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Givaudan SA

Givaudan (GIVN.SW, CH0010645932)

Givaudan SA manufactures, supplies, and sells fragrance, beauty, taste, and wellbeing products to the consumer goods industry. The company operates through divisions, Fragrance & Beauty, and Taste & Wellbeing. The Fragrance & Beauty division offers fine fragrances; consumer products, such as personal, home, fabric, and oral care; fragrance ingredients; and active beauty products. The Taste & Wellbeing division provides beverages, such as fizzy drinks, bottled waters, ready-to-drink juices, alcoholic beverages, and others; dairy and cheese products, including dairy drinks, yoghurt, ice cream, chilled desserts, cream cheese, and spreads; snacks; givaudan flavour ingredients; savory, and supplements and nutraceutical products; and biscuits, crackers, and cereals, as well as confectionery products, such as chewing gums, chocolates, and sweets. It operates in Switzerland, Europe, Africa, the Middle East, North America, Latin …

Siège social : Chemin de la Parfumerie 5, Vernier, Switzerland, 1214

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Givaudan

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Givaudan SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
9 227 250 85,9% 19,0% 34,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
38,6 36,2 6,4 8,7 28,1 5,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
16% 13% 21,7% 6,2% -2,5% 6,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3 731,0 CHF 3 299,3 3 502,7 3 110,6 2 629,8 3 790,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Givaudan SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Givaudan SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+10,9% +7,0% +15,5% +35,9% +32,1% +7,7% +11,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+24,6% +67,5% +95,7% +140,5% +137,0% +152,5% +245,5%

 

Équipe de direction de Givaudan SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Gilles Andrier Chief Executive Officer 63 Thomas Hallam Chief Financial Officer 58
Pierre Bénaich Head of Media & Investor Relations - Simon Halle-Smith Head of Global Human Resources & EHS 58
Maurizio Volpi President of Fragrance & Beauty 55 Willem Mutsaerts Head of Global Procurement & Sustainability 62
Anne Tayac Head of Givaudan Business Solutions 56 Louie D'Amico President of Taste & Wellbeing 63
Hallvard Bremnes Head of Sustainability - Sandra Girgis Head of Environmental Sustainability -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Givaudan SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 10,5 6,6 9,2 2 18,4
Risque Faible Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Givaudan dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Givaudan SA

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Fondamentaux de Givaudan SA (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 203 6 322 6 684 7 117 6 915  +1,9% +5,7% +6,5% -2,8%
EBITDA 1 274 1 384 1 479 1 476 1 558  +8,6% +6,9% -0,2% +5,6%
Résultat opérationnel 920 996 1 089 1 112 1 116  +8,3% +9,3% +2,1% +0,4%
Résultat net 702 743 821 856 -  +5,8% +10,5% +4,3% -
Free Cash Flow 816 906 1 032 644 1 098  +11,0% +13,9% -37,6% +70,5%
Marge de FCF 13% 14% 15% 9% 16%  +8,9% +7,7% -41,4% +75,5%
ROIC - 11% 12% 12% 12%  - +3,7% +2,2% -3,4%
CROIC - 12% 13% 8% 13%  - +7,7% -42,4% +67,6%
Taux d’imposition 13% 15% 15% 8% 10%  +15,7% -1,7% -48,0% +25,1%
Capital investi 7 372 7 572 8 240 8 885 8 536  +2,7% +8,8% +7,8% -3,9%
Actions en circul. (en M) 9,3 9,3 9,3 9,2 9,2  +0,1% 0% -0,8% +0,1%
EBITDA par action 137,2 148,9 159,2 160,1 168,8  +8,6% +6,9% +0,6% +5,5%
Bénéfices par action 75,6 80,0 88,4 92,8 -  +5,8% +10,5% +5,1% -
Free Cash Flow par action 87,9 97,5 111,1 69,9 119,0  +11,0% +13,9% -37,1% +70,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Givaudan SA

