Portefeuille d'actions de Nounours

Bonjour Nounours,

Si celà peut vous aider dans votre réflexion : dans le calcul pour Air Liquide, le dividende actuel est de ~2% mais si AL continue son programme d’attribution gratuite d’actions (et si le nominatif est accessible via votre courtier belge) alors tous les deux ans, vous avez +10% à prendre en compte dans votre calcul de rentabilité.

Nb: Je suis actionnaire Air Liquide.

Bonjour Nounours

Vous avez raison de vendre AT&T
C’est le genre de valeurs low growth très matures, pour lesquelles il ne faut pas s’attendre à de grosses plus-values. Les gens les achètent exclusivement pour le gros rendement. Raisonnement qui vaut pour les particuliers et les caisses de retraites, toujours avides de cash.

Et lorsque le dividende est coupé fortement et probablement moindre pour longtemps, le titre n’intéresse plus beaucoup. A mon avis, AT&T se traînera pendant longtemps.

Je n’ai moi-même pas de titres AT&T, donc je ne suis pas concerné. Mais j’ai des actions Shell (que vous avez aussi si je ne me trompe). On voit clairement que depuis la réduction du dividende en 2020 le titre se traîne lamentablement. D’autres valeurs pétrolières se sont mieux redressées. Signe clair du marché = l’intérêt des gens est durablement écorné.

C’est vrai que parfois il vaut mieux aller voir ailleurs lorsque la thèse d’investissement n’est plus valable.

REPORTING SEPTEMBRE & OCTOBRE 2021

92 ème mois du portefeuille créé le 01/03/2014

Objectif

Constitution d’une rente pérenne comprise entre 1200 et 1500 € net par mois.

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ces mois-ci s’élève à 1396 € (septembre) et 1062 € (octobre).
Le montant des dividendes perçus sur 12 mois glissants s’élève actuellement à 1248 € net par mois (1202 € en 2020).

Augmentation du dividende
Philip Morris : de 1.20 à 1.25 soit 4.1%
Target : de 0.68 à 0.90 soit 32.3%

Opérations

Vente de Valero avec un mauvais timing puisque réalisé juste avant la remontée du cours de l’or noir.
Le montant de la vente a été réinvesti dans Johnson & Johnson (19 actions à 164.98) et Kimberly Clark (24 actions à 133.60).

Renforcement de Amgen : 12 actions à 220.05
Renforcement de Comcast : 85 actions à 53.61

Achat de Ageas, compagnie d’assurance belge active en Europe et en Asie, suite à l’analyse et à la recommandation de la lettre de placement à laquelle je suis abonné. Dividende net de 4.4% en augmentation régulière depuis une dizaine d’année.

Fonds

J’ai initié une ligne Pictet Robotics, fonds qui investit dans le domaine de la robotique (applications et composants de la robotique, automatique, systèmes autonomes, capteurs,…) qui est, à mon avis, un secteur d’avenir vu le développement croissant de ses applications.

Renforcement de la ligne Echiquier Artificial Intelligence.

Commentaires

Je continue le renforcement de mon portefeuille de titres vifs (objectif de 600 k€ investi – 554 k€ actuellement), qui devra m’apporter la rente attendue, par le réinvestissement de l’ensemble des dividendes perçus.

D’autre part, j’ai décidé de renforcer chaque mois un des fonds initiés en 2021 ou un de mes etf au moyen des liquidités qui « traînent » sur mes comptes et ne rapportent quasiment rien.

REPORTING NOVEMBRE & DECEMBRE 2021

94 ème mois du portefeuille créé le 01/03/2014

Objectif

Constitution d’une rente pérenne comprise entre 1200 et 1500 € net par mois.

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ces mois-ci s’élève à 644 € (novembre) et 1375 € (décembre).
Le montant des dividendes perçus sur 12 mois glissants s’élève actuellement à 1271 € net par mois (1202 € en 2020).

