Portefeuille d'actions de Lolo77

Hello

Pour Salesforce, c’est une entreprise qui a racheté progressivement toutes les briques complémentaires de leur solution pour devenir incontournable.
Par contre, en tant qu’ex-client d’une solution qu’ils ont racheté (Krux, maintenant Salesforce DMP, ), il gère très mal l’on-boarding des nouveaux clients avec une roadmap sur 2 ans axée seulement sur la connexion de la nouvelle solution avec leur éco-systeme…

De mon côté, je ne comprends pas pourquoi elle stagne en ce moment, par rapport à d’autres valeurs.
En tout cas, je surveille également cette valeur (j’en ai un peu quand même aussi ! ).

Si vous avez des analyses plus complètes, je suis aussi preneuse !

Bonsoir à tous,

Merci pour vos commentaires sur Salesforce.

Voici en synthèse les raisons qui m’ont poussé à rentrer sur le dossier:

Tout d’abord, le track record est excellent lorsque l’on regarde l’évolution des ventes et du cash sur les 5 dernières années, je pense que leur prévision de croissance de 20% par an sur les 5 prochaines années est crédible, pour faire passer les ventes de 17Md$ à 50Md$ tout en faisant progresser la marge. Je fais donc confiance au management.

Après des multiples acquisitions, cette boîte dispose maintenant une palette très complète de solutions, elle a un statut de leader sur quasiment tous les segments de marché et la clientèle est en grande partie captive.
Je suis persuadé que nous sommes encore qu’au début de la digitalisation et du cloud (le Covid est en train d’accélérer ce mouvement) ce qui lui offre des perspectives assez alléchantes.

Maintenant, je rejoins Corran sur les dernières acquisitions qui ont été payées au prix fort.. J’ai donc limité mon investissement à 4 titres pour le moment.

Bonjour à tous,

Voici mon 15eme reporting avec la situation de mon portefeuille au 27/03/2021 qui affiche une performance de +8.1% depuis le 01/01/2020, soit légèrement au dessus du CW8 (+7.49%) et du CAC40 (+7.88%).

Je suis satisfait de la performance de mon portefeuille, mais je m’interroge sur basculer progressivement vers des ETF; cela me prendrai moins de temps et limiterai les risques d’un mauvais stock picking pour  arriver finalement au même résultat …

Achats :

PayPal : ouverture d’une ligne avec 2 titres achetés à 235$, j’apprécie la forte croissance (20% par an en moyenne avec des marges en légère progression et un endettement sous contrôle).

Cap Gemini : ouverture d’une ligne avec 2 titres achetés à 139€, Cap est bien positionnée sur la transformation en cours des entreprises (digitalisation, robotisation, télétravail etc), la société n’est pas très chère avec de bonnes perspectives de croissance (PER inférieur à 20). Je compte compléter ma ligne progressivement.

Renforcements :

J’ai profité des baisses des cours récentes pour renforcer principalement Nike, Worldline, SAP, JDE Peet’s, Apple

Je voudrais renforcer le secteur du luxe à travers Christian Dior, j’attends une baisse qui ne vient pas….et suis en train de me resigner à acheter au cours actuels.

Ventes :

J’ai pris la décision de réduire mon exposition au pétrole dont les perspectives à moyen et long terme ne font pas rêver, je me suis donc séparé de toutes mes sociétés de pipeline (Kinder Morgan, Enbridge, TC Energy, Williams) et réduit aussi ma position sur Total (-26 titres @41€)

J’ai aussi soldé ma petite position dans Viatris (spin off de Pfizer), la prévision de dividende a déçu et le moat est assez limité, j’ai donc du mal à percevoir les relais de croissance et les leviers pour augmenter les marges.

Enfin, j’ai aussi réduit ma position sur BNP qui était en surpondération (10 titres @ 52€).

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/03/2021

~Consommation discrétionnaire (16,1%) :
   219 La Francaise des Jeux SA___________________6,5%
   282 Stellantis NV______________________________3,1%
     7 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,9%
    70 Valeo SA___________________________________1,5%
    13 Nike Inc (USD)_____________________________1,1%
     4 Alibaba Group Holding Ltd (USD)____________0,6%
     1 Christian Dior SE__________________________0,4%
     4 Faurecia SE________________________________0,1%

~Consommation de base (10,3%) :
     9 L'Oreal SA_________________________________2,2%
    38 Unilever PLC_______________________________1,3%
    30 Danone SA__________________________________1,3%
    12 Procter & Gamble Co (USD)__________________1,0%
    17 McCormick & Company Inc (USD)______________1,0%
     8 Pernod Ricard SA___________________________0,9%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
     7 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,6%
    25 JDE Peets NV_______________________________0,6%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,5%
     6 Kraft Heinz Co (USD)_______________________0,1%

~Energie (5,8%) :
   140 Total SE___________________________________4,1%
    33 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,7%

~Services financiers (11,1%) :
   110 BNP Paribas SA_____________________________4,2%
   245 AXA SA_____________________________________4,1%
    65 Societe Generale SA________________________1,1%
    40 Wells Fargo & Co (USD)_____________________1,0%
    65 Coface SA__________________________________0,5%
     5 Citigroup Inc (USD)________________________0,2%

~Santé (12,2%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________4,1%
    21 Sanofi SA__________________________________1,3%
    16 Orpea SA___________________________________1,2%
    44 Korian SA__________________________________1,0%
     8 Johnson & Johnson (USD)____________________0,8%
    34 Pfizer Inc (USD)___________________________0,8%
    16 Gilead Sciences Inc (USD)__________________0,7%
     4 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%
     9 Abbvie Inc (USD)___________________________0,6%
    10 Eurofins Scientific SE_____________________0,6%
     8 Medtronic PLC (USD)________________________0,6%

~Industrie (6,7%) :
    45 Vinci SA___________________________________2,9%
    47 Compagnie de Saint Gobain SA_______________1,8%
     8 3M Co (USD)________________________________1,0%
    31 Bouygues SA________________________________0,8%
    10 Corning Inc (USD)__________________________0,3%

~Matériaux de base (7,4%) :
    21 Air Liquide________________________________2,1%
    10 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______1,8%
    50 Imerys SA__________________________________1,6%
    10 Albemarle Corp (USD)_______________________0,9%
    12 Symrise AG_________________________________0,9%

~Technologie de l'information (12,3%) :
    13 Microsoft Corp (USD)_______________________1,9%
    20 SAP SE_____________________________________1,5%
    28 Atos SE____________________________________1,4%
    23 Worldline SA_______________________________1,2%
     7 Dassault Systemes SE_______________________1,0%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,9%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,8%
     9 International Business Machines Corp_______0,8%
    10 Apple Inc (USD)____________________________0,8%
     5 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,7%
     5 Fortinet Inc (USD)_________________________0,6%
    40 Solutions 30 SE____________________________0,3%
     2 PayPal Holdings Inc (USD)__________________0,3%
     2 Capgemini SE_______________________________0,2%

~Services de télécommunication (2,1%) :
   180 Orange SA__________________________________1,4%
    39 AT&T Inc (USD)_____________________________0,7%

~Services aux collectivités (1,0%) :
    60 Veolia Environnement SA____________________1,0%

~Immobilier (11,9%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________3,0%
   146 Klepierre SA_______________________________2,1%
    62 Societe de la Tour Eiffel SA_______________1,4%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,2%
    10 Gecina SA__________________________________0,9%
    16 Covivio SA_________________________________0,9%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,8%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,7%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,3%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%
    20 Macerich Co (USD)__________________________0,2%

~Fonds/Trackers (3,1%) :
    35 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___0,6%
    14 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,5%
    17 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,4%
    31 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,4%
    20 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCI___0,4%
    50 HSBC MSCI China UCITS ETF__________________0,3%
    17 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Asia UCITS ___0,3%
    16 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,3%

~Liquidité :
__________________________________________________1,5%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/03/2021 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (17,1%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________6,5%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________10,5%

~Bureaux (31,9%) :
    62 Societe de la Tour Eiffel SA______________11,6%
    16 Covivio SA_________________________________7,3%
    10 Gecina SA__________________________________7,4%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________5,6%

~Commerce et centres régionaux (51,0%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________25,6%
   146 Klepierre SA______________________________18,1%
    20 Macerich Co (USD)__________________________1,3%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________1,7%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________1,8%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________2,5%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

Voici mon 16eme reporting, la valorisation du portefeuille atteint un record de 144K€, et affiche une progression de +11.8% depuis le 01/01, exactement comme le CW8 mais en dessous du CAC qui s’adjuge presque 13%.

Ce mois-ci, le portefeuille a fait du sur place avec la baisse marquée de Total, Stellantis, Valeo et d’Atos, la remontée de l’Euro par rapport au $.

Achats :


Biomerieux : les résultats du T1 ont été fraichement reçus par le marché, et m’ont offert un point d’entrée intéressant pour du MT/LT. La société affiche une croissance régulière, elle semble bien gérée et sans dette. Achat de 2 titres à 99€ pour commencer, je compte renforcer par la suite.

Neoen: 17 titres à 39€, société que l’on ne présente plus ici! Je n’avais pas encore d’énergies vertes en portefeuille, maintenant c’est fait! Comme d’habitude je commence doucement avec quelques titres et je renforcerai par la suite si le marché ne s’emballe pas à nouveau sur ces valeurs.

