Portefeuille d'actions de Caine

Tout d’abord, merci pour votre remarque Niceday. J’apporterai la correction lors du prochain reporting.

Mois d’août agité, j’en ai profité pour renforcer pas mal mon portefeuille, notamment:

- TOTAL
- LVMH
- SAFRAN
- DASSAULT
- CW8

DASSAULT et TOTAL se classent maintenant parmi les 5 plus grosses lignes de mon portefeuille.

Valorisation totale: 57055€
Base mensuelle du dividende: 145€

Dernière modification par Caine (01/09/2019 10h36)

Bonjour à tous,

Une petite mise à jour rapide, avec l’ajout des lignes Esker et SAP, comme prévu, ainsi qu’une petite ligne Amadeus IT, en profitant d’un (gros) trou d’air,

Valorisation totale: 208’664
Moins value latente: -4% (-7823 euros)

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/08/2020

~Consommation discrétionnaire (14,4%) :
    34 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________6,0%
    25 L'Oreal SA_________________________________3,4%
    14 Kering SA__________________________________3,2%
    18 Pernod Ricard SA___________________________1,3%
    60 Renault SA_________________________________0,6%

~Consommation de base (6,2%) :
   124 Danone SA__________________________________3,4%
    28 Nestle SA (CHF)____________________________1,3%
    37 Unilever NV________________________________0,9%
     6 SEB SA_____________________________________0,4%
     7 Societe BIC SA_____________________________0,2%

~Energie (5,1%) :
   166 Total SE___________________________________2,5%
   145 Williams Companies Inc (USD)_______________1,1%
   157 Kinder Morgan Inc (USD)____________________0,9%
    62 Royal Dutch Shell PLC______________________0,4%
     5 Gaztransport et Technigaz SA_______________0,2%

~Services financiers (5,0%) :
   114 BNP Paribas SA_____________________________1,9%
    22 Visa Inc (USD)_____________________________1,7%
   260 ABC Arbitrage SA___________________________0,9%
    13 Caisse regionale de Credit Agricole Mutu___0,4%
    11 IDI SCA____________________________________0,2%

~Santé (10,3%) :
    49 EssilorLuxottica SA________________________2,6%
    45 Orpea SA___________________________________2,3%
     6 Eurofins Scientific SE_____________________1,6%
    98 Pfizer Inc (USD)___________________________1,5%
    25 Johnson & Johnson (USD)____________________1,5%
    17 Sanofi SA__________________________________0,7%

~Industrie (12,1%) :
    75 Safran SA__________________________________3,2%
    78 Thales SA__________________________________2,3%
    60 Vinci SA___________________________________2,1%
   120 Bouygues SA________________________________1,7%
    34 Stef SA____________________________________1,1%
    71 Bureau Veritas SA__________________________0,6%
    41 Compagnie de Saint Gobain SA_______________0,6%
    12 Alstom SA__________________________________0,3%
     3 Colas SA___________________________________0,2%

~Matériaux de base (7,6%) :
    65 Air Liquide________________________________4,4%
     4 Robertet SA________________________________1,8%
    35 Arkema SA__________________________________1,5%

~Technologie de l'information (12,9%) :
    62 Dassault Systemes SE_______________________4,6%
    30 Microsoft Corp (USD)_______________________2,5%
    41 Capgemini SE_______________________________2,2%
    83 Oracle Corp (USD)__________________________1,9%
     7 Esker SA___________________________________0,5%
    29 Aubay SA___________________________________0,5%
     7 Devoteam SA________________________________0,3%
     5 SAP SE_____________________________________0,3%
    23 Wavestone SA_______________________________0,2%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (1,4%) :
   264 Suez SA____________________________________1,4%

~Immobilier (14,8%) :
   129 Xior Student Housing NV____________________3,1%
    95 Realty Income Corp (USD)___________________2,3%
    41 Argan SA___________________________________1,7%
    53 Covivio SA_________________________________1,6%
    55 Icade SA___________________________________1,5%
    42 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________0,9%
    56 Ventas Inc (USD)___________________________0,9%
   115 Klepierre SA_______________________________0,8%
    24 Immobiliere Dassault SA____________________0,7%
     9 Gecina SA__________________________________0,5%
    21 Bassac_____________________________________0,4%
   124 Macerich Co (USD)__________________________0,4%

