3,2% -0,8% +6,7% -2,5%
EBITDA par action 0,3 0,7 0,7 0,7 0,8  +118,5% +2,2% +4,0% +19,1%
Bénéfices par action 0,2 0,5 0,5 0,5 0,6  +131,0% +0% +4,8% +18,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Actifs courants 3 843 3 801 4 190 4 273 4 415  -1,1% +10,2% +2,0% +3,3%
   dont Trésorerie 428 374 426 373 589  -12,6% +13,9% -12,4% +57,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 944 855 872 948 878  -9,4% +2,0% +8,7% -7,4%
   dont Stock 2 160 2 283 2 502 2 585 2 529  +5,7% +9,6% +3,3% -2,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 955 1 031 1 050 1 060 -  +8,0% +1,8% +1,0% -
Écart d'acquisitions 1 455 1 457 1 494 1 461 1 464  +0,1% +2,5% -2,2% +0,2%
Biens incorporels 1 145 1 164 1 014 989 1 004  +1,7% -12,9% -2,5% +1,5%
Actifs totaux 7 754 7 777 8 086 8 115 8 237  +0,3% +4,0% +0,4% +1,5%
 
Passifs courants 1 933 1 084 1 308 1 297 1 612  -43,9% +20,7% -0,8% +24,3%
   dont Créances fournisseurs 787 827 761 794 747  +5,1% -8,0% +4,3% -5,9%
   dont Dette à court terme 1 004 235 389 456 728  -76,6% +65,5% +17,2% +59,6%
Dette à long terme 2 024 2 678 2 687 2 654 2 678  +32,3% +0,3% -1,2% +0,9%
Passifs totaux 4 716 4 509 4 748 4 661 4 992  -4,4% +5,3% -1,8% +7,1%
 
Action ordinaire 72 72 72 72 72  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 437 3 643 3 674 3 916 3 995  +6,0% +0,9% +6,6% +2,0%
Capitaux propres 3 038 3 268 3 338 3 454 3 245  +7,6% +2,1% +3,5% -6,1%
 
Dette portant intérets 3 028 2 913 3 076 3 110 3 406  -3,8% +5,6% +1,1% +9,5%
Dette nette 2 600 2 539 2 650 2 737 2 817  -2,3% +4,4% +3,3% +2,9%
Fonds de roulement 1 910 2 717 2 882 2 976 2 803  +42,3% +6,1% +3,3% -5,8%
Actions en circulation (en M) 480,5 480,4 480,4 480,1 475,6  0% 0% -0,1% -0,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Brown-Forman Corporation (en MUSD)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Bénéfices nets 100 207 231 242 285  +107,0% +11,6% +4,8% +17,8%
 
Dépréciation 20 21 21 20 25  +5,0% 0% -4,8% +25,0%
Ajustements des bénéfices nets 86 7 7 -13 -  -91,9% 0% -285,7% -
Ajust. comptes débiteurs -12 85 -15 -88 82  -808,3% -117,6% +486,7% -193,2%
Ajust. des stocks -101 -115 -227 -110 17  +13,9% +97,4% -51,5% -115,5%
Autres flux opérationnels -7 46 46 -2 -  -757,1% 0% -104,3% -
Flux opérationnel 94 230 38 59 265  +144,7% -83,5% +55,3% +349,2%
 
Dépenses d’investissement 55 66 49 30 69  +20,0% -25,8% -38,8% +130,0%
Investissements -1 242 -55 -44 -17 124  -95,6% -20,0% -61,4% -829,4%
Flux d’investissement -1 242 -44 -44 -17 -  -96,5% 0% -61,4% -
 
Dividendes payés 99 99 99 98 103  0% 0% -1,0% +5,1%
Emprunts nets 566 153 153 67 -  -73,0% 0% -56,2% -
Flux de financement 467 -229 50 -73 -189  -149,0% -121,8% -246,0% +158,9%
 
Variation nette de la trésorerie -650 -54 42 -53 216  -91,7% -177,8% -226,2% -507,5%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,3 - 0,1 0,4  +320,6% -106,7% -363,8% +582,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.