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[+2]    #926 20/05/2023 02h17

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cricri77700, le 22/03/2023 a écrit :

Hola !

Je suis passé short sur 1 ES pour 200k
Je suis long sur 370k environs ( world principalement )
Je suis cash à 690k

J’ai changé 540k euros en dollars à 1.0782 ce jour.

Je préfère travailler mes primes en ODTE le temps de voir ce que va donner ce market que je trouve bullesque.

Depuis hier , tout ne fonctionne pas comme je l’espérais mais je suis arrivé à me faire 0.40% de prime en 2 jours et mon cash me rapporte des intérêts sur IB. Cela me conforte dans ma strategie ou je ne perds pas ! ( en sus j’ai mes positions longues , je parle uniquement en prime odte ) .

Le market justement.

Depuis quelques mois , je regarde beaucoup le calendrier économique et de comment réagit le market.
Le market semble avoir remis ses œillères afin de voir que les bonnes nouvelles.
L’inflation et les problèmes bancaires sont derrière nous maintenant apparement.
Tonton powell va faire un pivot plis tôt que prévu, on va continuer à faire tourner la planche à billet.
Pas de récession en vu , bien sur que non tout va bien.

Je pense très prochainement reprendre une vente à découvert ES pour être à- 400k afin de protéger mes positions longues et passer flat tout en travaillant mes primes odte le temps d’y voir plus clair.

Et tant que je suis au dessus du world tout va bien smile

Perf ytd 7.05%

2 mois après, j’ai racheté mes dollars à 1.0776.

Le gain est minime mais c’est monté à 1.11 et je pense que c’est un bon point de sortie.

J’ai également pris beaucoup d’intérêt en 2 mois grâce à IB et le dollars presque 0.40% / mois.

J’ai une perf de 6.85% actuellement malgré la hausse récente.

Mon PF résiste bien malgré mes shorts meta , ES et vente de call amazon également.

Je suis net short 90% du temps depuis le début de l’année.

Mon PF est positif malgré les positions.
Ma gestion sur les primes et de tout couvrir en permanence avec gain de primes font tampon..

Je suis donc à l’aise : si ça baisse vu le contexte économique je me gave.

Si ça monte, j’arrive à faire tampon avec les primes et mes positions longues.

Je perds quand même du terrain versus le world .

Mais je me compare 100% investi contre un world 100% investi ( chose que j’ai jamais fait ) 
Donc ça me va ( surtout pour la couverture du portefeuille )

Conclusion : je réussi à avoir une performance positive en étant short. Cela me conforte dans ma strategie active via les options. Je continue à apprendre et je me fixe pas de limite d’apprentissage. Je prends sur les primes + le cash non investi ( car beaucoup de contrat put + short donc j’ai encore le cash qui rapporte ) et j’arrive à me faire 1% par mois minimum avec tout ça !

Je pense que j’ai vraiment trouvé ma strategie cela fait bientôt 1 an que je fais cela ! ( ytd je suis en dessous du world mais depuis presque un an je suis au dessus ) et je pense que le market est vraiment compliqué depuis juillet 2022 avec les hausses et baisses à gérer… cela m’a permit de prendre beaucoup d’expérience en peu de temps !

Plus personne n’écoute la fed, le market ne regarde pas vraiment les choses négatives qui s’empilent. Un comportement que je juge bullesque actuellement. Les donnés macros ne sont plus regarder ( plus vraiment de variation malgré certaines mauvaise nouvelles ) comparé à fin 2022!

Mentalement, parfois c’est compliqué de tenir certaines positions, peur de se tromper, on se remet en question sur certains trades qui crees de l’experience encore et encore , je fais differentes strategies en odte , weekly et plus long : le mouvement créé l’argent en étant rationnel et secure.
J’apprends encore beaucoup et souhaite continuer à apprendre.


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#927 01/06/2023 03h31

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Hola.

J’ai racheté ce jour 150 000 euros à 1.0638 ( bon timing intraday ).

Je termine le mois avec une performance de 6.92% ytd versus un etf monde à 8.71.

Ce qui est excellent à mon sens étant quasi net short depuis le début de l’année sur un marché haussier.
Si ça baisse je me gave si ça monte j’arrive à suivre le train avec les primes , forex etc !

Je suis toujours patient et à l’aise d’être dans cette maîtrise dans un market comme aujourd’hui.

Je me fait par contre défoncer il n’y a pas d’autres mots sur mon short meta ou j’ai 200 titre à découvert pru 200 !

J’ai toujours - 3 ES en short.

Et 300k mas o menos en position longue.

1048k pour le PF total.

Vamos a esperar


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[+3]    #928 13/06/2023 01h28

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J’ai décidé de partager un historique de mon portefeuille :

2020 : 10%
2021 : 9%
2022 : +0.79
2023 : 5.2%

World :
2020 : 6.25%
2021 : 32.34%
2022 : - 13.74%
2023 : 11.81 %

Mon Pf :

27.1% en 3 an et demi soit 7.74% / an

PF World :

World 35.6% en 3.5 ans 10.17 % / an

Ce qu’on peut retenir :

- une sous performance versus le world , mais sur un portefeuille 100% investis sur le world ( pas de 60/40 ou 70/ 30 )

-En 2022 et 2023 suite à ma vente de RP , c’est dans ses années que j’ai le plus en bourse et sur ses 2 années j’ai une performance mieux que le world à ce jour.

