Portefeuille d'actions de Gentleman Grower

Je veux dire que je détiens ces lignes dans une logique de speculation et de revente avec plus value plutôt que de les conserver à LT pour en percevoir les dividendes.

J’ai aussi allégé SANOFI.
Encore 3 valeurs en commun :
. Vinci
. Orange
. Veolia
Mon portefeuille aurait-il une influence sur le votre ?

Pourquoi votre portefeuille est-il dans la section "Actions" et pas dans la section ad-hoc ?

Bonjour à tous,
J’ai finalement porté mon choix sur Royal Dutch Shell. Je m’expose ainsi aux fluctuations du pétrole : en cas de hausse de ce dernier je paierai mon plein plus cher mais je pourrai me consoler en gagnant un peu d’argent sur cette ligne normalement !
Je l’ai préféré à Total pour internationaliser au maximum mon portefeuille et à Exxon pour choisir une valeur éligible au PEA.
Je rentre peut-être un peu tard car la valeur a déjà repris 20% par rapport à son point bas de 2016. Cependant le rendement demeure très convenable (>6%) pour cette mega-cap.
Les ratios historiques habituels ne sont pas faciles à utiliser avec ce genre de valeur très dépendante des fluctuations des matières premieres.

Je continu à attendre une opportunité sur une valeur du secteur de la consommation de base pour initier une ligne. (Danone ou autre…)
Je surveille également un renforcement possible de SES qui est proche des plus bas.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 10/03/2017

~Consommation discrétionnaire (6,8%) :
    55 SES SA_____________________________________6,8%

~Consommation de base :
n/a

~Energie (24,7%) :
   100 Kinder Morgan Inc/DE (USD)________________12,7%
    76 Royal Dutch Shell PLC (GBP)_______________12,0%

~Services financiers :
n/a

~Santé (12,3%) :
    62 Novo Nordisk A/S (DKK)____________________12,3%

~Industrie (9,7%) :
    22 Vinci SA___________________________________9,7%

~Matériaux de base (14,1%) :
   124 BHP Billiton PLC (GBP)____________________11,1%
   190 METabolic EXplorer SA______________________3,0%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (11,1%) :
   120 Orange SA_________________________________11,1%

~Services aux collectivités (9,1%) :
    90 Veolia Environnement SA____________________9,1%

~Immobilier (12,2%) :
   250 VEREIT Inc (USD)__________________________12,2%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 10/03/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (100,0%) :
   250 VEREIT Inc (USD)_________________________100,0%

Fait avec XlsPortfolio

Effectivement c’est une alternative intéressante : elle cote proche de ses plus bas et a un IH score élevé.
Par contre le CA tend à decliner ces dernière années même si c’est un peu compensé par une hausse du taux de marge opérationnelle.
Je débute avec xlsValorisation et cela me sort une valorisation autour de 65-67$
Mes comparables sont : Kellog, Hershey, Danone, Nestlé, Mondelez et Kraft



Qu’en pensez vous ?

Bonjour,

Mise à jour de mon portefeuille avec l’entrée de Macerich qui après une longue hésitation est finalement mon achat du mois de Mai. Avec la forte baisse de Vereit j’ai hésité à renforcer ma ligne sur cette valeur. Cependant j’ai préféré ajouter de la diversification à mon portefeuille.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 17/05/2017

~Consommation discrétionnaire (5,6%) :
    55 SES SA_____________________________________5,6%

~Consommation de base (10,5%) :
    92 Carrefour SA______________________________10,5%

~Energie (18,2%) :
    76 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________9,5%
   100 Kinder Morgan Inc/DE (USD)_________________8,7%

~Services financiers :
n/a

~Santé (11,0%) :
    62 Novo Nordisk A/S (DKK)____________________11,0%

~Industrie (8,3%) :
    22 Vinci SA___________________________________8,3%

~Matériaux de base (10,6%) :
   124 BHP Billiton PLC (GBP)_____________________8,5%
   190 METabolic EXplorer SA______________________2,1%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (9,0%) :
   120 Orange SA__________________________________9,0%

~Services aux collectivités (8,4%) :
    90 Veolia Environnement SA____________________8,4%

~Immobilier (18,3%) :
    40 Macerich Co/The (USD)_____________________10,0%
   250 VEREIT Inc (USD)___________________________8,3%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________1,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 17/05/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (45,2%) :
   250 VEREIT Inc (USD)__________________________45,2%

~Commerce et centres régionaux (54,8%) :
    40 Macerich Co/The (USD)_____________________54,8%

Fait avec XlsPortfolio

Pour Juin je m’interresse à General mills qui se rapproche de la valorisation que j’avais réalisé. L’élection d’E Macron est à mon sens une bonne nouvelle pour les valeurs européennes alors que Trump semble décevoir aux USA. En cela je serai tenté par l’achat de valeurs européennes… Cependant je souhaite garder une diversification suffisante hors zone euro… Dilemme….
En Europe je suis tenté pour renforcer ma ligne SES ou initier une position dans le secteur financier absent de mon portefeuille (mais j’y travaille donc j’y suis déjà suffisamment exposé)

Bonsoir Gentleman Grower,

Un titre avec des dividendes croissants, un beau rendement et des soldes ? Total, en ce moment, correspond pile poil à ces critères.

