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Air Products and Chemicals Inc

Air Products and Chemicals (APD.US, US0091581068)

Air Products and Chemicals, Inc. provides atmospheric gases, process and specialty gases, equipment, and related services in the Americas, Asia, Europe, the Middle East, India, and internationally. The company produces atmospheric gases, including oxygen, nitrogen, and argon; process gases, such as hydrogen, helium, carbon dioxide, carbon monoxide, and syngas; and specialty gases for customers in various industries, including refining, chemical, manufacturing, electronics, energy production, medical, food, and metals. It also designs and manufactures equipment for air separation, hydrocarbon recovery and purification, natural gas liquefaction, and liquid helium and liquid hydrogen transport and storage. The company was founded in 1940 and is headquartered in Allentown, Pennsylvania.

Siège social : 1940 Air Products Boulevard, Allentown, PA, United States, 18106-5500

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Air Products and Chemicals

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Air Products and Chemicals Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
222 301 000 99,6% 0,3% 86,0% 1,4 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,1 18,7 1,4 3,5 14,8 4,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
22% 19% 15,5% 5,3% -5,6% 6,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
233,0 USD 268,0 235,3 268,5 212,2 307,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Air Products and Chemicals Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Air Products and Chemicals Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,4% +0,8% -10,6% -14,5% -19,0% +0,3% -12,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+18,6% +32,3% +60,8% +96,0% +105,1% +105,5% +167,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Air Products and Chemicals Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
25 8 5 10 1 1 268,0

 

Équipe de direction d’Air Products and Chemicals Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Seifollah Ghasemi Chairman, President & CEO 80 Melissa N. Schaeffer Senior VP & CFO 43
Samir Jawdat Serhan Executive VP & COO 63 Sean D. Major Executive VP, General Counsel & Secretary 60
William J. Pellicciotti Jr. VP, Controller & Chief Accounting Officer 44 Roger Dewing Executive Director of Technology -
Brian Galovich Senior VP & Chief Information Officer - Siddharth Manjeshwar Vice President of Treasury & Investor Relations -
Katie McDonald Vice President of Corporate Communications & Corporate Relations - Victoria Brifo Senior VP & Chief Human Resources Officer 54

 

Opérations d’initiés récentes pour Air Products and Chemicals Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
18/01/2024 Josh Gottheimer U.S. Congress Member (D-NJ) Achat 0 $259,98 $0
13/11/2023 Seifi Ghasemi CEO Achat 11 000 $264,42 $2 908 620
08/11/2023 Seifi Ghasemi CEO Achat 10 000 $252,34 $2 523 400
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR AIR PRODUCTS AND CHEMICALS$5 432 020

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Air Products and Chemicals Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 7,0 2,6 3,7 1 13,2
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Air Products and Chemicals dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Air Products and Chemicals Inc

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Fondamentaux d’Air Products and Chemicals Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 8 919 8 856 10 323 12 699 12 600  -0,7% +16,6% +23,0% -0,8%
EBITDA 3 227 3 423 3 603 3 677 4 663  +6,1% +5,3% +2,1% +26,8%
Résultat opérationnel 2 144 2 238 2 281 2 339 2 495  +4,3% +2,0% +2,5% +6,7%
Résultat net 1 760 1 887 2 099 2 256 2 300  +7,2% +11,3% +7,5% +2,0%
Free Cash Flow 980 756 878 304 -1 420  -22,9% +16,1% -65,4% -567,6%
Marge de FCF 11% 9% 9% 2% -11%  -22,4% -0,4% -71,9% -571,3%
ROIC - 10% 9% 9% 9%  - -13,5% +0,9% -2,6%
CROIC - 4% 4% 1% -6%  - -3,0% -66,1% -532,2%
Taux d’imposition 21% 20% 18% 18% 19%  -5,9% -6,5% -1,5% +5,2%
Capital investi 14 380 19 988 21 177 20 789 24 619  +39,0% +6,0% -1,8% +18,4%
Actions en circul. (en M) 221,6 222,3 222,5 222,5 222,7  +0,3% +0,1% 0% +0,1%
EBITDA par action 14,6 15,4 16,2 16,5 20,9  +5,7% +5,2% +2,1% +26,7%
Bénéfices par action 7,9 8,5 9,4 10,1 10,3  +6,9% +11,2% +7,5% +1,9%
Free Cash Flow par action 4,4 3,4 3,9 1,4 -6,4  -23,1% +16,0% -65,4% -567,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Air Products and Chemicals Inc

