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UnitedHealth Group Incorporated

UnitedHealth Group (UNH.US, US91324P1021)

UnitedHealth Group Incorporated operates as a diversified health care company in the United States. The company operates through four segments: UnitedHealthcare, Optum Health, Optum Insight, and Optum Rx. The UnitedHealthcare segment offers consumer-oriented health benefit plans and services for national employers, public sector employers, mid-sized employers, small businesses, and individuals; health care coverage, and health and well-being services to individuals age 50 and older addressing their needs; Medicaid plans, children's health insurance and health care programs; and health and dental benefits, and hospital and clinical services, as well as health care benefits products and services to state programs caring for the economically disadvantaged, medically underserved, and those without the benefit of employer-funded health care coverage. The Optum Health segment provides …

Siège social : UnitedHealth Group Center, Minnetonka, MN, United States, 55343

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’UnitedHealth Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’UnitedHealth Group Incorporated

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
920 385 000 99,7% 0,2% 89,6% 1,9 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
30,4 15,8 1,2 4,6 14,0 1,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
8% 4% 17,2% 7,1% 8,6% 16,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
489,2 USD 575,9 493,1 509,4 436,4 554,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’UnitedHealth Group Incorporated

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Performance boursière ajustée des dividendes d’UnitedHealth Group Incorporated

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,0% -0,4% +0,9% -6,3% +5,9% +4,9% +31,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+78,5% +114,5% +109,9% +196,4% +298,1% +364,2% +619,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour UnitedHealth Group Incorporated

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
28 19 8 1 0 0 575,9

 

Équipe de direction d’UnitedHealth Group Incorporated

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Sir Andrew Philip Witty CEO & Non-Independent Director 59 John F. Rex President & CFO 62
Rupert Bondy Executive VP, Chief Legal Officer & Corporate Secretary 62 Brian Robert Thompson Chief Executive Officer of UnitedHealthcare 49
Thomas Edward Roos Senior VP & Chief Accounting Officer 51 Sandeep Dadlani Executive VP and Chief Digital & Technology Officer 49
Zachary William Sopcak Senior Vice President of Capital Markets Communications & Investor Relations - Jennifer Mound Smoter Senior VP & Chief Communications Officer -
James T. Barry Jr. Director of Sales for Western Pennsylvania 78 Terry M. Clark Executive VP & Chief Marketing Officer -

 

Opérations d’initiés récentes pour UnitedHealth Group Incorporated (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
19/03/2024 Kevin Hern U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $493,32 $0
08/03/2024 Erin Mcsweeney EVP Vente 1 236 $483,48 $597 581
23/02/2024 Thomas E Roos CAO Vente 858 $525,79 $451 128
12/12/2023 Kevin Hern U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $545,66 $0
05/12/2023 Stephen J Hemsley Director Vente 66 081 $550,39 $36 370 322
04/12/2023 John R. Curtis U.S. Congress Member (R-UT) Vente 0 $548,28 $0
24/10/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Vente 0 $524,95 $0
17/10/2023 Stephen J Hemsley Director Vente 121 515 $540,58 $65 688 579
16/10/2023 Erin Mcsweeney EVP Vente 4 498 $544,28 $2 448 171
03/10/2023 Markwayne Mullin U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $509,47 $0
28/09/2023 Robert J. Wittman U.S. Congress Member (R-VA) Vente 0 $510,27 $0
26/09/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Achat 0 $505,62 $0
22/09/2023 Shelley Moore Capito U.S. Congress Member (R-WV) Achat 0 $506,29 $0
21/09/2023 Pete Ricketts U.S. Congress Member (R-NE) Vente 0 $501,06 $0
19/09/2023 Kevin Hern U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $480,66 $0
13/09/2023 Markwayne Mullin U.S. Congress Member (R-OK) Achat 0 $479,84 $0
11/09/2023 C. Scott Franklin U.S. Congress Member (R-FL) Vente 0 $479,38 $0
19/07/2023 Andrew Witty CEO Vente 4 000 $506,19 $2 024 760
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR UNITEDHEALTH GROUP-$107 580 541