- on remarque moins de volatilité sur les 3 ans 1/2

- Je gere le portefeuille comme un rentier en essayant de le securisé.

Si je veux continuer à être actif faut bosser sur le négatif grâce aux expériences acquises :

- Je suis plus fort sur les ETF que les titres vifs.
- Les options et le forex me permettent de rester haussier sur un portefeuille NET SHORT.
- j’ai beaucoup appris sur l’économie et particulièrement sur la macro, cependant , une impression de laisser beaucoup d’énergie pour pas grand chose niveau performance , mais question culture générale et connaissance c’est abyssale.
- Ne jamais shorter un titre vif.
- shorter un indice permet de sécuriser son portefeuille à moindre coût = pour un rentier c’est bien.
- net short : c’est dur psychologiquement je n’ai pas encore d’avis assez tranché tellement je suis exposé pour que ça pète… action en cours.

Je pense que quand je sortirai des shorts , je ferai que des indices tradable en options en étant exposé et faisant en odte vente de call couvert et vente de call non couvert ES à 2% strike du cours actuel.
Cela permet d’être investi et de prendre des primes sans trop de risque.
Au pire on peux même rouler et prendre plus de primes… une sorte de stratégie passive optimisé en réflexion.

Cela concerne que le PF mobilier.

Mon immobilier physique tourne bien ou je fais x3 minimum en cas de revente.

Mes scpi avec mes emprunts à taux fixe sous les 1% avec usufruit tournent bien également.

Et je rembourse beaucoup de CRD qui font que mon patrimoine net augmente.

Le patrimoine mobilier c’est 35% de mon patrimoine brut et 45% de mon patrimoine net.

Toutes ses expériences font que j’affine m’a stratégie au fur et à mesure grâce aux expériences acquises.

Je me sers du négatif pour le remettre en question et me rendre meilleurs.
Je me sers du positif pour rester rentier et profiter de la vie en famille.

Je pense avoir fait le tour en immobilier et scpi.
Je pense qu’il me faut encore quelques mois pour la bourse pour avoir une stratégie clair et optimal pour moi.

J’en parlais en perso avec un membre qui va se reconnaître, je fonctionne par cycle et je pense terminer le cycle bourse en 2023 avec ma strategie clair comme en immobilier.

En 2024 et 2025 j’ai envie d’écrire, avec le membre en question on a lancé notre blog en cours de finalisation.
Cette été je sors mon premier livre.
Ensuite j’aimerai écrire un livre sur le mindset ou j’ai beaucoup à dire et cela me passionne.

Bref quelques projets associés à la découverte de notre monde et en apprentissage de langues.


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#929 14/06/2023 03h00

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Gros travail ce soir.

Je rapelle que j’ai -3 ES en short pru 4005 hors primes ( quasi 20 000 ).

Cours ES 4370.
Une MV latente de 54750 usd sur les 3 positions.

Il y a la fin de l’échéance vendredi ( 4 sorcières ).

J’ai décidé de racheté mes 3 positions.

Mais :

3 ventes de call à 4370 échéance 23 / 06 / 2023 associé à 3 achats de put à 4360 échéance 23 juin 2023.

Je rapelle qu’une position à découvert racheter associé à une vente de call au même prix est exactement la même chose.
On passe d’un trade classique à un trade option.

J’ai pris 7400 usd de prime pour cela ( - 6000 car il y a une différence de cours entre futur échéance juin et sept sont différent, les 6000 sont à retirer poir être juste. )  sur le futur ES juin , mon pru passe donc à 4050.

Je pense toujours à un marché baissier.

Donc le fait de refaire 3 ventes de call non couvert me permet en quelques sorte de rouler ma position en prenant des primes.

Si 4400 a échéance, je serai assigné sur 4370 ( comme ma position d’aujourd’hui si j’avais rien fait )

Si 4300 a échéance, je ne serai pas assigné sur mes ventes de call mais sur mon achat de put à 4360.

Cela permet de me sécuriser si grosse baisse.

La différence de 10 ( X 50 usd soit 500 usd de perte fera 1500 en tout sur les 1500 de primes encaissées )

Si entre 4360 et 4370 il se passera rien.

Si cela ne fonctionne pas je pourrai par la suite  rouler mes 3 positions pour décembre et récupérer toutes les MV latente… le market ne vas pas faire 30% de + cette année quand même.

Je tiens en étant net short en prenant des primes et ne changeant pas mes pru.

Primes+vix me permettent d’être encore à +5% ytd.

Je continue en me disant que si ça baisse je me gave … si ça monte j’arriverai à me débrouiller en étant positif.

Dernière modification par cricri77700 (14/06/2023 04h57)


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#930 01/07/2023 08h08

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Ouch 3.05% ytd.

Je suis sortie du short meta il y a 2 semaines.
J’ai toujours 4 ES à découvert.
300k de position longue.
710k de cash.

J’avais un objectif de faire + 10% versus le world .

Je suis à -10% versus le world.