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Ratio de profitabilité d’Air Products and Chemicals Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 33% 34% 30% 26% 30%  +2,6% -10,2% -12,9% +13,0%
Marge d’EBITDA 36% 39% 35% 29% 37%  +6,8% -9,7% -17,0% +27,8%
Marge opérationnelle 24% 25% 22% 18% 20%  +5,1% -12,5% -16,7% +7,5%
Marge bénéficiaire 20% 21% 20% 18% 18%  +8,0% -4,5% -12,6% +2,8%
Marge de FCF 11% 9% 9% 2% -11%  -22,4% -0,4% -71,9% -571,3%
Rentabilité économique (ROA) - 8,6% 8,1% 8,3% 7,8%  - -5,7% +3,5% -6,9%
Rentabilité financière (ROE) - 16,3% 16,4% 16,9% 16,8%  - +0,5% +3,2% -0,9%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 10% 9% 9% 9%  - -13,5% +0,9% -2,6%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 4% 1% -6%  - -3,0% -66,1% -532,2%

 

Ratios de solvabilité d’Air Products and Chemicals Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,3 3,4 2,8 1,6 1,1  +47,3% -17,0% -41,9% -30,7%
Liquidité générale 2,5 3,6 3,0 1,8 1,3  +41,7% -16,7% -39,4% -26,4%
Dette nette sur EBITDA 0,3 0,5 0,5 1,2 1,8  +60,4% +12,6% +131,7% +51,7%
Dette sur actifs 18% 31% 28% 28% 32%  +78,9% -9,5% -1,1% +14,5%
Dette sur capitaux propres 30% 65% 56% 58% 72%  +117,6% -13,8% +3,1% +23,8%
Couverture par l’EBITDA 23,6 31,3 25,4 28,7 26,3  +32,9% -18,9% +13,1% -8,6%
   ∼ par l’EBIT 15,7 20,5 16,1 18,3 18,6  +30,8% -21,4% +13,6% +1,9%
   ∼ par le flux opérationel 21,7 29,9 23,6 25,2 18,1  +37,8% -21,1% +7,1% -28,4%
Coût de la dette - 1,9% 1,8% 1,7% 2,0%  - -6,2% -8,2% +18,1%

 

Graphique des dividendes d’Air Products and Chemicals Inc

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Ratios de distribution d’Air Products and Chemicals Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 760 1 887 2 099 2 256 2 300  +7,2% +11,3% +7,5% +2,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 980 756 878 304 -1 420  -22,9% +16,1% -65,4% -567,6%
Dividende payé -994 -1 104 -1 257 -1 383 -1 497  +11,0% +13,9% +10,1% +8,2%
Distribution sur résultat net 56% 58% 60% 61% 65%  +3,6% +2,4% +2,4% +6,1%
Distribution sur FCF 101% 146% 143% 455% -105%  +44,0% -2,0% +218,1% -123,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Air Products and Chemicals Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Air Products and Chemicals Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 24 25 23 20 27  +6,3% -8,6% -12,8% +34,0%
Délai paiement clients (DSO) 71 72 71 66 70  +1,9% -2,3% -6,2% +5,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 114 112 108 118  - -1,7% -3,8% +9,3%
Conversion de l’encaisse - -16 -18 -21 -20  - +11,2% +17,0% -3,1%
Rotation des actifs 0,5 0,4 0,4 0,5 0,4  -25,3% +9,2% +21,5% -15,7%
Frais généraux sur CP 7% 6% 6% 7% 7%  -9,5% -0,4% +12,0% -2,4%
Frais généraux sur CA 8% 8% 8% 7% 8%  -0,4% -4,2% -11,6% +7,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Air Products and Chemicals Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 1 0,75 0,75 0,75  -0,25 = = 0,81
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,08
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 0,5  -1 = +0,5 0,25
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,08
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Air Products and Chemicals Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
F_SCORE 2 5 5 7 4  +3 = +2 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Air Products and Chemicals Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,3 0,2 0,1 -  +68,6% -16,6% -50,1% -60,6%
Critère X2 × 1,4 1,0 0,8 0,8 0,9 0,8  -20,8% -1,2% +4,1% -11,1%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3  -21,5% -4,5% +1,3% +20,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,0  - - - -
Critère X5 0,5 0,4 0,4 0,5 0,4  -25,3% +9,2% +21,5% -15,7%
 
Z_SCORE - - - - 4,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Air Products and Chemicals Inc

