Portefeuille d'actions de Chrispra

Bonjour à tous pour ce premier mois de l’année
janvier 2021
Jusque là, ça va… de peu, avec des prises de bénéfices très marquées en fin de ce mois.
Un marché inquiet sur le retour à la normalité d’avant pandémie, malgré l’existence de vaccins mais avec une problématique de disponibilités et d’efficacités sur des variants, d’où une grande volatilité, ce qui enlève beaucoup de signification aux variations de fin de mois indiquées.
Bon, il nous reste encore 11 mois et une vaccination à venir

Variation du portefeuille : YTD :  +1,42% mois de janvier : +1,42%
Les opérations du mois ont accentué la partie asiatique du portefeuille (15,44% en incluant prosus) qui s’est, de plus, bien revalorisée (iflytek : +16,82%, tsmc : +13,37%, fanuc : +8,36%, ainsi que prosus +8.44%, mentionné ci-dessous) malgré un mauvais moment d’achat sur longi qu’on peut voir ci-après.

Vente (totale) du mois : Royaume-Uni : GLAXOSMITHKLINE : -1400 (25/01) (CTO_SB)
Le Crédit Suisse abaisse son opinion sur le titre (20/01 - sous-performance); au vu des perspectives indiquées (dont la réduction par l’analyste de sa prévision de dividende 2022), je préfère en conséquence sortir au niveau du nouvel objectif de cours (1400p contre 1580p), en légère plus-value.

Renforcement du mois : Pays-Bas : PROSUS : +20 (04/01) (CTO_LBP)

Achat du mois : Chine : LONGi : +200 (22/01) (CTO_SB)
J’ai retardé l’achat prévu en début de mois, attendant le règlement des erreurs Saxobanque… Le moment de l’achat n’a donc pas été excellent au vu de la baisse des deux derniers jours du mois (-8%, -5%).

LONGi Green Energy Technology Co., Ltd., anciennement Xi’an LONGi Silicon Materials Corp., est une société principalement engagée dans la fabrication et distribution de lingots/plaquettes de silicium monocristallins et de batteries, ainsi que dans la construction et l’exploitation de centrales photovoltaïques au sol et de centrales électriques "décentralisées".
Sa cotation est à Shanghai (601012); les quotités des lots sont de 100, à Shanghai comme à Shenzhen.

société          poids  nombre  devise  valeur(€)   plus-values  YTD (devise)
PROSUS N NV      1,39%    120    EUR    11 498,40     18,31%      8,44% 
LONGi CO LTD     0,33%    200    CNY     2 751,40     -9,70%     16,65%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : TOTAL (04/01), ORACLE (06/01).
- Les crédits de dividendes de ce mois (730 €) proviennent des sociétés TOTAL (0,66 € - 11/01 - PEA), GLAXOSMITHKLINE (détachement 12/11/2020 / 0,19 £ - 14/01, 15/01 en date réelle de crédit- CTO_SB), TSMC (ADR, détachement 17/12/2020 / 5*2,5/28 $ - 14/01, 18/01 en date réelle de crédit - CTO_SB), ORACLE (0,24 $ - 21/01 - CTO_SB). NORNICKEL (ADR, détachement 24/12/2020 / 0,1*623,35/74,153229 $ - 20/01, 26/01 en date réelle de crédit - CTO_SB)

NB : mes deux erreurs Saxobanque de début décembre ont été corrigées le 14/01. Pas sûr cependant que leur nouvelle méthode de calcul des taxes/impôts français soit pérenne…

Avec la réception des trois derniers dividendes 2020, en final le résultat YTD 2020 s’élève à +5,75%.

les liquidités, qui ont de plus fait l’objet d’un versement (31/12-01/01) de 30 k€ (à toute fin utile…), passent à 64,9 k€ (7,8%)

Inscrit cette année, autant l’indiquer : Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +0,14% YTD

société            YTD (€)
DIAGEO             +1,70% 
SAP                -2,26%
TOTAL              -1,15%
MOWI               +0,20%
NORNICKEL          +2,22%

Cordialement

Bonjour à tous en cette fin de trimestre, et donc :
mars 2021
Louvoiement… des secteurs, des valeurs…Forte baisse également des valeurs asiatiques, l’exubérance trimestrielle (décembre-février) ayant été peu ou prou annulée par mars… Mais en définitive, un bon mois.

Variation du portefeuille : YTD :  +6,39% mois de mars : +5,25%
Étoffement des PEA… dont un pied dans le secteur de la défense avec Dassault Aviation. Le SCAF-NGF (avion de combat du futur) est en négociations difficiles sur la répartition européenne, avec l’arrivée du troisième partenaire espagnol… Dassault va-t-il rejouer le clash d’où est finalement sorti en son temps le Rafale ?… Achat de 3 actions pour mieux motiver le suivi…
Lourde chute de Cancom en fin de mois; ça commence mal pour cet achat…

Nouvelles des sociétés :
Nestlé acquiert le leader US de l’eau alcaline purifiée Essentia Water (CA de 173mio€) et renforce sa gamme d’eaux premium aux côtés de Vittel, Perrier, San Pellegrino.

Top YTD : ASML : +30,55% ; Flop YTD : Polyus : -4,34% (en euros) / Longi : -4,56% (en devises)

Renforcements du mois : Allemagne : KUKA +10 (03/03) (PEA)
                                        Pays-Bas : PROSUS : +20 (05/03) (CTO_LBP)
                                        Russie : NORNICKEL (ADR) : +150 (24/03) (CTO_SB) (complété; 1/3 de la ligne RIO TINTO)

Achats du mois : Allemagne : CANCOM : +50 (04/03) (PEA)
                           France : VETOQUINOL : +10 (04/03) (PEA PME-ETI)
                                        DASSAULT AVIATION : +3 (18/03-19/03-22/03) (PEA)
                           Norvège : CRAYON : +200 (08/03) (PEA)

CANCOM, société allemande, fournisseur d’infrastructures et de services de technologie de l’information. Elle se diversifie dans les solutions cloud et les solutions informatiques (conseils en stratégie informatique, planification et mise en œuvre de projets, intégration de systèmes, etc.). La société, principalement active en Allemagne et en Autriche, emploie 3800 personnes, avec un chiffre d’affaires de 1,7 Md€ (2020).
CRAYON Group Holding ASA, une société norvégienne du secteur des technologies de l’information. (IPO en novembre 2017). Elle offre principalement (66% du CA) des licences de ses partenaires, tels que Microsoft, Adobe, Symantec, Citrix, VMware, Oracle et IBM, sur les logiciels standards pour les plates-formes technologiques et les processus commerciaux critiques; Elle emploie 2000 personnes pour un chiffre d’affaires de 1,9 Md€ (2020), dont les 2/3 en Europe. Je remarque que, entre autres, SIX SIS AG (Suisse) en est actionnaire à hauteur d’environ 11% ainsi que Saxo Bank A/S pour 0,87% . Cette société ne verse pas de dividende.
VETOQUINOL, société spécialisée dans la recherche, le développement, la fabrication et la commercialisation de médicaments et de produits vétérinaires destinés aux animaux. Sur un chiffre d’affaires de l’ordre de 400 M€, la moitié est en Europe.
DASSAULT AVIATION, constructeur aéronautique français (avions militaires (70% du CA) et avions d’affaires).