Ma perf :

2020 : 10%
2021 : 9%
2022 : +0.79%
2023 : 3.04%

World :
2020 : 6.25%
2021 : 32.34%
2022 : - 13.74%
2023 : 12.91 %

Bon OK je reduis la volatilité.
J’arrive à être positif étant net short 90% depuis le début d’année sur un market qui flambe.

Mais la sous perf 2023 devient flagrante.

Bonne nouvelle bonne nouvelle.
Mauvaise nouvelle bonne nouvelle.
Voici le market 2023 !

Le vix est très très bas donc les primes options aussi et je galère un peu à faire 1% mensuel …

On va voir la suite …


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#931 07/07/2023 16h19

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cricri77700, le 01/07/2023 a écrit :

Ouch 3.05% ytd.

Je suis sortie du short meta il y a 2 semaines.
J’ai toujours 4 ES à découvert.

J’avais un objectif de faire + 10% versus le world .

Je suis à -10% versus le world.

De mon avis personnel, c’est bien de faire des recherches et expériences, et je pense que tout le monde peut faire des erreurs, mais quand elles deviennent trop grosses il est temps de corriger / revoir sa stratégie.

Cela me rappelle un médecin qui lors de la période Covid début 2020 est rentré avec tout son portefeuille en position short sur le marché, et celui-ci a fortement progressé ensuite et en 2021 !

Il disait de vive voix qu’il ne comprenait pas cette hausse…
Car dans son monde et entourage médical tout est grave, et le Covid aller plonger le monde dans une longue récession…
Je pense qu’il a du couper et prendre son énorme perte au bout d’un moment, car même en 2022 le marché n’a pas baissé a des niveaux Covid de 2020.

Comme on dit, le Marché a toujours raison au final.

Dernière modification par Serrure (07/07/2023 16h26)

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#932 07/07/2023 17h02

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Selon les chiffres présentés par Cricri il est, si je ne me trompe, à environ 6,8% de return annualisé contre 10,3% pour le World. C’est un écart non négligeable s’il devait se maintenir indéfiniment mais en valeur absolue beaucoup s’en contenteraient.

Durant la période récente il a acquis une expérience importante sur des produits assez sophistiqués et pouvant être très risqués (contrats futures, ventes d’options) et a expérimenté d’être au moins un semestre (2023) complètement à l’envers du marché tout en gagnant quand même de l’argent.

Il me semble donc qu’au total il a été payé pour apprendre, plutôt que le contraire.

Un all-in sur le sacro-saint CW8 aurait légèrement amélioré son portefeuille financier (en a t’il encore besoin ?) mais pas son portefeuille de compétences. Son parcours continue donc d’être impressionnant.

Dernière modification par vidame (07/07/2023 17h54)

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#933 07/07/2023 22h25

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Hola.

Serrure , elle ne devient pas à mon sens " trop grosse " ( mon erreur hein smile )

1 / mon pf montre depuis ses dernières années que je reduis la volatilité ( quand on gère un gros PF , c’est bien de la réduire)

2 / je montre jusqu’à présent que je peux avoir une performance positive étant net short sur un market en hausse de 10/15% = à mon sens c’est excellent niveau bénéfice risque. Je gère bien le forex ainsi que les primes !

3 / le world à 10.3 contre 6.8 de return annualisé : il faut prendre en compte que je compare à 100% action.
Cela est quasi un pf  65%  world et  35% cash durant cette période ( pour faire la même perf que le world ) sachant que depuis 2021, c’est à ce moment que j’ai dépassé le 1000k en bourse donc en valeur absolue ça reste pas mal.

4/ l’apprentissage : je continue et je me sens de plus en plus compétent.

Je fais actuellement 7 ventes de put ES odte à 1 ou 1.5% strike / cours du jour.
Gains de primes et si assignation = je roule afin de revenir à mon pru.
Ça monte j’ai les primes.
Ça baisse j’ai les primes et me rapproche de mon pru.
Sur le forex je gère pas mal entre 1.085 / 1.095 des achats ventes de 150k en usd ou euros qui me réussisse bien.
Et ib me paie sur tout mon cash.

Perf ytd : 3.90%

Ça monte : je gagne peu
Ça baisse : je me gave
Ça monte fort sur court terme : je perdrais beaucoup ( par ex 5% sur 1 semaine )

C’est parfois dur mentalement mais je vais tenir ma conviction qui n’est pas si risqué que cela peut paraître et mon pf en est la preuve jusqu’à aujourd’hui !

Dernière modification par cricri77700 (07/07/2023 22h27)


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[+2]    #934 17/07/2023 23h47

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2020 : 10%
2021 : 9%
2022 : 0.79%
2023 : 0.97%

Le marché rend humble.
J’ai coupé mes shorts.
J’approchais les 0% de perf et je ne voulais pas être négatif avec les shorts.

Oui c’est une excellente perf pour un pf net short sur le sp500 qui a une performance de 18%.

Les primes options + forex + mes 300k de positions longues ont compensé tous ça.

Mais c’est clairement une sous performance.

Autocritique : je suis à l’aise quand ça baisse et je ne suis pas à l’aise quand ça monte.
Début 2021 j’ai pris panique avec cette hausse fulgurante en étant sorti du market.
Cette année pareil en étant short !

