Portefeuille d'actions de Gallien

Je ne voudrais pas remuer le couteau dans la plaie, mais une boite dont le CA va baisser et qui va faire des pertes n’a pas sa place d’un un portefeuille digne de ce nom. Je n’ai pas besoin d’aller plus loin que la première page de présentation de la société sur ZB pour savoir que je n’irai pas plus loin.

La pharma est un secteur très spécifique qui nécessite un suivi particulier de l’évolution du pipeline, des nouveaux traitements, etc… Je vous avais d’ailleurs suggéré Novo Nordisk au mois d’avril, sinon en ce moment j’apprécie Eli Lilly et Vertex Pharma.

In fine, comme le disait X. Delmas dans l’une de ses vidéos, l’essentiel de la performance d’un portefeuille sur le long terme se fait sur une ou deux valeurs, et ce n’est pas bien grave si l’on se retrouve avec une ou deux lignes à -80%.

Window dressing, ou Toilettage de fin d’année du Portefeuille

J’aime bien me poser et faire l’exercice suivant, imaginer que l’on solde toute ses lignes, et voir lesquelles l’on rachèterait.

Suite aux avis de l’1vestisseur et d’IH, j’ai vendu Moderna.

J’ai également soldé les positions suivantes:

RTX Corp: Ligne trop petite
Pernod-Ricard: pas de conviction, végète
Coca-Cola: déjà exposé via Brk
Sofina: végète

Je laisse en portefeuille pour le moment Pfizer, mais elle est sur la sellette.
Je serais tenté de la remplacer par Eli Lilly ou Novo Nordisk, et surfer sur la vague des anti-diabétiques utilisés comme coupe-faim, mais je préfère attendre vu leur valorisation actuelle.

Me voici donc avec des liquidités sur les comptes-titres, je vais déterminer si je renforce les lignes existantes, ou si j’en fais entrer d’autres.

Bon Week-end!