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Ratio de profitabilité de Givaudan SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 41% 42% 43% 39% 41%  +3,1% +1,6% -9,1% +6,1%
Marge d’EBITDA 21% 22% 22% 21% 23%  +6,6% +1,1% -6,3% +8,6%
Marge opérationnelle 15% 16% 16% 16% 16%  +6,2% +3,4% -4,1% +3,3%
Marge bénéficiaire 11% 12% 12% 12% -  +3,8% +4,5% -2,1% -
Marge de FCF 13% 14% 15% 9% 16%  +8,9% +7,7% -41,4% +75,5%
Rentabilité économique (ROA) - 7,1% 7,4% 7,5% -  - +5,4% +0,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 20,8% 22,1% 21,0% -  - +6,2% -5,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 11% 12% 12% 12%  - +3,7% +2,2% -3,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 13% 8% 13%  - +7,7% -42,4% +67,6%

 

Ratios de solvabilité de Givaudan SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,1 1,1 0,8 1,1 1,1  +2,6% -25,1% +34,9% -1,9%
Liquidité générale 1,8 1,8 1,5 1,9 1,8  +3,7% -20,0% +28,0% -6,7%
Dette nette sur EBITDA 2,6 2,6 2,7 2,8 2,5  +3,0% +2,9% +3,5% -10,5%
Dette sur actifs 36% 38% 38% 40% 41%  +6,7% -1,4% +7,1% +1,0%
Dette sur capitaux propres 103% 117% 110% 110% 114%  +14,1% -6,2% +0,2% +3,5%
Couverture par l’EBITDA 16,1 15,7 15,7 14,8 13,0  -2,5% +0% -6,2% -12,0%
   ∼ par l’EBIT 11,6 11,3 11,6 11,1 10,0  -2,8% +2,4% -4,0% -9,9%
   ∼ par le flux opérationel 14,4 12,9 13,7 9,5 11,4  -10,5% +6,4% -30,8% +20,7%
Coût de la dette - 2,3% 2,2% 2,2% 2,6%  - -0,6% -0,4% +17,0%

 

Graphique des dividendes de Givaudan SA

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Ratios de distribution de Givaudan SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 702 743 821 856 -  +5,8% +10,5% +4,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 816 906 1 032 644 1 098  +11,0% +13,9% -37,6% +70,5%
Dividende payé -552 -571 -589 -607 -617  +3,4% +3,2% +3,1% +1,6%
Distribution sur résultat net 79% 77% 72% 71% -  -2,3% -6,6% -1,2% -
Distribution sur FCF 68% 63% 57% 94% 56%  -6,8% -9,4% +65,1% -40,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Givaudan SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Givaudan SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 114 120 132 119 114  +4,8% +9,9% -9,3% -4,1%
Délai paiement clients (DSO) 87 88 87 86 85  +1,8% -0,9% -2,2% -1,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 79 92 71 83  - +15,5% -22,2% +16,1%
Conversion de l’encaisse - 128 127 133 116  - -1,0% +4,8% -13,0%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  -0,6% -1,3% +5,7% +0,5%
Frais généraux sur CP 6% 6% 6% 5% 5%  +2,9% -2,6% -22,3% +7,0%
Frais généraux sur CA 4% 3% 4% 3% 3%  -3,2% +3,7% -21,4% +4,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Givaudan SA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,75 1 1 0  +0,25 = -1 0,69
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0,75 1  = -0,25 +0,25 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0,5 0,5 0,5  -0,5 = = 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 0,5 0,5 0  -0,5 = -0,5 0,25
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Givaudan SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
F_SCORE 2 5 7 7 4  +3 +2 = -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Givaudan SA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,1 0,2 0,2  +3,8% -32,4% +58,3% -7,4%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  +0,4% -3,1% +3,1% +5,2%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,4  +5,6% +2,0% +1,3% +11,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,5  - - - -
Critère X5 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  -0,6% -1,3% +5,7% +0,5%
 
Z_SCORE - - - - 6,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Givaudan SA