Mais vous avez expliqué au-dessus que vous aviez préféré Royal Dutch Shell à Total donc ma proposition n’est pas bonne.

Merci en tout cas pour le partage !

Pour Aout, mon choix s’est porté sur Siemens : j’ai longuement hésité avec General Electric qui de l’avis de nombreuses personnes est actuellement une belle opportunité. Le changement de CEO, son cours en bas de cycle et un rendement attractif pour cette mega cap sont effectivement des éléments positifs.
Par contre, sa fiscalité est pour moi peu attractive en CTO (sachant que je suis encore loin du max du PEA). Le secteur de l’énergie pèse 20% de mon portefeuille  et GE est également très investi dans ce secteur.
Siemens présente à mon sens lui aussi une valorisation raisonnable avec un P/E autour de 15, il a l’avantage d’être éligible au PEA : le rendement net est donc plus élevé que GE dans ma situation.

La baisse estivale s’est ressentie dans mon PF : la part perd environ 5% depuis mi-juin. 

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 16/08/2017

~Consommation discrétionnaire (16,3%) :
   115 SES SA_____________________________________8,6%
    27 Renault SA_________________________________7,7%

~Consommation de base (7,4%) :
    96 Carrefour SA_______________________________7,4%

~Energie (17,6%) :
   185 Kinder Morgan Inc/DE (USD)________________11,0%
    76 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________6,6%

~Services financiers :
n/a

~Santé (8,9%) :
    62 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________8,9%

~Industrie (14,4%) :
    19 Siemens AG_________________________________8,0%
    22 Vinci SA___________________________________6,4%

~Matériaux de base (8,6%) :
   124 BHP Billiton PLC (GBP)_____________________6,9%
   190 METabolic EXplorer SA______________________1,6%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (6,4%) :
   120 Orange SA__________________________________6,4%

~Services aux collectivités (6,6%) :
    90 Veolia Environnement SA____________________6,6%

~Immobilier (13,9%) :
    40 Macerich Co/The (USD)______________________7,0%
   250 VEREIT Inc (USD)___________________________6,9%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 16/08/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (49,4%) :
   250 VEREIT Inc (USD)__________________________49,4%

~Commerce et centres régionaux (50,6%) :
    40 Macerich Co/The (USD)_____________________50,6%

Fait avec XlsPortfolio

Pour Septembre je reste intéressé par des valeurs industrielles telles air liquide, General Mills mais aussi par des foncières européennes ou des trackers permettant de m’exposer aux marchés asiatiques.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour corran,

Merci de votre retour, effectivement ce "détail" concernant les actions allemandes m’était sorti de l’esprit… Je pense que je vais tenter d’attendre une petite plus value pour arbitrer cette ligne sur une autre valeur industriel….  L’entreprise me plait bien…. dommage

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Sur Aout, la valeur de la part perd 2% environ et presque 8% depuis son plus haut en Juin dernier…

Pour le mois de Septembre :
Suite à la chute de Carrefour, j’ai renforcé ma ligne faisant confiance à la nouvelle direction pour redresser les comptes.
J’ai également allégé ma position sur Veolia après un gain de 20% et initié une ligne sur SSE dont le rendement est supérieur et dont la valorisation apparaît raisonnable avec un PER de 9 et 5.6x le cash flow.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/09/2017

~Consommation discrétionnaire (14,7%) :
   115 SES SA_____________________________________7,8%
    27 Renault SA_________________________________7,0%

~Consommation de base (9,1%) :
   158 Carrefour SA_______________________________9,1%

~Energie (16,5%) :
   185 Kinder Morgan Inc/DE (USD)________________10,4%
    76 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________6,1%

~Services financiers :
n/a

~Santé (0,0%) :
     0 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________0,0%

~Industrie (13,2%) :
    19 Siemens AG_________________________________7,3%
    22 Vinci SA___________________________________6,0%

~Matériaux de base (16,6%) :
    23 Air Liquide SA_____________________________8,2%
   124 BHP Billiton PLC (GBP)_____________________6,9%
   190 METabolic EXplorer SA______________________1,5%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (5,9%) :
   120 Orange SA__________________________________5,9%

~Services aux collectivités (11,5%) :
    90 Veolia Environnement SA____________________6,1%
    98 SSE PLC (GBP)______________________________5,3%