société              poids  nombre  devise  valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
PROSUS N NV          1,74%    160    EUR    15 168,00     10,42%      7,29%
NORNICKEL (ADR)      1,37%    450    RUB(*) 11 928,60      2,19%      1,99% 
KUKA AG              0,38%     80    EUR     3 272,00    -32,49%      9,07% 
DASSAULT AVIATION SA 0,33%      3    EUR     2 847,00     -0,25%      5,80%
CRAYON ASA           0,31%    200    NOK     2 672,00      0,70%      6,84%(**)
CANCOM SE            0,28%     50    EUR     2 457,00     -9,40%      8,33% 
VETOQUINOL SA        0,11%     10    EUR       986,00      5,95%     17,94%

(*) USD pour la devise de cotation à Londres de Nornickel
(**) en NOK pour la progression annuelle de CRAYON

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : RIO TINTO (04/03), TSMC (17/03), ROCHE (18/03), TOTAL (25/03), ESSITY (26/03); et vraisemblablement FANUC au 31/03.
- Les crédits de dividendes de ce mois (455 €) proviennent des sociétés MOWI (0,32 NOK - 08/03 - PEA), MICROSOFT (0,56 $ - 11/03 - CTO_SB), EQUINIX (2,87 $ +7,9% - 17/03 - CTO_SB), ROCHE (9,10 CHF - 22/03 - date réelle de crédit : 24/03 - CTO_LBP)
Pour les prochains mois :
- dividende annoncé par Cancom (à 0,75 €)
- dividende annoncé par Dassault Aviation (à 12,30 €) ainsi que la proposition de la division du titre par 10
- augmentation de 17,09% du dividende annoncé par SAP (à 1,85 €)
- augmentation de 33% du dividende trimestriel annoncé par Oracle (à 0,32 $)
- diminution de 20% du dividende annoncé par Dassault Systèmes (à 0,56 €)
- diminution de 26,67% du dividende annoncé par Kuka (à 0,11 €)
- ASML annonce un dividende à 2,75 € pour l’année 2020 (+15%); compte-tenu de l’acompte de 1,20 € déjà versé en novembre 2020, le solde devrait être de 1,55 € soit en augmentation (précédent solde de 1,35 €) de 14,81%.

Crowdfunding : deux investissements (Wiseed) dans cette enveloppe qui reste anecdotique (0,46%)

les liquidités globales à fin de mois : 33 k€ (3,8%); celles du PEA (10,8%) et du PEA PME-ETI (78,6%) restent élevées;

Le Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +6,92% YTD.

société            YTD (€)
DIAGEO             +6,96% 
SAP                -2,95%
TOTAL             +12,68%
MOWI              +15,95%
NORNICKEL           1,99%

Cordialement

Bonjour, corran

Crayon, je n’avais pas vu que vous en étiez actionnaire
Découverte complètement par hasard, pas vraiment donnée mais des perspectives intéressantes (pas vraiment affectée par la pandémie, en 2020/2021 en tout cas) et comme je cherchais une diversification complémentaire en Norvège dans cette tranche de CA/capi sur PEA…

Merci de votre intérêt :-)
Cordialement

déjà le tiers de l’année !
avril 2021
Poursuite de la hausse, avec une belle correction ces deux derniers jours; globalement un bon tiers d’année. Changement en interne du compte PEA le 27 mars par Saxo ce qui a fait "disparaître" le dividende Total du mois ainsi que la totalité de l’historique !

Variation du portefeuille : YTD :  +9,07% mois d’avril : +2,52%
- Réveil inattendu de Kuka… peut-être une conséquence du salon de Hanovre (système d’exploitation iiQKA.OS annoncé) et des perspectives de cette société (allemande mais actionnaire chinois à 94,55%); la perte (virtuelle) dans le portefeuille en a été fortement réduite à la fin de ce mois (de -32,49% à -13,84%)
- La participation de Prosus dans Tencent a été réduite à 28,9% à la suite de sa vente de 191 890 000 actions Tencent; un engagement de ne plus vendre d’actions Tencent durant trois ans a été annoncé par la société.
- Nornickel : (suite aux incidents de février) Moscou, 12 avril : Le redémarrage (graduel) de la production dans la mine d’Oktyabrsky a eu lieu en avril, la reprise de celle de Taimyrsky étant prévue début juin; quant au concentrateur Norilsk, il a redémarré mi-mars mais n’atteindra sa pleine capacité de traitement qu’en octobre. Avec ces perspectives, le cours s’est bien repris (+5,8%).
- Dassault Aviation : des divergences sur l’accord pour le SCAF (droits de propriété intellectuelle (de Dassault)) subsistent; un recul de plusieurs mois est possible au vu des prochaines élections législatives allemandes et le cours s’en ressent depuis le 20 avril.
Le choix du moteur (MO Safran) était aussi contesté par MTU (allemand) et ITP (espagnol) mais un accord vient d’être trouvé ces derniers jours… Au vu de la baisse du mois, mon renforcement est un pari pour l’instant perdant….
- Nestlé vient de racheter (5,75 mds$ - finalisation au second semestre) une partie des marques de The Bountiful Company (pour un CA de 1,87mds$), fabricant de vitamines et de compléments alimentaires (snacks riches en protéines) auprès du fonds KKR.

Les extrêmes de l’année (euros) : Kuka : +39,20% ; Polyus : -5,34% / Roche : -5,26%

Renforcements du mois :  Pays-Bas : PROSUS : +20 (13/04) (CTO_LBP)
                                         France : DASSAULT AVIATION : +2 (20/04) (PEA)

Achats du mois : France : Groupe GUILLIN : +40 (27/04) (PEA PME-ETI)