~Fonds/Trackers (10,2%) :
    72 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__10,0%
     8 Amadeus IT Group SA________________________0,2%

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 03/08/2020 (immobilier uniquement)

~Gestion/Services immobiliers (72,8%) :

~Résidentiel (3,0%) :
    21 Bassac_____________________________________3,0%

~Santé (5,9%) :
    56 Ventas Inc (USD)___________________________5,9%

~Commerce et centres régionaux (18,3%) :
   124 Macerich Co (USD)__________________________2,6%
    95 Realty Income Corp (USD)__________________15,7%

Fait avec XlsPortfolio

Ce qui donne actuellement en terme de montants:



Je suis de plus en plus à l’aise avec ma stratégie, et j’ai décidé de découper mon portefeuille en plusieurs compartiments, par ordre d’importance.

Les plus grosses lignes (20k chacune à terme) : LVMH, SAP, Microsoft, Dassault Système et Visa.
Ensuite (pour 10K chacune) : Air Liquide, Danone, L’Oreal, Kering, Johnson et Johnson, Digital Realty Trust, Realty Income, Argan, Orpea et Esker.
Puis, pour compléter (à 5k chacune) : Hermes, Nestle, Roche, CapGemini, Essilor, Robertet, Master Card, Nvidia, American Tower, Prologis, Amadeus IT, ThermoFisher, Eurofins Scientific, Pernod Ricard, Teleperformance, Xylem, Apple, Unilever, Xior et Zoetis.

Je réfléchis à créer un compartiment rendement, pour consommer les dividendes au quotidien, et ai déjà réfléchi aux valeurs le constituant (BNP Paribas, Thales, Safran, Total, Kinde Morgan, Pizer, Iron Mountain, Oracle, Immobilière Dassault, Covivio, Edenred, Rubis, ABCA, Icade, Williams Companies, Site Centers, Gecina, IBM, Cisco, Michelin, Ventas, Bouygues, Arkema, Suez, Bureau Veritas, Coca Cola, Bassac, Sanofi, Stef et Vinci.

Enfin, vient un compartiment tracker, avec le CW8 d’une part et les trackers dividendes suggérés par Sissi dans la fameuse discussion sur le krach (IWDP, IDVY, IUKD).

J’ai encore plusieurs axes de réflexion, mais au moins, je sais maintenant quelles lignes renforcer chaque mois.
Reste à voir ce que je vais faire des lignes autres, existantes aujourd’hui et avec lesquelles je ne suis pas à l’aise… Klepierre, URW, Renault, Alstom, BIC, Colas, CRCAM IDF, GTT, Saint-Gobain ou Macerich notamment… Les vendre d’ores et déjà…? Attendre la reprise de l’économie? Les intégrer dans la poche rendement…?

Bonjour à tous,

Je ferai une MAJ des valeurs détenues courant janvier, mais je voulais inscrire quelques chiffres, en ce dernier jour de l’année:

Total dividendes perçus (net): 3614 euros

Soit 1/6e de l’objectif, qui me permettra de passer en temps partiel (4/5e voire 3/5e)

Valeur du portefeuille: 254705 euros
Plus value totale (en montant): +21096 euros

Ma stratégie a bien évoluée, et je ferai également un bilan sur ce point,

En attendant, je vous souhaite à tous d’excellentes fetes de fin d’année, et vous remercie pour vos contributions très instructives!

Bonjour à tous,

Une petite MAJ du portefeuille, qui continue à battre ses plus hauts historiques, et approche désormais les 300K euros.

Je continue ma très grande diversification, avec l’ajout d’un certain nombre de lignes, qui seront renforcées au fur et à mesure, notamment via le réinvestissement des dividendes: Technip Energies, Cellnex, Vantage ou encore Atlantica…

L’idée est toujours de pouvoir dégager un complément de revenus me permettant de passer en 4/5e, tout en diversifiant au maximum les sources de dividendes. Je ne vise pas la surperformance, mais un énorme bateau, très diversifié, et capable de s’adapter à toutes les crises. L’accent est donné à la qualité, et à la croissance.