2020 et 2022 sont excellente et les 2 années de hausses sont mauvaise.

Regret ? Pas vraiment, j’apprends et je continue d’acquérir des connaissances.

Quand on est actif on réussit des choses et forcément on en loupe.
J’ai su avoir tous mes credit à 1% ou moins.
J’ai su faire un montage scpi très rémunérateur.
J’ai cartonné en immobilier avec des rendements à 2x% .
J’ai su être indépendant financier à 29 ans.

Niveau évolution bourse le world me bat oui.
Niveau évolution  patrimoine je l’explose.

Que vais je faire ?

Point fort : options et primes sur ventes de put , je n’ai pas peur d’un marché baissier.

Point faible : les hausses en bourse , ai-je l’habitude de travailler dur pour avoir mon patrimoine et une hausse +++ me fait peur ? Et j’ai envie de récupérer les sous ? Un travail à faire la dessus pour la suite…. ouf j’ai que 35 ans et le temps ! Une remise en question s’impose la dessus.

Je vais donc associé ce qui me réussit le mieux : etf world / spy et options ..
On va lisser tranquillement avec vente de put !

J’avais la bonne recette il y a 1 an … raaaa ce côté actif qui m’anime m’a flingué mon année.
J’ai appris beaucoup de chose ses 12 derniers mois.

Pf mobilier : 985.8 k
Immobilier physique net : 1000k brut 1150k
Scpi sci : 250k net brut 750k

Pf mobilier à ce jour sans short :
30% investi
70% cash usd

Si le market se mets à chuter à partir de ce moment , j’irai acheté des anti depresseurs smile


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Favoris 1    #935 18/07/2023 13h27

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J’ai lu ça ce matin (ça ne vient pas de n’importe qui), j’ai pensé à vous :

"Aswath Damodaran" (traduit en français) a écrit :

L’heure de l’humilité

Si le plus grand péché en matière d’investissement est l’arrogance, les marchés existent pour nous ramener sur terre et nous enseigner l’humilité. La première moitié de l’année 2023 nous a rappelé que peu importe qui vous êtes en tant qu’analyste et à quel point votre thèse d’investissement est bien pensée, le marché a d’autres plans. En écoutant les gourous du marché tisser des récits sur les marchés, parfois basés sur des données historiques et des graphiques convaincants, il est bon de se rappeler que prévoir où va l’ensemble du marché est en soi un acte d’orgueil.

Dans un esprit d’humilité, je suggérerais que si vous avez été gagnant au cours de la première moitié de cette année, reconnaissez que cela est en grande partie attribuable à la chance, et que ce que le marché donne, il peut aussi le reprendre. De même, si vous avez été perdant au cours des six derniers mois, le regret ne devrait pas vous inciter à acheter les actions qui ont été gagnantes sur cette période. Ce train-là est déjà parti, et qui sait ? Votre portefeuille perdant pourrait être bien placé pour profiter de ce qui va arriver au cours des six prochains mois.

Dernière modification par lopazz (18/07/2023 13h27)

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#936 18/07/2023 14h21

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Bonjour Cricri,
Merci pour votre transparence à la hausse et à la baisse.
Malgré la déception, quel chemin parcouru en peu de temps sur la maîtrise des options!

Il me vient 2 suggestions suite à votre expérience (et à la mienne aussi, j’ai largué plusieurs dizaines de points sur des shorts ES et RTY ces dernières semaines; c’est bon, je suis vacciné, j’arrête!):
  - la durée de détention du short ne devrait-elle pas être limitée dans le temps avec une limite établie en avance, par exemple n’aller que jusqu’à l’échéance du future du trimestre en cours, donc limiter la position à 3 mois max. Est-ce que le mois boursier est un bon indicateur? Il me semble assez peu utilisé, la majorité des gens travaillant en mois calendaire,
  - la mise en place d’une protection sous forme d’achat de call à échéance 1 an sachant qu’on ne gardera que 3 mois max, l’objectif étant de passer short et d’acheter le call au même moment et de solder la position au même moment. Il y a un peu de perte de valeur temps, mais c’est un coût qui peut aussi se révéler payant. D’autant que rien n’interdit de vendre 3 ES et de n’acheter qu’un call SPX par exemple pour couvrir 2/3 de la position.

C’est pour la mise en place de la position initiale. Après, bien entendu, il faut savoir faire ce que vous faisiez, à savoir vendre des options en 0DTE pour générer de la performance.

Dans votre cas, le world couvrait une partie de la position donc vous aviez en face une position longue mais pas assez conséquente vs la position short.

Votre expérience du short m’intéresse Lopazz. Je crois savoir que vous gardez vos positions potentiellement assez longtemps.
Sans rentrer dans une multitude de détails, pouvez-vous partager quelques indicateurs de durée? Couvrez-vous vos shorts avec des positions d’options un peu avancées?

Après, il n’y a pas vraiment de formule magique, quand on est positionné à la baisse et que ça monte, c’est compliqué de faire aussi bien que le marché….

Bonne après-midi.

Dernière modification par as98qr53 (18/07/2023 14h24)

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Favoris 1    #937 19/07/2023 14h00

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Effectivement lopazz, un texte plein de bon sens.