~Immobilier (12,5%) :
    40 Macerich Co/The (USD)______________________6,2%
   250 VEREIT Inc (USD)___________________________6,2%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/09/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (49,9%) :
   250 VEREIT Inc (USD)__________________________49,9%

~Commerce et centres régionaux (50,1%) :
    40 Macerich Co/The (USD)_____________________50,1%

Fait avec XlsPortfolio

Acquisition hier de 100 titres GlaxoSmithKline. Cet achat fait suite à la vente des titres siemens. Le secteur de la santé était absent de mon portefeuille jusqu’à présent.
Je retiens cette valeur une analyse très basique : rendement intéressant, cote sur les plus bas à 52 semaines, Prix/cashflow raisonnable.
Mon portefeuille se retrouve (trop) fortement pondéré en £sterling avec 25% du portefeuille. Pour les prochains mois le but sera de réduire cette exposition et si possible d’initier une exposition à des valeurs émergentes (via un tracker ou etf probablement).
Objectif d’allocation en devises environ 50% € 25%$ 15%£ et le solde en devises diverses.
Actuellement 50/25/25/0

Pour Octobre : j’ai en vue General Electric, Omega healthcare ou autre reit, je préfèrerai hors dollar car mes 2 reits sont déjà des valeurs us, un renforcement d’Orange ou autre télécom.
Je veux aussi étudier Pandora qui a un IH score très élevé et cote assez proche de ses plus bas.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/09/2017

~Consommation discrétionnaire (15,2%) :
    27 Renault SA_________________________________7,8%
   115 SES SA_____________________________________7,4%

~Consommation de base (9,5%) :
   158 Carrefour SA_______________________________9,5%

~Energie (17,6%) :
   185 Kinder Morgan Inc/DE (USD)________________10,8%
    76 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________6,8%

~Services financiers :
n/a

~Santé (5,9%) :
   100 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,9%
     0 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________0,0%

~Industrie (6,2%) :
    22 Vinci SA___________________________________6,2%
     0 Siemens AG_________________________________0,0%

~Matériaux de base (17,1%) :
    23 Air Liquide SA_____________________________9,0%
   124 BHP Billiton PLC (GBP)_____________________6,6%
   190 METabolic EXplorer SA______________________1,5%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (5,8%) :
   120 Orange SA__________________________________5,8%

~Services aux collectivités (9,7%) :
    98 SSE PLC (GBP)______________________________5,6%
    60 Veolia Environnement SA____________________4,1%

~Immobilier (13,0%) :
    40 Macerich Co/The (USD)______________________6,7%
   250 VEREIT Inc (USD)___________________________6,3%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________1,8%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/09/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (48,7%) :
   250 VEREIT Inc (USD)__________________________48,7%

~Commerce et centres régionaux (51,3%) :
    40 Macerich Co/The (USD)_____________________51,3%

Fait avec XlsPortfolio

Pour Novembre mon seul achat est une petite ligne de Sanofi dont j’initie une ligne, le secteur de la santé est peu présent dans mon portefeuille. Si la baisse du titre se poursuivait je pourrai renforcer.
Au 2 Décembre la valeur de la part de mon portefeuille est toujours poussive à un peu plus de 99.2€ lourdement pénalisée par SES GLOBAL et KINDER MORGAN. Je serai bien tenté de renforcer le second mais le secteur de l’énergie est déjà bien représenté dans mon portefeuille.

Pour Décembre, je dois réaliser mon investissement dans les prochains jours mais j’hésite :
- IBM mais ma valorisation via xls fait plutôt sortir un cours d’achat à 140$. C’est un secteur absent de mon portefeuille. De plus la concurrence sur le cloud me semble rude et je ne suis pas sûr qu’IBM soit le mieux positionné.
- General Electric, maintenant que l’annonce de la coupe du dividende est faite j’espère que l’action va pouvoir repartir ! Le secteur industriel et le $ sont actuellement sous pondérés dans mon portefeuille (6%).
- Altice à titre spéculatif uniquement car le secteur télécom est déjà bien représenté avec 16%.
- Je continue de surveiller Savencia et Eurogerm (valeurs PEA et conso de base : 2 bons points à mes yeux)

Je renforcerai bien Vereit mais en terme de diversification ce n’est pas terrible…

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/12/2017

~Consommation discrétionnaire (7,2%) :
    27 Renault SA_________________________________7,2%

~Consommation de base (9,0%) :
   158 Carrefour SA_______________________________9,0%

~Energie (18,3%) :
   185 Kinder Morgan Inc/DE (USD)_________________8,6%
    76 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________6,5%
    21 TOTAL SA___________________________________3,2%

~Services financiers :
n/a

~Santé (8,7%) :
   100 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________4,7%
    11 Sanofi_____________________________________2,6%
   190 METabolic EXplorer SA______________________1,4%