La performance globale est de +21% (+50’155 euros)

Bonjour à tous,

Je profite de ces quelques semaines de vacances pour remettre à plat ma stratégie. Globabalement, je suis parfaitement à l’aise avec cette dernière: un portefeuille très diversifié, plutôt orienté croissance, avec de grosses positions sur mes convictions fortes (LVMH, Dassault Systèmes, L’Oreal, Kering, Air Liquide, Visa, SAP et Microsoft - liste à laquelle je vais prochainement ajouter Apple et Sofina).

Deux axes à creuser, et, pourquoi pas, développer:

1/ Le PEA-PME

A aujourd’hui, il a très clairement été mis de côté (à peine 3k5 de versement). Je trouve en effet mon portefeuille déjà très exposé aux valeurs européennes (du fait d’un PEA au plafond). Pour autant, l’avantage fiscal est non négligeable. J’ai donc décider d’augmenter le montant de mes versements sur PEA-PME. J’ai profité des derniers jours pour dégager une liste de valeurs répondant à mes critères (de la croissance, un secteur que j’apprécie, et un retour, même minime, aux actionnaires, via le versement d’un dividende).
Cela donne:
Santé: DiaSorin, LNA Santé
Luxe (au sens large) : Laurent Perrier, Interparfum
Industrie: Gérard Perier, Thermador
Techno: Wavestone, BESI, Linedata
Immobilier: CBO Territoria, Réalités
Energies vertes: Albioma
Divers: IDI

Une liste que je juge suffisamment diversifiée. A noter que je possède également mes actions Aubay sur PEA-PME, mais je ne pourrai plus renforcer la ligne, malheureusement…

2/ Les énergies vertes

Vaste domaine, et avoir la certitude qu’un secteur est porteur ne veut pas dire parvenir à parier sur les bons chevaux…
Néanmoins, en plus d’Albioma (en PEA-PME donc), j’ai décidé de prendre le virage, et d’ajouter ce secteur à mes secteurs de conviction (avec le luxe, la santé et les technos). Cela signifie donc m’y exposer de façon importante.
A l’heure actuelle, j’ai en vue deux valeurs nord américaines: Clearway Energy et Brookfield Renewable Partner.
Dans les deux cas, nous avons un retour intéressant à l’actionnaire (via le versement de dividendes), et, surtout, des décisions stratégiques cohérentes. J’apprécie en effet la bonne gestion de ces deux boites.

Les mois prochains verront donc s’ajouter un certain nombre de nouvelles lignes…
La suite au prochain reporting!
Merci d’avance pour vos éventuels commentaires et/ou suggestions!

Dernière modification par Caine (24/07/2021 23h57)

Bonjour Caine,

Caine a écrit :

Je pense aussi développer mon exposition aux actions anglaises, et ai notamment repéré SoftCat, ComputaCenter et SafeStore.

Un peu comme vous, je regarde aussi les anglaises même si je privilégie le PEA en ce moment.

J’ai repéré en sus de celles citées, entre autres: Kainos, gamma communications, dotdigital, keystone law, craneware

J’ai pas moins d’une quarantaine de sociétés anglaises en WL..Un marché assez profond.

Au plaisir de partager des découvertes,

bien à vous,

elo90 a écrit :

Dans votre liste vous pourriez ajouter Precia et IGE+XAO.

Bonjour,

Est-ce le bon moment pour rentrer sur IGE+XAO ? N’est-ce pas un peu tard ?

Schneider Electric entame une procédure d’offre publique d’achat simplifié en numéraire pour s’emparer des 32% qu’il lui manque pour contrôler l’ensemble de la société. Puis en septembre, Schneider déposera une offre de retrait obligatoire de la cote d’IGE+XAO.

C’est une belle opportunité pour ceux qui sont déjà actionnaires d’IGE+XAO.

Source : Journal Investir du 23/07/2021.