As, effectivement j’ai beaucoup travaillé pour comprendre les options , le forex etc.
Je pense ne rien laisser au hasard et bien comprendre ce business.

Les options me réussissent bien et sauve mon année qui aurait ou être catastrophique ; le forex et intérêt ibkr sur le cash dans une moindre mesure mais avec une bonne synergie quand même.

Je pense avec expérience :

Un short ne doit pas être gardé longtemps ( contre-productif contre un marché haussier historiquement sur long terme )

Un short doit avoir un objectif de sortie à la hausse ou à la baisse !

Un short c’est bien pour couvrir son portefeuille ( par ex si 1000k investi, on short un ES et on réduis notre exposition … ça coûte que 1.42 usd et pas obligé de vendre ses etf ou titres )

Net short c’est sport , vaut mieux faire du forex et options en parallèle pour diversifier si on maîtrise.

J’ai à ce jour une perf de 1.32% ytd , investi à 30% et 70% cash en usd qui me rapport 4.58% chez ib .

Je pense serieusement à me recentrer sur etf world et options associés ou j’estime avoir une certaine expertise a ce jour .. mais pas dans l’immédiat, j’ai toujours la conviction d’un crash ou grosse correction  mais je vais lisser sur plusieurs mois comme en 2021 …


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#938 25/07/2023 20h23

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as98qr53, le 18/07/2023 a écrit :

Votre expérience du short m’intéresse Lopazz. Je crois savoir que vous gardez vos positions potentiellement assez longtemps.
Sans rentrer dans une multitude de détails, pouvez-vous partager quelques indicateurs de durée? Couvrez-vous vos shorts avec des positions d’options un peu avancées?

Bonjour,

Oui, comme mes positions short sont censées couvrir un risque de baisse sur mon portefeuille d’ETF, j’ai tendance à les garder aussi longtemps que le risque de baisse me semble important. Parfois, le marché se retourne vite et je me rachète rapidement, parfois ça prend plus de temps et il faut serrer les dents.

Je n’ai pas vraiment d’indicateurs de durée, je regarde un peu la saisonnalité mais ça n’entre que très peu dans mon processus de prise de décision. Août et surtout septembre sont, à titre d’exemple, des mois plutôt mauvais pour les actions, et on peut rajouter le mois d’octobre lorsqu’on regarde uniquement la volatilité :



Mes outils de prise de décision sont surtout des indicateurs de sentiment et de positionnement. Le problème, c’est qu’ils peuvent parfois flasher rouge pendant plusieurs semaines, voire plusieurs mois, comme c’est le cas en ce moment. Mais je m’interdis de sortir tant qu’ils ne sont pas revenus sur des niveaux plus ou moins acceptables par rapport à leurs moyennes historiques, surtout lorsqu’ils ne sont pas supportés par la macro.

Je ne couvre pas mes shorts, ce sont mes shorts qui couvrent mes positions. Mais j’avoue que ce rallye du Nasdaq est assez pénible, je pense qu’à l’avenir, si je compte protéger à nouveau mon portefeuille et que la volatilité est aussi basse, j’opterai plutôt pour des put spreads que des ventes de futures. L’espérance de gain est cappée, c’est un peu moins flexible, mais la perte maximale est limitée ce qui assure une certaine tranquillité d’esprit. J’en ai réalisé deux aujourd’hui, échéance septembre et novembre.

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#939 28/07/2023 10h47

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Je suis sorti des shorts il y a deux semaines
mais j’y suis revenu avec les options.

J’étais sortie à 4560 avec - 4 positions ES.

La à ce jour : j’ai 4 ventes de call non couvert à 4600 , la prime ( 4000 usd environs ) m’a payé les 4 achat de put à 4560 ( strike de sortie ) j’ai même pris 200 usd sur ce trade en plus.

Aujourd’hui si le market ferme entre 4560 et 4600 , je gagne 200 usd , au dessus je serai assigné à 4600 ( mieux que les 4560 de base ) et sous 4560 , je reviens short sans perte d’être sorti .

Je me suis également chauffer pour payer deux primes de 700 usd pour deux achats de put NQ , le vix n’est pas chère et les primes ne sont pas chère egalement en pleine semaines de résultats !  15350 pour demain et 15000 pour vendredi prochain.

Hier quand c’était au plus haut j’ai repris 4 achats de put 4560 pour vendredi prochain ( pas très chère et je pensais pas que ça allait chuter autant , je commençais à préparer ma semaine suivante ) bien m’en a pris car les contrats on pris 3500 usd.

Et comme j’ai 8 achats de put à 4560

Pour aujourd’hui  j’ai fais 8 ventes de put ES 4500 pour prendre 500 usd ( cela couvre les positions en même temps )

J’avais fait all in en achetant 350k de usd à 1.1156 bien m’en a pris également, j’ai racheté 150k euros ce jour.

Je suis assez serein car je suis couvert de tout les côtés : sauf grosse hausse à + de 4600 poiur Aujourd’hui sur ES ( au pire je roule pour augmenter mon strike et gagner sur le pru de base à 4560 … si d’ici 8 jours ça chute fort ; j’ai énormément de positions à la baisse ( 8 ES et 1 NQ )

Je préfère payer des primes en ce moment que d’être short sans options , on sait ce qu’on perd et le gain est illimité enfin on se comprend. Le vix est bas , c’est pas le moment de faire beaucoup de vente de put , on gagne rien et le market est en surchauffe.

