Assurance vie et arbitrage des plus-values : analyse d'une stratégie d'investissement

Cette discussion porte sur l'opportunité d'utiliser les arbitrages sur un contrat d'assurance vie Fortuneo pour sécuriser les plus-values générées par des investissements en unités de compte (UC), notamment des SICAV et ETF. Un membre, vincentrameau, s'interroge sur la faisabilité et l'intérêt de cette stratégie, consistant à transférer régulièrement de petites plus-values (minimum 100€) du compartiment UC vers le fonds en euros, compte tenu de l'absence de frais d'arbitrage.

Les participants abordent la question de la liquidité et de la gestion du risque. Kiwai10 souligne la possibilité de sécuriser des plus-values, profitant ainsi du rendement du fonds en € tout en maintenant une exposition au marché. Cependant, il prévient que la stratégie est plus adaptée à une allocation d'actifs à long terme qu'à du trading à court terme en raison du délai de traitement des arbitrages (J+1 ou J+2).

Surin met en garde contre les frais cachés, souvent inhérents aux contrats d'assurance vie, même si des frais d'arbitrage sont annoncés comme nuls. Il souligne l'existence de frais sur unités de compte, prélevés trimestriellement, qui peuvent réduire significativement le rendement net. Gap confirme l'existence d'une option de sécurisation automatique des plus-values proposée par Fortuneo, mais précise qu'elle est payante (28€ par arbitrage).

Vincentrameau conclut en soulignant que le coût de l'option automatique diminue l'intérêt de la stratégie. La discussion met en lumière l'importance de bien comprendre les frais et les délais de traitement liés aux arbitrages avant de mettre en place une telle stratégie. L'analyse révèle aussi la nécessité de considérer le potentiel de rendement des UC par rapport au rendement du fonds en € et les implications en termes de gestion du risque et d'allocation d'actifs.