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’UnitedHealth Group Incorporated au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,5 14,4 4,8 3 20,7
Risque Négligeable Faible Négligeable Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’UnitedHealth Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
RBC Global Opportunities Fund Global Large-Stock Growth 3 4,2%
T. Rowe Price Global Value Equity Fund Global Large-Stock Value 5 1,9%
Guggenheim World Equity Income Fund Global Large-Stock Value 6 1,4%
Fidelity Advisor Global Equity Income Fund Global Large-Stock Blend 7 1,8%
American Funds The New Economy Fund Class A Global Large-Stock Growth 8 2,2%
William Blair Global Leaders Fund Global Large-Stock Growth 9 2,1%
Victory Capital Growth Fund Global Large-Stock Blend 10 0,9%

 

Graphique des profits et résultats d’UnitedHealth Group Incorporated

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Fondamentaux d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 240 269 255 639 285 273 322 132 371 622  +6,4% +11,6% +12,9% +15,4%
EBITDA 22 405 25 296 27 073 31 835 36 330  +12,9% +7,0% +17,6% +14,1%
Résultat opérationnel 19 685 22 405 23 970 28 435 32 358  +13,8% +7,0% +18,6% +13,8%
Résultat net 13 839 15 403 17 285 20 120 22 381  +11,3% +12,2% +16,4% +11,2%
Free Cash Flow 16 392 20 123 19 889 23 404 25 682  +22,8% -1,2% +17,7% +9,7%
Marge de FCF 7% 8% 7% 7% 7%  +15,4% -11,4% +4,2% -4,9%
ROIC - 16% 16% 17% 18%  - +2,3% +4,7% +3,1%
CROIC - 19% 17% 18% 18%  - -9,6% +5,3% -2,0%
Taux d’imposition 21% 24% 21% 22% 21%  +15,2% -14,4% +5,5% -5,3%
Capital investi 101 114 111 795 121 048 139 073 152 331  +10,6% +8,3% +14,9% +9,5%
Actions en circul. (en M) 966,0 961,0 956,0 950,0 938,0  -0,5% -0,5% -0,6% -1,3%
EBITDA par action 23,2 26,3 28,3 33,5 38,7  +13,5% +7,6% +18,3% +15,6%
Bénéfices par action 14,3 16,0 18,1 21,2 23,9  +11,9% +12,8% +17,1% +12,7%
Free Cash Flow par action 17,0 20,9 20,8 24,6 27,4  +23,4% -0,6% +18,4% +11,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’UnitedHealth Group Incorporated

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Ratio de profitabilité d’UnitedHealth Group Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 23% 26% 24% 24% 24%  +10,5% -7,9% +2,1% +1,6%
Marge d’EBITDA 9% 10% 9% 10% 10%  +6,1% -4,1% +4,1% -1,1%
Marge opérationnelle 8% 9% 8% 9% 9%  +7,0% -4,1% +5,1% -1,4%
Marge bénéficiaire 6% 6% 6% 6% 6%  +4,6% +0,6% +3,1% -3,6%
Marge de FCF 7% 8% 7% 7% 7%  +15,4% -11,4% +4,2% -4,9%
Rentabilité économique (ROA) - 8,3% 8,4% 8,8% 8,5%  - +1,7% +4,1% -2,8%
Rentabilité financière (ROE) - 23,9% 24,1% 25,7% 26,3%  - +0,8% +6,6% +2,3%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 16% 16% 17% 18%  - +2,3% +4,7% +3,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 19% 17% 18% 18%  - -9,6% +5,3% -2,0%

 

Ratios de solvabilité d’UnitedHealth Group Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,4 0,5 0,5 0,5 0,7  +6,9% +8,0% +4,9% +35,5%
Liquidité générale 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8  +7,5% +6,3% -1,9% +2,3%
Dette nette sur EBITDA 1,2 0,9 0,8 0,9 0,9  -20,6% -12,8% +14,4% +0,1%
Dette sur actifs 23% 22% 22% 23% 23%  -5,8% -1,6% +8,2% -2,6%
Dette sur capitaux propres 67% 64% 61% 71% 72%  -5,5% -3,6% +15,4% +1,2%
Couverture par l’EBITDA 13,1 15,2 16,3 15,2 11,2  +15,7% +7,2% -6,7% -26,5%
   ∼ par l’EBIT 11,6 13,5 14,4 13,6 10,0  +16,6% +7,2% -5,9% -26,7%
   ∼ par le flux opérationel 10,8 13,3 13,5 12,5 9,0  +23,1% +0,9% -6,9% -28,5%
Coût de la dette - 4,0% 3,7% 4,0% 5,4%  - -6,1% +8,8% +32,7%