ABInbev fait à nouveau l’impasse sur son dividende intérimaire afin d’accélérer son désendettement (dû à l’acquisition de SAB Miller en 2016)

Opérations

Ouverture d’une ligne Air Liquide (11 actions à 145.76) suite à une analyse du secteur du gaz industriel dans la lettre de placement à laquelle je suis abonné. Permet d’anticiper le succès (éventuel) de l’hydrogène liquide dans le cadre de la transition énergétique. 

Renforcement de Philips (48 actions à 30.20) lors du creux de début décembre.

Renforcement de Medtronic (39 actions à 103.39) lors du creux de mi-décembre dû à un contrôle de la FDA qui ne s’est pas bien passé (faiblesse du processus qualité dans une usine produisant des pompes à insuline).

Renforcement de Comcast (109 actions à 50.01)

Ouverture d’une ligne Volkswagen (28 actions à 176.90) suite à la recommandation de la lettre de placement à laquelle je suis abonné : possibilité d’IPO de Porsche, grande capacité à produire des véhicules électriques,… Cet achat ne rentre pas vraiment dans ma stratégie de dividende croissant (VW paie toutefois un dividende régulier – 1.4% net au cours actuel – mais celui-ci avait été fortement réduit suite au scandale du diesel) mais est plus un pari sur une prise de valeur de l’action ; à considérer comme une « diversification » de la stratégie.

Ouverture d’une ligne Rio Tinto (70 actions à 4866). La valeur semble se reprendre depuis le creux du mois de novembre et devrait profiter de la hausse de l’inflation. Le dividende est croissant sur 18 ans avec toutefois des creux en 2009 et 2016.

Fonds

Renforcement de l’etf iShares Global Water (42 actions à 60.47).

Renforcement du fonds Nordea Global Climate and Environment pour 1250 €.

REPORTING JANVIER & FEVRIER 2022

96 ème mois du portefeuille créé le 01/03/2014

Objectif

Constitution d’une rente pérenne comprise entre 1200 et 1500 € net par mois.

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ces mois-ci s’élève à 1267 € (janvier) et 539 € (février).
Le montant des dividendes perçus sur 12 mois glissants s’élève actuellement à 1311 € net par mois (1271 € en 2021).

Augmentation du dividende
Toronto Dominion Bank : de 0.87 à 0.97 soit 12.7% (janvier)

Automatic Data Processing : de 0.93 à 1.04 soit 11.8% (février)
CVS Health : de 0.50 à 0.55 soit 10% (février)

3M de 1.48 à 1.49 soit 0.6% (mars)
Amgen : de 1.76 à 1.94 soit 10.2% (mars)
Chevron : de 1.34 à 1.42 soit 5.9% (mars)
Digital Realty Trust : de 1.16 à 1.22 soit 5.1% (mars)
Home Depot de 1.65 à 1.90 soit 15.1% (mars)
Kimberly Clark : de 1.14 à 1.16 soit 1.7% (mars)
UPS de 1.02 à 1.52 soit 49% (mars)

Cincinatti Financial : de 0.63 à 0.69 soit 9,5% (avril)
Coca Cola : de 0.42 à 0.44 soit 4.7% (avril)
Comcast : de 0.25 à 0.27 soit 8% (avril)

Air Products & Chemicals : de 1.50 à 1.62 soit 8% (mai)

Opérations

Renforcement de Philips (50 actions à 29.02) lors de la correction survenue lors de son avertissement sur bénéfice. L’avenir nous dira si Philips parvient à surmonter ses problèmes actuels et à reprendre du poil de la bête.

