Portefeuille d'actions de Nioc38

Reporting #13 : juin 2021

J’entame la seconde année d’activité de ce portefeuille.
Je ferai un petit bilan de cette première année, mais d’abord je reviens sur ce beau mois de juin !

Mouvements du mois

Encore un apport pour le PEA ce mois ci.

J’ai commencé par solder la ligne ABCA, très petite, que je ne compte pas spécialement renforcer, donc assez atypique finalement. Et aussi, ca permet de dégager quelques piecettes pour autre chose.

Sur le mois, j’ai renforcé un peu Focus Home et Prosus, qui sont dans le dur.
J’ai aussi lourdement renforcé LDLC en 2 temps avant la publication des résultats. Elle devient clairement ma plus grosse ligne.
Enfin, un petit allègement sur TotalEnergies qui me semble dans un canal bien défini en ce moment, j’ai profité du haut du canal pour récupéré un peu de fonds pour les autres opérations.
Rien sur le CTO.


Le bilan du mois

Excellent mois après 2 mois ternes, principalement grâce à la reprise de la marche en avant des valeurs US, conjugué à une appréciation du USD/EUR.



Le TRI YTD passe de 5,4% à 11,74%, l’écart avec les indices se réduit, notamment le CAC40 qui marque bien le pas.



Dans le détail, on constate le beau rebond de valeurs qui ont beaucoup souffert précédemment, comme ENPHASE, ETSY ou AMD.
Sartorius Stedim repart aussi dans le bon sens.
En revanche, grosse correction pour Focus Home. Prosus continue de végéter.



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J’avoue ne plus trop prêter attention à un respect scrupuleux de la répartition sectorielle, tant qu’il n’y a pas d’évident déséquilibre.

Reporting #15 : Aout 2021

Le mois a été plutôt bon, avec pas mal d’activité

Mouvements du mois

Le renfort s’est porté encore sur le CTO : c’est la poche la moins abondée pour l’instant, alors que les valeurs US surperforment les valeurs européennes.
Cela a conduit à l’ouverture de deux petites lignes :
MATCH GROUP : en watch list depuis un moment, dans une phase de correction
VICTORIA’S SECRET : plutôt spéculatif pour profiter de l’effet Introduction (split de L.Brands). Après coup je ne sais pas si c’était bien un secteur à renforcer avec une  valeur de plus

ainsi qu’ au renfort de VISA sur un coup de mou

Coté PEA : comme je l’envisageais en juillet, j’ai allégé ma position sur DANONE (j’ai hésité à couper purement et simplement).
J’ai profité de la grosse correction sur le luxe en milieu de mois pour enfin ouvrir une ligne LVMH (en allégeant Air Liquide).

Le bilan du mois

Un mois plutôt bon, surtout côté CTO.



Du côté des valeurs, Etsy et Hellofresh sont les bons élèves ce mois ci
LVMH, Visa, Match Group et Enphase Energy corrigent
Prosus s’est repris in extremis en fin de mois de sa chute liée à sa part de Tencent. Je continue de penser que les problèmes chinois vont venir régulièrement plomber l’action dans les mois à venir, pas hyper réjouissant

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Reporting #17 : Octobre 2021

Après un septembre terne, on repart à la hausse en octobre !

Mouvements du mois

Apport partagé entre PEA et CTO encore une fois, c’est pas plus mal.
Un seul mouvement à observer, un renforcement de MSFT en début de mois sur un dip.

Le bilan du mois

2 poches, 2 comportements différents : le CTO carbure et bat les indices sur le mois, alors que le PEA reste à la traine.



Du côté des valeurs, ENPHASE ENERGY a explosé à la hausse en fin de mois.
HELLOFRESH continue de corriger, et VICTORIA’S SECRET s’avère être un désastre absolu.
Rubis est sur ses plus bas depuis bien longtemps, le désamour pour cette valeur devient assez inquiétant.



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Reporting #19 : Décembre 2021

Un compte rendu que j’ai zappé, par gros manque de temps. Je reporte rapidement pour les archives…

Mouvements du mois

Pas d’achat ou renfort ce mois ci, j’ai fini par solder la ligne VSCO, sur laquelle j’étais entré la fleur au fusil, sans vraie analyse. Ne désirant absolument pas la renforcer, j’avais le choix entre oublier cette micro ligne ou la solder tout de suite, c’est ce que j’ai fini par faire.

Le bilan du mois

Si le PEA s’est relativement bien comporté, le CTO pour une fois souffre, plombé par la correction de plusieurs valeurs aux ratios assez élevés., une belle amorce de ce qui va suivre en janvier.





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Bilan de l’année

Pour une première année complète d’exercice, sur une année qui restera exceptionnelle pour les marchés, je reste sur un bilan correct (TRI 19% sur l’année), mais nettement distancé par les indices.
Si le CTO fait des résultats plutôt honorables, dans le sillages des indices de référence, Le PEA contribue pour l’essentiel à la sous performance.



Pour l’année à venir, qui s’annonce autrement plus compliquée :
- Il va être d’autant plus important de n’être investi que sur des actions à fortes convictions (j’ai toujours quelques titres qui n’en sont pas, malheureusement), ce qui était d’ailleurs un des principes que je comptais appliquer dès le début et auquel je n’ai pas su toujours me tenir, ce qui me permettra d’être plus serein en cas de baisse généralisée et durable des cours.
- Veiller a respecter un équilibre entre différents types de valeurs, tailles d’entreprises, secteurs
- Bien sûr, continuer l’alimentation mensuelle des portefeuilles, et l’investissement régulier.

Reporting #20 : Janvier 2022

La correction, en particulier sur le valeurs de croissance aux valorisations élevées amorcée fin décembre continue à plein régime.

Mouvements du mois

J’ai décidé d’alléger légèrement ETSY et AMD sur leur pente descendante, histoire de limiter (légèrement) la correction qui semble bien enclenchée.
Ouverture de petites lignes Catana, Jacquet Metals et Poujoulat.
Petit allègement Total Energies après la belle envolée du mois.
Ouverture d’une ligne META.

Le bilan du mois

Mois de correction assez marquée, le CAC moins chargé en valeurs tech et aux ratios élevé résiste mieux que le reste



On voit clairement les actions qui se font sanctionner, Netflix et sa publication pau appréciée en tête.
Le pétrole se porte comme un charme.



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