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CVS Health Corp

CVS Health (CVS.US, US1266501006)

CVS Health Corporation provides health solutions in the United States. It operates through Health Care Benefits, Health Services, and Pharmacy & Consumer Wellness segments. The Health Care Benefits segment offers traditional, voluntary, and consumer-directed health insurance products and related services. It serves employer groups, individuals, college students, part-time and hourly workers, health plans, health care providers, governmental units, government-sponsored plans, labor groups, and expatriates. The Health Services segment offers pharmacy benefit management solutions, including plan design and administration, formulary management, retail pharmacy network management, specialty and mail order pharmacy, clinical, disease management, and medical spend management services. It serves employers, insurance companies, unions, government employee groups, health plans, prescription drug plans, Medicaid managed care plans, CMS, plans offered on public health insurance, and …

Siège social : One CVS Drive, Woonsocket, RI, United States, 02895

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de CVS Health

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de CVS Health Corp

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 260 480 000 99,6% 0,1% 82,8% 2,5 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
10,8 8,3 1,0 1,1 7,6 0,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
4% 2% 11,3% 3,7% 12,0% -10,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
69,4 USD 81,5 75,2 72,7 62,9 81,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de CVS Health Corp

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Performance boursière ajustée des dividendes de CVS Health Corp

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-10,3% -8,7% -4,7% +3,0% -1,6% -27,0% -0,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+29,5% +53,9% +26,8% +6,9% -13,8% -12,3% +22,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour CVS Health Corp

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
27 12 6 9 0 0 81,5

 

Équipe de direction de CVS Health Corp

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Karen Sue Lynch President, CEO & Director 61 Thomas Francis Cowhey Executive VP & CFO 52
Tilak Mandadi Executive VP of Ventures and Chief Digital, Data, Analytics & Technology Officer 59 Samrat S. Khichi Esq. Executive VP, Chief Policy Officer & General Counsel 57
Prem S. Shah Pharm.D Executive VP, Chief Pharmacy Officer and President of Pharmacy & Consumer Wellness 44 Vijay Patel Senior Director of Business Development & CVS Health and Partner & Co-Founder -
James David Clark Senior VP, Controller & Chief Accounting Officer 59 Laurence F. McGrath Senior Vice President of Business Development & Investor Relations -
David A. Falkowski Executive VP & Chief Compliance Officer - Laurie P. Havanec Executive VP & Chief People Officer 63

 

Opérations d’initiés récentes pour CVS Health Corp (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
16/02/2024 Prem S Shah EVP Vente 29 473 $76,95 $2 267 947
14/12/2023 Jerry Moran U.S. Congress Member (R-KS) Vente 0 $74,50 $0
03/11/2023 Edward J Ludwig Director Achat 2 000 $70,47 $140 940
21/09/2023 Pete Ricketts U.S. Congress Member (R-NE) Vente 0 $71,91 $0
22/08/2023 Dan Sullivan U.S. Congress Member (R-AK) Vente 0 $67,05 $0
03/08/2023 James David Clark SVP Vente 25 759 $74,92 $1 929 864
22/06/2023 Dwight Evans U.S. Congress Member (D-PA) Achat 0 $69,41 $0
08/06/2023 William R. Keating U.S. Congress Member (D-MA) Vente 0 $71,74 $0
26/05/2023 Zoe Lofgren U.S. Congress Member (D-CA) Vente 0 $67,64 $0
03/05/2023 Karen S Lynch CEO Achat 14 000 $69,75 $976 500
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CVS HEALTH-$3 080 372

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de CVS Health Corp au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 1,9 9,1 2,8 3 18,7
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Moyen Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de CVS Health dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Scharf Global Opportunity Fund Global Large-Stock Value 2 5,9%
Trillium ESG Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 10 1,2%
Victory Sustainable World Fund Global Large-Stock Blend 23 0,9%
Victory RS Global Fund Global Large-Stock Blend 24 1,3%
Franklin Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 24 0,9%

 