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Sociétés possiblement comparables à Givaudan Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Ecolab 56,8 1,1% 1,1 36,5 216,9 4,5 22,8
États-Unis Air Products and Chemicals 46,7 3,1% 0,9 18,1 228,1 4,8 14,6
Suisse Sika 43,6 1,3% 0,9 29,6 258,3 4,0 21,4
Suisse Givaudan 36,2 1,8% 0,4 36,2 3 731,0 5,5 28,1
États-Unis PPG Industries 30,6 1,8% 1,3 16,7 142,7 2,1 13,3
États-Unis LyondellBasell Industries 28,8 5,2% 1,2 11,0 97,4 1,0 8,2
États-Unis Dupont De Nemours 26,1 2,2% 1,2 19,2 69,1 2,8 11,8
  Médiane 6,3 2,7% 1,1 18,2   1,7 11,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Givaudan

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Dividendes par action détachés par Givaudan SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--68,00---------
2023--67,00---------
2022--66,00---------
2021--64,00---------
2020--62,00---------
2019---60,00--------
2018--58,00---------
2017--56,00---------
2016--43,50---------
2015--50,00---------
2014--47,00---------
2013--36,00---------
2012--22,00---------
2011--21,50---------
2010--20,60---------
2009---9,60--------
2008--18,71---------
2007---18,04--------
2006---16,89--------
2005----9,40-------
2004---8,54--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Givaudan SA (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 6 203 6 322 6 684 7 117 6 915  +1,9% +5,7% +6,5% -2,8%
Charges d'exploitation -1 591 -1 632 -1 761 -1 661 -1 738  +2,6% +7,9% -5,7% +4,6%
   dont Coût des ventes -3 673 -3 663 -3 829 -4 355 -4 069  -0,3% +4,5% +13,7% -6,6%
   dont Frais généraux -221 -218 -239 -200 -202  -1,4% +9,6% -16,3% +1,0%
Résultat opérationnel 920 996 1 089 1 112 1 116  +8,3% +9,3% +2,1% +0,4%
Autres revenus/frais nets -112 -120 -124 -184 -127  +7,1% +3,3% +48,4% -31,0%
Charge d'intérêt -79 -88 -94 -100 -120  +11,4% +6,8% +6,4% +20,0%
Résultat avant impôts 808 876 965 928 989  +8,4% +10,2% -3,8% +6,6%
Impôts sur les bénéfices -106 -133 -144 -72 -96  +25,5% +8,3% -50,0% +33,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
702 743 821 856 -  +5,8% +10,5% +4,3% -
 
EBITDA 1 274 1 384 1 479 1 476 1 558  +8,6% +6,9% -0,2% +5,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 799 845 926 1 026 1 008  +5,7% +9,7% +10,7% -1,8%
Taux d’imposition 13% 15% 15% 8% 10%  +15,7% -1,7% -48,0% +25,1%
 
Chiffre d’affaires par action 667,9 680,4 719,4 772,0 749,4  +1,9% +5,7% +7,3% -2,9%
EBITDA par action 137,2 148,9 159,2 160,1 168,8  +8,6% +6,9% +0,6% +5,5%
Bénéfices par action 75,6 80,0 88,4 92,8 -  +5,8% +10,5% +5,1% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Givaudan SA (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 3 242 3 299 3 406 3 707 3 615  +1,8% +3,2% +8,8% -2,5%
   dont Trésorerie 452 411 273 475 600  -9,1% -33,6% +74,0% +26,3%
   dont Placements à CT 4 4 4 13 8  0% 0% +225,0% -38,5%
   dont Créances clients 1 474 1 529 1 602 1 668 1 603  +3,7% +4,8% +4,1% -3,9%
   dont Stock 1 149 1 201 1 380 1 423 1 275  +4,5% +14,9% +3,1% -10,4%
Placements à long terme 211 - - - -  - - - -
Biens corporels 2 326 2 222 2 291 2 293 -  -4,5% +3,1% +0,1% -
Écart d'acquisitions 3 146 3 294 3 496 3 423 3 203  +4,7% +6,1% -2,1% -6,4%
Biens incorporels 1 140 1 249 1 357 1 223 1 256  +9,6% +8,6% -9,9% +2,7%
Actifs totaux 10 396 10 658 11 420 11 509 11 128  +2,5% +7,1% +0,8% -3,3%
 
