Portefeuille d'actions d'Outoftheratrace

MilfordSound a écrit :

le coût d’opportunité de rester fortement liquide en attendant une correction de cette ampleur est trop cher à payer pour en valoir la peine.

MilfordSound, ce que vous dites est vrai statistiquement en moyenne sur longue période. Cf la vidéo suivante sur le sujet :Faut-il acheter à la baisse ? en gros en attendant une baisse de 30% j’ai :
- 30% de chance de surperformer
- 70% de chance de sous performer
Statistiquement sur longue période.

Mais étant donné la situation actuelle du marché. Il ne me semble pas que la période actuelle est statistiquement représentative. Le marché me semble statistiquement survalorisé. Les marchés actions sont à la merci d’une hausse des taux.

Voici différents éléments factuels qui vont dans ce sens :
5 modèles d’évaluation du marché Sur les 5 modèles, 4 indiquent que le marché est statistiquement surévalué. Seul le modèle se basant sur la courbe des taux indique que le marché est correctement évalué. Ce qui montre bien que toute hausse des taux entraînera une baisse du marché action.

Price Earning ratio sur 10 ans Le shiller Price Earning ratio n’a jamais été aussi élevé depuis la crise de 2009. On voit bien que les profits engrangés par les entreprises depuis 10 ans ne "méritent" pas la valorisation actuelle.

Modèle de risque de récession de l’économie américaine Le risque de récession de l’économie américaine est reparti à la hausse depuis le covid.

Je serais curieux de connaitre votre opinion à ce sujet ?

Dernière modification par outoftheratrace (19/11/2021 09h38)

Bonjour, petit point aujourd’hui sur mon portefeuille suite à cette correction de -10% environ des indices sur janvier :

En terme de positions, je suis toujours sur l’ETF MSCI World d’Amundi uniquement, le portefeuille est toujours d’environ 30 000€:


La répartition est maintenue à 70% en actions 30% en cash, j’ai renforcé d’une part de CW8 durant la descente pour maintenir à 70% actions / 30% cash :


La performance depuis le début de l’année 2022 est une rouste avec l’ensemble des gains 2021 effacés :


J’essaie de raisonner le plus possible en nombre de parts achetées, c’est pour cela que j’ai placé la quantité en numéro 1 dans le reporting depuis quelques temps.

Maintien de la stratégie sur 2022 :
- Je maintiens 70% actions 30% cash durant les baisses et les hausses, durant les baisses ce sera en puisant dans la réserve de cash, durant les hausses via les apports mensuels de 300€ environ qui seront mis en réserve.
- En cas de baisse de plus de 30% depuis les plus hauts : passage à 100% en actions et raclage des fonds de tiroirs.

N’oublions pas que l’investissement est un savant mélange entre tenir bon et lâcher prise .

Dernière modification par outoftheratrace (27/01/2022 09h35)