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Ventas Inc

Ventas (VTR.US, US92276F1003)

Ventas Inc. (NYSE: VTR) is a leading S&P 500 real estate investment trust focused on delivering strong, sustainable shareholder returns by enabling exceptional environments that benefit a large and growing aging population. The Company's growth is fueled by its senior housing communities, which provide valuable services to residents and enable them to thrive in supported environments. Ventas leverages its unmatched operational expertise, data-driven insights from its Ventas Operational InsightsTM platform, extensive relationships and strong financial position to achieve its goal of delivering outsized performance across approximately 1,400 properties. The Ventas portfolio is composed of senior housing communities, outpatient medical buildings, research centers and healthcare facilities in North America and the United Kingdom. The Company benefits from a seasoned team of talented …

Siège social : 353 North Clark Street, Chicago, IL, United States, 60654-4708

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Ventas

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Ventas Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
404 049 000 99,1% 0,6% 96,1% 2,3 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
2 280,5 25,5 2,3 1,8 17,8 7,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
13% -1% -0,3% 1,7% 13,5% -58,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
42,6 USD 51,5 43,4 44,9 39,3 51,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Ventas Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Ventas Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,5% -1,2% -10,0% +6,1% -1,6% -20,1% -12,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+80,5% -7,3% +20,3% -7,9% +3,1% +3,5% +23,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Ventas Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
20 10 4 6 0 0 51,5

 

Équipe de direction de Ventas Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Debra A. Cafaro Chairman & CEO 66 Robert F. Probst Executive VP & CFO 56
J. Justin Hutchens Executive VP of Senior Housing & Chief Investment Officer 49 Carey Shea Roberts J.D. Executive VP, General Counsel, Corporate Secretary and Ethics & Compliance Officer 53
Peter J. Bulgarelli Executive Vice President of Outpatient Medical & Research 63 Gregory R. Liebbe Senior VP, Chief Accounting Officer & Controller -
Bhavana Devulapally Senior VP & Chief Information Officer - Edmund M. Brady III Chief Human Resources Officer & Senior VP -
T. Richard Riney J.D. Senior Advisor 66 Brian K. Wood Chief Tax Officer & Senior VP -

 

Opérations d’initiés récentes pour Ventas Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
14/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $48,07 $0
26/05/2023 Walter C Rakowich Director Vente 1 242 $42,57 $52 872
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR VENTAS-$52 872

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Ventas Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,8 10,0 9,6 - 21,3
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Ventas dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Principal Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 3 3,1%
BNY Mellon Developed Markets Real Estate Securities Fund Global Real Estate 3 2,9%
GuideStone Funds Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 5 2,8%
Fidelity Advisor Global Real Estate Fund Global Real Estate 6 2,9%
AB Global Real Estate Investment Fund Global Real Estate 6 2,3%
Brookfield Global Listed Real Estate Fund Global Real Estate 7 2,7%
Schwab Fundamental Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 7 1,8%
AB Global Real Estate Investment Fund Global Real Estate 8 2,0%
Natixis Funds Trust IV AEW Global Focused Real Estate Fund Global Real Estate 9 3,7%
American Century NT Global Real Estate Fund Global Real Estate 9 2,8%
Invesco Global Real Estate Fund Global Real Estate 12 2,6%
Russell Investments Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 12 1,5%
Northern Global Real Estate Index Fund Global Real Estate 13 1,2%
VALIC Company I Global Real Estate Fund Global Real Estate 17 1,7%

 

Graphique des profits et résultats de Ventas Inc

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Fondamentaux de Ventas Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 873 3 795 3 828 4 129 4 498  -2,0% +0,9% +7,9% +8,9%
EBITDA 1 934 1 723 1 604 1 665 1 831  -10,9% -6,9% +3,8% +10,0%
Résultat opérationnel 866 593 389 454 665  -31,6% -34,3% +16,6% +46,5%
Résultat net 433 439 49 -47 -  +1,4% -88,8% -196,8% -
Free Cash Flow 877 922 593 666 935  +5,1% -35,6% +12,3% +40,4%
Marge de FCF 23% 24% 15% 16% 21%  +7,2% -36,2% +4,1% +28,9%
ROIC - 2% 2% 2% 2%  - -15,5% +15,1% +8,9%
CROIC - 4% 3% 3% 4%  - -35,3% +10,8% +37,4%
Taux d’imposition 15% 28% 8% - -  +90,5% -71,9% - -
Capital investi 23 453 22 269 23 218 22 878 24 229  -5,0% +4,3% -1,5% +5,9%
Actions en circul. (en M) 369,9 376,5 386,3 373,4 401,8  +1,8% +2,6% -3,3% +7,6%
EBITDA par action 5,2 4,6 4,2 4,5 4,6  -12,5% -9,2% +7,4% +2,2%
Bénéfices par action 1,2 1,2 0,1 -0,1 -  -0,4% -89,1% -200,2% -
Free Cash Flow par action 2,4 2,4 1,5 1,8 2,3  +3,2% -37,3% +16,2% +30,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Ventas Inc