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Sociétés possiblement comparables à Air Products and Chemicals Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
France Air Liquide 98,1 1,7% 0,7 26,2 186,7 3,9 14,8
États-Unis Sherwin-Williams 73,0 0,9% 1,2 28,2 309,4 3,8 20,7
États-Unis Ecolab 58,6 1,1% 1,1 35,0 219,2 4,6 22,5
États-Unis Air Products and Chemicals 48,4 3,0% 0,8 18,7 233,0 4,8 14,8
Suisse Sika 42,3 1,3% 0,9 30,1 261,1 4,1 21,7
Suisse Givaudan 37,6 1,7% 0,4 34,6 3 902,0 5,8 29,6
États-Unis LyondellBasell Industries 30,8 5,0% 1,2 11,9 99,4 1,0 8,3
  Médiane 7,1 2,0% 1,1 19,0   1,7 10,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Air Products and Chemicals

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Dividendes par action détachés par Air Products and Chemicals Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,77---------
2023--1,75--1,75--1,75--1,75
2022--1,62--1,62--1,62--1,62
2021--1,50--1,50--1,50--1,50
2020--1,34--1,34--1,34--1,34
2019--1,16--1,16--1,16--1,16
2018--1,10--1,10--1,10--1,10
2017--0,95--0,95---0,95-0,95
2016--0,80--0,80---0,86-0,86
2015--0,75--0,75--0,75--0,75
2014--0,71--0,71--0,71--0,71
2013--0,66--0,66--0,66--0,66
2012--0,59--0,59--0,59--0,59
2011--0,54--0,54--0,54--0,54
2010--0,45--0,45--0,45--0,45
2009--0,42--0,42--0,42--0,42
2008--0,41--0,41--0,41--0,41
2007--0,35--0,35--0,35--0,35
2006--0,31--0,31--0,31--0,31
2005--0,30--0,30--0,30--0,30
2004-----0,27--0,27--0,27

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Air Products and Chemicals Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 8 919 8 856 10 323 12 699 12 600  -0,7% +16,6% +23,0% -0,8%
Charges d'exploitation -774 -761 -869 -948 -1 028  -1,7% +14,3% +9,0% +8,5%
   dont Coût des ventes -5 976 -5 858 -7 186 -9 339 -8 833  -2,0% +22,7% +30,0% -5,4%
   dont Frais généraux -750 -742 -828 -901 -957  -1,1% +11,6% +8,7% +6,3%
Résultat opérationnel 2 144 2 238 2 281 2 339 2 495  +4,3% +2,0% +2,5% +6,7%
Autres revenus/frais nets 145 186 226 416 321  +28,3% +21,4% +84,0% -22,9%
Charge d'intérêt -137 -109 -142 -128 -178  -20,2% +29,7% -9,7% +38,7%
Résultat avant impôts 2 290 2 424 2 507 2 755 2 882  +5,9% +3,4% +9,9% +4,6%
Impôts sur les bénéfices -480 -478 -463 -501 -551  -0,4% -3,3% +8,2% +10,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 760 1 887 2 099 2 256 2 300  +7,2% +11,3% +7,5% +2,0%
 
EBITDA 3 227 3 423 3 603 3 677 4 663  +6,1% +5,3% +2,1% +26,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 695 1 796 1 860 1 914 2 018  +6,0% +3,6% +2,9% +5,4%
Taux d’imposition 21% 20% 18% 18% 19%  -5,9% -6,5% -1,5% +5,2%
 
Chiffre d’affaires par action 40,2 39,8 46,4 57,1 56,6  -1,0% +16,5% +23,0% -0,9%
EBITDA par action 14,6 15,4 16,2 16,5 20,9  +5,7% +5,2% +2,1% +26,7%
Bénéfices par action 7,9 8,5 9,4 10,1 10,3  +6,9% +11,2% +7,5% +1,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Air Products and Chemicals Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 618 8 685 8 376 6 283 5 201  +88,1% -3,6% -25,0% -17,2%
   dont Trésorerie 2 249 5 253 4 469 2 711 1 617  +133,6% -14,9% -39,3% -40,4%
   dont Placements à CT 166 1 105 1 332 591 332  +565,6% +20,5% -55,6% -43,8%
   dont Créances clients 1 738 1 758 2 002 2 310 2 423  +1,1% +13,9% +15,4% +4,9%
   dont Stock 388 405 454 514 652  +4,2% +12,1% +13,3% +26,8%
Placements à long terme 1 276 1 432 1 649 3 354 4 618  +12,2% +15,2% +103,3% +37,7%
Biens corporels 10 338 11 965 13 255 14 161 18 446  +15,7% +10,8% +6,8% +30,3%
Écart d'acquisitions 797 892 912 823 862  +11,8% +2,2% -9,7% +4,7%
Biens incorporels 420 436 421 348 335  +3,9% -3,5% -17,4% -3,7%
Actifs totaux 18 943 25 169 26 859 27 193 32 003  +32,9% +6,7% +1,2% +17,7%
 