Groupe Guillin, société familliale (65%) créée en 1972,  figure parmi les principaux fabricants européens d’emballages alimentaires. Elle propose une gamme de produits, dont des plateaux, des assiettes, ainsi que des plaques pour le thermoformage et diverses solutions pour la restauration et la distribution de repas.Un chiffre d’affaires de l’ordre de 620 M€ (2020 - 660 M€ en 2019), en baisse limitée de moins de 6%, mais un résultat net en forte hausse (+36%), et un endettement devenu nul; actuellement en négociation (pour son rachat) avec le Groupe Gault & Frémont (CA 2019 : 66 M€) - sacs en papier, boîtes en carton et papier de cuisson.
A suivre cependant l’accroissement continuel de la réglementation face aux emballages plastiques et sa conséquence sur le groupe…

société              poids  nombre  devise  valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
PROSUS N NV          1,82%    180    EUR    16 241,40      4,18%      2,12%
DASSAULT AVIATION SA 0,51%      5    EUR     4 530,00     -4,36%      1,00%
GUILLIN (Groupe)     0,11%     40    EUR     1 010,00      0,50%      2,85%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ORACLE (08/04), NESTLE (17/04), L’OREAL (27/04)
- Les crédits de dividendes de ce mois (3850 € -264 €) proviennent des sociétés :
ESSITY (6,75 SEK - 01/04 - CTO_SB), RIO TINTO (2,8863 £ - 15/04 - CTO_LBP), TSMC (5*2,5/28,419 $ - 15/04 - CTO_SB), DIAGEO (0,2796 £ - 08/04 - CTO_LBP), ORACLE (0,32 $ - 22/04 - CTO_SB), NESTLE (2,75 CHF - 21/04 - CTO_LBP), L’OREAL (4 € - 29/04 - Nominatif pur)
- non reçu (264 €) ! : TOTAL (0,66 € - 01/04 - PEA) requête Saxobanque ouverte.
Pour les prochains mois :
- augmentation de 31,58% du dividende annoncé par Vétoquinol (à 0,50 €)
- annonce d’un dividende exceptionnel par Infotel (à 1,60 €) pour compenser la distribution gratuite d’actions à quelques cadres de l’entreprise; son coté exceptionnel indique que sa progression (>50%) n’est pas significative.
- dividende annoncé par Groupe Guillin (à 0,90 €)
- Nornickel annonce un dividende final de 1021,22 RUB (par action, soit environ 13,25 $) (rappel : l’ADR représente 0,1 action) ce qui, avec l’acompte 9M déjà versé, représente environ 50% (3,4 Md$) du "Free Cash Flow" 2020; un rendement de 6,30% en annuel (623,35+1021,22) aux cours actuels. "dividend record date" au 1er juin.

les liquidités globales à fin de mois : 31,8 k€ (3,6%);
(l’apport de 30 k€ de début d’année est toujours en attente d’opportunité)

Le Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +9,82% YTD.

société            YTD (€)
DIAGEO            +14,12% 
SAP                +8,90%
TOTAL              +4,32%
MOWI              +13,82%
NORNICKEL          +7,93%

Un bon mois de mai à tous.

Quelle est votre théorie sur TheraVet ? La société n’a aucun produit en portefeuille. Pourquoi choisir cette biotech sur un segment de niche versus une autre ?

TheraVet : finalement, un peu trop risqué pour moi, au vu des chiffres 2019-2020; pour l’IPO, je me contenterais de suivre avec les premières cotations l’humeur des investisseurs…

Bonjour à tous
juin 2021
Un bon mois pour terminer ce semestre. L’exubérance des marchés ? Mais le variant Delta (ex-indien) semble inquiéter;

Variation du portefeuille : YTD :  +15,72% mois de juin : +4,19%
Un semestre qui se termine bien malgré un dernier jour difficile; cependant Prosus reste mal orienté;
La partie PEA-PME (5 sociétés), ouvert en février (+3,2% depuis), reste à moitié liquide.

- Dassault Aviation : la Suisse a "choisi" le F35, à faire valider par leur parlement; le cours est en forte baisse ce dernier jour de juin.

Les extrêmes de l’année (euros) : iFlytek : +61,91% / Prosus : -6,67%

Renforcement du mois :  France : TOTALENERGIES : +20 (30/06) (PEA)
                                                ORANGE : +166,7179 (17/06) (PEG) : stratégie de réinvestissement systématique du dividende (nouveau prix d’achat unitaire 13,973 €); stratégie perdante au vu de la tendance (2018 : -2,21%, 2019 : -7,31%, 2020 : -25,81%) qui ne semble donc pas se reprendre en 2021.
Pour mémoire, mon dernier allégement sur cette valeur (13/12/2018) s’est fait à 14,88 € !

Achat du mois : France : LACROIX Group : +20 (04/06-07/06) (PEA PME-ETI)
                         
TheraVet : comme indiqué courant juin, j’ai renoncé à participer à l’IPO (à 9,60 €), le niveau de risque étant similaire aux sociétés que j’ai en crowdfunding, avec des chiffres 2019-2020 pas vraiment formidable;
Bien m’en a pris, premier cours de cotation (le 17/06) à 7,80 € et la société termine le mois à 6,80 €.

LACROIX GROUP SA : avec plus de 4000 personnes, ce groupe familial (70%) est l’un des principaux fabricants d’équipements électroniques tous secteurs (automobile, aéronautique, domotique, industrie) ainsi que des équipements connectés pour les infastructures critiques (gestion de trafic, éclairages publics, réseaux d’eaux,….)
Une baisse limitée du chiffre d’affaires en 2020 (482 M€ => 441 M€ -8,5%); malgré la pénurie de composants électronique, le 1er trimestre 2021 a eu une croissance de 12,5% à 127,6 M€, en ligne avec un objectif 2021 supérieur à 500 M€ (et un objectif à 5 ans de 800 M€)
Dans un marché fortement concurentiel, et un groupe assez faiblement rentable, cet achat est un pari (long-terme) sur son développement (malgré l’achat très tardif au vu de sa hausse cette année).

société           poids  nombre  devise  valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
ORANGE SE         3,54%  3500,374  EUR   33 656,10    -31,19%    -1,22% 
TOTALENERGIES SE  1,77%   440      EUR   16 788,20     -1,36%     8,09%
LONGi CO LTD      0,68%   560      RMB    6 494,32     15,95%    34,84% (*)
LACROIX Group SA  0,10%    20      EUR      980,00     -2,95%    50,77%

(*) progression YTD en devises, tenant compte de l’attribution de fin juin indiquée plus bas.

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : VETOQUINOL (04/06), POLYUS (04/06), iFLYTEK (08/06), ORANGE (15/06), TSMC (18/06), Groupe GUILLIN (22/06), Groupe GORGÉ (23/06), LONGi (23/06), TOTALENERGIES (24/06), CANCOM, (30/06);

- Les crédits de dividendes de ce mois (3156 € net) proviennent des sociétés : DASSAULT SYSTÉMES (0,56 € - 01/06 - Nominatif pur), MOWI (0,77 NOK - 07/06 - PEA), iFLYTEK (0,20 RMB - 08/06 - CTO_SB), VETOQUINOL (0,50 € - 08/06 - PEA PME-ETI), SBER ADR (18,7*4/73,58 $ - 08/06 - CTO_SB), MICROSOFT (0,56 $ - 10/06 - CTO_SB), EQUINIX (2,87 $ - 16/06 - CTO_SB), ORANGE (0,5 € - 17/06 - PEG), LONGi (0,25 RMB - 23/06 - CTO_SB), FANUC (206,14 ¥ - 25/06- CTO_SB)

- Premiers dividendes chinois (iflytek et longi), le retrait à la source est de 10%. A noter une attribution d’actions sur Longi (+160 pour 400, soit un accroissement (+40%) du nombre d’actions émises) et le cours s’est ajusté en conséquence.