ETF Lyxor Euro STOXX50 et ETF Amundi MSCI Europe :ouverture de toute petites lignes afin de m’exposer un plus sur l’Europe, mon portefeuille est très surpondéré en valeurs françaises et US.


Renforcements :


Faurecia : j’avais hérité lors de la création de Stellantis de quelques actions, j’ai complété ma ligne cette semaine (6 titres à 45€), ce titre comme toutes les valeurs auto est affecté par la crise des semi conducteurs, je pense que cette situation est temporaire. Le positionnement de Faurecia dans l’hydrogène me semble intéressant (développement de systèmes de stockage d’hydrogène).

J’ai poursuivi les renforcements sur Christian Dior (1 titre @565€), Prosus (8 titres @ 92.5€), Worldline (4 titres @70.5€ =>belle remontée depuis!), Atos (12 titres @56€), les ETF Nasdaq et S&P500 et World dans la continuité des mois précédents.

Côté US, j’ai été beaucoup moins actif ce mois-ci car en manque d’inspiration avec seulement quelques petits renforcements sur Nike (3 titres à 129$), Paypal (2 titres à 261$) et 1 titre Alibaba à 223$.

Allégements :


J’ai sorti mes derniers titres Unilever du PEA, malheureusement avant la publication d’un bon T1…
La valeur reste présente dans le portefeuille dans un CTO.

Ventes : Aucune
.

Dividendes : 475€ encaissés sur le mois, les plus gros encaissements venant de Total, Vinci, Covivio, Stellantis, L’oReal, LVMH et CDI.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/05/2021

~Consommation discrétionnaire (16,7%) :
   219 La Francaise des Jeux SA___________________6,5%
     7 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,1%
   282 Stellantis NV______________________________2,7%
    70 Valeo SE___________________________________1,3%
    16 Nike Inc (USD)_____________________________1,2%
     2 Christian Dior SE__________________________0,9%
     5 Alibaba Group Holding Ltd (USD)____________0,7%
    10 Faurecia SE________________________________0,3%

~Consommation de base (9,5%) :
     9 L'Oreal SA_________________________________2,1%
    30 Danone SA__________________________________1,2%
     8 Pernod Ricard SA___________________________1,0%
    12 Procter & Gamble Co (USD)__________________0,9%
    17 McCormick & Company Inc (USD)______________0,9%
    25 Unilever PLC_______________________________0,8%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
     7 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,6%
    25 JDE Peets NV_______________________________0,6%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,5%
     6 Kraft Heinz Co (USD)_______________________0,1%

~Energie (5,2%) :
   140 Total SE___________________________________3,6%
    33 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,6%

~Services financiers (10,9%) :
   110 BNP Paribas SA_____________________________4,1%
   245 AXA SA_____________________________________4,0%
    65 Societe Generale SA________________________1,1%
    40 Wells Fargo & Co (USD)_____________________1,0%
    65 Coface SA__________________________________0,5%
     5 Citigroup Inc (USD)________________________0,2%

~Santé (11,9%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________3,9%
    21 Sanofi SA__________________________________1,3%
    16 Orpea SA___________________________________1,2%
    44 Korian SA__________________________________1,0%
    34 Pfizer Inc (USD)___________________________0,8%
     8 Johnson & Johnson (USD)____________________0,8%
     8 Medtronic PLC (USD)________________________0,6%
    16 Gilead Sciences Inc (USD)__________________0,6%
     9 Abbvie Inc (USD)___________________________0,6%
     4 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%
    10 Eurofins Scientific SE_____________________0,6%
     2 Biomerieux SA______________________________0,1%

~Industrie (6,5%) :
    45 Vinci SA___________________________________2,9%
    47 Compagnie de Saint Gobain SA_______________1,7%
     8 3M Co (USD)________________________________0,9%
    31 Bouygues SA________________________________0,8%
    10 Corning Inc (USD)__________________________0,3%

~Matériaux de base (7,1%) :
    21 Air Liquide________________________________2,1%
    10 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______1,7%
    50 Imerys SA__________________________________1,5%
    10 Albemarle Corp (USD)_______________________1,0%
    12 Symrise AG_________________________________0,9%

~Technologie de l'information (13,6%) :
    13 Microsoft Corp (USD)_______________________1,9%
    20 SAP SE_____________________________________1,6%
    40 Atos SE____________________________________1,6%
    27 Worldline SA_______________________________1,5%
     7 Dassault Systemes SE_______________________0,9%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,8%
    10 Apple Inc (USD)____________________________0,8%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,8%
     9 International Business Machines Corp_______0,7%
     5 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,7%
     4 PayPal Holdings Inc (USD)__________________0,6%
     5 Fortinet Inc (USD)_________________________0,6%
     8 Prosus NV__________________________________0,5%
    40 Solutions 30 SE____________________________0,3%
     2 Capgemini SE_______________________________0,2%

~Services de télécommunication (2,0%) :
   180 Orange SA__________________________________1,3%
    39 AT&T Inc (USD)_____________________________0,7%

~Services aux collectivités (1,6%) :
    60 Veolia Environnement SA____________________1,1%
    17 Neoen SA___________________________________0,5%

~Immobilier (11,6%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,9%
   146 Klepierre SA_______________________________2,2%
    62 Societe de la Tour Eiffel SA_______________1,4%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,2%
    10 Gecina SA__________________________________0,8%
    16 Covivio SA_________________________________0,8%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,6%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,3%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%
    20 Macerich Co (USD)__________________________0,2%

~Fonds/Trackers (3,4%) :
    39 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___0,6%
    15 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,5%
    19 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,4%
    37 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,4%
    20 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,4%
    20 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCI___0,3%
    50 HSBC MSCI China UCITS ETF__________________0,3%
    17 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Asia UCITS ___0,3%
     2 Lyxor Euro Stoxx 50 (DR) UCITS ETF Acc_____0,1%
     3 Amundi ETF PEA MSCI Europe UCITS ETF_______0,0%

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/05/2021 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (16,5%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________6,3%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________10,2%

~Bureaux (31,6%) :
    62 Societe de la Tour Eiffel SA______________11,7%
    16 Covivio SA_________________________________7,1%
    10 Gecina SA__________________________________7,3%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________5,5%

~Commerce et centres régionaux (51,9%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________25,1%
   146 Klepierre SA______________________________19,4%
    20 Macerich Co (USD)__________________________1,4%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________1,7%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________1,8%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________2,5%

Fait avec XlsPortfolio

Bonsoir à tous

Voici déjà mon 17eme reporting!

Mon portefeuille a franchi la barre symbolique des 150K€ ce mois-ci et affiche une performance de +12.45% depuis le début de l’année, soit une perf’ quasiment équivalente à celle du CW8, mais bien inférieure au CAC40 qui s’adjuge +16.8% sur la même période.
Le portefeuille profite de la bonne tenue des financières (BNP, SG, Axa, Wells Fargo), du Luxe (CD, LVMH) et de FDJ.

Le mois de mai a été assez instructif avec le cas solutions 30 :
-achat en décembre 2020 de 40 actions à 8.8€ : je ramasse alors un couteau qui tombe pour faire un coup après les accusations de Muddy Waters que je considère un peu exagérées….
-vente au plus bas le 25 mai à 2.85€ pour essayer de sauver ce qui reste de cette ligne avec une moins value de -66%….vente au plus mauvais moment puisque le titre a bien rebondit en fin de semaine à 5.68€…
=>Conclusion : je ne prendrai plus de position sur une valeur dont la probité des dirigeants est remise en question. Heureusement, cette ligne n’était pas très conséquente.

Achats :

Walt Disney : le secteur des loisirs n’était pas représenté dans mon portefeuille, j’ai profité d’un replis du titre vers les170$ pour ouvrir une petite ligne. Je pense que la boite devrait reprendre des couleurs lorsque le Covid sera derrière nous et que les parcs tourneront à plein régime.

Renforcements :

FDJ : j’ai touché les 21 actions gratuites données par l’Etat suite à la privatisation (10 sur le PEA de ma femme et 11 sur mon PEA). FDJ est la première ligne de mon portefeuille avec un poids de 7.3%, je songe à alléger un peu après le versement du dividende en juin.

Danone : 3 titres à 57€, je mise sur l’arrivée du nouveau DG et la réouverture des bars e restaurants qui devrait aider la division eau.

Neoen: le titre se négocie toujours sur les plus bas, achat de 16 titres au cours moyen de 33.5€

GTT : 2 titres à 67.6€, la cession d’un bloc par Engie cette semaine a mis le cours sous pression… malgré l’annonce de la prise d’une commande.

Prosus: 4 titres acquis au cours moyen de 84€, les valeurs asiatiques restent boudées ce qui me permet de renforcer tranquillement.

Biomerieux: 3 titres à 95€

Faurecia : 2 titres à 43.15€, le côté hydrogène me plait

Atos: 4 titres aux alentours de 54.5€, la valorisation est très basse pour une SSII sur des segments porteurs (PER inférieur à 8), je renforce tranquillement aussi. Des rumeurs de rapprochement avec un concurrent se font aussi entendre…

Air Liquide : 1 titre à 136.5€, j’ai profité d’un léger reflux mais l’action est repartie au dessus des 140€ rapidement.