Passifs courants 1 821 2 417 2 799 3 466 3 896  +32,7% +15,8% +23,8% +12,4%
   dont Créances fournisseurs 1 636 1 833 2 218 2 772 2 890  +12,1% +21,0% +24,9% +4,3%
   dont Dette à court terme 99 478 487 559 875  +384,5% +1,9% +14,8% +56,4%
Dette à long terme 3 227 7 430 7 150 7 086 9 431  +130,2% -3,8% -0,9% +33,1%
Passifs totaux 7 555 12 725 12 771 13 490 16 342  +68,4% +0,4% +5,6% +21,1%
 
Action ordinaire 249 249 249 249 249  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 14 138 14 876 15 678 16 520 17 290  +5,2% +5,4% +5,4% +4,7%
Capitaux propres 11 054 12 080 13 540 13 144 14 313  +9,3% +12,1% -2,9% +8,9%
 
Dette portant intérets 3 326 7 908 7 637 7 645 10 306  +137,8% -3,4% +0,1% +34,8%
Dette nette 911 1 550 1 836 4 343 8 357  +70,1% +18,5% +136,5% +92,4%
Fonds de roulement 2 797 6 268 5 577 2 817 1 305  +124,1% -11,0% -49,5% -53,7%
Actions en circulation (en M) 221,6 222,3 222,5 222,5 222,7  +0,3% +0,1% 0% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Air Products and Chemicals Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 760 1 901 2 029 2 244 2 293  +8,0% +6,7% +10,6% +2,2%
 
Dépréciation 1 083 1 185 1 321 1 338 1 358  +9,4% +11,5% +1,3% +1,5%
Ajustements des bénéfices nets 152 127 -95 -248 -27  -16,5% -174,8% +160,8% -89,0%
Ajust. comptes débiteurs -69 43 -131 -475 131  -162,6% -402,1% +264,1% -127,5%
Ajust. des stocks -3 -5 -47 -94 -129  +73,3% +807,7% +99,8% +37,2%
Autres flux opérationnels 89 -46 7 -79 -213  -152,2% -114,1% -1 312,3% +170,1%
Flux opérationnel 2 970 3 265 3 342 3 230 3 206  +9,9% +2,4% -3,3% -0,7%
 
Dépenses d’investissement 1 990 2 509 2 464 2 927 4 626  +26,1% -1,8% +18,8% +58,1%
Investissements -2 113 -952 -2 733 -919 -5 916  -55,0% +187,1% -66,4% +543,9%
Flux d’investissement -2 113 -3 560 -2 733 -3 857 -5 916  +68,4% -23,2% +41,1% +53,4%
 
Dividendes payés 994 1 104 1 257 1 383 1 497  +11,0% +13,9% +10,1% +8,2%
Emprunts nets -425 4 434 -283 384 3 169  -1 144,1% -106,4% -235,7% +725,0%
Flux de financement -1 371 3 285 -1 421 -1 001 1 610  -339,7% -143,3% -29,6% -260,9%
 
Variation nette de la trésorerie -543 3 004 -784 -1 758 -1 094  -653,7% -126,1% +124,2% -37,8%
 
Free Cash Flow par action 4,4 3,4 3,9 1,4 -6,4  -23,1% +16,0% -65,4% -567,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Air Products and Chemicals Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 3 175 3 200 3 034 3 191 2 997  +0,8% -5,2% +5,2% -6,1%
Charges d'exploitation -250 -272 -260 -246 -264  +8,6% -4,4% -5,6% +7,6%
   dont Coût des ventes -2 272 -2 283 -2 071 -2 207 -2 066  +0,5% -9,3% +6,6% -6,4%
   dont Frais généraux -226 -245 -239 -233 -238  +8,3% -2,5% -2,5% +2,4%
Résultat opérationnel 652 797 644 739 667  +22,3% -19,2% +14,7% -9,7%
Autres revenus/frais nets 68 -227 94 151 90  -432,1% -141,6% +59,7% -40,3%
Charge d'intérêt -41 -41 -47 -48 -107  -0,7% +15,9% +1,3% +123,5%
Résultat avant impôts 720 571 750 841 757  -20,7% +31,4% +12,1% -10,0%
Impôts sur les bénéfices -136 -121 -140 -154 -135  -11,3% +15,4% +10,5% -12,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
572 440 596 693 -  -23,1% +35,4% +16,3% -
 
EBITDA 974 1 137 1 196 1 247 1 016  +16,8% +5,2% +4,2% -18,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 529 628 524 603 548  +18,9% -16,6% +15,0% -9,2%
Taux d’imposition 19% 21% 19% 18% 18%  +11,9% -12,2% -1,5% -2,4%
 