NB : pour les crédits, les dates indiquées sont les dates de paiement, les dates réelles de crédit peuvent être plus tardives. Les montants indiqués pour chaque société sont les montants bruts avant tout prélèvement.

- toujours non reçu après trois mois (264 € attendu) ! : TOTAL (0,66 € - 01/04 - PEA), requête Saxobanque toujours (ré)ouverte. Ce mois, réception de mails de Saxo m’indiquant (à tort hélas) la résolution de mes deux requêtes ouvertes sur PEA (le 03/06 pour celle-ci avec un questionnaire de satisfaction !);
Bon, pour relativiser ce problème, on peut toujours se dire que ce montant est déjà récupéré via leur nouvelle pratique de prélever (sur CTO) le PFU sur le dividende net… ça aide à patienter :-)

Pour le mois prochain :
- indiqué en avril, le dividende Nornickel devrait être crédité courant juillet (date de paiement 22/06 mais…)
- le dividende final Polyus, détaché et payé ce mois (mais crédité réellement en juillet), s’élève à 387,15 RUB (l’action, l’ADR ne représente qu’une demi-action) (soit 2,6428 $ brut pour l’ADR); avec l’acompte déjà versé (240,18 RUB l’action), le rendement annuel est au cours actuel de 4,3%.
- le dividende Lacroix est annoncé (en baisse) à 0,68 €, détachement le 9 juillet.

les liquidités globales à fin de mois : 34,4 k€ (3,6%)

Le Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +14,26% YTD.

société            YTD (€)
DIAGEO            +24,00% 
SAP               +10,84%
TOTALENERGIES      +8,09%
MOWI              +17,89%
NORNICKEL         +10,51%

un bon été à tous.
Cordialement

Bonjour à tous en cette fin d’été
août 2021
Dans la continuité du mois précédent… en hausse malgré quelques fortes baisses asiatiques.

Variation du portefeuille : YTD :  +21,31% mois d’août : +2,33%
- Prosus : En ce début de mois, décrire les jeux en ligne comme un "opium spirituel" (agence de presse Xinhua) n’a pas aidé le cours de Tencent (et donc de Prosus, au vu de la valeur (environ 208 Mds$) de sa participation de 28,9% dans Tencent par rapport à sa propre capitalisation (environ 265 Mds$)); la société Tencent a néanmoins réagi en indiquant mettre en place des mesures visant à réduire l’accès des mineurs aux jeux et le temps qu’ils y consacrent, ainsi que demander l’interdiction, dans l’ensemble du secteur, des jeux destinés aux enfants de moins de 12 ans.
Tencent indique que les joueurs de moins de 16 ans n’ont représenté que 2,6% de ses recettes brutes de jeux (ce qui devrait réduire l’impact de la toute dernière restriction du gouvernement chinois à 3h de jeu maximum par semaine pour les jeunes chinois de moins de 18 ans !).
Par ailleurs, +29% pour son bénéfice du 2ème trimestre, supérieur - et de loin - aux attentes des analystes…
- iFlytek (+34,11% YTD, en forte baisse depuis deux mois) envisage la scission/cotation de sa filliale médicale (à 51%), Xunfei Medical, créée en 2016; cela semble n’être qu’au stade des préliminaires; à suivre… (NB : ça m’avait échappé mais iFlytek, sur la liste noire des Etats-Unis depuis octobre 2019, bénéficie d’une exemption depuis février 2020, pour cause de lutte contre le coronavirus)
le PEA :
- Cancom, vente sur rebond (plus-value +4,4%); un conseil Pléïade AM de mars 2020 que j’avais suivi tardivement - mars 2021 -  sans conviction forte, donc … retour à 32 sociétés en portefeuille.
- Crayon (+32,83% YTD NOK) deuxième trimestre confirmant le premier (Q2 21/20 : CA +32%, EBITDA +49%); l’acquisition en juillet de la société australienne Rhipe Limited (ASX: RHP) pour 268 M$ devrait être effective au dernier trimestre 2021;
- Kuka, très bon deuxième trimestre (Q2 21/20 : CA +48.5%. EBIT passant positif à 25.6M€ contre -43.9M€. Un accroissement des commandes reçues de 80.9%, près du Mds€.
- Mowi, confirmation de la reprise du dividende trimestriel qui sera cette fois de 0,96 NOK (Q2 2021 après 0,77 NOK pour le Q1) mais augmenté d’un dividende exceptionnel de 1 NOK, soit 1,96 NOK (ex-date : 3/09 paiement 13/09).
(Pour relativiser cette reprise, le dividende trimestriel en 2019 était de 2,60 NOK…)

Les extrêmes de l’année (euros) : ASML : +77,21% & Kuka : +73,33% / Prosus : -15,23%
Prosus reste la société avec la plus forte de baisse du portefeuille… un montant de commandes historique au premier semestre pour Kuka lui permet ce bond vers ASML, dont le cours s’est lui-même envolé.

Vente du mois : Allemagne : CANCOM : -50 (05/08) (PEA)
Renforcements du mois :  France : TOTALENERGIES : +40 (02/08-19/08) (PEA)
                                     Pays-Bas : PROSUS : +20 (19/08) (CTO_LBP)

société              poids  nombre  devise  valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
TOTALENERGIES SE     1,88%   500     EUR    18 672,50     -3,01%       5,79%
PROSUS N NV          1,66%   220     EUR    16 478,00    -11,97%     -15,23%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : RIO TINTO (12/08, +237,48% à 404,10 pences), MICROSOFT (18/08 - 0,56 $), EQUINIX (17/08 - 2,87 $), DIAGEO (26/08, +5% à 44,59 pences)
Concernant Rio Tinto, le dividende (intérimaire) se compose du dividende ordinaire (270,94 pences) et d’un dividende exceptionnel (133,26 pences)
- Pas de crédits de dividendes ce mois, hormis le remboursement (680 €) fiscal suisse (20%) des dividendes Nestlé et Roche de cette année.
- toujours non reçu après cinq mois (264 € attendu) ! : TOTAL (0,66 € - 01/04 - PEA), requête Saxobanque toujours ouverte. ça fait long pour corriger les conséquences d’une erreur dans leur migration interne Saxo=>Saxo de mon PEA…

les liquidités globales à fin de mois : 32,4 k€ (3,3%); dans celles-ci, celles des PEA sont toujours élevées (PEA 15,3%, PEA PME-ETI 48,8%).