Vente de GSK lors du petit rebond dû à l’offre de rachat de la division « grand public » par Unilever (mais pas avec le meilleur timing). Actions achetée en 2014 avec plusieurs renforcements jusqu’en 2018. Je sors avec une plus-value d’environ 30% dividende inclus, ce qui n’est pas terrible en 7 ans.
Plusieurs raisons m’ont amené à me séparer de cette valeur qui était en ballotage défavorable depuis quelques temps :
-    Aucune hausse du dividende (80 gbp) depuis 2014, celui-ci est annoncé à 55 gbp en 2022
-    Le cours oscille dans un canal horizontal compris entre 1200 et 1800 gbp depuis plus de 10 ans
-    Le spin-off de la division « grand public » annoncé pour l’été va encore être taxé à 30% par nos chères autorités financières.

Renforcement de Melexis (20 actions à 85) dont le nombre de puces équipant chaque voiture continue à augmenter.

Renforcement de Home Invest (15 actions à 120) qui paie un dividende croissant au fil des années.

Renforcement de Fresenius (55 actions à 33.34) ; malheureusement pas avec le meilleur timing car le cours a continué à descendre de 15% par après.

Renforcement de Air Liquide (15 actions à 146.30) qui a l’air relativement résiliente et dont je voulais aussi augmenter le poids dans le portefeuille.

Renforcement de l’etf iShares Global Water (40 actions à 63.10).

Renforcement des fonds suivants conformément à la stratégie :
-    Echiquier Artificial Intelligence : 500 €
-    Nordea Global Climate & Environment : 1000 €
-    Pictet Security : 1000 €

Commentaires

Mois de janvier et février assez volatils à cause de l’inflation, de la hausse des taux et du conflit Russie / Ukraine.

Dans l’ensemble, le portefeuille actions résiste assez bien avec une baisse de l’ordre de 3% sur 2 mois.
Plusieurs valeurs, européennes principalement, ont subi des corrections importantes pouvant atteindre jusqu’à 20%.
Mais la mise est sauvée grâce aux actions US et à l’augmentation des devises le constituant par rapport à l’euro.
Encore une preuve de l’intérêt de la diversification tant des secteurs que des devises.

Plusieurs sociétés (voir ci-dessus) ont annoncé une hausse, généralement significative, de leur dividende, ce qui devrait, petit à petit, me mener vers la borne haute de mon objectif.

Si je compare mon comportement avec celui que j’ai eu lors de la crise des subprimes, force est de constater que je me sens plus à l’aise avec la stratégie de dividende. Surtout vu la proximité, pour moi, de la phase de consommation (2028 au plus tard).

J’ai une petite poche de liquidités (37 k€ soit 4.5% de la valeur du portefeuille actions) que je vais investir par tranche en fonction de la baisse des indices ; j’ai choisi les paliers suivants : -5% (5% de 37 k€) , -10% (10%), -15% (15%), -20% (20%), -25% (50%).
Le 1er palier a été investi dans Fresenius ; le palier suivant (-10%) a été atteint cette semaine (achat de AI) et on se rapproche des -15%…

Dernière modification par nounours (06/03/2022 11h03)

Très intéressant, et beau portefeuille avec une logique qui me parle (dividendes).

Au-delà des dividendes, y-a-t-il d’autres critères principaux que vous regardez avant d’acheter une valeur ?

REPORTING MAI & JUIN 2022

100 ème mois du portefeuille créé le 01/03/2014

Objectif

Constitution d’une rente pérenne comprise entre 1200 et 1500 € net par mois.

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ces mois-ci s’élève à 3215 € (mai) et 3592 € (juin). Mai et juin sont traditionnellement les plus gros mois de dividendes.

Le montant des dividendes perçus sur 12 mois glissants s’élève actuellement à 1476 € net par mois (1271 € en 2021).
La hausse continue, portée d’une part par les belles hausses de dividendes sur certaines valeurs et, d’autre part, par l’augmentation du dollar par rapport à l’euro.