 

Graphique des dividendes d’UnitedHealth Group Incorporated

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Ratios de distribution d’UnitedHealth Group Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 13 839 15 403 17 285 20 120 22 381  +11,3% +12,2% +16,4% +11,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 16 392 20 123 19 889 23 404 25 682  +22,8% -1,2% +17,7% +9,7%
Dividende payé -3 932 -4 584 -5 280 -5 991 -6 761  +16,6% +15,2% +13,5% +12,9%
Distribution sur résultat net 28% 30% 31% 30% 30%  +4,7% +2,6% -2,5% +1,5%
Distribution sur FCF 24% 23% 27% 26% 26%  -5,0% +16,5% -3,6% +2,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’UnitedHealth Group Incorporated

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’UnitedHealth Group Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -89  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 18 18 18 20 38  +2,3% -1,0% +10,1% +91,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 42 41 43 55  - -2,3% +5,8% +26,8%
Conversion de l’encaisse - -24 -23 -23 -106  - -3,4% +2,3% +354,0%
Rotation des actifs 1,4 1,3 1,3 1,3 1,3  -6,2% +3,7% -2,5% +1,8%
Frais généraux sur CP 58% 61% 57% 59% -  +4,8% -7,0% +3,4% -
Frais généraux sur CA 15% 16% 15% 15% -  +11,4% -8,5% -0,6% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’UnitedHealth Group Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE9,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,92
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 0,5  -1 +1 -0,5 0,58
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0,5 0,5  -1 +0,5 = 0,42
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’UnitedHealth Group Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 8 6 8  +5 +1 -2 +2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’UnitedHealth Group Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1  -13,9% -17,8% +5,3% -9,8%
Critère X2 × 1,4 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  -0,2% +3,5% -3,5% -1,9%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  +0,3% -0,5% +2,5% +0,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,3  - - - -
Critère X5 1,4 1,3 1,3 1,3 1,3  -6,2% +3,7% -2,5% +1,8%
 
Z_SCORE - - - - 6,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à UnitedHealth Group Incorporated

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Sociétés possiblement comparables à UnitedHealth Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis UnitedHealth Group 421,8 1,7% 0,6 15,8 489,2 1,3 14,0
États-Unis Elevance Health 114,6 1,2% 0,8 13,4 534,4 0,7 10,2
États-Unis Cigna 87,3 1,7% 0,5 12,3 333,9 0,6 12,7
États-Unis CVS Health 69,7 4,4% 0,5 8,3 61,1 0,4 7,5
États-Unis Humana 39,9 1,0% 0,5 19,4 355,3 0,3 7,5
États-Unis Centene 33,9 - 0,5 10,4 68,2 0,2 5,7
États-Unis Molina Healthcare 16,6 - 0,6 15,9 308,1 0,3 6,5
  Médiane 69,7 1,2% 0,5 13,4   0,4 7,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’UnitedHealth Group