Si je partage votre enthousiasme sur la période actuelle qui voit les aberrations de valorisations se faire corriger, je suis plus prudent que vous sur le "rebond" des marchés.

Cet article de Fortune notamment nous permet de dresser le tableau suivant:

- La durée moyenne des marchés baissiers est de l’ordre de 269 jours en moyenne. Bien sûr c’est une moyenne et on peut se dire que cette fois ci ça sera peut être plus long, vu de la où nous partons ! Pour rappel le dégonflement de la bulle .com a mis 3 ans, avec des niveaux de valorisation au max de la bulle a peu prés équivalent à ceux de 2021.

- Sur les marchés baissiers de 2000 et 2008, les indices ont perdu -55% entre le point haut et le point bas. Nous en sommes encore loin avec -17% pour le CAC, -29% pour le NASDAQ et -18% pour le S&P 500, avec l’image pour illustrer ci-dessous. Nous avons encore de la route pour atteindre les points bas.



- Les banques centrales ne viendront pas nous sauver cette fois, comme elles l’ont fait pour le COVID. Elles n’avaient pas le choix que d’injecter des masses de liquidités lors de cette crise sanitaire, mais si nous en sommes là aujourd’hui, c’est aussi un peu de leurs fautes. 1500 milliards sur des crypto arnaques, des boites à PER à 100, des ratios VE/CA de x50, cela ne devrait pas exister sans cette masse informe de liquidités.

- De nombreux acteurs de marché vont se faire rincer, des sociétés vont faire faillites. La fin de l’argent gratuit signe c’est la fin des entreprises zombies, des entreprises endettées, des entreprises non rentables. Ca se voit déjà dans le quotidien des boites:
-- En décembre 2021, Orange émet une obligation d’1 milliard d’euros; coupon de 0,625%
-- Hier, Orange émet une obligation de 500 millions d’euros; coupon de 2,635% ! C’est juste un x4 du coupon en 6 mois !

Et encore c’est Orange, le risque de faillite est nul vu les cash flow qui rentrent chez année. Imaginez maintenant votre start-up favorite non rentable depuis sa création essayer de se financer sur les marchés dans cette situation… Bon courage à elle !

Nous sortons en Europe de 12 années de perfusion de liquidité intensives. Je pense que l’on sous-estime grandement l’impact de la fin de l’argent gratuit et la crise économique qui va en découler pourra, enfin, faire le tri entre les sociétés qui ont un bon positionnement et celles qui doivent disparaitre et n’ont aucun avenir.

Bref, tout cela pour dire que si on peut se positionner sur des dossiers défensifs ou vraiment décotés, gardons des munitions pour les mois à venir pour les anciennes stars des valeurs de croissance. Pas de précipitation je pense

Bonjour à tous,

La période est toujours aussi intéressante pour accumuler des actions à prix abordable. Depuis mon dernier post, je me suis débarassé de mes lignes Orion Office et Viatris, que je ne souhaitais pas conserver.
J’ai ajouté au portefeuille 3 actions que je juge très intéressantes:
- BlackRock, que je trouve à un prix abordable, compte-tenu de la position dominante de l’entreprise. Dividende croissant depuis une vingtaine d’années, un taux de distribution correct (un peu moins de 50%), et du cash à investir en cas d’opportunités…
- Schneider Electric, bien positionné dans l’optique de la transition énergétique, et qui a beaucoup dévissé depuis le début d’année. Dividende en hausse depuis une douzaine d’année (ce qui devient de plus en plus rare pour les boites françaises)
- Archer Daniels, un dividend aristocrat que je trouve bien positionné dans l’environnement actuel. Dividende en hausse depuis une quarantaine d’année. Je mets donc un premier doigt de pied dans le vaste domaine des commodities… Le PER reste raisonnable.

J’ai par ailleurs renforcé l’Oreal, Bouygues, CBO et Sofina, par petites touches.

Je suis très confiant sur le long terme, et attend les liquidités du PEE pour continuer les renforcements, voire initier, enfin, une ligne Royal Gold (pour une exposition à l’or).

