Investir dans des vaches : rentable ou arnaque ?

Les Aventuriers de la Vache perdue…
Les Aventuriers de la Vache, perdus…

Bonjour

Est ce que le  cheptel mutualisé est assuré sur les catastrophes exceptionnelles type inondation , vache folle ou je ne sais quoi. Si oui sur quelle base ? Vente à la boucherie ?

Ca me parait important de le savoir.

Je vous résume ce que j’ai compris après avoir appelé la société et un agriculteur qui utilisait leurs services.

Début 2016, le prix d’achat d’une vache (auprès de la société) était de 1630 euros et le prix de vente de la génisse 1400 euros. Nous achetons plus cher que la valeur réelle d’une vache. C’est logique, comme dans l’immobilier avec les droits de mutations ou pour les SCPI avec les frais de souscription.

En cas de vente, si la société ne trouve pas d’acquéreur (marché des acquéreurs et éleveurs), l’animal est vendu sur le marché de la boucherie avec une décote importante.

Lorsque j’ai voulu acquérir mon cheptel, en aout 2016, le prix d’achat avait chuté à 1530 euros (vs 1630), comme quoi le prix n’est pas toujours en hausse…

Ensuite, d’après ce que j’ai compris on ne vend que des animaux adultes. Ainsi il faut attendre au moins 3 ans avant de vendre une part d’animal.

Par contre, je doute que la rentabilité soit très élevée.

On trouve sur le site une simulation. Si j’achète une unique vache et choisis l’option croissance en prenant les chiffres de début 2016 (1400 euros la génisse vendue pour 1630 euros la génisse achetée), j’obtiens les résultats suivants.

- A 5 ans, j’ai 1.170 adultes, si je vends 0.170 adulte (je conserve 1 vache), j’obtiens 1400*0.17 soit 238 euros,  soit une rentabilité sur 5 ans de 238/1630 = 14,6% soit 14.6/5 = 2.92% de rentabilité annuelle ;

- A 10 ans j’ai 1.416 adultes, si je vends 0.416 adulte (je conserve 1 vache), j’obtiens 1400*0.416 soit 582 euros, soit une rentabilité sur 10 ans de 582/1630 de 35,7% soit 35.7/10 = 3.57% de rentabilité annuelle ;

- A 20 ans j’ai 2.075 adultes, si je vends 1.075 adultes (je conserve toujours 1 vache), j’obtiens 1400*1.075 soit 1505 euros, soit une rentabilité sur 20 ans de 1505/1630 de 92.33% soit 92.33/20 = 4.61% de rentabilité annuelle.

Pour dix vaches achetées au lieu d’une, les rentabilités annuelles sont identiques. De plus l’hypothèse de départ est un taux de croissance annuel moyen en génisse retenu de 4.2% alors que d’après  Shagrath on se situe entre 3.7 et 3.9%.

Avant d’acheter, j’ai souhaité contacter un éleveur, qui « louait » des vaches. Charmant, l’agriculteur m’a confirmé que le principe de location de vaches était bien pour lui. Malheureusement, il allait mettre un terme à son exploitation agricole. Il n’en pouvait plus. Selon lui, la société qui rachetait son lait, pouvait en obtenir moins cher en Allemagne avec un contrôle qualité moindre. Son exploitation n’était pas rentable.

J’avoue que cela m’a refroidi dans mon désir mais néanmoins je trouve l’idée vraiment originale : posséder une vache, diversification, etc.
Si quelqu’un a déjà choisi l’option vente, je serai intéressé par son expérience.

Le rendement diminue fortement ?

Oui méfiance par rapport au climat actuel en France où bon nombre d’exploitations ont abandonné le lait ces dernières années car ils vendaient à perte (et ceci est malheureusement légal dans le secteur primaire…). Au delà de cela, il s’agit d’une activité très contraignante et prenante (traite 2 fois par jour 365 jours par an, astreinte en pleine nuit durant la période de vêlage, frais vétérinaires coûteux, mortalité possible des jeunes veaux…) entraînant un découragement certain même pour des passionnés…

Ceci conduit à une baisse de la valeur d’une vache laitière (principe de l’offre et de la demande) : beaucoup de vente et peu d’achat conduisant parfois cette vache laitière à passer par la case boucherie plus tôt que prévu. La valorisation en boucherie d’une vache laitière est faible car bien moins adapté qu’une race à viande.