Valeo : 4 titres au cours moyen de 25€

Microsoft : 2 titres à 239$

PayPal : 1 titre à 243$

Alibaba : 1 titre à 214$

Allegement :

BNP : 10 titres à 55.5€ pour rééquilibrer un peu mon portefeuille qui faisait une place un peu trop grande aux financières.

Ventes :

Solutions 30 : no comment!

Dividendes : belle moisson en mai avec 1023€ collectés (principalement : Axa, BNP, Sanofi, Danone, Imerys, Bouygues, Air Liquide, Veolia, SAP, Air Products, AT&T, Coface, Atos)

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29/05/2021

~Consommation discrétionnaire (18,1%) :
   240 La Francaise des Jeux SA___________________7,3%
     7 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,0%
   282 Stellantis NV______________________________3,0%
    74 Valeo SE___________________________________1,3%
    16 Nike Inc (USD)_____________________________1,2%
     2 Christian Dior SE__________________________0,9%
     6 Alibaba Group Holding Ltd (USD)____________0,7%
    12 Faurecia SE________________________________0,4%
     3 Walt Disney Co (USD)_______________________0,3%

~Consommation de base (9,4%) :
     9 L'Oreal SA_________________________________2,2%
    33 Danone SA__________________________________1,3%
     8 Pernod Ricard SA___________________________1,0%
    12 Procter & Gamble Co (USD)__________________0,9%
    17 McCormick & Company Inc (USD)______________0,8%
    25 Unilever PLC_______________________________0,8%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
     7 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,6%
    25 JDE Peets NV_______________________________0,5%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,4%
     6 Kraft Heinz Co (USD)_______________________0,1%

~Energie (5,1%) :
   140 Total SE___________________________________3,5%
    35 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,6%

~Services financiers (10,2%) :
   100 BNP Paribas SA_____________________________3,7%
   245 AXA SA_____________________________________3,7%
    65 Societe Generale SA________________________1,1%
    40 Wells Fargo & Co (USD)_____________________1,0%
    65 Coface SA__________________________________0,4%
     5 Citigroup Inc (USD)________________________0,2%

~Santé (11,6%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________3,8%
    21 Sanofi SA__________________________________1,2%
    16 Orpea SA___________________________________1,1%
    44 Korian SA__________________________________0,9%
     8 Johnson & Johnson (USD)____________________0,7%
    34 Pfizer Inc (USD)___________________________0,7%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,7%
    10 Eurofins Scientific SE_____________________0,6%
    16 Gilead Sciences Inc (USD)__________________0,6%
     9 Abbvie Inc (USD)___________________________0,6%
     8 Medtronic PLC (USD)________________________0,5%
     5 Biomerieux SA______________________________0,3%

~Industrie (6,3%) :
    45 Vinci SA___________________________________2,8%
    47 Compagnie de Saint Gobain SA_______________1,7%
     8 3M Co (USD)________________________________0,9%
    31 Bouygues SA________________________________0,7%
    10 Corning Inc (USD)__________________________0,2%

~Matériaux de base (6,9%) :
    22 Air Liquide________________________________2,0%
    10 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______1,6%
    50 Imerys SA__________________________________1,4%
    13 Symrise AG_________________________________0,9%
    10 Albemarle Corp (USD)_______________________0,9%

~Technologie de l'information (13,5%) :
    15 Microsoft Corp (USD)_______________________2,0%
    44 Atos SE____________________________________1,6%
    20 SAP SE_____________________________________1,5%
    27 Worldline SA_______________________________1,4%
     7 Dassault Systemes SE_______________________0,9%
     6 PayPal Holdings Inc (USD)__________________0,8%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,8%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,7%
    13 Prosus NV__________________________________0,7%
     9 International Business Machines Corp_______0,7%
    10 Apple Inc (USD)____________________________0,7%
     5 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,6%
     5 Fortinet Inc (USD)_________________________0,6%
     4 Capgemini SE_______________________________0,4%

~Services de télécommunication (1,9%) :
   180 Orange SA__________________________________1,2%
    42 AT&T Inc (USD)_____________________________0,7%

~Services aux collectivités (1,8%) :
    60 Veolia Environnement SA____________________1,0%
    33 Neoen SA___________________________________0,8%

~Immobilier (11,5%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,9%
   146 Klepierre SA_______________________________2,3%
    62 Societe de la Tour Eiffel SA_______________1,3%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,1%
    10 Gecina SA__________________________________0,9%
    16 Covivio SA_________________________________0,8%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,6%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,3%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%
    20 Macerich Co (USD)__________________________0,2%

~Fonds/Trackers (3,6%) :
    43 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___0,6%
    17 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,5%
    43 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,5%
    20 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,4%
    21 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,4%
    19 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Asia UCITS ___0,3%
    20 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCI___0,3%
    50 HSBC MSCI China UCITS ETF__________________0,3%
     6 Lyxor Euro Stoxx 50 (DR) UCITS ETF Acc_____0,2%
     5 Amundi ETF PEA MSCI Europe UCITS ETF_______0,1%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 29/05/2021 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (15,9%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________6,2%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________9,7%

~Bureaux (31,7%) :
    62 Societe de la Tour Eiffel SA______________11,5%
    16 Covivio SA_________________________________7,1%
    10 Gecina SA__________________________________7,5%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________5,5%

~Commerce et centres régionaux (52,4%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________25,3%
   146 Klepierre SA______________________________20,0%
    20 Macerich Co (USD)__________________________1,5%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________1,6%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________1,8%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________2,3%

Fait avec XlsPortfolio

Dernière modification par Lolo77 (30/05/2021 08h34)

Bonjour à tous,

Voici le 19eme reporting.

Le mois de juillet n’a pas été très favorable pour mon portefeuille fortement impacté par la déroute d’Atos après l’annonce d’un nouveau profit warning et des valeurs chinoises (Prosus, Alibaba, ETFs émergents & Asie), et la baisse de plus de 10% de FDJ suite à l’ouverture d’une enquête sur l’attribution du monopole de la loterie et des paris sportifs qui a complétement éclipsé les très bons résultats publiés pour le 1er semestre. Les valeurs auto (Faurecia, Valeo)n’ont pas brillé non plus malgré de bons résultats publiés, le marché s’interrogeant sur l’impact de la conversion à l’électrique sur les équipementiers traditionnels, les constructeurs cherchant à réinternaliser davantage…

Top du mois : Dassault Systèmes : +12.5%
Flop du mois : Atos : -22.7%

La valorisation du portefeuille atteint 162 K€, avec un rendement annuel de 16.47%, ce qui est en dessous du CW8 (+19.4%) et du CAC40 (+19.12%)…

Au cours des prochains mois, je compte renforcer davantage Saint-Gobain qui est ma conviction la plus forte actuellement. Les résultats du 1er semestre sont à un niveau record. Le groupe devrait profiter d’une croissance forte dans la décennie à venir avec les plans de relance et de rénovation énergétique un peu partout en Europe, le resserrement des normes d’isolation des bâtiments. La stratégie impulsée par le nouveau CEO me semble porter ses fruits, avec la cession des activités les moins rentables (Lapeyre, PAM Asie) et des acquisitions avec des taux de marges supérieurs à ceux des autres activités du groupe.

Achat : aucun

Renforcements :

Atos : 3 titres à 41€
Dassault Systèmes : 5 titres à 45€
Saint-Gobain : 6 titres à 56€
Bayer : 3 titres à 51€
Prosus : 2 titres à 66€
Faurecia : 3 titres à 38€
Voltalia : 5 titres à 20.6€
Discovery B : 14 titres @ 26.7$
Microsoft : 2 titres à 276$
Alibaba : 1 titre @192$
IBM : 1 titre à140$

Ventes : aucune

Dividendes : 139€ encaissés principalement grâce à Gecina, Orpea, Pernod Ricard, Essex, Gilead, JDE Peeet’s, Equity Residential, Cisco, Boston Properties…

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/08/2021

~Consommation discrétionnaire (17,8%) :
   240 La Francaise des Jeux SA___________________6,7%
     7 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,9%
   282 Stellantis NV______________________________2,8%
    16 Nike Inc (USD)_____________________________1,4%
    84 Valeo SE___________________________________1,3%
     2 Christian Dior SE__________________________0,8%
     7 Alibaba Group Holding Ltd (USD)____________0,7%
    29 Discovery Inc (USD)________________________0,4%
    17 Faurecia SE________________________________0,4%
     3 Walt Disney Co (USD)_______________________0,3%

~Consommation de base (9,3%) :
     9 L'Oreal SA_________________________________2,2%
    35 Danone SA__________________________________1,3%
     9 Pernod Ricard SA___________________________1,0%
    13 Procter & Gamble Co (USD)__________________1,0%
    25 Unilever PLC_______________________________0,8%
    17 McCormick & Company Inc (USD)______________0,7%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
     7 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,6%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,4%
    25 JDE Peets NV_______________________________0,4%
     6 Kraft Heinz Co (USD)_______________________0,1%

~Energie (4,7%) :
   140 TotalEnergies SE___________________________3,2%
    35 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,5%