Graphique des profits et résultats de CVS Health Corp

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Fondamentaux de CVS Health Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 256 776 268 706 292 111 322 467 357 776  +4,6% +8,7% +10,4% +10,9%
EBITDA 16 358 18 352 17 705 20 498 18 109  +12,2% -3,5% +15,8% -11,7%
Résultat opérationnel 11 987 13 911 13 193 16 251 13 743  +16,1% -5,2% +23,2% -15,4%
Résultat net 6 634 7 179 7 910 4 149 -  +8,2% +10,2% -47,5% -
Free Cash Flow 10 391 13 428 15 745 13 450 10 395  +29,2% +17,3% -14,6% -22,7%
Marge de FCF 4% 5% 5% 4% 3%  +23,5% +7,9% -22,6% -30,3%
ROIC - 8% 7% 9% 8%  - -2,1% +25,3% -16,7%
CROIC - 10% 12% 10% 8%  - +17,7% -11,0% -24,7%
Taux d’imposition 26% 26% 24% 26% 25%  0% -8,0% +7,4% -3,4%
Capital investi 133 940 135 674 132 897 124 947 139 812  +1,3% -2,0% -6,0% +11,9%
Actions en circul. (en M) 1 305,0 1 314,0 1 329,0 1 323,0 1 290,0  +0,7% +1,1% -0,5% -2,5%
EBITDA par action 12,5 14,0 13,3 15,5 14,0  +11,4% -4,6% +16,3% -9,4%
Bénéfices par action 5,1 5,5 6,0 3,1 -  +7,5% +8,9% -47,3% -
Free Cash Flow par action 8,0 10,2 11,8 10,2 8,1  +28,3% +15,9% -14,2% -20,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de CVS Health Corp

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Ratio de profitabilité de CVS Health Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 18% 18% 18% 17% -57%  +2,9% -2,4% -5,5% -437,6%
Marge d’EBITDA 6% 7% 6% 6% 5%  +7,2% -11,3% +4,9% -20,4%
Marge opérationnelle 5% 5% 5% 5% 4%  +10,9% -12,8% +11,6% -23,8%
Marge bénéficiaire 3% 3% 3% 1% -  +3,4% +1,4% -52,5% -
Marge de FCF 4% 5% 5% 4% 3%  +23,5% +7,9% -22,6% -30,3%
Rentabilité économique (ROA) - 3,2% 3,4% 1,8% -  - +7,7% -47,3% -
Rentabilité financière (ROE) - 10,8% 11,0% 5,7% -  - +1,6% -48,1% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 7% 9% 8%  - -2,1% +25,3% -16,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 12% 10% 8%  - +17,7% -11,0% -24,7%

 

Ratios de solvabilité de CVS Health Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6  +1,2% +3,7% +13,1% -4,4%
Liquidité générale 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9  -3,7% -2,6% +6,4% -9,0%
Dette nette sur EBITDA 3,8 3,0 2,6 1,9 2,9  -20,3% -15,3% -27,1% +53,7%
Dette sur actifs 32% 29% 25% 24% 25%  -8,8% -13,6% -4,8% +7,4%
Dette sur capitaux propres 110% 96% 77% 76% 83%  -12,9% -19,4% -1,4% +9,1%
Couverture par l’EBITDA 5,4 6,3 7,1 9,0 6,8  +17,1% +12,0% +26,7% -24,0%
   ∼ par l’EBIT 3,9 4,8 5,3 7,1 5,2  +21,2% +10,1% +34,8% -27,2%
   ∼ par le flux opérationel 4,2 5,5 7,3 7,1 5,1  +28,9% +33,7% -3,1% -28,6%
Coût de la dette - 4,3% 4,0% 4,1% 4,5%  - -5,4% +1,5% +10,7%

 

Graphique des dividendes de CVS Health Corp

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Ratios de distribution de CVS Health Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 6 634 7 179 7 910 4 149 -  +8,2% +10,2% -47,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 10 391 13 428 15 745 13 450 10 395  +29,2% +17,3% -14,6% -22,7%
Dividende payé -2 603 -2 624 -2 625 -2 907 -3 132  +0,8% +0% +10,7% +7,7%
Distribution sur résultat net 39% 37% 33% 70% -  -6,8% -9,2% +111,1% -
Distribution sur FCF 25% 20% 17% 22% 30%  -22,0% -14,7% +29,6% +39,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de CVS Health Corp