Chiffre d’affaires par action 14,3 14,4 13,6 14,3 13,5  +0,8% -5,2% +5,2% -6,1%
EBITDA par action 4,4 5,1 5,4 5,6 4,6  +16,7% +5,2% +4,2% -18,5%
Bénéfices par action 2,6 2,0 2,7 3,1 -  -23,2% +35,4% +16,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Air Products and Chemicals Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 6 321 5 722 5 354 5 201 5 650  -9,5% -6,4% -2,9% +8,6%
   dont Trésorerie 3 131 2 242 1 638 1 617 1 963  -28,4% -27,0% -1,3% +21,4%
   dont Placements à CT 20 271 269 332 272  +1 284,2% -1,0% +23,6% -18,2%
   dont Créances clients 2 370 2 338 2 605 2 423 2 015  -1,4% +11,4% -7,0% -16,8%
   dont Stock 635 646 664 652 709  +1,6% +2,8% -1,8% +8,8%
Placements à long terme 3 392 4 420 5 311 4 618 4 685  +30,3% +20,1% -13,0% +1,5%
Biens corporels 15 039 15 698 16 513 18 446 -  +4,4% +5,2% +11,7% -
Écart d'acquisitions 876 884 892 862 899  +0,9% +0,9% -3,4% +4,4%
Biens incorporels 363 367 359 335 339  +1,1% -2,3% -6,8% +1,3%
Actifs totaux 28 278 29 435 30 930 32 003 34 118  +4,1% +5,1% +3,5% +6,6%
 
Passifs courants 3 277 2 798 3 948 3 896 3 119  -14,6% +41,1% -1,3% -19,9%
   dont Créances fournisseurs 2 552 2 489 3 062 2 890 2 289  -2,5% +23,0% -5,6% -20,8%
   dont Dette à court terme 565 180 777 875 234  -68,1% +330,5% +12,6% -73,2%
Dette à long terme 7 493 8 961 8 615 9 431 11 873  +19,6% -3,9% +9,5% +25,9%
Passifs totaux 13 761 14 745 15 559 16 342 17 989  +7,2% +5,5% +5,0% +10,1%
 
Action ordinaire 249 249 249 249 249  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 16 731 16 781 16 987 17 290 17 510  +0,3% +1,2% +1,8% +1,3%
Capitaux propres 13 936 14 058 14 138 14 313 14 873  +0,9% +0,6% +1,2% +3,9%
 
Dette portant intérets 8 058 9 141 9 392 10 306 12 108  +13,4% +2,7% +9,7% +17,5%
Dette nette 4 907 6 627 7 486 8 357 9 873  +35,1% +13,0% +11,6% +18,1%
Fonds de roulement 3 044 2 924 1 406 1 305 2 530  -4,0% -51,9% -7,2% +93,9%
Actions en circulation (en M) 222,6 222,7 222,8 222,8 222,8  +0% +0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Air Products and Chemicals Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 572 440 596 685 609  -23,1% +35,4% +15,0% -11,1%
 
Dépréciation 322 340 340 357 349  +5,6% +0,1% +5,1% -2,3%
Ajustements des bénéfices nets 144 91 59 - -  -36,8% -35,5% - -
Ajust. comptes débiteurs 40 122 -211 180 -53  +201,0% -273,7% -185,2% -129,3%
Ajust. des stocks -103 -10 -21 4 -49  -90,8% +123,2% -119,3% -1 285,4%
Autres flux opérationnels -18 -14 -14 - -  -22,7% 0% - -
Flux opérationnel 719 639 845 1 003 627  -11,2% +32,4% +18,6% -37,5%
 
Dépenses d’investissement 834 1 007 1 322 1 463 1 446  +20,7% +31,3% +10,6% -1,2%
Investissements 572 -1 163 -664 -1 517 -1 666  -303,3% -43,0% +128,6% +9,8%
Flux d’investissement -256 -2 220 -1 924 -5 916 -  +766,4% -13,3% +207,5% -
 
Dividendes payés 359 360 389 389 389  +0,1% +8,0% 0% +0,1%
Emprunts nets 276 1 003 799 - -  +263,0% -20,4% - -
Flux de financement -86 689 496 511 1 328  -904,9% -28,1% +3,1% +160,1%
 
Variation nette de la trésorerie 420 -889 -605 -21 346  -311,6% -31,9% -96,6% -1 769,6%
 
Free Cash Flow par action -0,5 -1,7 -2,1 -2,1 -3,7  +220,3% +29,5% -3,6% +78,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.