Le Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +16,09% YTD.

société            YTD (€) cotation
DIAGEO            +24,20%   Londres
SAP               +18,88%   Xetra
TOTALENERGIES      +5,79%   Paris
MOWI              +24,74%   Oslo
NORNICKEL (ADR)    +6,85%   Londres IOB

NB : J’ai constaté une différence avec l’affichage du tableur de suivi google.
Etant actionnaire de ces sociétés, je précise donc la place de cotation utilisée dans mon portefeuille; de plus, ces progressions sont indiquées après conversion en euros et tiennent donc compte de la variation YTD de la devise;
Cordialement à tous

Bonjour à tous
et un reporting, un !

octobre 2021
Au plus haut, ce fut finalement un bon mois :-) ; quant aux suivants…
Question nuages et donc pénuries, en plus des composants électroniques, l’Union Européenne s’attend à une carence en magnésium dès fin novembre (dépendante à 95% de la Chine, celle-ci a suspendu depuis septembre ses exportations de magnésium); les négociations sont en cours…

Variation du portefeuille : YTD :  +24,08% mois d’octobre :  +6,37%
Une restructuration avec quelques arbitrages en début/fin de mois (12 opérations, plus celles en cours sur TSMC, le tout neutre fiscalement); et donc 30 sociétés hors crowdfunding; finalisations pour cette année du PEA (5%) avec l’ajout de Nexi (au mauvais moment) et du PEA PME-ETI (1%) avec l’ajout d’IDI:



Le PEA PME-ETI (~1% du global) dans le portefeuille :

société             poids  nombre  devise   valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
VETOQUINOL SA       0,14%     10     EUR     1 476,00     58,60%      76,56%
GROUPE GUILLIN SA   0,11%     40     EUR     1 076,00      7,06%       9,57%      
GROUPE GORGÉ SA     0,09%     60     EUR       945,60      4,68%      24,49%
IDI SCA             0,05%     10     EUR       506,00     -1,66%      19,91%  
LIQUIDITES                                   6 690,22

Enveloppe fiscale ouverte le 09/02/2021 (versement 10 000 €)

Chine : fermeture des bourses de Shanghaï et de Shenzhen du 1er au 7 octobre pour cause de fête nationale.
- iFlytek : T3 Y/Y : CA : +55% à 0,6 milliards d’euros, bénéfice net +4,8% à environ 41,8 millions d’euros.
- Longi : T3 Y/Y : CA : +54% à 2,8 milliards d’euros, bénéfice net +14,4% à environ 344 millions d’euros.
Parmi les futures IPO chinoises, je note les demandes des starts-up SenseTime (26/08 pour Hong Kong) et Megvii (09/09 pour Shanghai) dans le domaine de l’IA - logiciels de reconnaissance faciale.

Les extrêmes de l’année (euros) : Kuka : +91,47% / Rio Tinto : -12,48% & Fanuc : -15,33%
Pour mémoire : Prosus : -25,09% (au cours/date de la vente); au bilan annuel, ce sera la chute de l’année !

Ventes (totales) du mois :     Pays-Bas : PROSUS NV : -220 (06/10/2021) (CTO_LBP)
                                         Russie : NORNICKEL ADR : -450 (07/10/2021) (CTO_SB)
                                         Japon : HONDA : -100 (27/10/2021) (CTO_SB)
Peut-être que le succès de sa stratégie tout-électrique en Chine (e:N Series) et celui de ses HondaJet (Elite S et 2600) sera au rendez-vous; mais la concurrence devrait être plutôt intense.
                                         France : INFOTEL : -25 (27/10/2021) (PEA PME-ETI)
                                                     LACROIX Group : -20 (27/10/2021) (PEA PME-ETI)

Renforcements du mois :     France : AIR LIQUIDE : +70 (07/10/2021) (NOMINATIF PUR)
                                        Royaume-Uni : DIAGEO : +100 (06/10/201) (CTO_LBP)
                                        Russie : POLYUS ADR : +160 (07/10/2021) (CTO_SB)
                                        Islande (cotation Amsterdam) : MAREL HF : +30 (21/10) (PEA)
                                        Taiwan : TSMC ADR : +10 (26/10/2021) (CTO_SB)
Les perspectives de TSMC sont toujours favorables (CA : +17,5% sur les 9 premiers mois de 2021)

Achats du mois :    Italie (cotation Milan) : NEXI SpA : +150 (26-29/10/2021) (PEA)
                           France : IDI : +10 (27/10/2021) (PEA PME-ETI)
NB : Je considère ces deux sociétés dans le secteur des "services financiers"… //  TTF de 0,1% sur la bourse italienne.

NEXI : Pour l’exotisme méditerranéen cette fois, une société italienne spécialisée dans le domaine des technologies de paiement… Elle a fusionné récemment avec la société danoise Nets (finalisation juillet) et s’apprête à le faire (prémisses depuis des années mais l’autorisation de l’autorité italienne de la concurrence vient d’arriver) avec la société italienne SIA, présente principalement en Italie (68%) et en Europe Centrale et de l’Est (CA SIA ~750 millions d’euros en 2020, à comparer avec le milliard d’euros du 1er semestre 2021 pour (Nexi+Nets) +9,3%).
Bon, inattendues, deux journées noires pour Nexi, dès le lendemain de mon achat; ça commence bien ! :-)
                         
IDI : Pionnier du capital investissement en France, l’IDI investit ses fonds propres dans des PME et ETIs, valorisées de 10 à 150 millions d’euros et jusqu’à 250 millions d’euros dans le cas d’un co-investissement, pour des tickets compris entre 10 et 50 millions d’euros. 518 millions d’euros de fonds propres et 185 millions d’euros de capacité d’investissement. (capitalisation ~360 millions d’euros)
Prévu : des achats mensuels jusqu’à environ 50% du portefeuille PEA PME-ETI (soit une ligne de 0,50% au niveau du portefeuille global).

société             poids  nombre  devise   valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
AIR LIQUIDE         8,07%    570     EUR    82 216,80     94,56%       7,44%
TSMC LTD (ADR)      6,48%    670     TWD(*) 65 996,34    179,56%      11,27%      
DIAGEO              4,66%   1100     GBP    47 419,90    221,27%      31,65%
POLYUS (ADR)        1,68%    200     RUB(*) 17 164,60     28,41%       6,31% 
MAREL HF            0,46%    800     ISK(*)  4 640,00     -6,78%      15,54%
NEXI SPA            0,22%    150     EUR     2 253,75    -13,94%      -8,05%
IDI SCA             0,05%     10     EUR       506,00     -1,66%      19,91%  
(*) USD pour la devise de cotation pour TSMC (NYSE) et Polyus (Londres IOB); EUR pour celle de MAREL.