~Services financiers (9,1%) :
   245 AXA SA_____________________________________3,3%
   100 BNP Paribas SA_____________________________3,2%
    65 Societe Generale SA________________________1,0%
    40 Wells Fargo & Co (USD)_____________________1,0%
    65 Coface SA__________________________________0,4%
     5 Citigroup Inc (USD)________________________0,2%

~Santé (12,6%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________3,9%
    21 Sanofi SA__________________________________1,1%
    16 Orpea SA___________________________________1,1%
    44 Korian SA__________________________________0,9%
    34 Pfizer Inc (USD)___________________________0,8%
     8 Johnson & Johnson (USD)____________________0,7%
    11 Eurofins Scientific SE_____________________0,7%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,7%
     9 Medtronic PLC (USD)________________________0,6%
    16 Gilead Sciences Inc (USD)__________________0,6%
     9 Abbvie Inc (USD)___________________________0,5%
     8 Biomerieux SA______________________________0,5%
    12 Bayer AG___________________________________0,4%
     2 Abbott Laboratories (USD)__________________0,1%

~Industrie (6,6%) :
    45 Vinci SA___________________________________2,5%
    57 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,1%
     8 3M Co (USD)________________________________0,8%
    41 Bouygues SA________________________________0,8%
    15 Corning Inc (USD)__________________________0,3%

~Matériaux de base (6,9%) :
    22 Air Liquide________________________________2,0%
    10 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______1,5%
    50 Imerys SA__________________________________1,2%
    11 Albemarle Corp (USD)_______________________1,2%
    13 Symrise AG_________________________________1,0%

~Technologie de l'information (14,4%) :
    17 Microsoft Corp (USD)_______________________2,5%
    20 SAP SE_____________________________________1,5%
    53 Atos SE____________________________________1,3%
    27 Worldline SA_______________________________1,3%
    38 Dassault Systemes SE_______________________1,1%
     6 PayPal Holdings Inc (USD)__________________0,9%
    11 Apple Inc (USD)____________________________0,8%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,8%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,8%
    10 International Business Machines Corp_______0,7%
     5 Fortinet Inc (USD)_________________________0,7%
    15 Prosus NV__________________________________0,7%
     5 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,6%
     5 Capgemini SE_______________________________0,6%

~Services de télécommunication (1,9%) :
   225 Orange SA__________________________________1,3%
    42 AT&T Inc (USD)_____________________________0,6%

~Services aux collectivités (2,4%) :
    60 Veolia Environnement SA____________________1,0%
    42 Neoen SA___________________________________1,0%
    27 Voltalia SA________________________________0,4%

~Immobilier (10,6%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,7%
   146 Klepierre SA_______________________________1,9%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,2%
    62 Societe de la Tour Eiffel SA_______________1,1%
    10 Gecina SA__________________________________0,8%
    16 Covivio SA_________________________________0,8%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,6%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,3%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%
    20 Macerich Co (USD)__________________________0,2%

~Fonds/Trackers (3,8%) :
    49 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___0,7%
    17 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,5%
    43 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,5%
    20 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,5%
    21 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,4%
    19 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Asia UCITS ___0,3%
    20 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCI___0,3%
    50 HSBC MSCI China UCITS ETF__________________0,2%
     1 <span>LIN:GR</span><span>Xetra</span><di___0,2%
     6 Lyxor Euro Stoxx 50 (DR) UCITS ETF Acc_____0,2%
     5 Amundi ETF PEA MSCI Europe UCITS ETF_______0,1%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/08/2021 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (18,3%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________7,0%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________11,3%

~Bureaux (31,5%) :
    62 Societe de la Tour Eiffel SA______________10,5%
    16 Covivio SA_________________________________7,4%
    10 Gecina SA__________________________________7,8%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________5,8%

~Commerce et centres régionaux (50,1%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________25,0%
   146 Klepierre SA______________________________17,4%
    20 Macerich Co (USD)__________________________1,6%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________1,7%
     3 Simon Property Group Inc (USD)_____________1,9%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________2,5%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

Voici mon 21eme reporting à fin septembre 2021.

Mon portefeuille affiche une valorisation de 167K€, et une performance de +13.8% depuis le début de l’année vs +17.4% pour le CAC et +19.9% pour le CW8.
Cette moindre performance m’incite à renforcer davantage l’ETF EWLD qui doit devenir à terme la première ligne de mon portefeuille.

Les sujets d’inquiétude n’ont pas manqué sur le mois de septembre :  craintes sur une inflation qui serait moins provisoire que prévu, la Chine qui inquiète encore avec Evergrande, le ralentissement de  son activité et les restrictions d’électricité imposées par le gouvernement qui pénalisent la supply chain mondiale, l’anticipation de hausse des taux d’intérêt etc… ce qui a poussé vers le bas une bonne partie de mon portefeuille (valeurs du luxe (LVMH, CDI), valeurs techno (Dassault Systemes, Microsoft, SAP) , valeurs Covid (Eurofins, Biomerieux etc..)

Top du mois : Total +11.1%
Flop du mois : Saint-Gobain : -7.8%

Achats :

La Savonnerie de Nyons : 16 titres à 37.34€

Belle découverte grâce à ce forum et en particulier grâce à Carignan99, la Savonnerie est une belle valeur  de croissance avec un prix encore raisonnable (PER 2020 de 13), avec un endettement modéré. Un point sur l’activité du 1er semestre vient d’être publié et confirme la forte croissance de la société (CA multiplié par 2 entre S1 2020 et S1 2021), tirée par la demande de produits français en Asie. Cependant, les marges devraient souffrir de la forte inflation constatée sur les matières, l’emballage et le fret. Cette valeur faiblement liquide et non cotée en continu rend les achats assez difficiles…

Renforcements :

ETF World EWLD : 13 titres à 24.1€

Valeo: 5 titres à 21.5€

Dassault Systèmes : 6 titres à 46.55€

Saint-Gobain: 3 titres à 58.8€

Air Liquide :2 titres à 142.88€

L’Oreal : 2 titres à 369€

Voltalia :11 titres à 21.66€

Cap Gemini : 1 titre à 177€

Eurofins : 4 titres à 114.4€

Sanofi :2 titres à 82.37€

Faurecia : 7 titres à 37.75€

ETF BNP S&P 500 : 5 titres à 18.12€

Worldline : 1 titre à 73.1€

Neoen : 1 titre à 33.32€

Symrise : 1 titre à 118.6€

3M : 2 titres à 181.5$

Albemarle : 1 titre à 213.5$

Corning : 8 titres à 38.5$

Discovery : 11 titres à 25.2$

J&J : 2 titres à 164.6$

Nike : 1 titre à 147.9$

Pepsico : 1 titre à 154.1$

McCormick : 1 titre à 81.1$

Veolia : participation à l’augmentation de capital, souscription de 8 actions à titre irréductible et 2 actions à titre réductible pour arrondir la ligne à 70 actions. Ventes du reliquat des DPS.

Allégements :

TotalEnergies: 20 titres à 41.5€
Le poids de la ligne devenait trop important, je cherchais une fenêtre de tir pour m’alléger sur le secteur des énergies fossiles. Je n’exclue pas un allégement si le titre remonte vers les 50€.

Ventes :

Aucune

Dividendes : 79€ perçus en septembre

principalement : IBM, 3M, Microsoft, Unilever, Linde, J&J, WellsFargo

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/10/2021

~Consommation discrétionnaire (17,7%) :
   200 La Francaise des Jeux SA___________________5,4%
    12 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,5%
   282 Stellantis NV______________________________2,8%
    17 Nike Inc (USD)_____________________________1,3%
    90 Valeo SE___________________________________1,3%
     2 Christian Dior SE__________________________0,8%
    56 Discovery Inc (USD)________________________0,7%
    27 Faurecia SE________________________________0,7%
     3 Walt Disney Co (USD)_______________________0,3%

~Consommation de base (10,4%) :
    13 L'Oreal SA_________________________________2,8%
    13 Pernod Ricard SA___________________________1,5%
    35 Danone SA__________________________________1,2%
    35 Unilever PLC_______________________________1,0%
    13 Procter & Gamble Co (USD)__________________0,9%
    18 McCormick & Company Inc (USD)______________0,8%
     9 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,7%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,4%
    16 La Savonnerie de Nyons SA__________________0,4%

~Energie (4,3%) :
   120 TotalEnergies SE___________________________3,0%
    35 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,4%

~Services financiers (9,5%) :
   245 AXA SA_____________________________________3,5%
   100 BNP Paribas SA_____________________________3,3%
    65 Societe Generale SA________________________1,1%
    40 Wells Fargo & Co (USD)_____________________1,0%
    65 Coface SA__________________________________0,4%
     5 Citigroup Inc (USD)________________________0,2%

~Santé (12,0%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________4,0%
    18 Eurofins Scientific SE_____________________1,1%
    23 Sanofi SA__________________________________1,1%
    45 Pfizer Inc (USD)___________________________1,0%
    16 Orpea SA___________________________________1,0%
    10 Johnson & Johnson (USD)____________________0,8%
    10 Medtronic PLC (USD)________________________0,7%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%
    16 Gilead Sciences Inc (USD)__________________0,6%
    10 Abbvie Inc (USD)___________________________0,6%
     8 Biomerieux SA______________________________0,5%

