Portefeuille d'actions de Nounours

Bonjour Nounours

C’est vrai que ces spin off sont une vraie plaie depuis quelque temps aux USA. General Electric est en train d’être démantelé, même chose chez Kellogg qui prévoit une scission en 3 unités. Pendant des années, ces boites ont tout absorbé comme un trou noir dans une folle course à la taille, et puis on se rend compte que le groupe est tellement complexe qu’on n’y voit plus clair!

Dans le cas de Johnson&Johnson, la scission des produits de consommation est prévue vers Novembre 2023 avec une nouvelle société qui devrait porter le nom de Kenvue.

A noter également qu’il y aura un spin off fin 2023/début 2024 chez Medtronic, qui est également en train de faire le ménage. D’après le communiqué d’octobre 2022, cette entité représente un CA de 2,2 milliards $ soit environ 7% du CA total du groupe. Une petite opération en fait. Mais ce qui m’inquiète un peu, c’est que le CEO de Medtronic termine son communiqué avec les mots "This isn’t necessarily the last step". On ne sait pas trop où tout cela nous entraîne.

REPORTING AVRIL 2023

Dividendes

Le montant des dividendes encaissés ce mois-ci s’élève à 1119 €.

Le montant des dividendes perçus sur 12 mois glissants est de 18121 € et est donc en ligne avec l’objectif défini (entre 1200 € et 1500 € mensuel).

Augmentation de dividende
Cincinnati Financials de 0.69 à 0.75 soit 8.7%
Coca Cola de 0.44 à 0.46 soit 4.5%
Comcast de 0.27 à 0.29 soit 7.4%
Diageo de 29.36 à 30.83 soit 5%
Kimberly Clark de 1.16 à 1.18 soit 1.7%
Toronto Dominion Bank de 0.89 à 0.96 soit 7.8%

Diminution de dividende
Rio Tinto de 352.32 à 185.35 soit 47% mais cela ne m’inquiète pas étant donné que c’est une action cyclique.

Opérations

Renforcement de Digital Realty Trust : 16 actions à 89.75 $
Renforcement de Ackermans & Van Haaren : 11 actions à 157 €

Commentaires

Apport de 1000 € ce mois-ci et réinvestissement du solde des fonds libérés lors de la vente de Southern et de Volkswagen.
Il me reste environ 14,5 k$ de liquidités à réinvestir (vente de Johnson & Johnson).

A ce propos, je lis dans la lettre de placement à laquelle je suis abonné :

Kenvue, le pôle ’grand public’ de Johnson & Johnson, est coté aujourd’hui pour la première fois à la Bourse de New York. L’IPO se fait à 22 USD par action. Cette opération permet à J&J de récolter 3,8 Mrd USD. L’IPO valorise Kenvue à 41 Mrd USD, soit un peu moins de 10% de la valeur boursière de J&J. Après l’IPO, J&J détient toujours 91% (90% si l’option est exercée) de Kenvue. Il ne s’agit donc pas d’un spin-off classique, dans lequel les actionnaires de J&J reçoivent des actions Kenvue. Heureusement, car du coup, il n’y pas d’impact fiscal pour l’actionnaire belge.

Donc, si je comprends bien, il y a séparation de la branche « pôle santé grand public » mais J&J en reste « propriétaire » à 90% ; ce qui finalement ne changerait pas grand-chose pour l’actionnaire de J&J ?

Si les problèmes liés au talc se résolvent, un retour sur le titre pourrait être envisagé.

@Nounours

Dans le cas de Air Liquide, la hausse du dividende paraît maigre. Mais vous avez reçu l’année dernière 1 action gratuite pour 10, les actions nouvelles ayant reçu un dividende cette année.
Indirectement la hausse est donc de 1,7% + 10%. Au total, c’est donc pas si mal que ça.

Y-a plus qu’à attendre Juin 2024 pour la prochaine distribution d’actions gratuites

Et voici une màj des titres en portefeuille au 01/09/2023

Actions : valorisation 782 527 €

Consommation discrétionnaire (5.37%)
    74  Home Depot ______________ 2.92%
    21  Kering __________________ 1.32%
    336  Leggett & Platt___________ 1.13%

Consommation de base (19.07%)
    370  BAT ____________________ 1.45%
    183  Coca Cola _______________ 1.29%
    180  Danone _________________ 1.24%
    536  Diageo __________________ 2.58%
    147  Kimberly Clark ___________ 2.22%
    110  Pepsico __________________ 2.29%
    152  Philip Morris _____________ 1.72%
    86  Procter & Gamble __________ 1.57%
    160  Target __________________ 2.38%
    385  Unilever _________________ 2.33%

Energie (9.83%)
    1784  BP _____________________ 1.34%
    211  Chevron __________________ 4.11%
    470  Enbridge _________________ 1.99%
    642  Shell ______ ______________ 2.39%

Services financiers (9.73%)
    78  Ackermans & Van Haaren _____ 1.44%
    248  Ageas ____________________ 1.18%
    226  Cincinnati _________________ 2.85%
    222  GBL_____________________ 2.13%
    290  Toronto Dominion Bank ______ 2.13%

Santé (14.23%)
    99  Abbott ____________________ 1.21%
    218  Abbvie ___________________ 3.83%
    109  Amgen ___________________ 3.32%
    241  CVS _____________________ 1.88%
    301  Fresenius _________________ 1.14%
    189  Medtronic ________________ 1.84%
    392  Philips ___________________ 1.03%

Industrie (4.62%)
    74  Illinois Tool Works __________ 2.17%
    123  UPS _____________________ 2.45%

Matériaux de base (4.55%)
    108  Air Liquide ______________ 2.32%
    40 Air Products & Chemicals ____ 1.41%
    109  Rio Tinto ________________ 0.81%

Technologie (10.92%)
    110  Automatic Data Processing __ 3.33%
    231  Melexis _________________ 2.56%
    703  RELX __________________ 2.72%
    40  SAP _____________________ 0.66%
    82  Texas Instruments __________ 1.65%

Telecom (2.09%)
    385  Comcast _________________ 2.09%

Utilities (3.45%)
    171  Elia _____________________ 2.32%
    766  National Grid _____________ 1.13%

Immobilier (16.14%)
    368  Aedifica _________________ 2.90%
    218  Cofinimmo _______________ 1.98%
    282  Digital Realty _____________ 4.42%
    727  Home Invest ______________ 1.48%
    306  Realty Income _____________ 2.04%
    253  Retail Estates ______________ 1.85%
    108  Simon Property ____________ 1.47%

Fonds (valorisation 19 638 €) et ETF (valorisation 101 101 €)

    293  Nordea Global Climate and Environment ____ 8152 €
    23  Pictet Robotics __________________________ 6112 €
    18  Pictet Security ___________________________ 5373 €

    258  iShares Global Water _____________________ 14210 €
    1036  iShares MSCI World _____________________ 61134 €
    246  Vanguard Footsie All-World _______________ 25756 €

J’ai une petite exposition à l’Asie via mes fonds et etf dont le poids dans mon portefeuille devrait continuer à augmenter.
J’ai aussi quelques actions dont une part du business se fait en Asie.
J’ai regardé récemment, suite à quelques lectures, pour faire un investissement en Inde sous forme de fonds ou etf mais je ne suis pas (encore) passé à l’action.
Et j’évite la Chine à cause de l’ingérence de la politique dans les entreprises (je viens encore de le voir avec la correction de Ageas).