~Industrie (6,0%) :
    22 Vinci SA___________________________________6,0%
     0 Siemens AG_________________________________0,0%

~Matériaux de base (14,3%) :
    25 Air Liquide SA_____________________________8,2%
   124 BHP Billiton PLC (GBP)_____________________6,0%

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication (15,6%) :
   170 Orange SA__________________________________7,8%
   175 SES SA_____________________________________7,7%

~Services aux collectivités (8,8%) :
    98 SSE PLC (GBP)______________________________4,7%
    60 Veolia Environnement SA____________________4,0%

~Immobilier (12,2%) :
    40 Macerich Co/The (USD)______________________6,9%
   250 VEREIT Inc (USD)___________________________5,3%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/12/2017 (immobilier uniquement)

~Diversifié (43,4%) :
   250 VEREIT Inc (USD)__________________________43,4%

~Commerce et centres régionaux (56,6%) :
    40 Macerich Co/The (USD)_____________________56,6%

Fait avec XlsPortfolio

Bilan de l’ année 2017 : plutôt décevant avec une valeur de part de mon portefeuille qui n’a pas évolué alors que les marchés actions ont bien progressé. Je me rassure en me disant que les frais d’investissement ont pesé (1% de la valeur du ptf environ) et que je n’ai perçu qu’une fraction des dividendes compte tenu des investissements mois par mois… Je me console également en voyant le montant des dividendes annuels progresser chaque mois et au fond c’est cela l’essentiel !

Fin Décembre, j’ai cédé ma petite position spéculative sur Altice avec une plus-value de 20% en qqs mois, cette ligne n’avait pas vocation à rester durablement dans mon portefeuille puisqu’elle ne rentrait pas dans les critères pour un investissement buy & hold.
J’ai également réduit légèrement ma ligne Orange et j’ai utilisé les fonds de ces 2 ventes pour initier une ligne Deutsche Telekom et diversifier ainsi mon exposition au secteur telecom en profitant de la récente baisse de cette valeur.

Par ailleurs, pour le mois de Janvier j’ai initié une ligne Samsung via un GDR. Le secteur technologique était jusqu’à présent absent de mon portefeuille. Même si Samsung côte proche de ses plus hauts la valeur me semble faiblement valorisée comme exposé dans la file éponyme grâce à xlsValorisation.

Je m’interroge actuellement sur le montant à investir mensuellement en actions en 2018 :
D’un côté je suis tenté de poursuivre pour augmenter au plus vite le montant des dividendes annuels.
D’un autre côté, le rythme d’investissement actuel fait que je consacre la totalité de ma capacité d’épargne aux actions, et je me demande si j’aurai les nerfs assez solide pour poursuivre en cas de grosse correction des marchés qui sont actuellement plutôt hauts semble t’il. IH dirait qu’il faut raisonner rentabilité et entreprise plutôt que valeur du portefeuille… mais ce n’est pas si facile.

NB : je parle bien de ma capacité d’épargne et pas de mon patrimoine qui est globalement peu exposé aux actions jusqu’à présent.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/01/2018

~Consommation discrétionnaire (6,3%) :
    27 Renault SA_________________________________6,3%

~Consommation de base (8,0%) :
   158 Carrefour SA_______________________________8,0%

~Energie (16,8%) :
   185 Kinder Morgan Inc/DE (USD)_________________8,0%
    77 Royal Dutch Shell PLC (GBP)________________6,0%
    21 TOTAL SA___________________________________2,7%

~Services financiers :
n/a

~Santé (10,6%) :
    26 Sanofi_____________________________________5,2%
   100 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________4,2%
   190 METabolic EXplorer SA______________________1,2%

~Industrie (5,2%) :
    22 Vinci SA___________________________________5,2%

~Matériaux de base (13,3%) :
    25 Air Liquide SA_____________________________7,3%
   124 BHP Billiton PLC (GBP)_____________________6,0%

~Technologie de l'information (5,5%) :
     2 Samsung Electronics Co Ltd (USD)___________5,5%

~Services de télécommunication (16,4%) :
   175 SES SA_____________________________________6,4%
   140 Orange SA__________________________________5,6%
   107 Deutsche Telekom AG________________________4,4%

~Services aux collectivités (7,5%) :
    98 SSE PLC (GBP)______________________________4,0%
    60 Veolia Environnement SA____________________3,6%

~Immobilier (10,5%) :
    40 Macerich Co/The (USD)______________________6,0%
   250 VEREIT Inc (USD)___________________________4,5%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/01/2018 (immobilier uniquement)

~Diversifié (42,6%) :
   250 VEREIT Inc (USD)__________________________42,6%

~Commerce et centres régionaux (57,4%) :
    40 Macerich Co/The (USD)_____________________57,4%

Fait avec XlsPortfolio