~Industrie (7,3%) :
    45 Vinci SA___________________________________2,5%
    72 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,4%
    11 3M Co (USD)________________________________1,0%
    41 Bouygues SA________________________________0,9%
    28 Corning Inc (USD)__________________________0,5%

~Matériaux de base (8,1%) :
    25 Air Liquide________________________________2,1%
    12 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______1,6%
    12 Albemarle Corp (USD)_______________________1,4%
    17 Symrise AG_________________________________1,2%
    50 Imerys SA__________________________________1,1%
     5 Linde PLC__________________________________0,8%

~Technologie de l'information (15,3%) :
    21 Microsoft Corp (USD)_______________________3,1%
    53 Atos SE____________________________________1,5%
    54 Dassault Systemes SE_______________________1,5%
    20 SAP SE_____________________________________1,4%
    28 Worldline SA_______________________________1,1%
     9 Capgemini SE_______________________________1,0%
     7 PayPal Holdings Inc (USD)__________________1,0%
    12 International Business Machines Corp_______0,9%
     6 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,9%
    11 Apple Inc (USD)____________________________0,8%
     5 Fortinet Inc (USD)_________________________0,8%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,8%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,7%

~Services de télécommunication (0,7%) :
   120 Orange SA__________________________________0,7%

~Services aux collectivités (2,6%) :
    45 Neoen SA___________________________________1,0%
    60 Veolia Environnement SA____________________1,0%
    50 Voltalia SA________________________________0,6%

~Immobilier (8,4%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,3%
   146 Klepierre SA_______________________________1,7%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,2%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    10 Gecina SA__________________________________0,7%
    16 Covivio SA_________________________________0,7%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,6%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%

~Fonds/Trackers (3,8%) :
    68 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___1,0%
    58 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,6%
    20 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,6%
    25 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,5%
    25 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,4%
    21 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Asia UCITS ___0,3%
    21 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCI___0,3%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/10/2021 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (22,7%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________8,6%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________14,2%

~Diversifié (2,0%) :
     5 Realty Income Corp (USD)___________________2,0%

~Bureaux (23,9%) :
    16 Covivio SA_________________________________8,5%
    10 Gecina SA__________________________________8,5%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________6,9%

~Commerce et centres régionaux (51,3%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________28,0%
   146 Klepierre SA______________________________20,4%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________2,9%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

Voici mon 23 reporting en date du 30 novembre.
La valorisation de mon portefeuille avait atteint un pic mi-novembre (186K€), mais l’annonce du variant Omicron, et l’inflation qui ne serait plus temporaire ont provoqué une baisse des marchés et le retour de la volatilité.
Au 30 novembre, la valeur du portefeuille est de 176 K€, en baisse de 1K€ par rapport au 31/10 malgré un apport de 2.7K€.
La performance de l’année ressort à +14%, bien loin du CW8 (+26%) et du CAC (+22%).

Top du mois : Dassault systemes : +3.5%
flop du mois : Atos : -15%

Beaucoup de renforcements sur le mois sur des titres plutôt value qui seront moins sensibles à la remonté des taux qui semble inéluctable et sur du growth "massacré" comme Wordline ou Paypal.

La nouvelle tarification de Degiro me convient bien car je passe des petits ordres (courtage gratuit maintenant) et je n’utilise pas la marge.

Achats :


Aucun

Renforcements :


Atos: 4 titres @ 37.5€, je me suis laissé tenté par la faible valorisation de la société et l’arrivée d’un nouveau DG en janvier qui devrait insuffler une nouvelle dynamique.

Bouygues : 12 titres @ 30€ : le marché n’a pas apprécié l’annonce du rachat d’Equans jugeant le prix d’acquisition trop cher, ramenant le titre sous les 30€. Je pense que cette acquisition va permettre au groupe de se diversifier sur un métier en croissance. Le dividende est généreux (1.7€), servant un rendement de 5.7%.

Danone : 3 titres @53€ , baisse continue du titre depuis plusieurs semaines, je renforce pour le rendement et le caractère normalement défensif

Faurecia : 3 titres @ 37.5€ : le secteur auto en pleine transformation et victime de la crise des semi-conducteurs est massacré, je complète ma ligne tranquillement en attendant des jours meilleurs… Les objectifs de ventes et de marge ont été revus à la baisse récemment.

Imerys : 4 [email protected]€ : toutes les valeurs du secteurs progressent sauf Imerys, je me positionne en pariant sur un rattrapage lorsque le dossier talc US sera bouclé.

Lyxor PEA Monde : 7 titres @ 25.3€

Medtronic : 1 titre@119$

Orpea : 4 titres @ 83.5€ : titres sur les plus bas annuels alors que le groupe a revu à les hausses ses objectifs. Depuis l’annonce d’une enquête pour fraude, la valeur n’a plus la cote…

Paypal : 3 titres @ 185$ : le titre n’en finit plus de baisser depuis le projet avorté d’achat de XX

SAP : 2 titres @115€

Walt Disney : 3 titres @ 144$

Worldline : 4 titres @ 48€ : la chute n’en fini pas…..les objectifs de croissance ont déçu le marché, la cession des terminaux Ingénico qui tarde à se concrétiser pèse également. La valorisation est très faible avec un PER inférieur à 20.

Ventes :


Aucune

Allégements :

TotalEnergies : vente de 10 titres @ 43.7€, avec un pétrole et un gaz a des prix record, le titre patine dans les 40€, j’ai réduit progressivement ma ligne depuis le debut de l’année (-60 titres). Les investissements importants dans le renouvelable ne génèreront pas de retours rapides, je préfère donc alléger et me replacer ailleurs.

Dividendes :


283€ perçus en novembre, principalement de Total, GTT, Vinci, Air Products

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/12/2021

~Consommation discrétionnaire (17,1%) :
    12 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________4,7%
   200 La Francaise des Jeux SA___________________4,7%
   282 Stellantis NV______________________________2,4%
    17 Nike Inc (USD)_____________________________1,4%
    90 Valeo SE___________________________________1,3%
     2 Christian Dior SE__________________________0,8%
    60 Discovery Inc (USD)________________________0,7%
    30 Faurecia SE________________________________0,6%
     7 Walt Disney Co (USD)_______________________0,5%

~Consommation de base (10,4%) :
    13 L'Oreal SA_________________________________2,9%
    13 Pernod Ricard SA___________________________1,5%
    39 Danone SA__________________________________1,2%
    13 Procter & Gamble Co (USD)__________________0,9%
    35 Unilever PLC_______________________________0,9%
    19 McCormick & Company Inc (USD)______________0,8%
     9 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,7%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,4%
    16 La Savonnerie de Nyons SA__________________0,3%

~Energie (4,0%) :
   110 TotalEnergies SE___________________________2,5%
    35 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,4%

~Services financiers (9,1%) :
   245 AXA SA_____________________________________3,4%
   100 BNP Paribas SA_____________________________3,1%
    65 Societe Generale SA________________________1,0%
    40 Wells Fargo & Co (USD)_____________________1,0%
    65 Coface SA__________________________________0,4%
     5 Citigroup Inc (USD)________________________0,2%

~Santé (12,5%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________4,0%
    20 Eurofins Scientific SE_____________________1,3%
    45 Pfizer Inc (USD)___________________________1,2%
    23 Sanofi SA__________________________________1,1%
    23 Orpea SA___________________________________1,1%
    11 Johnson & Johnson (USD)____________________0,9%
    12 Medtronic PLC (USD)________________________0,6%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%
    10 Abbvie Inc (USD)___________________________0,6%
     8 Biomerieux SA______________________________0,6%
    16 Gilead Sciences Inc (USD)__________________0,6%

~Industrie (6,9%) :
    75 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,4%
    45 Vinci SA___________________________________2,1%
    11 3M Co (USD)________________________________0,9%
    53 Bouygues SA________________________________0,9%
    28 Corning Inc (USD)__________________________0,5%

~Matériaux de base (8,5%) :
    25 Air Liquide________________________________2,1%
    12 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______1,7%
    12 Albemarle Corp (USD)_______________________1,6%
    17 Symrise AG_________________________________1,2%
    54 Imerys SA__________________________________1,1%
     5 Linde PLC__________________________________0,8%

~Technologie de l'information (16,2%) :
    21 Microsoft Corp (USD)_______________________3,5%
    57 Dassault Systemes SE_______________________1,7%
    22 SAP SE_____________________________________1,4%
    57 Atos SE____________________________________1,2%
    13 PayPal Holdings Inc (USD)__________________1,2%
    10 Capgemini SE_______________________________1,2%
    39 Worldline SA_______________________________1,0%
    11 Apple Inc (USD)____________________________0,9%
     6 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,9%
     5 Fortinet Inc (USD)_________________________0,8%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,8%
    13 International Business Machines Corp_______0,8%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,7%

~Services de télécommunication (0,7%) :
   120 Orange SA__________________________________0,7%

~Services aux collectivités (2,7%) :
    68 Veolia Environnement SA____________________1,1%
    45 Neoen SA___________________________________0,9%
    58 Voltalia SA________________________________0,7%

~Immobilier (7,8%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,0%
   146 Klepierre SA_______________________________1,6%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,2%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    10 Gecina SA__________________________________0,7%
    16 Covivio SA_________________________________0,7%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,5%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%

~Fonds/Trackers (4,1%) :
    77 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___1,1%
    21 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,7%
    58 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,6%
    26 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,6%
    25 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,5%
    21 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Asia UCITS ___0,3%
    21 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCI___0,3%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/12/2021 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (24,7%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________9,4%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________15,3%

~Bureaux (24,3%) :
    16 Covivio SA_________________________________8,6%
    10 Gecina SA__________________________________8,7%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________7,0%

~Commerce et centres régionaux (51,1%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________26,0%
   146 Klepierre SA______________________________20,0%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________2,2%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________3,0%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

Voici le 25eme suivi de mon portefeuille.