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de CVS Health Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 30 31 27 26 12  +1,6% -12,1% -3,8% -54,9%
Délai paiement clients (DSO) 28 30 31 31 36  +5,9% +3,4% +1,1% +16,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 18 19 20 10  - +3,8% +5,0% -51,7%
Conversion de l’encaisse - 42 38 37 38  - -8,2% -4,3% +3,2%
Rotation des actifs 1,2 1,2 1,3 1,4 1,4  +0,9% +7,6% +12,7% +1,4%
Frais généraux sur CP 50% 50% 48% 53% 50%  -1,6% -2,8% +9,3% -4,9%
Frais généraux sur CA 13% 13% 12% 12% 11%  +2,2% -3,3% -6,3% -7,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de CVS Health Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0,5 0,75 0,75  -0,25 +0,25 = 0,69
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,75 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0,5 0,5 0  = = -0,5 0,25
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,08
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0,5 0 0  -0,5 -0,5 = 0,08
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de CVS Health Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 2 6 6 7 4  +4 = +1 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de CVS Health Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -0,1  +81,5% +36,7% -46,9% +155,5%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +6,1% +9,5% +4,4% +0,3%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +11,9% -6,1% +25,7% -22,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,8  - - - -
Critère X5 1,2 1,2 1,3 1,4 1,4  +0,9% +7,6% +12,7% +1,4%
 
Z_SCORE - - - - 2,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à CVS Health Corp

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Sociétés possiblement comparables à CVS Health Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis UnitedHealth Group 433,7 1,5% 0,6 15,8 493,2 1,3 14,2
États-Unis Elevance Health 116,0 1,2% 0,8 13,4 525,2 0,7 10,1
États-Unis Cigna 93,8 1,6% 0,6 12,3 348,8 0,6 11,4
États-Unis CVS Health 82,5 3,8% 0,5 8,3 69,4 0,4 7,6
États-Unis Centene 37,7 - 0,4 10,4 73,8 0,3 6,3
États-Unis Humana 37,2 1,1% 0,5 19,4 324,8 0,3 6,1
États-Unis Molina Healthcare 20,2 - 0,5 15,9 360,9 0,4 8,4
  Médiane 60,1 1,2% 0,5 13,4   0,4 8,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de CVS Health

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Dividendes par action détachés par CVS Health Corp (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,67--0,67--------
20230,61--0,61--0,61--0,61--
20220,55--0,55--0,55--0,55--
20210,50--0,50--0,50--0,50--
20200,50--0,50--0,50--0,50--
20190,50--0,50--0,50--0,50--
20180,50--0,50--0,50--0,50--
20170,50--0,50--0,50--0,50--
20160,43--0,43--0,43--0,43--
20150,35--0,35--0,35--0,35--
20140,28--0,28--0,28--0,28--
20130,23--0,23--0,23--0,23--
20120,16--0,16--0,16--0,16--
20110,13--0,13--0,13--0,13--
20100,09--0,09--0,09--0,09--
20090,08--0,08--0,08--0,08--
20080,06--0,06--0,07--0,07--
20070,05--0,06--0,06--0,06--
20060,04--0,04--0,04--0,04--
20050,04--0,04--0,04--0,04--
2004------0,03--0,03--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de CVS Health Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 256 776 268 706 292 111 322 467 357 776  +4,6% +8,7% +10,4% +10,9%
Charges d'exploitation -33 541 -35 135 -37 066 -38 212 -39 832  +4,8% +5,5% +3,1% +4,2%
   dont Coût des ventes -211 248 -219 660 -240 063 -268 173 -561 131  +4,0% +9,3% +11,7% +109,2%
   dont Frais généraux -32 229 -34 459 -36 227 -37 467 -38 360  +6,9% +5,1% +3,4% +2,4%
Résultat opérationnel 11 987 13 911 13 193 16 251 13 743  +16,1% -5,2% +23,2% -15,4%
Autres revenus/frais nets -2 990 -4 141 -2 773 -10 623 -2 570  +38,5% -33,0% +283,1% -75,8%
Charge d'intérêt -3 035 -2 907 -2 503 -2 287 -2 658  -4,2% -13,9% -8,6% +16,2%
Résultat avant impôts 8 997 9 770 10 420 5 628 11 173  +8,6% +6,7% -46,0% +98,5%
Impôts sur les bénéfices -2 366 -2 569 -2 522 -1 463 -2 805  +8,6% -1,8% -42,0% +91,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 634 7 179 7 910 4 149 -  +8,2% +10,2% -47,5% -
 