Augmentation du dividende
Leggett & Platt de 0.42 à 0.44 soit 4,7% (juillet)
Target de 0.9 à 1.08 soit 20% (septembre)

Opérations

Renforcements
-    Air Liquide (15 actions à 159.08 et 22 actions à 153.22) avec un très mauvais timing car le titre a baissé de près de 20% depuis
-    Medtronic (36 actions à 99.12)
-    Ageas (58 actions à 43.10)

Vente de Emerson avec une plus-value de 74% (rendement annualisé de 8.4% hors dividende) suite à la faible croissance du dividende depuis 2016 (1.3% annuel).
Réinvestissement du montant dans :
-    achat de Illinois Tool Works (28 actions à 179) qui est également un « dividend aristocrat »
-    renforcement de Home Depot (8 actions à 284.46)
-    renforcement de Texas Instruments (16 actions à 156.99)

Renforcement de l’etf iShares msci World (45 actions à 55.40).

J’ai à peu près les mêmes réflexions que vous. Tant qu’on travaille, on peut faire des économies et investir. Une fois à la retraite, il n’y aura plus grand chose à investir; ce sera plutôt le moment de consommer une partie des économies (dividendes, intérêts). Du coup, c’est avant la retraite qu’il faut avoir composé l’essentiel du patrimoine et la diversification.

Si vous avez atteint votre objectif de cash flow de dividendes, je pense que c’est une bonne idée de diversifier un peu dans l’or et/ou les ETF ou Sicav très larges (MSCI World, S&P500 par exemple), qui permettent de se placer sur les actions et secteurs que l’on néglige dans le stock picking. Ca améliore la diversification sur le long terme.

Ceci étant dit, le USD a été poussé à la hausse par les agissements de Jerome Powell et la crainte d’une extension de la guerre en Europe. Une fois que la situation se normalisera et que la Fed stoppera son cycle de hausse des taux, il est fort probable que le dollar rebaissera. N’empêche que l’Euro devrait quand même rester une monnaie assez faible, de part sa structure et une multitude de pays qui n’ont pas toujours la même discipline budgétaire.

Bonjour

Une question de curieux :-) sur votre choix de Kimberly Clark; le consensus des analystes est moins favorable qu’avec ses deux suivants du secteur (Unicharm et Essity), certes deux fois plus petits;
C’est juste un choix "États-Unis" par rapport à "Europe" ou "Japon" ?
(c’est sûr que la quotité minimale (100) au Japon n’aide pas)

Cordialement

REPORTING JUILLET & AOUT 2022

102 ème mois du portefeuille créé le 01/03/2014

Objectif

Constitution d’une rente pérenne comprise entre 1200 et 1500 € net par mois.

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ces mois-ci s’élève à 1008 € et 626 $ (juillet) et 385 € et 434 $ (août).

Le montant des dividendes perçus sur 12 mois glissants s’élève actuellement à 1476 € net par mois (1271 € en 2021).

Augmentation du dividende
Texas Instruments de 1.15 à 1.24 soit 7.8% (novembre)

Opérations

Les renforcements suivants ont été réalisés au mois de juillet :
-    Air Liquide : 21 actions à 128.46
-    Volkswagen : 23 actions à 128.50
-    Melexis : 13 actions à 64
-    Air Products & Chemicals : 13 actions à 238
-    Care Property Invest : 105 actions à 23.65
-    Home Invest : 112 actions à 22.30

Les opérations réalisées au mois d’août ont été décrites dans le message du 15/08/2022.

Renforcement de l’etf iShares msci world : 13 actions à 57.10 et 42 actions à 57.24.

Un petit peu de ménage / réorganisation dans la partie fonds.

Vente de Echiquier Artificial Intelligence avec une perte de 30% (mauvais choix dans sa catégorie, mauvais timing) ; heureusement le montant investi n’était pas très élevé. Réinvestissement dans Pictet Robotics qui investit aussi partiellement dans l’IA.

Vente de Pictet Global Environmental Opportunities et réinvestissement dans Nordea Global Climate : 2 fonds sur le même thème et avec des performances similaires ; j’en garde un seul.