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Ratio de profitabilité de Ventas Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 53% 49% 45% 45% 17%  -8,2% -7,1% -1,6% -61,7%
Marge d’EBITDA 50% 45% 42% 40% 41%  -9,1% -7,7% -3,8% +1,0%
Marge opérationnelle 22% 16% 10% 11% 15%  -30,2% -34,9% +8,1% +34,5%
Marge bénéficiaire 11% 12% 1% -1% -  +3,5% -88,9% -189,8% -
Marge de FCF 23% 24% 15% 16% 21%  +7,2% -36,2% +4,1% +28,9%
Rentabilité économique (ROA) - 1,8% 0,2% -0,2% -  - -88,8% -196,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 4,3% 0,5% -0,5% -  - -89,1% -196,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 2% 2% 2%  - -15,5% +15,1% +8,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 3% 3% 4%  - -35,3% +10,8% +37,4%

 

Ratios de solvabilité de Ventas Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 1,0 1,0 1,0 0,6  +21,2% -0,5% +4,0% -38,5%
Liquidité générale 0,7 0,9 0,6 0,7 0,7  +14,6% -26,9% +4,8% +12,1%
Dette nette sur EBITDA 6,5 6,6 7,3 7,2 7,7  +1,4% +9,7% -0,5% +6,8%
Dette sur actifs 53% 51% 50% 53% 60%  -4,1% -1,0% +5,3% +13,2%
Dette sur capitaux propres 125% 119% 114% 125% 155%  -4,6% -4,1% +10,0% +24,0%
Couverture par l’EBITDA 4,3 3,7 3,6 3,6 3,1  -14,3% -0,7% -2,3% -12,3%
   ∼ par l’EBIT 1,9 1,3 0,9 1,0 1,1  -34,2% -29,9% +9,8% +16,8%
   ∼ par le flux opérationel 3,2 3,1 2,3 2,4 2,0  -3,0% -24,5% +2,8% -15,0%
Coût de la dette - 3,7% 3,6% 3,7% 4,3%  - -3,8% +3,5% +14,6%

 

Graphique des dividendes de Ventas Inc

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Ratios de distribution de Ventas Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 433 439 49 -47 -  +1,4% -88,8% -196,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 877 922 593 666 935  +5,1% -35,6% +12,3% +40,4%
Dividende payé -1 158 -929 -687 -720 -724  -19,8% -26,0% +4,9% +0,4%
Distribution sur résultat net 267% 212% 1 402% -1 518% -  -20,9% +562,7% -208,3% -
Distribution sur FCF 132% 101% 116% 108% 77%  -23,6% +14,9% -6,6% -28,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Ventas Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Ventas Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 112 0 78 72 -  -100,0% +41 678 618 720,6% -8,0% -
Délai paiement clients (DSO) 66 58 51 47 16  -12,3% -13,2% -6,1% -66,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 299 157 165 116  - -47,5% +5,1% -29,6%
Conversion de l’encaisse - -241 -28 -45 -100  - -88,4% +61,9% +122,3%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +1,1% -2,4% +10,4% +6,4%
Frais généraux sur CP 2% 1% 1% 1% 2%  -19,5% -6,5% +19,4% +10,0%
Frais généraux sur CA 4% 3% 3% 4% 3%  -20,0% -1,2% +3,5% -5,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Ventas Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,63
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,25  = = -0,25 -0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,5 0,5 0,5 0,5 0  = = -0,5 0,38
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Ventas Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
ROA ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
F_SCORE 2 6 4 5 5  +4 -2 +1 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Ventas Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - -  -41,7% +142,2% -10,5% -22,5%
Critère X2 × 1,4 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3 -0,4  +13,3% +12,4% +19,1% +11,4%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -29,4% -36,4% +19,3% +43,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,7  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  +1,1% -2,4% +10,4% +6,4%
 