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Dividendes par action détachés par UnitedHealth Group Incorporated (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,88--2,10------
2023--1,65--1,88--1,88--1,88
2022--1,45--1,65--1,65--1,65
2021--1,25--1,45--1,45--1,45
2020--1,08--1,25--1,25--1,25
2019--0,90--1,08--1,08--1,08
2018--0,75--0,90--0,90-0,90-
2017--0,63--0,75--0,75-0,75-
2016--0,50--0,63--0,63-0,63-
2015--0,38--0,50--0,50--0,50
2014--0,28--0,38--0,38--0,38
2013--0,21--0,28--0,28--0,28
2012--0,16--0,21--0,21--0,21
2011--0,13--0,16--0,16--0,16
2010---0,03-0,13--0,13--0,13
2009--0,03---------
2008--0,03---------
2007--0,03---------
2006--0,03---------
2005--0,02---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 240 269 255 639 285 273 322 132 371 622  +6,4% +11,6% +12,9% +15,4%
Charges d'exploitation -37 913 -44 595 -45 682 -51 182 -97 370  +17,6% +2,4% +12,0% +90,2%
   dont Coût des ventes -184 557 -190 141 -217 945 -244 545 -280 664  +3,0% +14,6% +12,2% +14,8%
   dont Frais généraux -35 193 -41 704 -42 579 -47 782 -  +18,5% +2,1% +12,2% -
Résultat opérationnel 19 685 22 405 23 970 28 435 32 358  +13,8% +7,0% +18,6% +13,8%
Autres revenus/frais nets -1 704 -1 663 -1 660 -2 092 -3 246  -2,4% -0,2% +26,0% +55,2%
Charge d'intérêt -1 704 -1 663 -1 660 -2 092 -3 246  -2,4% -0,2% +26,0% +55,2%
Résultat avant impôts 17 981 20 742 22 310 26 343 29 112  +15,4% +7,6% +18,1% +10,5%
Impôts sur les bénéfices -3 742 -4 973 -4 578 -5 704 -5 968  +32,9% -7,9% +24,6% +4,6%
Résultat net 13 839 15 403 17 285 20 120 22 381  +11,3% +12,2% +16,4% +11,2%
 
EBITDA 22 405 25 296 27 073 31 835 36 330  +12,9% +7,0% +17,6% +14,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 15 588 17 033 19 051 22 278 25 725  +9,3% +11,8% +16,9% +15,5%
Taux d’imposition 21% 24% 21% 22% 21%  +15,2% -14,4% +5,5% -5,3%
 
Chiffre d’affaires par action 248,7 266,0 298,4 339,1 396,2  +7,0% +12,2% +13,6% +16,8%
EBITDA par action 23,2 26,3 28,3 33,5 38,7  +13,5% +7,6% +18,3% +15,6%
Bénéfices par action 14,3 16,0 18,1 21,2 23,9  +11,9% +12,8% +17,1% +12,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 42 634 53 718 61 758 69 069 78 437  +26,0% +15,0% +11,8% +13,6%
   dont Trésorerie 10 985 16 921 21 375 23 365 25 427  +54,0% +26,3% +9,3% +8,8%
   dont Placements à CT 3 260 2 860 2 532 4 546 4 201  -12,3% -11,5% +79,5% -7,6%
   dont Créances clients 11 822 12 870 14 216 17 681 38 970  +8,9% +10,5% +24,4% +120,4%
   dont Stock - - - - -68 598  - - - -
Placements à long terme 37 209 41 242 43 114 43 728 47 609  +10,8% +4,5% +1,4% +8,9%
Biens corporels 8 704 8 626 8 969 10 128 -  -0,9% +4,0% +12,9% -
Écart d'acquisitions 65 659 71 337 75 795 93 352 103 732  +8,6% +6,2% +23,2% +11,1%
Biens incorporels 10 349 10 856 10 044 14 401 15 194  +4,9% -7,5% +43,4% +5,5%
Actifs totaux 173 889 197 289 212 206 245 705 278 415  +13,5% +7,6% +15,8% +13,3%
 
Passifs courants 61 782 72 420 78 292 89 237 99 054  +17,2% +8,1% +14,0% +11,0%
   dont Créances fournisseurs 21 690 21 872 24 483 29 056 31 958  +0,8% +11,9% +18,7% +10,0%
   dont Dette à court terme 3 870 4 819 3 620 3 110 5 312  +24,5% -24,9% -14,1% +70,8%
Dette à long terme 36 808 38 648 42 383 54 513 58 263  +5,0% +9,7% +28,6% +6,9%
Passifs totaux 111 727 126 750 135 727 159 358 179 496  +13,4% +7,1% +17,4% +12,6%
 
Action ordinaire 9 10 10 9 9  +11,1% 0% -10,0% 0%
Bénéfices non répartis 61 178 69 295 77 134 86 156 95 774  +13,3% +11,3% +11,7% +11,2%
Capitaux propres 60 436 68 328 75 045 81 450 88 756  +13,1% +9,8% +8,5% +9,0%
 