Les éleveur laitier restant pour s’en sortir devront opter AMHA :
- à un élevage plus industriel d’au moins 150 têtes impliquant de lourds investissement avec des robots de traite ou des système de type roto afin d’être plus efficient (rappelons que la traite occupe 2 fois par jours un exploitant et ce 365 jours par an…)
- au passage en bio afin de mieux valoriser la vente de son produit, s’il a les moyens de transiter vers la filière bio car le cahier des charges est assez lourd
-  à la transformation de leurs produits laitiers pour les valoriser au mieux

L’Allemagne à effectivement une bonne longueur d’avance (les fermes des mille vaches sont là bas courant) ainsi que les pays de l’Est car ils peuvent produire à bas coût et n’ont pas les normes européennes aussi poussées qu’à l’Ouest (bien être animal, traçabilité…)

Merci GoodbyLenine pour ses corrections. Je vais en profiter pour compléter mon message.

En effet, comme la revente des animaux (1400 euros la génisse sur le marché des investisseurs) n’est pas garantie et qu’à priori  - sauf erreur de ma part -, il n’y a pas de fonds de remboursement prévus (à l’image des SCPI) pour le rachat des animaux des investisseurs, je pense qu’il faut tenir compte du risque d’une vente à l’abattoir avec un tarif boucherie bien inférieur (valeur boucherie 31/12/2016 644€).

J’ai donc repris mon texte en indiquant une fourchette de rentabilité.

On trouve sur le site une simulation. Si j’achète une unique vache et choisis l’option croissance en prenant les chiffres de début 2016 (1400 euros la génisse vendue pour 1630 euros la génisse achetée et 644 euros le tarif boucherie et un taux de croissance annuelle moyen en génisse de 4.2%), j’obtiens les résultats suivants.

- A 5 ans, j’ai 1.170 adultes, si je vends 0.170 adulte (je conserve 1 vache), j’obtiens 1400*0.17 soit 238 euros,  soit une rentabilité sur 5 ans de 238/1630 = 14,6% soit (1+14.6%)^(1/5)-1=  2.76% de rentabilité annuelle et en boucherie 644*0.17/1630 soit 6.72% sur 5 ans soit (1+6.72%)^(1/5)-1=  1.31% de rentabilité annuelle;

- A 10 ans j’ai 1.416 adultes, si je vends 0.416 adulte (je conserve 1 vache), j’obtiens 1400*0.416 soit 582 euros, soit une rentabilité sur 10 ans de 582/1630 de 35,7% soit (1+35.7%)^(1/10)-1=  3.10% de rentabilité annuelle et en boucherie 644*0.416/1630 soit 16.44% sur 10 ans soit (1+16.44%)^(1/10)-1=  1.53% de rentabilité annuelle;

- A 20 ans j’ai 2.075 adultes, si je vends 1.075 adultes (je conserve toujours 1 vache), j’obtiens 1400*1.075 soit 1505 euros, soit une rentabilité sur 20 ans de 1505/1630 de 92.33% soit (1+92.33%)^(1/20)-1=  3.32% de rentabilité annuelle et en boucherie 644*1.075/1630 soit 42.47% sur 20 ans soit (1+42.47%)^(1/20)-1=  1.79% de rentabilité annuelle;


Pour résumer, la rentabilité annuelle en tenant compte des intérêts composés est
-    sur  5 ans entre 1.31% à 2.76%
-    sur 10 ans entre 1.53% à 3.10%
-    sur 20 ans entre 1.79% à 3.32%

Et encore, c’est « au mieux », car le taux de croissance annuelle moyen des génisses de 4.2% semble vraiment haut. Les chiffres de Shagrath se situent entre 3.7 et 3.9%. Au bout de 7 ans, son cheptel est de 6.090 (d’aprés son premier post il avait acheté 5 vaches début 2010). Normalement, selon les estimations fournies par le site son cheptel devrait être de 6.316, soit un déficit d’environ 1/4 de vaches.

Au final, c’est mieux qu’un livret A, mais assez loin des 4%-5% indiqué sur leur site.

Le propriétaire perçoit chaque année environ 4 à 5 % de son cheptel « en nature »
Source: AFIC - l’Investissement en vaches laitières, de quoi s’agit-il ?

Je trouve l’idée très séduisante comme diversification mais en contre partie c’est une immobilisation longue pour un placement avec un avenir incertain.

Dernière modification par rocc (05/07/2017 23h36)

Petite remarque : Il est logique, ceteris paribus, que plus l’horizon d’investissement soit long plus la rentabilité s’améliore pour deux raisons :

1) Comme pour les SCPI où il faut "amortir" les frais d’entrée il faut ici compenser la différence entre "prix d’achat" (1485€ en juillet 2017) et la "valeur réelle" (autour de 1100€ actuellement).