On peut le voir sur la journée d’hier, c’est quand même fragile.

Pour conclure , jusqu’à ce soir , entre 4500 et 4560 je gagnerai pas mal de sous .
Sous 4500 , les 8 ventes de put feront des pertes qui seront compensées par mes 8 achats de put à 4560 ( mais quand même un gain de 8x 60 × 50 soit 24 000 usd ) et les 2 achats de put NQ prendront beaucoup de valeurs à ce moment donc je resterai gagnant sur une baisse !

Une hausse à plus de 4600 , je reviens short sur 4ES comme avant mais en ayant économiser la différence de 4560 à 4600 × 4 position soit 160×50 soit 8000 usd.

Sur le forex , je gagne bien avec la baisse de l’euros.

Le portefeuille est assez sécurisé à mon sens.
Une perf à ce jour de 3.66% ytd. Je tiens malgré mes net short en gagnant un peu.
Une correction et je me gave.

Comme dit sur mon dernier message , je ne perdrai pas d’argent… si j’approche 0 ytd je couperai tout comme j’avais fait. J’ai une conviction mais la tête sur les épaules.

Dernière modification par cricri77700 (28/07/2023 10h52)


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#940 01/08/2023 18h34

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Perf du portefeuille : +3.28 ytd

Toujours mecontent vis à vis du world.
Mais c’est une question de temps, c’est vraiment délirant en ce moment.

J’ai 4 achats de put 4560 ES  pour vendredi payer avec les primes acquises semaine dernière.

J’ai été exercé sur mes 4 ventes de call 4600 vendredi dernier.
J’ai racheté à 4597 lundi matin.
Avec les bénéfices de ce trade J’ai racheté un put NQ à 15450 pour vendredi.

J’ai donc aucune position short, seulement en option en achat de put et cela a été payé avec les gains en prime de la semaine dernière.
Cela me permet de soufflet un peu et si baisse cette semaine d’être dans le train !

La baisse de l’euros fait que j’ai gagné sur le forex.
J’arrive encore à me débrouiller sur les options  mais uniquement en achat de put car les primes sont pas chère avec le vix.
Je tiens encore et ma performance aussi malgré mon net short.

Ma thèse :
- On arrive à une pause sur les taux voir des baisses comme hier en Australie. Statistiquement une baisse se prononce par la suite.
- les résultats sont bon car les consensus ont été baissé! Mais si on regarde sur un an associé à l’inflation c’est autre chose.
- l’IA va prendre du temps et ça coûte chère, on va voir le comportement de cette bulle!
- Les taux élevés ne sont pas encore intégré dans l’économie, du moins pas les dernières hausses! On a déjà vu quelques faillites bancaires he me demande ce qu’il va se passer! ( immobilier , consommation et récession, crise systémique )
- Les dettes vont elles devenir insoutenable ?
- Le vix est anormalement bas quand on voit les risques associés de nos jours.
- du côté de la macro , il y a du bon ( inflation , résilience de l’économie usa assez impressionnante ) du mauvais ( les manufacturiers sont de plus en plus bas dans la plupart des pays , l’Allemagne c’est catastrophique et elle est en récession technique, la Chine n’arrive pas à relancer son économie, le Japon ne sait pas sur quel pied danser concernant ses taux … )
- les différents graphiques comme :
Le nasdaq et les obligations à 30 ans
Le S&P500 et les liquidités de la Fed
Le return du S&P500 et des obligations souveraines à très long terme
Le retail
Le nombre de short sur le market
Etc… ne m’inspire pas confiance.

Concernant l’inflation, quand je vois le gaz et le pétrole augmentés , je me dis qu’une deuxième vague peut arriver.

Mais bon tout va bien on va terminer avec un vix sous les 10?

L’avenir nous le dira , j’ai choisi mon train !


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#941 24/08/2023 01h56

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cricri77700, le 07/07/2023 a écrit :

Hola.

Serrure , elle ne devient pas à mon sens " trop grosse " ( mon erreur hein smile )

1 / mon pf montre depuis ses dernières années que je reduis la volatilité ( quand on gère un gros PF , c’est bien de la réduire)

2 / je montre jusqu’à présent que je peux avoir une performance positive étant net short sur un market en hausse de 10/15% = à mon sens c’est excellent niveau bénéfice risque. Je gère bien le forex ainsi que les primes !

3 / le world à 10.3 contre 6.8 de return annualisé : il faut prendre en compte que je compare à 100% action.
Cela est quasi un pf  65%  world et  35% cash durant cette période ( pour faire la même perf que le world ) sachant que depuis 2021, c’est à ce moment que j’ai dépassé le 1000k en bourse donc en valeur absolue ça reste pas mal.

4/ l’apprentissage : je continue et je me sens de plus en plus compétent.

Je fais actuellement 7 ventes de put ES odte à 1 ou 1.5% strike / cours du jour.
Gains de primes et si assignation = je roule afin de revenir à mon pru.
Ça monte j’ai les primes.
Ça baisse j’ai les primes et me rapproche de mon pru.
Sur le forex je gère pas mal entre 1.085 / 1.095 des achats ventes de 150k en usd ou euros qui me réussisse bien.
Et ib me paie sur tout mon cash.

