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3 #1 29/06/2019 14h31
- Moan
- Membre (2018)
- Réputation : 9
Bonjour à tous,
Dans la lignée de ma présentation, je présente aujourd’hui mon modeste portefeuille d’actions. Bien que je ne pense pas qu’il soit d’une grande originalité pour l’instant, tant par ses choix de gestion que sa taille, j’y vois tout de même plusieurs intérêts :
- Soumettre mes réflexions à des investisseurs plus avertis
- Avoir un fil dédié pour suivre l’évolution du portefeuille au fils des mois
- Affiner progressivement ma stratégie
Background
Je me suis sérieusement intéressé à la bourse l’année dernière, après avoir décroché mon premier emploi. J’avais beaucoup de liquidités inutiles et non rémunérées qui s’empilaient sur mon livret A. En quelques mois j’ai tout repris en main, notamment grâce à ce forum, et j’ai successivement ouvert assurances vie, PEA et CTO. Mon objectif pour l’instant est de faire croître mon patrimoine et de me sentir moins "lié" à mon employeur et au salariat en général.
PEA
Mon PEA est détenu chez Bourse Direct, et je l’alimente à hauteur de 500€ par mois. Pour l’instant je diversifie mon portefeuille en ouvrant presque chaque mois une nouvelle ligne, mais lorsque j’aurai une vingtaine de valeurs diversifiées que je juge de qualité, je renforcerai progressivement.
J’aurais tendance à qualifier ma stratégie de bon père de famille/croissance/dividende. J’achète un mix composé de valeurs solides, de valeurs de croissance ayant un historique de surperformance et d’aristocrates du dividende. Lors de secousses de marché, j’achète à bon compte des valeurs de qualité que je juge décotées (ici Valeo et Jacquet) et qui n’entrent pas forcément dans mes critères ci dessus.
Watchlist, prochains achats hors renforcement (par priorité):
- LVMH : exposition au luxe, champion français de la croissance (je vais tout de même attendre un peu avec la valorisation actuelle…)
- Vinci : diversification appréciable sur les concessions qui sont très profitables, surement un de mes prochains achats
- Air Liquide : sans surprise sur cette valeur, j’attends toutefois une légère correction
- Dassault Systèmes : croissance élevée, surperformance de l’indice, moat, la valorisation s’en ressent.
- Orpea : valeur de croissance sur un marché porteur (j’avais arbitré pour cette valeur vis à vis de son concurrent Korian suite à la lecture de plusieurs articles, notamment a cause d’une croissance / rentabilité plus élevée, ainsi que d’une diversification européenne plus large).
- L’Oreal : idem que pour LVMH
- Sanofi : diversification sur la santé, bon dividende et aristocrate
- Danone : diversification sur l’agro-alimentaire, dividende correct et aristocrate
- Veolia : J’hésite toujours sur cette valeur, l’objectif initiale est de faire le pari de l’eau dans les décennies à venir
- BNP : j’attends un environnement légèrement plus favorable sur cette valeur, je pense qu’en l’état il y a toujours un potentiel de baisse
CTO
Mon CTO est détenu chez Binck. Je l’alimente lorsque je touche des primes ou lorsque je juge mon épargne de précaution trop élevée.
J’achète pour l’instant uniquement des SIIC et REIT sur ce support.
Les raisons : exposition immobilière (j’habite sur Paris, pour l’instant pas de projets d’achat de RP), historique de performance presque identique aux actions, dividendes réguliers et intéressants. 
Watchlist, prochains achats hors renforcement (par priorité):
- HCP : parmi les trois big US Healthcare, c’est celle-ci que j’ai choisi. Concrètement ce choix s’est fait suite à la lecture de plusieurs articles sur Seeking Alpha et ce forum. La diversification de HCP vis à vis du Senior Housing me semble intéressante.
- Allied Properties : rendement assez faible sur cette foncière qui s’explique notamment par une valorisation et une croissance élevée. Allied investi sur des bureaux tendances (type ancien industriels) dans des zones urbaines dynamiques.
- RioCan : Foncière de commerce. J’apprécie la stratégie du management sur la diversification commerce/résidentiel sur les centres villes dynamiques
- Digital Realty : pari sur la croissance de la demande de serveur
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J’essaierai de maintenir le suivi mensuellement, et je suis bien évidemment preneur de l’ensemble de vos remarques, conseils ou questions.
Bon week-end à tous !
NB : Je tiens également à remercier Sirlock, auprès de qui je me suis inspiré pour le template Excel de suivi.
Mots-clés : cto, moan, pea, portefeuille
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