2) Il faut 3 ans pour qu’une vache laitière atteigne sa pleine valeur

Bonjour

Petite question : que devient l’investissement si la vache meurt avant d’être réformée ?

Et puis, j’ai vu des calculs de rentabilité sur 20 ans alors qu’une vache laitière est souvent réformée au bout de 7 à 10 ans. Ou alors il s’agit de vaches mutantes… ;o)

Merci pour ce complément d’informations.

Cette taxe au trésor public n’est redevable qu’une seule fois peu importe le nombre de vaches, mais qu’en est il si l’on achète une ou plusieurs vaches chaque année?

Merci pour la réponse.

Je commence à m’intéresser pour des raisons de diversification à faible échelle (1 tete par an) et sur du très long terme (>20 ans).

Les échanges sur ce fil de discussion (que Shagrath de Haute-Savoie a eut la gentillesse de créer en 2011) ont répondu aux questions de mon intervention du 8 avril 2014, et je vous en remercie tous.

J’ai maintenant un point, s’adressant uniquement aux membres qui, comme moi, sont propriétaire de cheptel depuis plusieurs années : La cotisation AFIC.

Le montant de la cotisation est fixe : 40€ en début 2017 (le montant n’est pas libre).
Le montant de la cotisation n’est pas déductible des impôts, comme c’est le cas d’un versement à une association caritative.

Il y a des années ou je n’ai pas cotisé, car impossible de prendre connaissance du courrier non recommandé, et, d’envoyer un chèque de l’étranger.

Donc, entre les années ou j’ai cotisé et celles ou je n’ai pas cotisé, je n’ai vu aucune différence. On ne reçoit pas de carte de membre, on n’est pas convié à une réunion annuelle, on ne reçoit aucun courrier sur l’activité de l’asso : montant de la collecte, utilisation des fonds, etc… = silence radio.

Je ne suis peut etre pas tombé sur les bonnes années, d’ou ma question aux autre propriétaires de vaches qui animent ce fil de discussion.

Avez reçu du support de l’asso quand vous en aviez fait la demande ?

NB1 : Ne pas confondre ‘Élevage et Patrimoine’ (mes interlocuteur d’investissement) et l’AFIC, qui sont deux entités différentes.
En ce qui me concerne, je suis satisfait de la communication de mon interlocutrice d’Élevage et Patrimoine.

NB 2 : Par expérience, ce qui rend Élevage et Patrimoine honnête et crédibles à mon sens, c’est qu’une année ils avaient oublié de m’envoyer le formulaire que je leur avais demandé pour acquérir de nouvelles génisses. Donc en aucune manière un comportement de démarcheur (que la loi leur interdit d’ailleurs).

Je me demande aussi, à partir  de combien de tête de bétails, cela vaut la peine d’adhérer à l’asso AFIC ? Cela a du sens pour un troupeau important.

Attention, en aucun cas je ne critique l’AFIC que je ne connais pas suffisamment. Simplement, je m’interroge sur la contrepartie de l’adhérent une fois son chèque encaissé ?

Voici un petit article qui évoque (voire dénonce) certains produit qui proposent d’investir dans des vaches, ou de biens tangibles similaires : Placement bovin qui promet 6 à 12%/an : arnaque-ou-pas ?.

Il précise aussi que que (depuis le 17 mai 2017), aucun vendeur de placements n’a le droit de proposer des placements en biens divers aux épargnants français sans une autorisation préalable de l’Autorité des marchés financiers. Et que, comme à ce jour aucune autorisation de ce type n’a été délivrée…. toute proposition de vendre de tels produits, ou publicité pour un placement en biens divers faisant miroiter un gain (même non garanti), constitue une infraction pénalement constituée.

Ca n’empêche pas ceux qui veulent acheter un produit dont ils connaissent l’existence de faire des démarches pour l’acheter.
Ca n’empêche pas le produits en parts de vaches évoqués dans les précédents messages de cette discussion d’exister, et peut-être de se trouver en adéquation avec certains besoins d’investisseurs (pas les miens). 
Ca risque de tenter certains vendeurs, qui iront poster des messages de faux clients sur des forums pour y faire leur publicité de manière déguisée (on a vu quelques tentatives sur ce forum…).

Il y a bien eu un problème de piratage/usurpation d’identité.

Les propriétaires/membres de Élevage et Patrimoine ont reçu un courrier explicatif.

Le site Web donne quelques détails :

http://www.afic-ass.com/