Bon courage à tous, la période actuelle est une très bonne opportunité pour accumuler des actions sur le long terme!

Bonjour à tous,

A la faveur de marchés plus favorables, j’en ai profité pour MAJ mon portefeuille, après la rationalisation de ces derniers jours.

Voici ce que cela donne:

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 15/11/2022

~Consommation discrétionnaire (18,3%) :
    36 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________7,3%
    36 L'Oreal SA_________________________________3,6%
    49 EssilorLuxottica SA________________________2,4%
    15 Kering SA__________________________________2,4%
     3 Hermes International SCA___________________1,3%
    18 Pernod Ricard SA___________________________1,0%
     6 Ferrari NV_________________________________0,4%

~Consommation de base (3,9%) :
   135 Danone SA__________________________________1,9%
    28 Nestle SA (CHF)____________________________0,9%
    56 Unilever PLC (GBP)_________________________0,7%
    12 Archer-Daniels-Midland Co (USD)____________0,3%
     1 Laurent Perrier SA_________________________0,0%

~Energie (5,7%) :
   167 TotalEnergies SE___________________________2,8%
   145 Williams Companies Inc (USD)_______________1,4%
   157 Kinder Morgan Inc (USD)____________________0,8%
    62 Shell PLC (GBP)____________________________0,5%
    40 Rubis SCA__________________________________0,3%

~Services financiers (5,7%) :
    35 Visa Inc (USD)_____________________________2,0%
   114 BNP Paribas SA_____________________________1,7%
     7 BlackRock Inc (USD)________________________1,4%
   266 ABC Arbitrage SA___________________________0,5%

~Santé (7,4%) :
    70 Eurofins Scientific SE_____________________1,4%
    98 Pfizer Inc (USD)___________________________1,3%
    25 Johnson & Johnson (USD)____________________1,2%
    28 Zoetis Inc (USD)___________________________1,2%
     6 Thermo Fisher Scientific Inc (USD)_________0,9%
    32 Sanofi SA__________________________________0,8%
    14 Biomerieux SA______________________________0,4%
    33 Royal Philips______________________________0,1%
     2 DiaSorin SpA_______________________________0,1%

~Industrie (11,5%) :
    78 Thales SA__________________________________2,6%
    75 Safran SA__________________________________2,4%
    67 Vinci SA___________________________________1,8%
   170 Bouygues SA________________________________1,5%
    19 FedEx Corp (USD)___________________________0,9%
    34 Stef SA____________________________________0,8%
    71 Bureau Veritas SA__________________________0,5%
    41 Compagnie de Saint Gobain SA_______________0,5%
     7 Schneider Electric SE______________________0,3%

~Matériaux de base (5,6%) :
    94 Air Liquide________________________________3,7%
     4 Robertet SA________________________________1,0%
    35 Arkema SA__________________________________0,9%

~Technologie de l'information (16,6%) :
   343 Dassault Systemes SE_______________________3,7%
    46 Microsoft Corp (USD)_______________________3,1%
    41 Capgemini SE_______________________________2,2%
    60 SAP SE_____________________________________1,9%
    83 Oracle Corp (USD)__________________________1,8%
    34 Apple Inc (USD)____________________________1,4%
     6 ASML Holding NV____________________________1,0%
    29 Equasens SA________________________________0,6%
    29 Aubay SA___________________________________0,4%
    25 Wavestone SA_______________________________0,3%
     6 Gerard Perrier Industrie SA________________0,1%

~Services de télécommunication (0,7%) :
     6 SBA Communications Corp (USD)______________0,5%
    26 Vantage Towers AG__________________________0,2%

~Services aux collectivités (2,2%) :
   192 Brookfield Renewable Partners LP (USD)_____1,6%
    74 Atlantica Sustainable Infrastructure PLC___0,6%