Dette portant intérets 40 678 43 467 46 003 57 623 63 575  +6,9% +5,8% +25,3% +10,3%
Dette nette 26 433 23 686 22 096 29 712 33 947  -10,4% -6,7% +34,5% +14,3%
Fonds de roulement -19 148 -18 702 -16 534 -20 168 -20 617  -2,3% -11,6% +22,0% +2,2%
Actions en circulation (en M) 966,0 961,0 956,0 950,0 938,0  -0,5% -0,5% -0,6% -1,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 14 239 15 769 17 732 20 639 22 381  +10,7% +12,4% +16,4% +8,4%
 
Dépréciation 2 720 2 891 3 103 3 400 3 972  +6,3% +7,3% +9,6% +16,8%
Ajustements des bénéfices nets 821 619 433 -79 -  -24,6% -30,0% -118,2% -
Ajust. comptes débiteurs 162 -688 -1 000 -2 523 -3 114  -524,7% +45,3% +152,3% +23,4%
Ajust. des stocks -1 563 -2 195 -1 031 - 1 038  +40,4% -53,0% - -
Autres flux opérationnels -342 2 895 1 522 2 679 -  -946,5% -47,4% +76,0% -
Flux opérationnel 18 463 22 174 22 343 26 206 29 068  +20,1% +0,8% +17,3% +10,9%
 
Dépenses d’investissement 2 071 2 051 2 454 2 802 3 386  -1,0% +19,6% +14,2% +20,8%
Investissements -2 504 -2 836 -1 843 -28 476 -15 574  +13,3% -35,0% +1 445,1% -45,3%
Flux d’investissement -12 699 -12 532 -10 372 -28 476 -  -1,3% -17,2% +174,5% -
 
Dividendes payés 3 932 4 584 5 280 5 991 6 761  +16,6% +15,2% +13,5% +12,9%
Emprunts nets 3 994 2 586 2 481 12 536 -  -35,3% -4,1% +405,3% -
Flux de financement -5 625 -3 590 -7 455 4 226 -10 799  -36,2% +107,7% -156,7% -355,5%
 
Variation nette de la trésorerie 119 5 936 4 454 1 990 2 062  +4 888,2% -25,0% -55,3% +3,6%
 
Free Cash Flow par action 17,0 20,9 20,8 24,6 27,4  +23,4% -0,6% +18,4% +11,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 91 133 91 788 92 361 94 427 99 796  +0,7% +0,6% +2,2% +5,7%
Charges d'exploitation -14 595 -14 830 -14 862 -14 313 -22 160  +1,6% +0,2% -3,7% +54,8%
   dont Coût des ventes -69 250 -70 016 -68 973 -72 425 -76 791  +1,1% -1,5% +5,0% +6,0%
   dont Frais généraux -13 625 -13 809 - - -  +1,4% - - -
Résultat opérationnel 8 086 8 057 8 526 7 689 7 931  -0,4% +5,8% -9,8% +3,1%
Autres revenus/frais nets -754 -828 -834 -830 1  +9,8% +0,7% -0,5% -100,1%
Charge d'intérêt -754 -828 -834 -830 -844  +9,8% +0,7% -0,5% +1,7%
Résultat avant impôts 7 332 7 229 7 692 6 859 1  -1,4% +6,4% -10,8% -100,0%
Impôts sur les bénéfices -1 558 -1 572 -1 654 -1 184 -1 222  +0,9% +5,2% -28,4% +3,2%
Résultat net 5 611 5 474 5 841 5 455 -1 409  -2,4% +6,7% -6,6% -125,8%
 
