Portefeuille d'actions de Skarklash

Bonjour,

point au 2 février 2021 : +1,4% sur un mois même si ça bouge beaucoup à cause des foncières

2 achats sur le mois :
- Cerence : IA utilisées dans la mobilité urbaine / mobilité connectée notament l’automobile
- KKR Real Estate Finance Trust Inc : société de financement de l’immobilier au rendement récurrent

Un focus sur les sociétés de croissance en portefeuille : elles représentent 25% des encours en direct ou via des fonds qui en comprennent une bonne partie


classification personnelle

Ces titres sont acquis en complément des titres détenus pour leur rendement en vue d’assurer un relais de croissance à LT du portefeuille

News de la semaine :

- Acquisition du turbo call GTT (Q7LAB) : après la baisse de ces derniers jours, l’action stabilise et j’anticipe une évolution positive faible, voir stable sur les prochains mois. Pour booster le rendement, ce turbo call est intéressant (infini / stop à 10% du cours actuel environ). Je possède déjà des titres GTT et l’idée est de faire un gain de 10% de ma ligne GTT actuelle à travers ce produit d’ici la fin de l’année

- Vente de la ligne FRT (Federal Realty Investment Trust) reit US qui me semble globalement bien valorisée à ce prix là : croissance faible à venir (89% des loyers collectés au 4T20 seulement), rendement de 4%, hausse des taux longs US (4,4 B$ de dettes), e-commerce qui continue sa révolution … pas de mauvaises nouvelles mais je suis arrivé au-delà de mon prix cible (100 $) sans nouveau flux de nouvelles positives. Autant prendre son gain de 30% et investir ailleurs …

MAJ du PTF options :

Bilan du mois de juin : valo +2,4%

3 trade en cours dont un expire ce soir sans valeur à priori vu le différiel de cours (PFE)

Nouveau trade : CCXI 16/07 10 PUT

Prime reçue : 1.20
Delta : 22%
Marge IB : 740
Investissement en risque : 8.80

L’action a pris une belle gamelle en milieu de semestre mais est stable depuis. Pas de publication prévue. La probabilité d’exercice est faible et il reste 14 jours à attendre. Un petit pari !

MAJ de retour de vacances :

Suivi de ventes précédentes :

- Vente PFE 40 CALL couvert 16/07 : option levée et actions vendues
Les 2 ventes de call ont rapportées 3% entre le 7 juin et le 16 juillet. Pas de transaction sur PFE en attendant les résultats du T2

- Vente PUT 55 TWTR 23 07 : non levée, premium de 0,53 conservé pour un rendement de 4,7% sur marge utilisée pour un mois

Nouveaux deals :

- YYY 17/11/2021 PUT 17 : YYY est un fonds de 45 CEF avec un rendement de 8,87 %. Ne pouvant l’acheter, j’ai donc vendu un put pour me procurer un rendement et l’acheter moins cher en cas de baisse
Vendu à 0,50 soit un rendement annuel de 8,5% environ et un PRU de 16,50 en cas d’achat final

Bonjour,

Voici une MAJ du ptf options IB ouvert depuis fin mai :

21 transactions Call/Put réalisées pour une performance de 5,97%, marge consommée à 73% avant l’échéance du 17/09

Globalement, je suis content du fonctionnement IB (même si interface un peu complexe au démarrage), des résultats obtenus et de l’apprentissage mené sur les options. Même s’il reste encore du chemin à parcourir.

Échéance du 17/09 :

AMD 102 Put : expiré sans valeur

BAC 40 Call : position ITM rachetée à 0,63 et repositionnée sur l’échéance du 15/10 à 1,54 (rendement 2,2%)

BHP 60 Put : je me suis fait surprendre pour la chute du titre les deux derniers jours avant l’échéance et je n’ai pas respecté mon principe de solder la position en cas de prime de put qui double par rapport au prix de vente initial pour limiter la perte avant de se repositionner si besoin. J’ai constaté les dégâts vendredi et j’ai roulé la position au 15/10. La société extrait des minerais (cuivre, fer, nickel, potasse …) et est impactée par la baisse du cuivre et par la chine voulant "verdir" son industrie polluante. Le demande en minerais continue à progresser et BHP conserve du potentiel malgré ce trou d’air. A suivre

CAH 53,50 Call : expiré sans valeur

MPLX 30 Call : expiré sans valeur

TWTR 57,5 Put : racheté 3 jours avant l’échéance car les 3 put en cours étant proches de leur strike, je n’avais pas le cash pour tous les couvrir en cas de baisse surprise. J’aurai dû racheter BHP à la place de TWTR …

Positions au 17/09 :

BAC (finance)
BAC 40 Call
CAH (santé)
MPLX (énergie)
PFE (santé)
PFE 47 Call
YYY 17 Put (fonds de CEF)

Transactions à réaliser (ptf cible de 4 call et 4 put / marge à 75%) :

objectif de rendement 2% sur un mois avec un delta de 20% maxi. Les marchés sont chahutés par la Chine / Evergrande et je préfère un rendement plus faible, quitte à baisser mon objectif, mais une marge de sécurité plus forte sur les Put

Vente de Call couverts sur CAH échéance 15/10 et MPLX (15/10 ou décembre post dividende trimestriel selon le gain potentiel)
Vente de put sur TWTR + 2 autres valeurs à définir

MAJ du PTF d’actions d’ici quelques jours

PTF Saxo

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/10/2021

~Consommation discrétionnaire (2,9%) :
    70 La Francaise des Jeux SA___________________1,4%
   150 Carrefour SA_______________________________1,0%
   131 Rallye SA__________________________________0,3%
   540 Europcar Mobility Group SA_________________0,1%