Passifs courants 1 830 1 796 2 318 1 971 2 061  -1,9% +29,1% -15,0% +4,6%
   dont Créances fournisseurs 833 809 1 008 861 891  -2,9% +24,6% -14,6% +3,5%
   dont Dette à court terme 335 206 428 356 442  -38,5% +107,8% -16,8% +24,2%
Dette à long terme 3 397 3 876 3 883 4 297 4 101  +14,1% +0,2% +10,7% -4,6%
Passifs totaux 6 737 7 150 7 479 7 272 7 130  +6,1% +4,6% -2,8% -2,0%
 
Action ordinaire 92 92 92 92 92  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 5 961 6 133 6 365 6 614 6 730  +2,9% +3,8% +3,9% +1,8%
Capitaux propres 3 640 3 490 3 929 4 232 3 993  -4,1% +12,6% +7,7% -5,6%
 
Dette portant intérets 3 732 4 082 4 311 4 653 4 543  +9,4% +5,6% +7,9% -2,4%
Dette nette 3 276 3 667 4 034 4 165 3 935  +11,9% +10,0% +3,2% -5,5%
Fonds de roulement 1 412 1 503 1 088 1 736 1 554  +6,4% -27,6% +59,6% -10,5%
Actions en circulation (en M) 9,3 9,3 9,3 9,2 9,2  +0,1% 0% -0,8% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Givaudan SA (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 702 743 821 856 893  +5,8% +10,5% +4,3% +4,3%
 
Dépréciation 354 388 390 364 356  +9,6% +0,5% -6,7% -2,2%
Ajustements des bénéfices nets 94 134 170 -7 -  +42,6% +26,9% -104,1% -
Ajust. comptes débiteurs -101 -76 -93 -112 -  -24,8% +22,4% +20,4% -
Ajust. des stocks -28 -68 -165 -82 43  +142,9% +142,6% -50,3% -152,4%
Autres flux opérationnels 6 -17 -5 22 -  -383,3% -70,6% -540,0% -
Flux opérationnel 1 136 1 133 1 288 948 1 373  -0,3% +13,7% -26,4% +44,8%
 
Dépenses d’investissement 320 227 256 304 275  -29,1% +12,8% +18,8% -9,5%
Investissements -105 -3 -92 -428 -467  -97,1% +2 966,7% +365,2% +9,1%
Flux d’investissement -891 -819 -907 -428 -  -8,1% +10,7% -52,8% -
 
Dividendes payés 552 571 589 607 617  +3,4% +3,2% +3,1% +1,6%
Emprunts nets 409 313 249 431 -  -23,5% -20,4% +73,1% -
Flux de financement -204 -346 -518 -308 -699  +69,6% +49,7% -40,5% +126,9%
 
Variation nette de la trésorerie 29 -41 -138 201 125  -241,4% +236,6% -245,7% -37,8%
 
Free Cash Flow par action 87,9 97,5 111,1 69,9 119,0  +11,0% +13,9% -37,1% +70,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Givaudan SA (en MCHF)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 3 373 3 311 3 652 3 465 3 535  -1,8% +10,3% -5,1% +2,0%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -1 893 -1 936 -2 193 -2 162 -2 087  +2,3% +13,3% -1,4% -3,5%
   dont Frais généraux -536 -564 -530 -533 -523  +5,2% -6,0% +0,6% -1,9%
Résultat opérationnel 613 476 631 481 586  -22,3% +32,6% -23,8% +21,8%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -2 0 -11 0 -3  - - - -
Résultat avant impôts 566 399 512 416 516  -29,5% +28,3% -18,8% +24,0%
Impôts sur les bénéfices -43 -30 -36 - -  -30,6% +22,0% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
241 170 220 208 449  -29,3% +29,4% -5,5% +115,9%
 
EBITDA 406 320 404 306 101  -21,1% +26,3% -24,4% -66,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 567 441 587 447 410  -22,3% +33,1% -23,8% -8,3%
Taux d’imposition 8% 7% 7% - -  -1,5% -4,9% - -
 