Perf ytd : 3.90%

Ça monte : je gagne peu
Ça baisse : je me gave
Ça monte fort sur court terme : je perdrais beaucoup ( par ex 5% sur 1 semaine )

C’est parfois dur mentalement mais je vais tenir ma conviction qui n’est pas si risqué que cela peut paraître et mon pf en est la preuve jusqu’à aujourd’hui !

Bonsoir Cricri, on est de nouveau sur les zones des 1,085 USD pour 1euro. Continuez-vous vos opérations d’achat d’euro sur ces niveaux ou attendez-vous que le dollar se renforce davantage ?

Si je comprends bien vous faites des va et vient entre 1,07/1,08 et 1,10/1,11 pour gagner 2/3% à chaque mouvement. Correct?

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#942 24/08/2023 06h57

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Bonjour

Effectivement.

Actuellement je suis :
417k cash euros
309k cash usd
300k pea investi
30k livret /AV
895k short ES ( 4ES à découvert )

J’ai donc racheté des euros.

Avec les options et les intérêts IB ça me permet toujours d’être positif ytd étant net short.

Mais ça commence à être long notamment avec nvidia hier : hallucinant !

Perf ytd : 5.53%


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[+1]    #943 28/09/2023 11h35

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La performance de mon PF dépasse les 11% … quasi comme le IWDA / CW8.

Mon plan fonctionne bien : je suis net short depuis le 1er janvier , je n’ai jamais été en négatif cette année malgré une hausse proche de 20% sur le sp500 grâce aux primes options et forex.
Quand ça baisse mon pf monte très vite.

Je continue d’être patient sur ce market que je sens bullesque cette année.

Mon dernier message sur la présentation de surin m’a vacciné sur le partage…
Je n’ai plus envie de partager sur mon patrimoine en général et sur ma vision de la vie.
Je pense qu’il n’y a plus d’intérêt pour personne.

Donc je vais, par honnêté et principe dire quand je sortirai des shorts mais je ferai plus de reporting mensuel sur mon patrimoine ou autre.

Concernant le pf , j’aimerai apprendre l’univers des cryptomonnaies et si ma perf dépasse bien le world comme prévu je mettrais une partie de la superformence la dessus et ferai un reporting la dessus ( poser les choses aident ).

Je vais donc participer plus activement sur cette partie du forum et partager uniquement la dessus par retour et respect de ne pas que consommer.

Bonne journée à tous.


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#944 28/09/2023 11h58

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Bonjour Cricri,

Je ne sais pas ce qu’il s’est passé avec Surin, et je ne souhaite pas prendre parti, car c’est un membre que j’apprécie pour sa participation au forum.

Mais je continue à penser que partager votre portefeuille et votre vision permet à beaucoup de s’améliorer, mais aussi, je pense, à se motiver.

Il y a beaucoup de lecteurs silencieux qui vous lisent (pour en avoir parlé avec certains).

Je sais bien que se fâcher avec un autre membre du forum, ce n’est jamais agréable. Mais il y a beaucoup d’autres membres qui vous lisent et d’autres avec qui vous avez de bonnes affinités (dont notre groupe).
Restons concentrés sur le positif.

Bon trades.
Jeff.

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#945 28/09/2023 12h02

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Hola Jeff.

Je ne suis pas fâcher loin de la et ne cherche aucune polémique.
C’est une petite accumulation de pas mal de chose et étant rationnel si je mets en place des actions qui m’apporte pas grand intérêt je ne vois pas pourquoi continuer.

Bien à vous


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[+3]    #946 03/11/2023 15h37

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Voila par transparence.

Je suis sortie des short… 11.4% ytd le world fait 1 % de plus.

Mais je me compare á 100% world investi ce que j’ai jamais fait.

Beaucoup d’experience depuis plus d’un an.
J’ai appris le forex, les futurs , les options que je maitrise bien.
Faire 11.4% etant net short cette année est une satisfaction car normalement je devrai etre negatif.
Les interets gagnés sur mon cash + prime + forex ont bien compensé.

Mentalement c’est usant.

Comme dit plus haut , ma perf versus le world depuis 5 ans est kiff kiff…

Je pense donc revenir sur une strategie passive associé á quelques primes options avec vente de call couvert odte loin du strike sur du spy pour optimiser et superformer le world.


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#947 03/11/2023 17h11

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Bonjour Cricri,

C’est toujours intéressant de lire votre cheminement, comment avez-vous prévu votre retour à une stratégie passive ? DCA/Lump sum ? Sur quel sous-jacent, j’imagine que vous allez privilégié le world au SP500.

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#948 03/11/2023 17h42

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Pourquoi ne pas en tirer les bonnes conclusions ?

Maintenant que vous avez commencé avec les options, il faut envisager de passer à un portefeuille 100 % options.

Les investisseurs de long terme vont faire 6 à 8 % par an au mieux dans un monde ou l’inflation va se maintenir à 3 ou 4 %.

Il faut envisager les options sur le long terme et laisser les spéculateurs faire du daytrading sur les options.

