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Mon retour d'investissement sur les obligations…

Investissement obligataire : stratégies, risques et opportunités

Cette discussion porte sur l'investissement obligataire, abordant divers aspects, des stratégies d'investissement aux risques et opportunités associés. Les membres partagent leurs expériences et leurs points de vue sur la rentabilité des obligations, en particulier en période de crise de la dette. Un participant détaille son expérience avec un portefeuille d'obligations risquées, mettant en avant un rendement spot de 7% en 7 mois grâce à des allers-retours et à la prise de position de la BCE. Cependant, il exprime des inquiétudes concernant la baisse des rendements des SCPI.

Les participants débattent de différents types d'obligations, notamment les obligations d'État, les obligations de PME et les obligations high yield. La diversification est un thème récurrent, certains membres privilégiant des investissements répartis sur de nombreuses obligations, d'autres optant pour des trackers ou des ETF pour une diversification plus large. L'importance de la gestion du risque est également soulignée, avec des discussions sur les risques de défaut et la nécessité d'un suivi attentif des investissements. La fiscalité est un facteur clé, les participants analysant l'impact des taux d'imposition marginaux sur la rentabilité nette des investissements obligataires.

Plusieurs membres mentionnent l'utilisation de courtiers internationaux pour accéder à un choix plus large d'obligations, notamment sur les marchés allemand et américain. L'accès à des informations détaillées sur les obligations, comme les codes ISIN, ainsi que la difficulté d'accès à certaines obligations pour les investisseurs français sont également abordées. La discussion aborde également les obligations hybrides, les obligations perpétuelles et leurs risques et opportunités spécifiques. La question du rendement recherché est un sujet central, avec des objectifs de rendement variant de 6% à plus de 10%, selon le niveau de risque acceptable pour chaque participant.

Enfin, la discussion explore les ETF obligataires comme alternative à l'investissement direct en obligations individuelles, en soulignant les avantages en termes de diversification et de liquidité. L'évolution des taux d'intérêt et son impact sur la valeur des obligations est également un sujet d'analyse, ainsi que la recherche de valeurs refuges en période d'incertitude économique. Les actions privilégiées (preferred stocks) américaines sont mentionnées comme une alternative aux obligations classiques.


#77 11/01/2013 14h16

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Apres un peu de recherche…Durango a effectivement eu des problemes en octobre 2008 …apres la faillite de Lehman….tout s’est comme arrete…et le choc a impacte beaucoup de boites…meme au Mexique
Il  me semble qu’a la restructuration les detenteurs de l’oblig 2017 ont du recevoir des obligs 2016…en general c’est comme ca que ca marche…a quel taux de conversion? aucune idee.

Le Mexique va tres bien au niveau economie et beneficie de toute amelioration aux USA

L’oblig s’en va tranquillement vers le pair…surement relie au step up a 10% en aout 2013…
Dependamment du prix que vous avez paye pour…surveillez la et vendez soit pres du pair - ou du call s’il y en a un.
Comme c’est leur seule oblig et que Fitch la cote B…je ne vois pas d’urgence.

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#78 11/01/2013 14h35

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hello,

Pour info, les obligations SNS chutent, je viens de lire une info plutôt peu encourageant sur la banque

Bonne journée à tous

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#79 11/01/2013 14h50

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spareine a écrit :

hello,

Pour info, les obligations SNS chutent, je viens de lire une info plutôt peu encourageant sur la banque

Bonne journée à tous

la SNS est à 70 en ce moment. Pouvez-vous nous en dire plus sur cette info ?

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#80 11/01/2013 14h53

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je l’ai trouvée sur Oblis,
en gros il y a une plainte déposée par un promoteur immobilier espagnole, de 400 millions EUR
L’obligation était à 75% hier (je parle de la PERP FIX TO FRN)

Bien à vous

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#82 11/01/2013 15h11

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En effet, disons que la perte hebdomadaire est assez conséquente smile

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#83 11/01/2013 15h19

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Les Nokia montent très fort également, celle en dollar 2019 est presque au pair, rendement de 5,50%

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#84 11/01/2013 17h21

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Oui mais bon…je me repete encore…c’est une oblig "dangereuse"…pour gens avertis seulement !

Et le promoteur doit 130 millions a SNS…et n’a pas fait de demande formelle…

Le 14 fevrier on va en savoir plus…sur le plan de SNS

spareine a écrit :

En effet, disons que la perte hebdomadaire est assez conséquente smile

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#85 11/01/2013 20h46

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IEAC dont on a parlé quelques posts plus haut est en baisse depuis le début de l’année;

Ce tracker est censé suivre  l’indice Barclays Euro corporate bond index je crois que les maturités sont d’environ 4,3 années.

Vous voyez comment  l’évolution de ce tracker et par quel mécanisme ?

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#86 08/10/2014 22h21

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Un petit up pour avoir d’autres retours.

Malheureusement, j’ai plutôt "désinvesti" ces dernières années. J’étais limité à Euronext Paris, Bruxelles et Amsterdam.

Quels sont les investisseurs qui sont sur IB ? [par exemple]
pas trop de soucis avec la fiscalité ? Pas de soucis avec la marge ?
Est-ce que les marchés accessibles vous offrent assez d’opportunités ?

D’un manière générale, quels sont taux que vous obtenez pour un risque "maîtrisé" ?

Auparavant, je visais du 6% pour 5 ans. Est-ce réaliste hors Euronext ? (sans aller sur des titres pourris)

Je pense également aux portefeuilles obligataires, qui sont trop peu publiés ! Un peu moins de timidité ! J’aimerais bien commenter ces portefeuilles !

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#88 16/10/2014 23h39

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Les taux ont baisse avec ce choc…le 10 ans USA a 2%, le 30 ans a 2.8%

Exactement l’inverse de ce qui était dit…du coup les obligations IG de 2040 - 2043 …encore en-dessous du pair - a cause de leur coupon de 3.5 a 4.4% - montent et s’approchent du pair.

Ex apple, vodafone, mcdonald, microsoft etc

Panique…peur de la déflation…fuite vers les obligations comme "refuge"
A voir si ça va durer !

NB: Super-Pognon…ca y est …vous allez avoir du choix en obligations avec ces chutes sous le pair en 3 jours !

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