~Consommation de base (2,8%) :
     6 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________1,6%
    20 Nestle SA (CHF)____________________________0,9%
    20 KB Home (USD)______________________________0,3%

~Energie (11,5%) :
   357 TotalEnergies SE___________________________6,5%
   141 TotalEnergies SE___________________________2,6%
    47 Gaztransport et Technigaz SA_______________1,4%
    80 Rubis SCA__________________________________1,1%

~Services financiers (6,2%) :
    80 BNP Paribas SA_____________________________1,9%
   127 AXA SA_____________________________________1,3%
   100 AXA SA_____________________________________1,1%
    32 Amundi SA__________________________________1,0%
   100 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___0,8%

~Santé (2,6%) :
    30 Sanofi SA__________________________________1,1%
    81 Korian SA__________________________________1,1%
    50 Eurobio Scientific SA______________________0,4%

~Industrie (12,1%) :
   100 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,5%
    60 Worldline SA_______________________________1,7%
    25 Schneider Electric SE______________________1,6%
    85 STMicroelectronics NV______________________1,4%
   420 Freelance.com SA___________________________1,3%
   175 ALD SA_____________________________________0,9%
    23 Eiffage SA_________________________________0,9%
  2000 Aqualisbraemar Loc ASA (NOK)_______________0,9%
    30 Seche Environnement SA_____________________0,8%

~Matériaux de base (5,3%) :
    30 Arkema SA__________________________________1,5%
    60 Aperam SA__________________________________1,2%
    17 Air Liquide________________________________1,1%
    50 Imerys SA__________________________________0,8%
    42 Carbios SA_________________________________0,7%

~Technologie de l'information (7,3%) :
     7 JPMorgan Funds - US Technology Fund A (a___2,4%
   130 IT Link SA_________________________________1,6%
   100 Cegedim SA_________________________________1,2%
    22 Pharmagest Interactive SA__________________0,9%
   175 Txcom SA___________________________________0,7%
    60 Visiativ SA________________________________0,6%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (3,1%) :
    45 Lyxor World Water (DR) UCITS ETF Dist______1,1%
    85 Veolia Environnement SA____________________1,0%
    65 Albioma SA_________________________________1,0%

~Immobilier (16,7%) :
   427 Klepierre SA_______________________________3,7%
    98 Icade SA___________________________________3,0%
    87 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,5%
   443 Mercialys SA_______________________________1,8%
    21 Altarea SCA________________________________1,7%
    90 Nexity SA__________________________________1,6%
   160 Patrimoine et Commerce SCA_________________1,2%
   136 KKR Real Estate Finance Trust Inc (USD)____1,1%

~Fonds/Trackers (29,5%) :
    20 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___3,5%
    20 Amundi Index Solutions - Amundi Russell ___2,4%
    70 Amundi Index Solutions - Amundi S&P 500 ___2,2%
    14 Echiquier Entrepreneurs A__________________1,9%
   150 Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF Acc____________1,9%
   688 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Eme___1,5%
    90 Amundi ETF PEA Nasdaq-100 UCITS ETF________1,5%
  1000 Banco Santander SA_________________________1,4%
    11 Amundi Index Solutions - Amundi Russell ___1,3%
   115 KraneShares CSI China Internet ETF USD_____1,3%
   112 Newtek Business Services Corp (USD)________1,2%
    20 Amundi ETF MSCI EMU High Dividend UCITS ___1,1%
   175 Nuveen Tax-Advantaged Dividend Growth Fu___1,1%
   120 John Hancock Tax-Advantaged Dividend Inc___1,1%
   160 Triplepoint Venture Growth BDC Corp________1,0%
    22 Amundi Index Solutions - Amundi Index MS___0,9%
     8 Amundi ETF MSCI Europe Energy UCITS ETF____0,8%
    24 Amundi ETF MSCI Europe Banks UCITS ETF_____0,8%
    41 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Em ___0,8%
    41 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Em ___0,7%
    15 Cerence Inc (USD)__________________________0,5%
    70 Amundi Index Solutions - Amundi S&P 500 ___0,4%
   270 Xebec Adsorption Inc (CAD)_________________0,2%
  1000 Search ()__________________________________0,0%

~Liquidité :
__________________________________________________0,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/10/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (26,9%) :
    21 Altarea SCA_______________________________10,5%
    90 Nexity SA__________________________________9,8%
   136 KKR Real Estate Finance Trust Inc (USD)____6,6%

~Santé (18,2%) :
    98 Icade SA__________________________________18,2%

~Commerce et centres régionaux (54,9%) :
    87 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________14,7%
   427 Klepierre SA______________________________22,1%
   443 Mercialys SA______________________________10,8%
   160 Patrimoine et Commerce SCA_________________7,3%

Fait avec XlsPortfolio

Baisse des foncières, LVMH et de valeurs industrielles, Albioma. Hausse de Total suite à la hausse du brut et l’annonce des opérations de rachat de titres.

Achat de KB Home (construteur US) et Banco Santander

PTF en hausse de 14% sur l’année contre 20% pour la CAC40 DR

PTF IB

- Vente CCXI 15OCT21 15.0 P à 3,76$ : de la volatilité sur cette valeur mais deux semaines de durée de vie. Delta à 23% et une marge.sur PRU de 39% (gain sur PRU de 33%)

- Vente PFE 29OCT21 46.0 C à 0.25$ : le précédent est venu à expiration. Le strike est éloigné du cours actuel donc prime plus faible mais je souhaitais resté au-dessus de mon PRU (call couvert)

- Vente TWTR 29OCT21 50.0 P à 0.81$ : Delta < à 20% pour un gain de 1,6% sur le mois

Marge à 77% et déjà 2% de primes engréngées sur le mois d’octobre. Il y en aura d’autres après l’expiration des échéances au 15/10.