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ORACLE (08/10, 0,32 $), POLYUS ADR (11/10, 267,48/2 RUB)
- Les crédits de dividendes de ce mois (936 €) : TOTALENERGIES (0,66 $ - 01/10 - PEA), DIAGEO (0,4459 £ - 07/10 - CTO_LBP - report 21/10 - réel 28/10), TSMC (2,75*5/27,99 $ - 14/10 - CTO_SB - réel 25/10), ORACLE (0,32 $ - 26/10 - CTO_SB)
- TOTAL (0,66 € - 01/04 - PEA - réel 25/10) (264 €), corrigé après sept mois par un versement/transfert de l’ancien compte PEA (Saxo) vers l’actuel compte PEA (Saxo).
- Fanuc : le montant du dividende détaché le 30/09 a été déterminé à 246,02 yens (87,93 en 2020); paiement le 01/12.
- ASML : le montant de l’acompte (détachement 02/11, paiement 12/11) sera de 1,80 € (1,20 en 2020)

les liquidités globales à fin de mois : 32 k€ (3,2%), celles du PEA tombant à rien (10 €) et celles du PEA PME-ETI restant élevées à ~6,7 k€.

Le Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +22,54% YTD.

société            YTD (€) cotation
DIAGEO            +31,65%   Londres 
SAP               +16,88%   Xetra
TOTALENERGIES     +22,86%   Paris
MOWI              +37,31%   Oslo
NORNICKEL (ADR)     4,01%   Londres IOB[b][/b]

Voilà, voilà, pour l’instant, tout va bien, mais :-)
Cordialement

novembre 2021
… ça tenait presque, sur un fil avec une dernière semaine… mais les dernières minutes de cotation aux Etats-Unis l’ont fait basculer dans le rouge !
Une bonne nouvelle, cependant : en Chine, la production (province du Shaanxi) - et donc l’exportation - de magnésium  (élément clé du secteur automobile) a repris, écartant le risque de pénurie indiqué le mois dernier.

Variation du portefeuille : YTD :  +24,01% mois de novembre :  -0,05%

- Une chute sévère de Nexi(+Nets) depuis mon achat fin octobre (~ -22% !) malgré un bon T3 Y/Y : CA : 599 M€ (millions d’euros) (+10,1%); la fusion avec SIA (T3 : 207 M€ +9,3%) est attendue pour la fin de cette année. La société a aussi investi dans Orderbird AG, une société berlinoise (caisse enregistreuse sur iPad pour la restauration).

- Groupe Gorgé : annonce du projet de distribuer aux actionnaires l’essentiel de ses actions Prodways détenues (56,31%); sous réserve, pour chaque action, il serait attribué 1,5 actions Prodways; le communiqué (pdf) :
https://www.groupe-gorge.com/wp-content … res_FR.pdf
Je devrais donc recevoir, fin décembre, des actions Prodways; elles seront vendues et un renforcement sera fait dans le Groupe Gorgé pour maintenir la valeur de cette participation (baisse probable de l’action après cette distribution, même s’il y avait une réduction de la décote de holding).

- Kuka : 23/11/2021 : demande de retrait obligatoire : l’actionnaire chinois majoritaire (>95%) Midea demande que soit actée à la prochaine AG (mai 2022) la sortie des minoritaires (squeeze-out), puis le retrait de la cote de la société (l’OPA de 2016 s’était faite à 115 euros par action; le cours actuel en est nettement plus bas…).  à suivre, d’autant qu’une rumeur (Bloomberg) de re cotation dans quelques années sur l’une des bourses chinoises… mais exit à terme du PEA.

- Indiquée le mois dernier, la demande d’IPO à Hong-Kong de SenseTime Group semble avoir été approuvée (Reuters/Dealstreetasia/…), approbation non encore rendue publique (au 19 novembre); la société, soutenue par SoftBank Vision Fund et Alibaba Group Holdings, y prévoyait (en août) de lever jusqu’à 2 milliards de dollars.

Les extrêmes de l’année (euros) : Kuka : +93,60% / Rio Tinto : -12,51% & Fanuc : -13,25%

Renforcement du mois :  France : IDI : +10 (01/11/2021) (PEA PME-ETI)
NAV à fin septembre : 569 millions d’euros (capitalisation : 355 millions d’euros); rapprochement/fusion de leur SPAC (coté) DEE Tech avec Colis Privé Group (24/11/2021).

Allègement du mois : Taiwan : TSMC ADR : -40 (+30-70) (03-04/11/2021) (CTO_SB)
TSMC : fin des opérations entamées en octobre, rendant neutre fiscalement cette année boursière.

société             poids  nombre  devise   valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
TSMC LTD (ADR)      6,39%    630     TWD(*) 65 066,40    172,22%      16,66%      
IDI SCA             0,10%     20     EUR       978,00     -4,41%      15,88%

(*) USD pour la devise de cotation pour TSMC (NYSE)

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ASML (02/11, 1,80 € +50%), MOWI (19/11, 1,40 NOK), EQUINIX (17/11, 2,87 $ +0%), MICROSOFT 17/11, 0,62 $ +10,7%)
Reprise du dividende trimestriel de MOWI qui sera cette fois de 0,93 NOK (T2 : 0,96 NOK) mais augmenté d’un dividende exceptionnel de 0,47 NOK, soit 1,40 NOK (à comparer avec les 0,05 NOK de bénéfices du trimestre…).
- Les crédits de dividendes de ce mois (190 €) : ASML (1,80 € - 12/11 - CTO_LBP), POLYUS ((267,48/2/70,1361 $ - 01/11 - CTO_SB - réel 12/11), MOWI (1,40 NOK, 29/11 - PEA)

les liquidités globales à fin de mois : 35,7 k€ (3,5%), dont celles du PEA quasi nulles (62 €) et celles du PEA PME-ETI toujours élevées à ~6,2 k€.

Le Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +12,93% YTD.

société            YTD (€) cotation
DIAGEO            +35,81%   Londres 
SAP                +5,56%   Xetra
TOTALENERGIES     +15,04%   Paris
MOWI              +10,59%   Oslo
NORNICKEL (ADR)    -2,36%   Londres IOB

NB : Nornickel est sorti du portefeuille global le mois dernier; un bon mois pour Diageo, mais retour aux cours de février pour Mowi…
Rappel : les chiffres du suivi Google sont différents, les places boursières utilisées étant différentes.

Pas vraiment d’idée sur l’orientation de décembre, mais je sens bien une année positive

Cordialement à tous et de bonne fêtes

décembre 2021
Noël…  et un mois qui termine en hausse le meilleur trimestre de l’année, elle-même excellente.