Janvier avait très bien débuté pour mon portefeuille dont la valorisation dépassait  alors les 192 K€ avant tous les apports effectués sur la 2eme quinzaine. Les causes de ce "coup de mou" des marchés ont déjà été largement commentées ici….

2 valeurs ont particulièrement tiré la performance vers les bas : Atos avec l’annonce d’un nouveau profit warning, et Orpea suite à la parution du livre "les fossoyeurs"… Pour ces 2 valeurs, j’ai pris la décision de conserver en espérant que l’on ait touché le fond en janvier.

Le portefeuille affiche une valorisation de 188K€ et une performance depuis le 1er janvier de -3.7% à comparer avec un CAC à -2.15% et un CW8 à -6.8%. Mon mix Value/Growth/Etf m’a permis de limiter la casse, il faut que je veille à conserver cet équilibre…

Apport en janvier plus important que d’habitude avec 6.4K€ pour profiter des soldes de la 2eme quinzaine de janvier.

Top du mois : Total +12.5%
Flop du mois : Orpea : -51%

Achats:


Bastide : ouverture d’une petite ligne avec 5 titres @44.75€, société dans le secteur de la santé bien gérée et en croissance avec de la visibilité.

Alphabet : je ne la possédais pas encore en direct mais juste à travers des ETF, je me sus enfin lancé, le cours élevé (elle n’est pas très chère au regard des perspectives de croissance mais c’est 2400€ l’unité) m’avait un peu paralysé…. Achat de 2 titres @2 680$.

Renforcements  : SAP ;Dassault systèmes, L’Oreal,Orpea,Saint-Gobain, Valeo; LVMH, Atos, Eurofins, Voltalia, Cap Gemini, Linde, Worldline, Symrise, Microsoft, PayPal, Unilever, Pernod Ricard

Ventes :

IBM: j’ai profité de la publication des résultats 2021 au dessus du consensus pour sortir et replacer les fonds sur Alphabet. Petite PV de 10% mais agrémentée d’un juteux dividende pendant 2 ans.

Pfizer : l’arrivée de nouveaux vaccins et l’augmentation de l’immunité collective avec l’explosion des cas au cours des dernières semaines m’ont poussé à prendre mes bénéfices, j’ai donc vendu toute la ligne à 55.8$ avec une PV de 50%.

Walt Disney et Discovery : liquidation de ces 2 lignes avec une petite moins value de 80€, je ne suis plus très à l’aise avec ces 2 boîtes, j’ai l’impression que nous sommes dans une fuite en avant avec la création de contenu et la course aux abonnés sans que cela produise de la valeur pour l’actionnaire à terme…

Dividendes : 136€ encaissés principalement en provenance de Total, Essex, Gilead, Equity Residential, Pepsi

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/01/2022

~Consommation discrétionnaire (18,3%) :
    13 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________5,0%
   200 La Francaise des Jeux SA___________________3,9%
    15 L'Oreal SA_________________________________3,0%
   282 Stellantis NV______________________________2,6%
    94 Valeo SE___________________________________1,2%
    17 Nike Inc (USD)_____________________________1,2%
     2 Christian Dior SE__________________________0,7%
    30 Faurecia SE________________________________0,6%

~Consommation de base (8,3%) :
    14 Pernod Ricard SA___________________________1,4%
    45 Danone SA__________________________________1,3%
    48 Unilever PLC_______________________________1,2%
    13 Procter & Gamble Co (USD)__________________1,0%
    19 McCormick & Company Inc (USD)______________0,9%
     9 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,7%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
    32 La Savonnerie de Nyons SA__________________0,7%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,4%

~Energie (4,2%) :
   100 TotalEnergies SE___________________________2,7%
    35 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,5%

~Services financiers (9,8%) :
   245 AXA SA_____________________________________3,7%
   100 BNP Paribas SA_____________________________3,4%
    65 Societe Generale SA________________________1,1%
    40 Wells Fargo & Co (USD)_____________________1,0%
    65 Coface SA__________________________________0,4%
     5 Citigroup Inc (USD)________________________0,2%

~Santé (10,5%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________3,6%
    23 Sanofi SA__________________________________1,1%
    24 Eurofins Scientific SE_____________________1,1%
    11 Johnson & Johnson (USD)____________________0,9%
    34 Orpea SA___________________________________0,7%
    14 Medtronic PLC (USD)________________________0,7%
    10 Abbvie Inc (USD)___________________________0,7%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%
    16 Gilead Sciences Inc (USD)__________________0,5%
     8 Biomerieux SA______________________________0,4%
     5 Bastide le Confort Medical SA______________0,1%

~Industrie (6,5%) :
    76 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,4%
    45 Vinci SA___________________________________2,3%
    54 Bouygues SA________________________________0,9%
    11 3M Co (USD)________________________________0,9%

~Matériaux de base (8,4%) :
    25 Air Liquide________________________________2,0%
    12 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______1,6%
    12 Albemarle Corp (USD)_______________________1,2%
     8 Linde PLC__________________________________1,2%
    55 Imerys SA__________________________________1,2%
    20 Symrise AG_________________________________1,1%

~Technologie de l'information (18,4%) :
    26 Microsoft Corp (USD)_______________________3,8%
     2 Alphabet Inc (USD)_________________________2,6%
    68 Dassault Systemes SE_______________________1,5%
    26 SAP SE_____________________________________1,5%
    12 Capgemini SE_______________________________1,3%
    15 PayPal Holdings Inc (USD)__________________1,2%
    60 Atos SE____________________________________1,0%
    42 Worldline SA_______________________________1,0%
    11 Apple Inc (USD)____________________________0,9%
     7 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,8%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,7%
     5 Fortinet Inc (USD)_________________________0,7%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,7%
    32 Corning Inc (USD)__________________________0,6%

~Services de télécommunication (0,7%) :
   120 Orange SA__________________________________0,7%

~Services aux collectivités (2,8%) :
    68 Veolia Environnement SA____________________1,2%
    95 Voltalia SA________________________________0,8%
    45 Neoen SA___________________________________0,8%

~Immobilier (8,0%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,2%
   146 Klepierre SA_______________________________1,8%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,1%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    10 Gecina SA__________________________________0,6%
    16 Covivio SA_________________________________0,6%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,5%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%

~Fonds/Trackers (4,1%) :
    90 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___1,2%
    65 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,7%
    23 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,6%
    28 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,6%
    29 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,5%
    21 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Asia UCITS ___0,3%
    21 Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCI___0,3%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/01/2022 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (22,7%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________8,9%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________13,7%

~Bureaux (22,5%) :
    16 Covivio SA_________________________________7,9%
    10 Gecina SA__________________________________8,0%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________6,6%

~Commerce et centres régionaux (54,8%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________27,3%
   146 Klepierre SA______________________________22,8%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________2,1%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________2,6%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

Voici le 27eme suivi de mon portefeuille.
Le portefeuille a repris des couleurs à la fin du mois et affiche une valorisation de 191K€, une performance YTD 2022 de -5.3%, à comparer avec un CAC -6.55% et un CW8 à -3%.
Mon exposition sur le secteur auto a été très pénalisante sur mars, et l’embellie n’est pas pour demain avec la pénurie de composants et le ralentissement de la croissance qui se profile.

J’ai poursuivi en mars le nettoyage de printemps, en me séparant d’Atos et d’Orpea avec de lourdes moins-values (aux alentours de 55% soit 3700€ de pertes).
J’ai préféré allouer le capital retiré de ces 2 ventes sur des valeurs plus qualitatives comme Schneider Electric, Michelin, Saint-Gobain, LVMH, Estee Lauder etc..

J’ai également vendu quelques doublons : Biomerieux (doublonnait avec Eurofins) et Neoen (en doublon avec Voltalia), et des petites lignes non stratégiques (Citigroup, Gilead).