Renforcement de
-    Nordea Global Climate : 1000 €
-    Pictet Security : 500 €

Ouverture d’une ligne Robeco Sustainable Water en complément de l’etf iShares Water (frais d’achat élevés à Francfort : pas de loi pacte en Belgique ☹) : 500 €.

Bonjour Bazoom,

Le montant investi en juillet est de 14290 Eur.

5000 Eur proviennent des dividendes de l’ensemble de mes placements perçus au mois de juin ; ils ont été investis dans Care Property Invest et Home Invest.

Le 5/3/2022 j’ai écrit (message 59) :
J’ai une petite poche de liquidités (37 k€ soit 4.5% de la valeur du portefeuille actions) que je vais investir par tranche en fonction de la baisse des indices ; j’ai choisi les paliers suivants : -5% (5% de 37 k€) , -10% (10%), -15% (15%), -20% (20%), -25% (50%).

Le paliers -15% et -20% ont été atteints fin juin / début juillet sur le SP 500 et sur l’ Eurostoxx 50 qui me servent de référence ; j’ai donc investi 9250 Eur (sur les 12 950 Eur possibles représentant 35% des 37 k Eur) sur les 4 autres valeurs.

REPORTING SEPTEMBRE & OCTOBRE 2022

104 ème mois du portefeuille créé le 01/03/2014

Objectif

Constitution d’une rente pérenne comprise entre 1200 et 1500 € net par mois.

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ces mois-ci s’élève à 760 € et 1127 $ (septembre) et 669 € et 736 $ (octobre).

Le montant des dividendes perçus sur 12 mois glissants est de 14896 € et 3859 $ càd dans le haut de la fourchette définie.

Opérations

Depuis que je lis une lettre de placement hebdomadaire, je retombe dans mes anciens défauts car j’ai tendance à suivre une partie de leurs (trop) nombreuses recommandations d’achat et à ouvrir trop de nouvelles lignes. Il est temps de mettre le haut là.

Vente de Umicore car je possède déjà indirectement cette valeur via ma position en GBL. Cette ligne n’avait de toute façon pas vocation à avoir un poids significatif dans mon portefeuille.

Vente de Care Property Invest. Je suis déjà largement investi dans les maisons de retraite via Aedifica et Cofinimmo. D’autre part, les exploitants subissent de plein fouet l’inflation élevée (coût de l’énergie, de l’alimentation, augmentation des salaires,…) – vont-ils pouvoir répercuter tout cela sur les résidents ? j’en doute – ce qui pourrait les mettre en difficulté pour payer leurs loyers et pèse sur la valorisation des propriétaires des maisons de repos.

Avec une partie des fonds dégagés j’ai placé un ordre épuisette sur LVMH mais le cours a déjà bien remonté depuis ; je le laisse courir, il s’annulera en fin d’année (ou sera exercé 😊).

Renforcement de l’etf iShares msci world : 24 actions à 54.75 €

Renforcement du fonds Nordea Global Climate : 500 €

REPORTING JANVIER 2023

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ce mois-ci s’élève à 383 € et 971 $.

Augmentation de dividende
Automatic Data Processing de 1.04 à 1.25 soit 20,1%
Toronto Dominion Bank de 0.89 à 0.96 soit 7,8%

Opérations

Renforcement de Digital Realty Trust : 12 actions à 99.38 $

Achat de 7 actions Kering à 505.70 € : à défaut de LVMH dont le cours a décollé depuis mon ordre d’achat (qui n’a donc pas été exécuté) j’ai profité d’un creux au mois de janvier pour rentrer une valeur du segment du luxe qui n’était pas encore représenté dans mon portefeuille.

Regroupement de mes valeurs du thème de l’eau : vente de mes sicav Pictet Water et Robeco Sustainable Water et réinvestissement dans l’etf iShares Water dont les performances sont supérieures et qui surperforme régulièrement le MSCI World.