Variation du portefeuille : YTD :  +27,90% mois de décembre :  +3,14%
- Attribution de 90 Prodways par le Groupe Gorgé (parité de 3 Prodways pour 2 Groupe Gorgé, le groupe en conservant environ 6%, détachement le 20 décembre, mise en paiement le 22 décembre); une plus-value constaté pour le groupe de l’ordre de 57,8 millions d’euros; fiscalement, cette attribution se traduit par une distribution de 4,11 € pour une action Gorgé, soit 3,15 € de revenu distribué et 0,96 € de remboursement d’apport. Ce côté fiscal est sans objet sur un PEA.
Une fois l’arbitrage Prodways=>Gorgé fait, cela me revient à un rajout de 1 pour 4 avec une soulte (16,52 €)… Je passe donc de 60 à 75 Gorgé.
- Crowdfunding (0,47%) : (via Wiseed) : OC 24m/8% annuel Sabella, société du domaine de l’hydrolien. Contrairement à l’OC 18m/10% Poietis de 2020, les frais de souscription (0,9%) sont en sus de la souscription…

- Après sa fusion avec Nets, effective depuis le 1er juillet dernier, celle avec SIA sera effective au 31 décembre; en base agrégée pro-forma au 31/12/2020, le CA annuel du nouveau groupe Nexi sera d’environ 2,9 milliards d’euros (1,5 milliards d’euros d’EBITDA). Je devrais renforcer en 2022.
- Dans le solaire, les fabricants de modules tels que LONGi Green Energy, JinkoSolar, Trina Solar, JA Solar et Risen Energy ont averti que le résultat de la flambée des prix des matériaux et de la logistique entraînerait de « graves pertes » parmi les commandes signées et « mettrait gravement en danger le développement durable de l’industrie » .
Bon, Longi dans le portefeuille a fait quand même une bonne année : +30,89% (en devises).
- Sensetime : +33,17% sur son deuxième jour de cotation (à 5,50 HK$) ! Toujours non actionnaire, je vais finir par regretter de ne pas en avoir acheté à son premier jour de cotation… La bourse est le temple des regrets.

Les extrêmes de l’année (euros) : Kuka : +94,67% / Nexi : -14,38%

Attribution // Vente (totale) du mois : France : PRODWAYS : +90 // -90 (22/12) (PEA PME-ETI)

Renforcements du mois :  France : IDI : +10 (01/12) (PEA PME-ETI)  : fait son entrée (30%) au capital d’Ekosport, acteur européen majeur du marché d’articles de sports outdoor (17/12/2021)
                                                      ORANGE : +117,0709 (15/12) (PEG)
                                                      GROUPE GORGÉ : +15 (22/12) (PEA PME-ETI)

Orange : stratégie de réinvestissement systématique du dividende (nouveau prix d’achat unitaire 13,811 € , ancien 13,973 €); une tendance baissière (2018 : -2,21%, 2019 : -7,31%, 2020 : -25,81%) qui, hélas, ne se dément pas (2021 : -3,30%).
Cependant, le réinvestissement 2021 (2 712,54 €) du dividende a permis un maintien (+4,93%) de la valeur de cette ligne  (31/12/2020 : 32 449,81 € / 31/12/2021 : 34 051,01 € pour un nombre d’actions augmenté de 278,7888)

société               poids    nombre   devise   valeur(€)   plus-values  YTD (euros)
ORANGE SE             3,19%   3617,4449   EUR    34 051,01    -31,84%      -3,30% 
IDI SCA               0,15%     30        EUR     1 584,00      4,38%      25,12% 
GROUPE GORGÉ SA       0,11%     75        EUR     1 228,50      8,34%      29,38%

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : ORANGE (13/12, 0,30 €),  TSMC ADR (16/12,  5*2,75 TWD)
- Les crédits de dividendes de ce mois (1411 €) : FANUC (246,02  ¥ - 01/12 - CTO_SB), HONDA (55  ¥ - 01/12 - CTO_SB), MICROSOFT (0,62 $ - 09/12 - CTO_SB), EQUINIX (2,87 $ - 15/12 - CTO_SB), ORANGE (0,30 € - 15/12 - PEG)

les liquidités globales à fin de mois : 34,6 k€ (3,2%) auxquelles il faudra rajouter le dividende détaché ce mois de TSMC, attendu pour le 13 janvier (2022) (~+0,01% sur le bilan 2021).

Récapitulatif définitif 2021 à mi-janvier, après réception du dernier dividende 2021 (TSMC).

Le Jeu des 5 valeurs 2021 (équipondérées, hors dividendes) : +21,15% YTD.

société            YTD (€) cotation
DIAGEO            +45,22%   Londres 
SAP               +16,49%   Xetra
TOTALENERGIES     +26,43%   Paris
MOWI              +14,42%   Oslo
NORNICKEL (ADR)    +3,20%   Londres IOB

Résultat : moins bien que le portefeuille; ces valeurs (du portefeuille) ont été choisies en tablant sur un fort rebond après une très mauvaise année 2020; hormis Diageo et, dans une moindre mesure, TotalEnergies, cette sélection n’a pas réalisé ce rebond, en particulier les minières (ici Nornickel, mais aussi Rio Tinto (-6,25% !) dans le portefeuille). Déception également pour Mowi dont le cours est revenu en novembre à son cours de début d’année, ou à peu près.
Comme quoi la divination est un art difficile

De bonnes fêtes et une bonne année 2022

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Quelques contre-performances un peu inattendues (pour ma part) : Nexi (chute le lendemain de l’achat !), Fanuc, Rio Tinto (en règle générale, les matières premières, avec également Nornickel, vendue en cours d’année), sans parler de Prosus… Pour relativiser la performance négative de Rio Tinto, rappelons que le dividende de cette année a "offert" un rendement brut de +14%.

Passage de 25 à 30 sociétés (3 sociétés vendues (GlaxoSmithKline, Prosus, Nornickel), 8 nouvelles sociétés (les 7 dernières de la liste + Longi), 7 lignes renforcées (dont 1 migrée du PEA vers un CTO (Essity)), 2 allégées (TSMC, Longi) et 13 sans changement - hormis ceux induits par la société elle-même, comme Dassault Systèmes (attribution) ou Longi (nouvelle puis attribution puis faible allègement -test- ensuite)), ouverture d’un PEA PME-ETI (et restructuration du PEA, d’où le nombre de nouvelles sociétés et celui accru des petites lignes);

Il n’apparait pas les aller-retours sur quelques sociétés qui, finalement, n’ont pas été retenues cette année (Dassault Aviation, Infotel, Lacroix Group, Cancom, Honda), en très léger gain global (171 €), sans parler de Prodways…

Les flux ressortent à 110,4 k€ en achats (49+3 crowdfunding), 82,8 k€ en ventes (14), 15,1 k€ en dividendes nets (58); les liquidités sont à 34,6 k€; les frais (euros) de transactions se sont élevés à 580 € (et les droits de garde et assimilés de La Banque Postale à 325 €)… les plus-values/moins-values sont équilibrées donc neutre fiscalement (*) (250 € imposable) et le rendement net des dividendes : ~1,6% est stable…
(*) importante moins-value (4,2 k€) sur Prosus compensée par les autres ventes.