EBITDA 16 358 18 352 17 705 20 498 18 109  +12,2% -3,5% +15,8% -11,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 8 835 10 253 10 000 12 027 10 293  +16,1% -2,5% +20,3% -14,4%
Taux d’imposition 26% 26% 24% 26% 25%  0% -8,0% +7,4% -3,4%
 
Chiffre d’affaires par action 196,8 204,5 219,8 243,7 277,3  +3,9% +7,5% +10,9% +13,8%
EBITDA par action 12,5 14,0 13,3 15,5 14,0  +11,4% -4,6% +16,3% -9,4%
Bénéfices par action 5,1 5,5 6,0 3,1 -  +7,5% +8,9% -47,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de CVS Health Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 50 302 56 369 60 008 65 682 67 858  +12,1% +6,5% +9,5% +3,3%
   dont Trésorerie 5 683 7 854 9 408 12 945 8 196  +38,2% +19,8% +37,6% -36,7%
   dont Placements à CT 2 373 3 000 3 117 2 778 3 259  +26,4% +3,9% -10,9% +17,3%
   dont Créances clients 19 617 21 742 24 431 27 276 35 227  +10,8% +12,4% +11,6% +29,2%
   dont Stock 17 516 18 496 17 760 19 090 18 025  +5,6% -4,0% +7,5% -5,6%
Placements à long terme 17 314 20 812 23 025 21 096 23 019  +20,2% +10,6% -8,4% +9,1%
Biens corporels 32 904 12 606 12 896 12 873 -  -61,7% +2,3% -0,2% -
Écart d'acquisitions 79 749 79 552 79 121 78 150 91 272  -0,2% -0,5% -1,2% +16,8%
Biens incorporels 33 121 31 142 29 026 24 754 29 234  -6,0% -6,8% -14,7% +18,1%
Actifs totaux 222 449 230 715 232 999 228 275 249 728  +3,7% +1,0% -2,0% +9,4%
 
Passifs courants 53 303 62 017 67 807 69 736 79 189  +16,3% +9,3% +2,8% +13,6%
   dont Créances fournisseurs 10 492 11 138 12 544 14 838 14 897  +6,2% +12,6% +18,3% +0,4%
   dont Dette à court terme 5 377 7 078 5 851 3 456 4 713  +31,6% -17,3% -40,9% +36,4%
Dette à long terme 64 699 59 207 51 971 50 476 58 638  -8,5% -12,2% -2,9% +16,2%
Passifs totaux 158 279 161 014 157 618 156 960 173 092  +1,7% -2,1% -0,4% +10,3%
 
Action ordinaire 45 972 46 513 47 377 48 193 48 992  +1,2% +1,9% +1,7% +1,7%
Bénéfices non répartis 45 108 49 640 54 906 56 145 61 604  +10,0% +10,6% +2,3% +9,7%
Capitaux propres 63 864 69 389 75 075 71 015 76 461  +8,7% +8,2% -5,4% +7,7%
 
Dette portant intérets 70 076 66 285 57 822 53 932 63 351  -5,4% -12,8% -6,7% +17,5%
Dette nette 62 020 55 431 45 297 38 209 51 896  -10,6% -18,3% -15,6% +35,8%
Fonds de roulement -3 001 -5 648 -7 799 -4 054 -11 331  +88,2% +38,1% -48,0% +179,5%
Actions en circulation (en M) 1 305,0 1 314,0 1 329,0 1 323,0 1 290,0  +0,7% +1,1% -0,5% -2,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de CVS Health Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 6 631 7 192 7 898 4 165 8 368  +8,5% +9,8% -47,3% +100,9%
 
