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3 #1 16/08/2023 19h36
Bonjour,
Je propose ici d’expliciter mes stratégies d’investissements en actions sur les enveloppes à disposition, en complément de ma présentation réalisée récemment.
STRATEGIES
En terme d’allocation stratégique, j’ai choisi d’orienter progressivement mon capital mobilier vers un ratio de 90% en actions et 10% en obligations via fonds euros.
Je suis actuellement en phase de recherche et de perfectionnement de la stratégie d’investissement avec laquelle je suis le plus à l’aise. Oscillant théoriquement entre GARP et VALUE, j’ai choisi d’évaluer mes compétences en réalisant des versements réguliers et équivalents sur les supports suivants :
PEA
Je m’inspire des conseils de Peter Lynch / Warren Buffet / Guy Spier pour cette poche d’investissement.
Versement mensuel d’un montant de 500 € minimum, puis complément selon les opportunités (primes et cadeaux).
Application d’une stratégie GARP équipondérée sur une dizaine de valeurs françaises leaders sur leur marché, rayonnant à l’international dans des secteurs d’activité variés et présentant un chiffre d’affaire en augmentation depuis 5 ans, un ROE supérieur à 10% et un taux d’endettement inférieur à 60% :
- Technologie : Dassault Systèmes / Téléperformance
- Santé : Sanofi / Essilor Luxottica
- Industrie : Schneider Electric / Air Liquide
- Energie : GTT / Total Energies
- Services financiers : je me tiens à l’écart de ce secteur d’activité en raison des contraintes réglementaires posant sur les marges du secteur
- Immobilier : je m’expose directement au secteur via des projets d’investissement locatifs
- Télécommunication / Services à la collectivité : je me tiens à l’écart de ces secteurs d’activité trop dépendant de l’état en France
- Biens de consommations essentiels : L’Oréal / Pernod Ricard
- Biens de consommations non-essentiels : LVMH / Hermès
Je tiens à souligner que je souhaite réaliser un Crédit Lombard adossé à mon PEA à moyen-terme en vue d’avoir un apport complémentaire pour une opération d’achat / revente ou d’investissement locatif, ce qui explique mon orientation vers des valeurs éligibles au nantissement (impossible en ETF).
CTO
Je m’inspire des conseils de Franck Béon pour cette poche d’investissement (https://ploovers.com/blog/meilleur-etf-sp500)
Versement mensuel d’un montant de 500 € minimum, puis complément selon les opportunités (primes et cadeaux).
Stratégie DCA sur un ETF S&P 500 synthétique capitalisant (ESE) afin d’éviter la friction fiscale sur les plus-values.
PEA-PME
Je m’inspire des conseils de William Higgons, gérant du fonds Indépendance AM, pour cette poche d’investissement.
Versement mensuel d’un montant de 100 € minimum, puis complément selon les opportunités (primes et cadeaux).
Application d’une stratégie VALUE équipondérée sur une vingtaine de valeurs françaises leaders sur leur marché dans des secteurs d’activité variés et présentant un chiffre d’affaire en augmentation depuis 5 ans, un ROE supérieur à 9%, un taux d’endettement inférieur à 60% et un PER inférieur à 12 :
- Vetoquinol
- Moulinvest
- Equasens
- Gerard Perrier
- Catana
- Clasquin
- Guillin
- Lectra
- Sword
- Poujoulat
- Fountaine Pajot
- Thermador
- Jacquet metals
- Robertet
- Delta Plus Group
- Esker
- Trigano
- Precia
- Samse
- Laurent Perrier
PER
Je compare la performance des portefeuilles sous gestion active à celle d’un ETF MSCI World capitalisant encapsulé dans un PER Linxea Spirit sur lequel je verse un montant de 500 € par mois minimum (Stratégie DCA).
Je complète selon les opportunités et l’atteinte du plafond de défiscalisation. A l’atteinte du plafond de défiscalisation, je migre mes versements mensuels vers l’assurance-vie Linxea Spirit 2 sur le même support.
PORTEFEUILLES & PERFORMANCES
PEA
Montant total : 20 387.28 €
Montant investi : 10 433.91 €
Liquidités : 9 953.37 €
Performance depuis sa création : 3.09 %
Performance YTD : - 12.27 %
CTO
Montant total : 20 561.06 €
Montant investi : 10 514.44 €
Liquidités : 10 046.62 €
Performance depuis sa création : 5.75 %
Performance YTD : 13.55 %
PEA-PME
Montant total : 2 058.37 €
Montant investi : 1 682.06 €
Liquidités : 376.31 €
Performance depuis sa création : 2.21 %
Performance YTD : 8.03 %
PER & Assurance-Vie
Montant total : 17 920 €
Montant investi : 10 465 €
Fonds Euro : 7 455 €
Performance depuis sa création : 4.79 %
Performance YTD : 4.79 %
BILAN
A stade mes deux enveloppes en gestion active sous-performent les indices S&P 500 et Monde.
Je me sens cependant relativement à l’aise avec mon portefeuille et ne semble pas paniquer face à certaines fortes chutes.
Je vais utiliser les prochains versements pour compléter mes positions en vue d’atteindre les portefeuilles cibles suscités en fonction des opportunités que propose le marché bien entendu.
J’ai appris que l’on attrape pas un couteau qui tombe avec Téléperformance, qui vient ruiner ma surperformance passée par rapport au CAC40. Je retiens qu’il faut attendre un catalyseur avant d’acheter une valeur massacrée.
Je vous remercie par avance pour vos éventuelles observations !
Malthus.
Mots-clés : garp, portefeuille, stock-picking, value
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