Partie numismatique (pièces) : Or (52 - 84,75%) / Argent (33 - 14,33%), le reste étant anecdotique. Pays principaux  Ordre de Malte (20ème siècle), France (surtout 20 Francs or & 1 Franc argent), Russie et quelques autres : Hong Kong (1), Ukraine (1), Katanga (1). Pas de changement en 2021.

Les parties crowdfunding et numismatique étant valorisée au prix d’achat, elles se comportent comme les liquidités pour le calcul de la performance globale.

Sur 15 ans, la progression annualisée ressort à +9,25%.

Saxobanque en 2021 : les erreurs sur les dividendes Microsoft et Equinix de décembre 2020 ont été corrigées le mois suivant (janvier); leur initiative de "migrer" au 1er avril mon PEA a provoqué l’absence du versement du dividende de TotalEnergies, corrigé après 7 mois… L’IFU a été, comme l’année dernière, erroné (2CK) et non corrigé, oubliant d’indiquer les montants d’impôts (12,80%) prélevés avec le PFU.
Quelques particularités (en notre faveur) de cet intermédiaire : le retrait PFU sur 85% du dividende brut (!), initié avec l’arrivée des clients de Binck, est toujours en vigueur, ainsi que, plus ancien, l’avoir fiscal "créatif" (égal au montant du retrait à la source !); à noter pour ce dernier qu’on ne le constate qu’avec l’arrivée de la déclaration d’impôts…
Rappel de 2020 : les réinvestissements de dividendes en actions sont mal gérés, notamment au niveau de la soulte, d’un montant… "créatif" ! il est donc préférable de les éviter…
Effectuant de toute façon un suivi (excel) agrégeant mes (6) différents intemédiaires, faire un suivi pour Saxobanque me semble incontournable !

Pour 2022, renforcement IDI, poursuite du réinvestissement du dividende Orange, suivis du "squeeze-out" de Kuka et de l’attribution 1/10 (probable) d’Air Liquide. Et (plus difficile) maintien du nombre de sociétés cotées à 30 au maximum dans le portefeuille.

Quel mois !
février 2022
En Asie, fermeture des bourses chinoises la première semaine du mois pour le nouvel an chinois (l’année du tigre) et jeux olympiques d’hiver à Pékin; en Europe, LE sujet est la guerre en Ukraine depuis le 24 février (par la Russie, reconnaissance des républiques séparatistes d’Ukraine le 21 février, puis invasion avec destruction des infrastructures militaires de l’Ukraine dès le 24). Dès le 18 un conseil de prudence de Saxo Banque sur les actions russes, suivi le 23 de l’impossibilité d’y prendre de nouvelles positions.

Variation du portefeuille : YTD : -8,89% mois de février :  -2,53%
Bon, finalement, d’extrême justesse, sorties de Russie (4%), puis par précaution le lendemain de Chine (1%) et de Kaspi (Kazakhstan mais intérêts en Ukraine) ; Je conserve néanmoins les ETF Asie et Japon, renforcés en début de mois.
Des renforcements homéopathiques sur les groupes Guillin et Gorgé (à ~-10% YTD).

Ventes du mois : Russie : SBER : -2000 (23/02) (CTO_SB)
                                       POLYUS : -270 (23/02) (CTO_SB)
                             Kazakhstan : KASPI.KZ : -20 (24/02) (CTO_SB)
                             Chine : iFLYTEK : -700 (24/02) (CTO_SB)
                                        LONGi : -500 (24/02) (CTO_SB)
Renforcements du mois : France : IDI : +10 (01/02) (PEA PME-ETI)
                                                     GROUPE GORGÉ : +5 (07/02) (PEA PME-ETI)
                                                     GROUPE GUILLIN : +10 (07/02) (PEA PME-ETI)
                                           Japon : AMUNDI JPX-NIKKEI 400 UCITS ETF - EUR (C) : +10 (03/02) (CTO_LBP)
                                           Asie : AMUNDI MSCI EM ASIA UCITS ETF - EUR (C) : +40 (04/02) (CTO_LBP)

société               poids  nombre  devise   valeur(€)   plus-values  YTD (€)
AMUNDI JPX-NIKKEI 400 0,31%   20    JPY(EUR)  3 048,00     -2,68%     -3,77%    
AMUNDI MSCI EM ASIA   0,29%   80    RMB(EUR)  2 851,60     -2,90%     -4,82%
IDI SCA               0,25%   50      EUR     2 400,00     -6,13%     -9,09%
GROUPE GUILLIN        0,13%   50      EUR     1 217,50     -2,30%    -10,15%
GROUPE GORGÉ          0,12%   80      EUR     1 184,00     -1,97%     -9,65%
NB : la devise est celle du siège social de la société 
(pour les ETF, c’est la devise du pays majoritaire); 
la devise de cotation est indiquée entre parenthèses si différente.

Dividendes :
- Les détachements de dividendes (ex-date) de ce mois : MICROSOFT (16/02), EQUINIX (23/02), DIAGEO (24/02), MOWI (25/02).
- Pas de crédit pour ce mois.

Prévisions de dividendes : de bons résultats 2021 en général pour les sociétés…
Marel : 0,0512 € -6%; Roche : 9,30 CHF (9,10) +   2,2% ; L’Oréal : 4,80 € (4,00) +20%, TotalEnergies : les acomptes sur dividende 2022 devraient être augmentés de 5% (vraisemblablement ~0,69 € à partir donc du 1er acompte détaché en septembre), Air Liquide : 2,90 € (2,75) +5,5%, Mowi : 1,40 NOK (dont 0,40 exceptionnel) (trimestriel peu comparable à celui de l’année dernière (0,32)) ; Equinix (trimestriel) : 3,10 $ (2,87) +8%, Nestlé : 2,80 CHF (2,75) +1,8%, Rio Tinto (final) : 306,72 pence ordinaire + 45,60 pence exceptionnel (221,86+66,77) +19,1%.

Les liquidités passent à 66,5 k€ (6,8%), intégrant les frais annuels (~352 € // 0,11%) de La Banque Postale.

Notas :
Nexi (Nexi+Nets+SIA) : [AG 05/05/2022] à l’occasion du communiqué de la société du 10 février, ci-après les chiffres 2021 avec SIA, la fusion étant effective au 1er janvier 2022 :
CA 3,04 milliards d’euros +10,0% ; pour 2022, il est espéré une progression du CA entre 7% et 9%; quant aux bénéfices, l’EBITDA atteint ~1,4 milliards d’euros +13.6% et une croissance 2022 est attendue entre 13% et 16%.

Voilà, c’est tout; j’espère qu’il y aura un reporting de fin mars…