Dépréciation 4 371 4 441 4 512 4 247 4 366  +1,6% +1,6% -5,9% +2,8%
Ajustements des bénéfices nets 453 1 073 549 2 533 -  +136,9% -48,8% +361,4% -
Ajust. comptes débiteurs -2 158 -1 510 -2 703 -2 971 -6 260  -30,0% +79,0% +9,9% +110,7%
Ajust. des stocks -1 075 -973 735 -1 435 1 233  -9,5% -175,5% -295,2% -185,9%
Autres flux opérationnels 1 182 2 873 3 018 7 149 -  +143,1% +5,0% +136,9% -
Flux opérationnel 12 848 15 865 18 265 16 177 13 426  +23,5% +15,1% -11,4% -17,0%
 
Dépenses d’investissement 2 457 2 437 2 520 2 727 3 031  -0,8% +3,4% +8,2% +11,1%
Investissements -485 -3 172 -2 717 -1 017 -19 766  +554,0% -14,3% -62,6% +1 843,6%
Flux d’investissement -3 339 -5 534 -5 261 -5 047 -  +65,7% -4,9% -4,1% -
 
Dividendes payés 2 603 2 624 2 625 2 907 3 132  +0,8% +0% +10,7% +7,7%
Emprunts nets -5 320 -5 673 -9 267 -4 211 -  +6,6% +63,4% -54,6% -
Flux de financement -7 850 -8 155 -11 356 -10 516 2 683  +3,9% +39,3% -7,4% -125,5%
 
Variation nette de la trésorerie 1 659 2 176 1 648 614 -4 780  +31,2% -24,3% -62,7% -878,5%
 
Free Cash Flow par action 8,0 10,2 11,8 10,2 8,1  +28,3% +15,9% -14,2% -20,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de CVS Health Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 83 846 85 278 88 921 89 764 93 813  +1,7% +4,3% +0,9% +4,5%
Charges d'exploitation -10 084 -9 580 -9 873 -9 876 -10 503  -5,0% +3,1% +0% +6,3%
   dont Coût des ventes -70 033 -71 903 -75 318 -140 762 -79 937  +2,7% +4,7% +86,9% -43,2%
   dont Frais généraux -9 339 - - - -9 325  - - - -
Résultat opérationnel 2 723 3 446 3 234 3 690 3 373  +26,6% -6,2% +14,1% -8,6%
Autres revenus/frais nets 386 -567 -474 -671 22  -246,9% -16,4% +41,6% -103,3%
Charge d'intérêt -552 -589 -686 -693 -690  +6,7% +16,5% +1,0% -0,4%
Résultat avant impôts 3 109 2 879 2 570 3 019 2 705  -7,4% -10,7% +17,5% -10,4%
Impôts sur les bénéfices -809 -737 -656 -754 -658  -8,9% -11,0% +14,9% -12,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 302 2 136 1 901 2 261 -  -7,2% -11,0% +18,9% -
 
EBITDA 3 772 4 447 4 856 3 690 4 529  +17,9% +9,2% -24,0% +22,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 014 2 564 2 409 2 768 2 553  +27,3% -6,1% +14,9% -7,8%
Taux d’imposition 26% 26% 26% 25% 24%  -1,6% -0,3% -2,2% -2,6%
 
Chiffre d’affaires par action 63,6 66,1 69,1 69,6 72,6  +3,9% +4,6% +0,7% +4,3%
EBITDA par action 2,9 3,4 3,8 2,9 3,5  +20,5% +9,5% -24,2% +22,5%
Bénéfices par action 1,7 1,7 1,5 1,8 -  -5,2% -10,7% +18,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de CVS Health Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 65 682 68 706 67 756 70 143 67 858  +4,6% -1,4% +3,5% -3,3%
   dont Trésorerie 12 945 14 618 13 807 13 043 8 196  +12,9% -5,5% -5,5% -37,2%
   dont Placements à CT 2 778 3 102 3 080 3 145 3 259  +11,7% -0,7% +2,1% +3,6%
   dont Créances clients 27 276 28 331 29 546 32 927 35 227  +3,9% +4,3% +11,4% +7,0%
   dont Stock 19 090 18 263 17 291 17 954 18 025  -4,3% -5,3% +3,8% +0,4%
Placements à long terme 21 096 21 612 22 114 21 667 23 019  +2,4% +2,3% -2,0% +6,2%
Biens corporels 12 873 12 872 13 001 30 586 -  0% +1,0% +135,3% -
Écart d'acquisitions 78 150 84 057 91 260 91 261 91 272  +7,6% +8,6% +0% +0%
Biens incorporels 24 754 26 368 30 118 29 624 29 234  +6,5% +14,2% -1,6% -1,3%
Actifs totaux 228 275 239 330 250 071 251 306 249 728  +4,8% +4,5% +0,5% -0,6%
 