Top du mois : GTT +18%
Flop du mois : Stellantis :-10%

Top 2022 : Abbvie : +25%
Flop 2022 : Opea : -51%

Achats:

Rien

Renforcements :


-Air Liquide : 3 titres @144.1€
-Air Products : 2 titres @ 235$
-Bouygues : 4 titres @ 31€
-Cap Gemini : 1 titre @ 171€
-Coface : 10 titres @ 9.2€
-Corning : 3 titres @ 36.94$
-Dassault systemes : 1 titre @ 40.67€
-Eurofins : 2 titres @ 80.4€
-Estee Lauder : 4 titres @ $272
-Faurecia : 5 titres @ 26.31€
-Gecina : 1 titre@96€
-Linde : 1 titre @ 252€
-Michelin : 8 titres @ 112€
-l’Oreal : 1 titre @ 343.75€
-LVMH : 1 tittre @600€
-Microsoft : 2 titres @ 285$
-Saint-Gobain : 4 titres@ 50.7€
-SAP : 1 titre @98.7€
-Savonnerie de Nyons : 6 titres @ 35.2€
-Schneider Electric : 1 titre @ 125.32€
-Valeo : 6 titres @17€
-Veolia : 11 titres @26.25€
-Vinci : 2 titres @86.9€
-Worldline : 3 titres @40.54€
-ETF Lyxor World : 4 titres @ 24.2€
-ETF Lyxor PEA Nasdaq : 1 titre @ 48.73€

Ventes :

-Atos : 63 titres @ 26.28€ / j’ai fini par perdre patience, les perspectives ne sont toujours pas bonnes pour 2022, je prends ma perte et je mets mon capital ailleurs…- MV de 52%
-Orpea : 40 titres @ 35€ : perte de confiance, pour redorer l’image de la boîte, les dépenses risquent d’augmenter de façon significative, ce qui va peser sur les marges… - MV : -54%
-Biomerieux : 8 titres @ 87.04€ (doublon avec Eurofins) : PV 0%
-Neoen : 50 titres @ 31.8€ - doublon avec Volatlia vendu trop tôt… : PV :0%
-Fortinet : 5 titres @ 344$ : peu à l’aise avec le niveau de valorisation dans un contexte de remonté des taux, PV de 1 050€, soit +214%!
-Gilead : 16 titres @ 56.25$ : petite ligne=>nettoyage du portefeuille - PV de 6%
-Citigroup: 5 titres @ 54.6$ petite ligne=>nettoyage du portefeuille - PV de 35%

Dividendes :


134€ encaissés, principalement en provenance de Total, Gecina, Linde, Microsoft, Unilever

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/03/2022

~Consommation discrétionnaire (19,4%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________5,1%
   200 La Francaise des Jeux SA___________________3,8%
    19 L'Oreal SA_________________________________3,7%
   282 Stellantis NV______________________________2,2%
    17 Nike Inc (USD)_____________________________1,1%
   108 Valeo SE___________________________________1,0%
     7 Estee Lauder Companies Inc (USD)___________0,9%
     2 Christian Dior SE__________________________0,7%
     8 Compagnie Generale des Etablissements Mi___0,5%
    35 Faurecia SE________________________________0,4%

~Consommation de base (8,5%) :
    14 Pernod Ricard SA___________________________1,5%
    46 Danone SA__________________________________1,2%
    48 Unilever PLC_______________________________1,0%
    14 Procter & Gamble Co (USD)__________________1,0%
    19 McCormick & Company Inc (USD)______________0,9%
    11 PepsiCo Inc (USD)__________________________0,9%
    43 La Savonnerie de Nyons SA__________________0,8%
    28 Diageo PLC_________________________________0,7%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,4%

~Energie (3,8%) :
    80 TotalEnergies SE___________________________1,9%
    35 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,9%

~Services financiers (7,5%) :
   245 AXA SA_____________________________________3,4%
   100 BNP Paribas SA_____________________________2,7%
    65 Societe Generale SA________________________0,8%
    75 Coface SA__________________________________0,4%

~Santé (9,3%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________3,5%
    30 Eurofins Scientific SE_____________________1,4%
    23 Sanofi SA__________________________________1,1%
    11 Johnson & Johnson (USD)____________________0,9%
    16 Medtronic PLC (USD)________________________0,9%
    10 Abbvie Inc (USD)___________________________0,8%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%

~Industrie (7,0%) :
    86 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,5%
    47 Vinci SA___________________________________2,3%
    14 Schneider Electric SE______________________1,1%
    58 Bouygues SA________________________________1,0%
    10 Precia SA__________________________________0,2%

~Matériaux de base (10,4%) :
    20 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______2,4%
    28 Air Liquide________________________________2,4%
    13 Linde PLC__________________________________2,0%
    12 Albemarle Corp (USD)_______________________1,3%
    22 Symrise AG_________________________________1,3%
    55 Imerys SA__________________________________1,1%

~Technologie de l'information (18,8%) :
    28 Microsoft Corp (USD)_______________________4,2%
     3 Alphabet Inc (USD)_________________________4,0%
    72 Dassault Systemes SE_______________________1,7%
    15 Capgemini SE_______________________________1,6%
    28 SAP SE_____________________________________1,5%
    45 Worldline SA_______________________________0,9%
    11 Apple Inc (USD)____________________________0,9%
     9 Salesforce.Com Inc (USD)___________________0,9%
    16 PayPal Holdings Inc (USD)__________________0,9%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,8%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,7%
    38 Corning Inc (USD)__________________________0,7%

~Services de télécommunication (0,7%) :
   120 Orange SA__________________________________0,7%

~Services aux collectivités (2,2%) :
    79 Veolia Environnement SA____________________1,2%
   102 Voltalia SA________________________________1,0%

~Immobilier (8,2%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,2%
   146 Klepierre SA_______________________________1,9%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,2%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    11 Gecina SA__________________________________0,7%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,6%
    16 Covivio SA_________________________________0,6%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________0,2%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%

~Fonds/Trackers (4,2%) :
   104 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___1,4%
    78 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,8%
    26 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,7%
    30 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,6%
    32 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,6%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/03/2022 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (23,2%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________9,0%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________14,2%

~Bureaux (23,0%) :
    16 Covivio SA_________________________________7,4%
    11 Gecina SA__________________________________8,1%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________7,6%

~Commerce et centres régionaux (53,8%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________26,7%
   146 Klepierre SA______________________________22,6%
     5 Realty Income Corp (USD)___________________2,0%
    14 STORE Capital Corp (USD)___________________2,4%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

Voici mon 29eme reporting en date du 31 mai 2022.

La valorisation de mon portefeuille fait du surplace à 191 K€, les apports de mai (3 K€) et les encaissements de dividendes (2,3 k€) ont compensé la baisse des cours…

La performance YTD 2022 est de -6.35%, à comparer avec un CAC à -9.6% et un CW8 à -8.9%.

Le mois de mai a été propice aux renforcements sur les valeurs du luxe pénalisées par les confinements en Chine.

Top du mois : Albemarle : +37%
Flop du mois : Essex Property : -14%

Top 2022 : GTT : +42.8%
Flop 2022: Orpea : -51.5%

Achats :

Renforcements :

-Air Liquide : 1 titre @162.2€, la ligne atteint les 30 titres avant l’attribution des actions gratuites
-Bouygues : 1 titre @ 30.9€
-Corning : 6 titres @ 33.5$
-Dassault systemes : 2 titres @ 38.2€
-Estee Lauder : 3 titres @ 238$
-Kering : 2 titres @ 476€
-L’Oreal : 1 titre @ 312.5€
-Michelin : 3 titres @ 116€
-Nike : 1 titre @ 107.7$
-Pepsico : 1 titre @ 166.6$
-Pernod Ricard : 2 titres @180€
-P&G : 2 titres @ 146$
-Schneider Electric : 3 titres @ 129€
-Stellantis : 2 titres @ 12.66€
-Veolia : 11 titres @ 25.8€
-Vinci : 1 titre @ 87.5€
-ETF Nasdaq : 270€ au global
-ETF World : 190€ au global
-ETF S&P 500 : 252€ au global

Allégements :

GTT : 5 titres @ 118.2, avec une PV de 55% (208€).
TOTAL : 10 titres @ 52.74 € avec une PV de 51% (177€)

Ventes :

Aucune

Dividendes :


Le mois le plus chargé de l’année, avec 2 328€ encaissés, soit à peu près 50% des dividendes annuels!
Dividendes principalement versés par FDJ, BNP, Axa, Coface, Bouygues, Danone, Klepierre, Air Liquide….

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/05/2022

~Consommation discrétionnaire (20,9%) :
    16 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________5,0%
   200 La Francaise des Jeux SA___________________3,5%
    20 L'Oreal SA_________________________________3,4%
   292 Stellantis NV______________________________2,1%
    13 Estee Lauder Companies Inc (USD)___________1,6%
   108 Valeo SE___________________________________1,2%
     4 Kering SA__________________________________1,1%
    18 Nike Inc (USD)_____________________________1,0%
    12 Compagnie Generale des Etablissements Mi___0,8%
     2 Christian Dior SE__________________________0,6%
    37 Faurecia SE________________________________0,5%

~Consommation de base (9,2%) :
    17 Pernod Ricard SA___________________________1,6%
    46 Danone SA__________________________________1,3%
    52 Unilever PLC_______________________________1,2%
    16 Procter & Gamble Co (USD)__________________1,2%
    12 PepsiCo Inc (USD)__________________________1,0%
    44 La Savonnerie de Nyons SA__________________0,9%
    19 McCormick & Company Inc (USD)______________0,9%
    28 Diageo PLC_________________________________0,6%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,5%

~Energie (3,6%) :
    70 TotalEnergies SE___________________________2,0%
    25 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,6%

~Services financiers (7,1%) :
   245 AXA SA_____________________________________3,0%
   100 BNP Paribas SA_____________________________2,8%
    65 Societe Generale SA________________________0,9%
    75 Coface SA__________________________________0,4%