~Immobilier (10,0%) :
   165 Realty Income Corp (USD)___________________3,0%
   129 Xior Student Housing NV____________________1,2%
    42 Argan SA___________________________________1,0%
    53 Covivio SA_________________________________0,9%
   115 Klepierre SA_______________________________0,8%
    56 Icade SA___________________________________0,7%
   107 Gladstone Land Corp (USD)__________________0,6%
    52 SL Green Realty Corp (USD)_________________0,6%
    24 Immobiliere Dassault SA____________________0,4%
    10 Sun Communities Inc (USD)__________________0,4%
    15 Agree Realty Corp (USD)____________________0,3%
     9 Gecina SA__________________________________0,3%
    70 Cbo Territoria SA__________________________0,1%

~Fonds/Trackers (12,2%) :
    72 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor___8,4%
    21 Sofina SA__________________________________1,4%
  2338 Bankers Investment Trust Plc (GBP)_________0,8%
    70 Vanguard FTSE Developed Europe ex UK UCI___0,7%
   140 Lyxor Index Fund - Lyxor STOXX Europe Se___0,6%
    14 IDI SCA____________________________________0,2%
    14 ARK Innovation ETF (USD)___________________0,2%

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 15/11/2022 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (16,1%) :
   129 Xior Student Housing NV___________________11,6%
    70 Cbo Territoria SA__________________________0,7%
    10 Sun Communities Inc (USD)__________________3,8%

~Diversifié (34,2%) :
    56 Icade SA___________________________________6,6%
    24 Immobiliere Dassault SA____________________4,0%
     9 Gecina SA__________________________________2,5%
    53 Covivio SA_________________________________8,9%
   107 Gladstone Land Corp (USD)__________________6,2%
    52 SL Green Realty Corp (USD)_________________5,9%

~Commerce et centres régionaux (39,9%) :
   115 Klepierre SA_______________________________7,5%
   165 Realty Income Corp (USD)__________________29,5%
    15 Agree Realty Corp (USD)____________________2,9%

~Logistique et industriel (9,7%) :
    42 Argan SA___________________________________9,7%

Fait avec XlsPortfolio

La part ETF va grossir progressivement en PEA (VEURX et Lyxor select 30), alors que sur le CIF seules les sociétés hyper qualitatives seront renforcées (Zoetis, Microsoft, Realty Income, Visa, Sofina notamment).

Oui, c’est effectivement la bonne stratégie avec votre horizon de placement à plus de 10 ans. En plus, vos titres capitalisants sont très bons, dignes de confiance, vous pouvez dormir tranquille sur le long terme.
Moi, j’ai eu beaucoup moins de temps entre le montage de mon portefeuille et l’arrêt de mon activité, du coup je me suis rué sur les entreprises à fort dividende, en essayant bien sur de privilégier aussi la qualité.
Et si j’ai des rentrées d’argent dan le futur, je ferai le chemin inverse de vous puisque ayant atteint mon niveau de rente désiré, je consoliderai le portefeuille avec de belles valeurs plus performantes.

Bonjour à tous,

Le portefeuille se porte plutôt bien, avec une valorisation avoisinant les 380000 euros.
La saison des dividendes a débutée, me permettant de renforcer certaines lignes, et même en créer de nouvelles. En effet, je suis parti à l’assaut du marché scandinave, dans une démarche de diversification, toujours, y compris en devises,

Mon choix s’est pour le moment arrêté sur 3 valeurs : Novo Nordisk, Novozymes et Equinor. Les deux premières pour la pérennité de leur dividende, et la troisième pour le rendement et le secteur jusqu’ici assez peu représenté : l’énergie. Les lignes ont été initiées et grossiront au fil des distributions de dividendes des autres lignes détenues (l’impression psychologique d’un auto financement du portefeuille).

Pour les renforcements mensuels, ils ont dernièrement concerné Blackrock, Equasens, Air Liquide et Archer Daniels.

Je fais également attention à mes liquidités, et abonde mes livrets pour deux raisons : un futur projet familial et un certain malaise avec le niveau actuel des marchés… Je ne suis pas plus malin que les autres donc je ne cherche pas à timer ces derniers (d’ailleurs je continue les renforcements mensuels et le réinvestissement des dividendes) mais je fais grossis la poche de liquidité… Er si les soldes n’arrivent pas, ce sera du plus pour le projet familial!

Bon courage à tous, la route est longue mais le chemin connu…