Chiffre d’affaires par action 365,3 359,0 395,8 375,5 383,1  -1,7% +10,2% -5,1% +2,0%
EBITDA par action 43,9 34,7 43,8 33,1 10,9  -21,0% +26,2% -24,4% -66,9%
Bénéfices par action 26,0 18,4 23,8 22,5 48,7  -29,2% +29,3% -5,5% +115,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Givaudan SA (en MCHF)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 3 606 3 406 3 942 3 707 3 747  -5,5% +15,7% -6,0% +1,1%
   dont Trésorerie 306 273 310 475 244  -10,8% +13,6% +53,2% -48,6%
   dont Placements à CT 4 4 13 13 6  0% +225,0% 0% -53,8%
   dont Créances clients 1 714 1 464 1 683 1 512 1 808  -14,6% +15,0% -10,2% +19,6%
   dont Stock 1 396 1 380 1 585 1 423 1 541  -1,1% +14,9% -10,2% +8,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 260 2 291 2 307 2 293 2 254  +1,4% +0,7% -0,6% -1,7%
Écart d'acquisitions - 3 496 - 3 423 -  - - - -
Biens incorporels 4 614 1 357 4 796 1 223 4 716  -70,6% +253,4% -74,5% +285,6%
Actifs totaux 11 342 11 420 11 914 11 509 11 566  +0,7% +4,3% -3,4% +0,5%
 
Passifs courants 2 414 2 318 2 872 1 971 2 890  -4,0% +23,9% -31,4% +46,6%
   dont Créances fournisseurs 870 1 008 960 861 845  +15,9% -4,8% -10,3% -1,9%
   dont Dette à court terme 727 428 1 140 356 1 407  -41,1% +166,4% -68,8% +295,2%
Dette à long terme 3 928 3 883 3 952 4 297 3 715  -1,1% +1,8% +8,7% -13,5%
Passifs totaux 7 676 7 479 7 893 7 272 7 620  -2,6% +5,5% -7,9% +4,8%
 
Action ordinaire 92 92 92 92 92  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 6 025 6 365 6 198 6 614 6 446  +5,6% -2,6% +6,7% -2,5%
Capitaux propres 3 652 3 929 4 016 4 232 3 941  +7,6% +2,2% +5,4% -6,9%
 
Dette portant intérets 4 655 4 311 5 092 4 653 5 122  -7,4% +18,1% -8,6% +10,1%
Dette nette 4 345 4 034 4 769 4 165 4 872  -7,2% +18,2% -12,7% +17,0%
Fonds de roulement 1 192 1 088 1 070 1 736 857  -8,7% -1,7% +62,2% -50,6%
Actions en circulation (en M) 9,2 9,2 9,2 9,2 9,2  -0,1% +0,1% 0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Givaudan SA (en MCHF)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 241 170 220 208 225  -29,3% +29,4% -5,5% +7,9%
 
Dépréciation 98 78 93 68 101  -20,4% +18,6% -26,5% +48,5%
Ajustements des bénéfices nets 40 45 -9 6 -  +12,5% -120,0% -161,1% -
Ajust. comptes débiteurs -81 35 -111 55 -  -142,6% -420,3% -149,3% -
Ajust. des stocks -81 -2 -96 55 -  -98,1% +6 266,7% -157,1% -
Autres flux opérationnels -46 44 -29 40 -  -194,6% -165,5% -238,6% -
Flux opérationnel 208 437 66 409 340  +110,4% -85,0% +523,7% -16,8%
 
Dépenses d’investissement 42 52 65 48 313  +24,1% +26,2% -26,2% +552,1%
Investissements -45 -2 -2 -1 -  -96,6% +33,3% -50,0% -
Flux d’investissement -168 -286 -116 -98 -343  +70,7% -59,4% -15,5% +250,0%
 
Dividendes payés 295 304 304 607 617  +3,1% 0% +100,0% +1,6%
Emprunts nets 244 -119 418 -203 -  -148,9% -451,3% -148,4% -
Flux de financement -97 -162 68 -222 -204  +67,0% -141,7% -428,1% -7,9%
 
Variation nette de la trésorerie -53 -17 18 83 -231  -68,6% -209,1% +358,3% -380,0%
 
Free Cash Flow par action 18,0 41,7 0,1 39,1 2,9  +132,2% -99,9% +72 000,0% -92,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.