~Santé (8,8%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________3,1%
    31 Eurofins Scientific SE_____________________1,4%
    23 Sanofi SA__________________________________1,2%
    11 Johnson & Johnson (USD)____________________1,0%
    16 Medtronic PLC (USD)________________________0,8%
    10 Abbvie Inc (USD)___________________________0,7%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%

~Industrie (7,5%) :
    91 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,6%
    49 Vinci SA___________________________________2,3%
    19 Schneider Electric SE______________________1,3%
    60 Bouygues SA________________________________1,0%
    14 Precia SA__________________________________0,2%

~Matériaux de base (10,9%) :
    30 Air Liquide________________________________2,6%
    21 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______2,5%
    13 Linde PLC__________________________________2,0%
    12 Albemarle Corp (USD)_______________________1,5%
    22 Symrise AG_________________________________1,2%
    55 Imerys SA__________________________________1,0%

~Technologie de l'information (17,1%) :
    29 Microsoft Corp (USD)_______________________3,9%
     3 Alphabet Inc (USD)_________________________3,4%
    76 Dassault Systemes SE_______________________1,6%
    15 Capgemini SE_______________________________1,4%
    29 SAP SE_____________________________________1,4%
    55 Corning Inc (USD)__________________________1,0%
    46 Worldline SA_______________________________0,9%
    11 Apple Inc (USD)____________________________0,8%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,8%
     9 Salesforce Inc (USD)_______________________0,7%
    16 PayPal Holdings Inc (USD)__________________0,7%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,6%

~Services de télécommunication (0,7%) :
   120 Orange SA__________________________________0,7%

~Services aux collectivités (2,5%) :
   102 Veolia Environnement SA____________________1,4%
   102 Voltalia SA________________________________1,1%

~Immobilier (7,5%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,1%
   146 Klepierre SA_______________________________1,6%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,0%
    17 Equity Residential (USD)___________________0,6%
    11 Gecina SA__________________________________0,6%
    16 Covivio SA_________________________________0,6%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,5%
    19 STORE Capital Corp (USD)___________________0,3%
     6 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%

~Fonds/Trackers (4,3%) :
   115 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___1,4%
    91 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___0,9%
    29 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,7%
    35 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,6%
    38 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,6%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/05/2022 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (21,4%) :
    17 Equity Residential (USD)___________________8,5%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________12,9%

~Bureaux (23,2%) :
    16 Covivio SA_________________________________7,6%
    11 Gecina SA__________________________________8,4%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________7,3%

~Commerce et centres régionaux (55,4%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________27,8%
   146 Klepierre SA______________________________21,6%
     6 Realty Income Corp (USD)___________________2,7%
    19 STORE Capital Corp (USD)___________________3,4%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour à tous,

31eme reporting en date du 31 juillet 2022, avec un portefeuille qui franchit la barre symbolique des 200K€ grâce à l’emballement des marchés sur la fin du mois.

La valorisation du portefeuille est de 202 K€, et affiche une performance de -5.45%, contre un CAC à -9.85% et un CW8 à -5.46%.

Encore beaucoup de renforcements sur le mois en mode "buy the dip" .

Apport : 1 910€

Top du mois : Amazon +30%
Flop du mois : Orange -10.9%

Top 2022 : GTT +57%
Flop 2022 : Orpea : -52%

Achats :

Renforcements :

-Air Liquide : 3 titres @ 125€

-Air Products : 1 titre @ 220$

-Alphabet : 1 titre @ 107.9$

-Bouygues : 3 titres @ 28.1€

-Dassault Systèmes : 1 titre @ 35.1€

-Eurofins : 4 titres @ 74.3€

-Gecina : 1 titre @ 86.6€

-Imerys : 2 titres @ 27.74€

-Medtronic : 1 titre @ 88.3$

-Michelin : 5 titres @ 26.17€

-Nike : 1 titre @ 100.8$

-Procter & Gamble : 2 titres @ 139.3$

-Saint-Gobain : 1 titre @ 40.3€

-Savonnerie de Nyons : 4 titres @ 35.2€

-SAP : 1 titre @ 85.37€

-Schneider Electric : 3 titres @ 113.4€

-Stellantis : 4 titres @ 11.74€

-Valeo : 2 titres @ 17.4€

-Veolia : 8 titres @ 22.94€

-Etf S&P 500 : 73€

Ventes:

-EuroApi : 1 titre @ 15.53

Dividendes : 459€ encaissés sur le mois, principalement en provenance de Veolia, Eurofins, Pernod-Ricard , Savonnerie, Gecina, Essex

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/07/2022

~Consommation discrétionnaire (21,7%) :
    16 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________5,4%
    20 L'Oreal SA_________________________________3,7%
   200 La Francaise des Jeux SA___________________3,5%
   296 Stellantis NV______________________________2,1%
    14 Estee Lauder Companies Inc (USD)___________1,9%
   110 Valeo SE___________________________________1,1%
     4 Kering SA__________________________________1,1%
    19 Nike Inc (USD)_____________________________1,1%
    62 Compagnie Generale des Etablissements Mi___0,8%
     2 Christian Dior SE__________________________0,7%
    46 Faurecia SE________________________________0,4%

~Consommation de base (9,3%) :
    19 Pernod Ricard SA___________________________1,8%
    52 Unilever PLC_______________________________1,2%
    46 Danone SA__________________________________1,2%
    18 Procter & Gamble Co (USD)__________________1,2%
    12 PepsiCo Inc (USD)__________________________1,0%
    48 La Savonnerie de Nyons SA__________________0,8%
    19 McCormick & Company Inc (USD)______________0,8%
    28 Diageo PLC_________________________________0,6%
    15 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,5%

~Energie (3,2%) :
    25 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,7%
    60 TotalEnergies SE___________________________1,5%

~Services financiers (6,1%) :
   245 AXA SA_____________________________________2,7%
   100 BNP Paribas SA_____________________________2,3%
    65 Societe Generale SA________________________0,7%
    75 Coface SA__________________________________0,4%

~Santé (8,7%) :
    40 EssilorLuxottica SA________________________3,0%
    39 Eurofins Scientific SE_____________________1,5%
    23 Sanofi SA__________________________________1,1%
    11 Johnson & Johnson (USD)____________________0,9%
    18 Medtronic PLC (USD)________________________0,8%
    10 Abbvie Inc (USD)___________________________0,7%
     5 Becton Dickinson and Co (USD)______________0,6%

~Industrie (7,5%) :
   101 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,3%
    49 Vinci SA___________________________________2,3%
    27 Schneider Electric SE______________________1,8%
    64 Bouygues SA________________________________0,9%
    14 Precia SA__________________________________0,2%

~Matériaux de base (10,8%) :
    22 Air Products and Chemicals Inc (USD)_______2,7%
    39 Air Liquide________________________________2,6%
    13 Linde PLC__________________________________1,9%
    12 Albemarle Corp (USD)_______________________1,4%
    22 Symrise AG_________________________________1,2%
    59 Imerys SA__________________________________1,0%

~Technologie de l'information (17,9%) :
    29 Microsoft Corp (USD)_______________________4,0%
    62 Alphabet Inc (USD)_________________________3,5%
    81 Dassault Systemes SE_______________________1,7%
    15 Capgemini SE_______________________________1,4%
    30 SAP SE_____________________________________1,4%
    62 Corning Inc (USD)__________________________1,1%
    46 Worldline SA_______________________________1,0%
    11 Apple Inc (USD)____________________________0,9%
     7 Automatic Data Processing Inc (USD)________0,8%
     9 Salesforce Inc (USD)_______________________0,8%
    16 PayPal Holdings Inc (USD)__________________0,7%
    27 Cisco Systems Inc (USD)____________________0,6%
     2 Amazon.com Inc (USD)_______________________0,1%

~Services de télécommunication (0,6%) :
   120 Orange SA__________________________________0,6%

~Services aux collectivités (2,5%) :
   121 Veolia Environnement SA____________________1,5%
   104 Voltalia SA________________________________1,1%

~Immobilier (7,2%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________1,7%
   148 Klepierre SA_______________________________1,6%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)_____________1,0%
    19 Equity Residential (USD)___________________0,7%
    14 Gecina SA__________________________________0,7%
    16 Covivio SA_________________________________0,5%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________0,4%
    26 STORE Capital Corp (USD)___________________0,4%
     6 Realty Income Corp (USD)___________________0,2%
     2 UDR Inc (USD)______________________________0,0%

~Fonds/Trackers (4,5%) :
   120 Lyxor PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF C___1,5%
    98 BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR C___1,0%
    30 Lyxor PEA Nasdaq-100 UCITS ETF Capi________0,7%
    36 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________0,7%
    40 Amundi ETF PEA S&P 500 UCITS ETF EUR_______0,6%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/07/2022 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (24,2%) :
    19 Equity Residential (USD)__________________10,0%
     7 Essex Property Trust Inc (USD)____________13,5%
     2 UDR Inc (USD)______________________________0,7%

~Bureaux (22,6%) :
    16 Covivio SA_________________________________6,8%
    14 Gecina SA__________________________________9,6%
    10 Boston Properties Inc (USD)________________6,1%

~Commerce et centres régionaux (53,3%) :
    61 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________23,2%
   148 Klepierre SA______________________________22,0%
     6 Realty Income Corp (USD)___________________3,0%
    26 STORE Capital Corp (USD)___________________5,1%

Fait avec XlsPortfolio