Aujourd’hui, j’ai acheté des options à échéance janvier 2026.

Le pricing des options long terme est très difficile et laisse des opportunités de gains importantes.

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[+1]    #949 03/11/2023 20h25

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@BPP : j’ai effectivement bosser le sujet toute l’après-midi! je vous réponds volontier mais je ne ferai plus de suivit par la suite désolé.

Il va y avoir au moins deux phases :

La première, même si je suis sortie, je ne crois pas en ce market sur du moyen terme.
Je pense profiter de mon expérience pour faire ceci :
Je vais racheter du world sur mon PEA ou j’étais sortie à 433.5 sur le CW8. ( 207K )
Concernant mon PEA PME, il est toujours full invest IE small cap europe ( 92K )
Je vais donc être 30% investi.
Concernant le CTO IBKR ( 780K + 180K ), je pense faire 4 ventes de put odte sur ES avec 4 primes de 1.5 soit 300 usd par jour ou je serai assigné en moyenne à 1.5% en moyenne suivant le VIX. Avec des possibilités de rouler les positions et réduire le strike. Je pourrais aussi faire des combo avec 1 achat de put et 5 ventes de put en variant les strikes!
Le cash continuera à travailler car il est bien rémunérer sur IB associé à quelques obligations on va dire 4 % assez facilement et encore les primes! j’ai besoin de 5 min a l’ouverture et 5 minutes a la fermeture!

la deuxième phase : si je n’arrive plus à rouler, pas grave, j’accepterai volontiers de revenir sur le market après une belle baisse : je battrais Haut la main le world et je repasserai à la stratégie de retrait de 4% comme j’avais fait pendant quelques années.
Mais en plus, je ferais 4 ventes de call couvert à 1.00 de prime odte donc loin du strike pour optimiser la performance TOUT EN ETANT INVESTI avec possibilité de roulement si hausse fulgurante!

Cela me permet avec cette stratégie de revenir quand sa baissera en prenant des primes, ou de prendre des primes sur un marché haussier.

Entre les primes et les intérêts sur le cash ou obligations je fais entre 1 et 1.5% par mois sur la 1ere phase, la deuxième avec la règles des 4% et les primes du 0,5 a 0,8% en plus de la perf du portefeuille action!

C’est pas si facile mais il y a un énorme bénéfice risque en faveur du bénéfice, et au pire on gagne moins contre un PF full investi! Et on peut rouler avec des primes plus hautes!

Pour faire un SAV comme notre hôte et suite à quelques messages ici, j’ai réussis à faire presque comme le world cette année étant net short sur un marché haussier, la semaine dernière j’étais même à 14% quand le world était a 8%.
J’avais donné des explication pour dire que les options permettent de gagner des primes en sécurisant son PF également.

Je me sert donc de toute ses expériences pour finaliser ma stratégie, je fonctionne ainsi, je dois faire pour comprendre!

j’ai appris certaines choses :
- ne pas être short sur un titre vif, mauvaise expérience sur Meta!
- être short sur un indice fait sens pour réduire son exposition sur son PF… Et avec primes !
- ne pas rester short longtemps, un marché est haussier sur long terme.
- la macro fait mal à la tête : une semaine c’est bonne nouvelle mauvaise nouvelle, la suivante bonne nouvelle bonne nouvelle, la suivant autrement! Un marché efficient qu’il disait!
- un ETF monde ou sp500 franchement c’est la base d’un portefeuille, on peut remarquer même ici que peu DE PERSONNE arrivent a le battre avec un PF de titres vifs! Fructif avec son blog se charge d’argumenter sur le nombre de professionnel qui arrive à battre le world! Donc une base d’un PF est primordial!

Donc me concernant, je reviens la dessus, le bon vieux ETF avec une optimisation via les options avec mon expérience dessus qui fonctionnent!

@Darcan: je faisais cela à mes débuts, il faut faire attention à la marge de maintien. Mais j’ai peur d’oublier un detail, pouvez vous détailler votre stratégie ? j’ai regardé les options sur janvier 2025, je trouve que en odte c’est moins risqué et plus rémunérateur car on maitrise sa marge de maintient au jour le jour!


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[+1]    #950 28/01/2024 13h39

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Ça fait un petit temps que je n’étais pas revenu sur le forum, donc je suis content d’avoir des infos sur la continuité de votre parcours Cricri77700, tout comme vous j’ai décidé de ne plus trop exposer mes placements et patrimoine, car j’ai été assez déçu par les agissements et critiques de certains, sans parler de ceux qui vous contacte dans le seul but de vous soutirer des infos et vous tirer les vers du nez au maximum.

En tout cas, content que tout se passe bien pour vous, de mon côté ces trois dernières années ont été également très productive, je suis très satisfais.

Concernant les voyages, je me souviens que tout comme moi vous avez le goût de la découverte et notamment vous appréciez l’Amérique du sud, il y a quelques mois j’ai eu la chance de pouvoir faire une petite traversée des États-Unis ça a été assez enrichissant et très dépaysant.

Au plaisir de vous lire à nouveau.

Mes Meilleurs Vœux pour 2024, portez-vous bien ;)

Dernière modification par titisteph (28/01/2024 16h56)

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