Passifs courants 69 736 75 054 79 206 81 553 79 189  +7,6% +5,5% +3,0% -2,9%
   dont Créances fournisseurs 14 838 12 527 13 367 14 874 14 897  -15,6% +6,7% +11,3% +0,2%
   dont Dette à court terme 3 456 3 457 4 108 3 873 4 713  +0% +18,8% -5,7% +21,7%
Dette à long terme 50 476 56 450 61 419 59 782 58 638  +11,8% +8,8% -2,7% -1,9%
Passifs totaux 156 960 167 750 177 069 176 796 173 092  +6,9% +5,6% -0,2% -2,1%
 
Action ordinaire 48 193 48 306 48 649 48 829 48 992  +0,2% +0,7% +0,4% +0,3%
Bénéfices non répartis 56 145 57 753 58 868 60 343 61 604  +2,9% +1,9% +2,5% +2,1%
Capitaux propres 71 015 71 382 72 726 74 337 76 461  +0,5% +1,9% +2,2% +2,9%
 
Dette portant intérets 53 932 59 907 65 527 63 655 63 351  +11,1% +9,4% -2,9% -0,5%
Dette nette 38 209 42 187 48 640 47 467 51 896  +10,4% +15,3% -2,4% +9,3%
Fonds de roulement -4 054 -6 348 -11 450 -11 410 -11 331  +56,6% +80,4% -0,3% -0,7%
Actions en circulation (en M) 1 319,0 1 291,0 1 287,0 1 290,0 1 293,0  -2,1% -0,3% +0,2% +0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de CVS Health Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 2 300 2 142 1 914 2 265 2 047  -6,9% -10,6% +18,3% -9,6%
 
Dépréciation 1 049 1 001 1 104 1 127 1 134  -4,6% +10,3% +2,1% +0,6%
Ajustements des bénéfices nets 12 258 49 60 -  +2 050,0% -81,0% +22,4% -
Ajust. comptes débiteurs -962 -751 -53 -3 116 -2 340  -21,9% -92,9% +5 779,2% -24,9%
Ajust. des stocks -1 020 828 972 -495 -72  -181,2% +17,4% -150,9% -85,5%
Autres flux opérationnels -4 604 5 163 295 295 -  -212,1% -94,3% 0% -
Flux opérationnel -1 952 7 438 5 908 2 716 -2 636  -481,0% -20,6% -54,0% -197,1%
 
Dépenses d’investissement 688 984 591 545 911  +43,0% -39,9% -7,8% +67,2%
Investissements -113 -467 -392 -771 -1 242  +313,3% -16,1% +96,7% +61,1%
Flux d’investissement -119 -8 514 -10 362 -19 647 -  +7 054,6% +21,7% +89,6% -
 
Dividendes payés 719 779 795 779 779  +8,3% +2,1% -2,0% 0%
Emprunts nets -16 5 589 4 522 -1 947 -  -35 031,3% -19,1% -143,1% -
Flux de financement -2 187 2 726 3 626 -2 697 -972  -224,6% +33,0% -174,4% -64,0%
 
Variation nette de la trésorerie -4 258 1 650 -828 -752 -4 850  -138,8% -150,2% -9,2% +544,9%
 
Free Cash Flow par action -2,0 5,0 4,1 1,7 -2,7  -349,8% -17,4% -59,3% -263,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.