EBITDA 9 056 9 078 9 533 8 663 810  +0,2% +5,0% -9,1% -90,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 6 368 6 305 6 693 6 362 6 562  -1,0% +6,1% -4,9% +3,1%
Taux d’imposition 21% 22% 22% 17% -  +2,3% -1,1% -19,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 96,6 97,6 98,7 101,0 108,2  +1,0% +1,1% +2,3% +7,2%
EBITDA par action 9,6 9,7 10,2 9,3 0,9  +0,6% +5,5% -9,0% -90,5%
Bénéfices par action 6,0 5,8 6,2 5,8 -1,5  -2,1% +7,2% -6,5% -126,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 93 895 89 869 91 905 78 437 88 942  -4,3% +2,3% -14,7% +13,4%
   dont Trésorerie 46 497 46 279 38 915 25 427 28 414  -0,5% -15,9% -34,7% +11,7%
   dont Placements à CT 46 497 46 279 5 182 4 201 4 296  -0,5% -88,8% -18,9% +2,3%
   dont Créances clients 22 414 17 952 20 673 38 970 46 481  -19,9% +15,2% +88,5% +19,3%
   dont Stock - - - -68 598 -74 895  - - - +9,2%
Placements à long terme 46 884 45 988 45 474 47 609 45 928  -1,9% -1,1% +4,7% -3,5%
Biens corporels 10 637 10 926 11 070 - -  +2,7% +1,3% - -
Écart d'acquisitions 100 406 101 669 101 703 103 732 105 664  +1,3% +0% +2,0% +1,9%
Biens incorporels 16 165 15 643 15 200 15 194 15 543  -3,2% -2,8% 0% +2,3%
Actifs totaux 283 679 280 164 282 063 278 415 284 210  -1,2% +0,7% -1,3% +2,1%
 
Passifs courants 116 482 112 981 114 179 99 054 104 431  -3,0% +1,1% -13,2% +5,4%
   dont Créances fournisseurs 31 809 31 947 32 792 31 958 30 738  +0,4% +2,6% -2,5% -3,8%
   dont Dette à court terme 9 931 6 321 5 290 5 312 9 787  -36,4% -16,3% +0,4% +84,2%
Dette à long terme 60 657 59 268 58 079 58 263 63 850  -2,3% -2,0% +0,3% +9,6%
Passifs totaux 193 057 188 008 188 083 179 496 187 292  -2,6% +0% -4,6% +4,3%
 
Action ordinaire 9 9 9 9 9  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 110 393 89 994 93 173 95 774 90 118  -18,5% +3,5% +2,8% -5,9%
Capitaux propres 85 821 87 368 89 564 88 756 86 688  +1,8% +2,5% -0,9% -2,3%
 
Dette portant intérets 70 588 65 589 63 369 63 575 73 637  -7,1% -3,4% +0,3% +15,8%
Dette nette -22 406 -26 969 19 272 33 947 40 927  +20,4% -171,5% +76,1% +20,6%
Fonds de roulement -22 587 -23 112 -22 274 -20 617 -15 489  +2,3% -3,6% -7,4% -24,9%
Actions en circulation (en M) 943,0 940,0 936,0 935,0 922,0  -0,3% -0,4% -0,1% -1,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’UnitedHealth Group Incorporated (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets 5 774 5 657 6 038 5 455 -1 409  -2,0% +6,7% -9,7% -125,8%
 
Dépréciation 970 1 021 1 007 974 997  +5,3% -1,4% -3,3% +2,4%
Ajustements des bénéfices nets 99 -68 464 - -  -168,7% -782,4% - -
Ajust. comptes débiteurs -4 306 4 503 -2 771 -540 -6 162  -204,6% -161,5% -80,5% +1 041,1%
Ajust. des stocks - -185 1 072 -441 -  - -679,5% -141,1% -
Autres flux opérationnels -185 -185 13 089 - -  0% -7 175,1% - -
Flux opérationnel 16 327 11 032 6 902 -5 193 1 144  -32,4% -37,4% -175,2% -122,0%
 
Dépenses d’investissement 760 829 838 959 743  +9,1% +1,1% +14,4% -22,5%
Investissements -11 020 -728 -2 639 -1 187 -6 340  -93,4% +262,5% -55,0% +434,1%
Flux d’investissement -11 020 -11 748 -14 387 - -  +6,6% +22,5% - -
 
Dividendes payés 1 537 1 747 1 739 1 738 1 729  +13,7% -0,5% -0,1% -0,5%
Emprunts nets 12 375 -4 680 -1 847 - -  -137,8% -60,5% - -
Flux de financement 13 190 -10 459 -7 104 -6 426 8 231  -179,3% -32,1% -9,5% -228,1%
 
Variation nette de la trésorerie 18 548 -100 -2 898 -13 488 2 987  -100,5% +2 798,0% +365,4% -122,1%
 
Free Cash Flow par action 16,5 10,9 6,5 -6,6 0,4  -34,2% -40,3% -201,6% -106,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.