1 #1 06/10/2012 17h37
- Xan
- Membre (2012)
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Mis à jour le 04 décembre
Bonjour,
Suite à une demande sur le forum et aussi pour échanger avec vous, je présente mon portefeuille d’investissement virtuel.
Démarche:
Oui je sais, c’est du virtuel. Je ne peux pas savoir si en réel, mes réactions seraient les mêmes, si ma due diligence avant d’investir serait plus poussée (probablement un peu), etc. Néanmoins ceci ne regarde que moi et le sérieux que je mets dans ce processus. Ce qui est plus intéressant pour vous, c’est l’objectif de ce portefeuille et sa construction, ainsi que les discussions qui en découlent.
Objectifs et philosophie:
Je suis parti d’un montant de 20 000€ le 2 juillet 2012, car c’est le montant minimum que j’estime nécessaire pour démarrer comme je souhaite le faire (à savoir avec une diversification géographique et sectorielle, un peu comme le portefeuille de Rodolphe). Je cherche au fur et à mesure à établir un portefeuille diversifié sectoriellement et géographiquement (dans une certaine mesure), dans une optique de conservation long terme, ce qui ne veut pas dire qu’aucune ligne ne puisse être vendue (spécialement au cours de la construction et de mon apprentissage). Je réplique l’afflux d’épargne (+500€/mois). Je simule les frais d’achat vente en me basant sur les frais de Lynx.be (courtier avec lequel je souhaiterai me lancer) ou de saxobanque pour les marchés non gérés par lynx.be (norvège notamment pour le moment).
J’avais commencé cette construction en ayant en plus un biais "rendement" fort prononcé (la ligne ABC Arbitrage notamment), au jour d’aujourd’hui je cherche à conserver un rendement global de 3% si possible, mais ca n’est plus un objectif primordial. Les lignes sont à peu de choses près équipondérées pour le moment.
Portefeuille:
Matériaux de base
Arkema (ma petite fétiche) (EUR) 4,67% du portefeuille (PV +48,45%)
BASF (EUR) 3,60% du portefeuille (PV +27,54%)
Industrie:
Siemens (EUR) 3,58% du portefeuille (PV +18,65%)
Technologie
SAP (EUR) 3,59% du portefeuille (PV +28,63%)
Gemalto (EUR) 4,68% du portefeuille (PV +22,95%)
Apple (USD) 2,11% du portefeuille (PV -3,93%)
Intel Corporation (USD) 3,80% du portefeuille (PV -14,15%)
Dell (USD) 3,57% du portefeuille (PV +4,62%)
HP (USD) 3,53% du portefeuille (PV -20,69%)
Financières
ABC Arbitrage (EUR) 3,56% du portefeuille (PV -8,31%)
FFP (EUR) 4,30% du portefeuille (PV -1,00%)
Conso Cyclique
LVMH (EUR) 3,76% du portefeuille (PV +12,73%)
BMW (EUR) 3,57% du portefeuille (PV +17,91%)
Dolby Laboratories (USD) 4,24% du portefeuille (PV +6,31%)
Conso Non Cyclique
Unilever N.V (EUR) 3,55% du portefeuille (PV +9,85%)
Colgate-Palmolive (USD) 3,74% du portefeuille (PV +11,50%)
Rallye (EUR) 4,11% du portefeuille (PV +0,13%)
Philip Morris (USD) 3,45% du portefeuille (PV -0,06%)
British American Tobacco (GBP) 4,48% du portefeuille (PV -1,16%)
Energie
Total (EUR) 3,68% du portefeuille (PV +7,06%)
Chevron Corporation (USD) 3,73% du portefeuille (PV -1,79%)
Statoil (NOK) 4,02% du portefeuille (PV -7,84%)
Santé
Sanofi (EUR) 3,49% du portefeuille (PV +15,12%)
Fresenius Medical Care (EUR) 3,48% du portefeuille (PV -4,18%)
Télécommunications
Services aux collectivités
Liquidités: 9,43%
Ceux qui ont fait partie du portefeuille sur l’historique: Essilor (une erreur, bien trop haut), Diageo (même constat), Astrazenecca (pour son dividende, mais j’aime moyennement le bilan), Imperial Tobacco (trop forte exposition aux cigarettiers dans le portefeuille), Danone (pour son coté "défensif", mais j’aime pas trop le bilan non plus).
La performance cumulée du portefeuille à la clôture le 30 novembre était de 6,36% (en monnaie locale, les change €/$ et autres sont compliqués à tenir à jour à la main). Le portefeuille a aujourd’hui un Beta de 0,8.
Performance Juillet: +4,62%
Performance Aout: +1,24%
Performance Septembre: +0,28%
Performance Octobre: -2,18%
Performance Novembre: +2,40%
Mon benchmark était jusqu’il y a peu un mix CAC40, S&P500, DAX30 et FTSE100, pondéré en fonction de mon exposition devise. Néanmoins depuis l’inclusion de valeurs norvégiennes et en prévision de la suite, j’ai décidé de simplifier: MSCI Europe + S&P500 pondéré par mes expositions respectives.
J’aurais bien aimé vous joindre quelques graphiques, mais je ne sais pas comment faire, donc ca sera malheureusement sans
Concernant la liste des valeurs qui m’intéressent (je mets uniquement celles que je suis un peu de près, il y en plus de très grosses et belles valeurs mais qui malheureusement sont bien trop chers: Cointreau, Pernod, Rolls-Royce, Swatch, Richemont, Lanxess, DSM, Givaudan, 3M, IBM, etc), la voici en sachant qu’il faut que je fasse mes devoirs sur bon nombre d’entre elles:
Scandinaves:
-TGS Nopec Geophysical Company (données sismiques pour l’exploration pétrole)
-Yara International (chimiste tourné vers l’agriculture, production et commercialisation d’engrais)
-Nokian Renkaat (le Michelin Scandinave)
-Huhtamaki (emballages papier)
-Orion (1er groupe pharmaceutique finlandais)
-Fortum (Electricité scandinave)
Autres:
-Poseidon Concepts (Pétrole/Canada)
-Bridgepoint Education (hallucinant, même si ils ont perdu une accréditation)
-Teradyne (associé aux semi-conducteurs)
-Duro Felguera (espagnol, vraiment pas cher)
-Western Digital Corp (VE/EBITDA = 2)
-Avangardco Investments Public (? mais les chiffres sont trop impressionants pour ne pas aller voir)
-KLA-Tencor (Merci à Rodolphe je crois)
-Métropole TV (pour le rendement et la visible décote)
-General Motors (merci le forum)
-Endesa
-Oracle
-Microsoft
-France Telecom (plus qu’à reculons …)
-Lexmark
-Assystem
-Rheinmetall (merci thomz)
-Reed Elsevier
De plus loin:
-Southern Copper Corp
-Reynolds American
-Lorillard
-SES SA
-The Sage Group
-The Weir Group
-Whitbread
Je vous invite à me faire part de vos remarques, critiques, suggestions ou questions concernant tout ceci. J’essayerai de signaler l’ajout ou le retrait d’une ligne à chaque fois ainsi qu’un reporting mensuel.
Merci d’avoir lu jusqu’au bout et merci à tous ceux ici qui génèrent de nombreuses idées d’investissement, dont certaines sont d’ailleurs en portefeuille ou en surveillance.
Dernière modification par Xan (04/12/2012 23h55)
Mots-clés : investissement, portefeuille, virtuel, xan
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