Z_SCORE - - - - 0,6  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Ventas Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Welltower 50,7 2,7% 1,1 69,0 90,8 10,5 27,1
États-Unis Ventas 16,4 4,2% 1,3 25,5 42,6 7,0 17,8
États-Unis Healthpeak Properties 12,0 6,7% 1,0 103,1 18,0 8,9 16,9
États-Unis Omega Healthcare Investors 7,2 8,8% 0,9 10,1 30,0 5,4 6,4
États-Unis Healthcare REIT 5,1 8,9% 0,7 10,8 13,8 7,5 12,1
États-Unis CareTrust REIT 3,0 4,9% 1,1 13,0 23,7 16,1 18,8
États-Unis Sabra Healthcare REIT 3,0 8,8% 1,2 8,7 13,4 8,7 14,2
  Médiane 2,0 7,4% 0,9 12,5   8,7 16,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Ventas

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Dividendes par action détachés par Ventas Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,45---------
2023--0,45--0,45--0,45--0,45
2022--0,45--0,45--0,45--0,45
2021--0,45--0,45--0,45--0,45
2020--0,79--0,45--0,45--0,45
2019--0,79--0,79--0,79--0,79
2018--0,79--0,79--0,79--0,79
2017--0,78--0,78--0,78--0,79
2016--0,73--0,73--0,73--0,78
20150,24-0,66--0,90--0,73--0,73
2014--0,83--0,83--0,83--0,90
2013--0,77--0,77--0,77--0,83
2012--0,71--0,71--0,71--0,71
2011--0,66--0,660,14-0,51--0,66
2010--0,61--0,61--0,61--0,61
2009--0,59--0,59--0,59--0,59
2008--0,59--0,59--0,59--0,59
2007--0,54--0,54--0,54--0,54
2006--0,45--0,45--0,45--0,45
2005--0,41--0,41--0,41--0,41
2004-----0,37--0,37--0,37

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Ventas Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 873 3 795 3 828 4 129 4 498  -2,0% +0,9% +7,9% +8,9%
Charges d'exploitation -1 212 -1 264 -1 318 -1 362 -106  +4,3% +4,3% +3,4% -92,2%
   dont Coût des ventes -1 811 -1 940 -2 088 -2 283 -3 727  +7,1% +7,7% +9,3% +63,3%
   dont Frais généraux -166 -130 -130 -145 -149  -21,6% -0,3% +11,6% +2,8%
Résultat opérationnel 866 593 389 454 665  -31,6% -34,3% +16,6% +46,5%
Autres revenus/frais nets -483 -248 -328 -512 -763  -48,6% +32,3% +56,1% +49,1%
Charge d'intérêt -452 -470 -440 -468 -586  +4,0% -6,3% +6,2% +25,4%
Résultat avant impôts 383 345 61 -58 -98  -10,0% -82,2% -194,3% +69,5%
Impôts sur les bénéfices -56 -97 -5 -17 -10  +71,4% -105,0% -450,7% -43,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
433 439 49 -47 -  +1,4% -88,8% -196,8% -
 
EBITDA 1 934 1 723 1 604 1 665 1 831  -10,9% -6,9% +3,8% +10,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 738 427 359 418 466  -42,2% -15,9% +16,6% +11,3%
Taux d’imposition 15% 28% 8% - -  +90,5% -71,9% - -
 
Chiffre d’affaires par action 10,5 10,1 9,9 11,1 11,2  -3,7% -1,7% +11,6% +1,2%
EBITDA par action 5,2 4,6 4,2 4,5 4,6  -12,5% -9,2% +7,4% +2,2%
Bénéfices par action 1,2 1,2 0,1 -0,1 -  -0,4% -89,1% -200,2% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Ventas Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 942 1 067 755 753 868  +13,2% -29,2% -0,3% +15,3%
   dont Trésorerie 106 413 150 123 563  +288,6% -63,8% -18,1% +359,7%
   dont Placements à CT 237 238 530 537 -  +0,1% +123,2% +1,3% -
   dont Créances clients 705 606 530 537 194  -14,1% -12,5% +1,3% -63,9%
   dont Stock 556 0 449 451 -  -100,0% +44 874 499 900,0% +0,6% -
Placements à long terme 45 21 599 22 870 22 277 679  +47 875,0% +5,9% -2,6% -97,0%
Biens corporels 27 126 20 550 20 447 21 160 -  -24,2% -0,5% +3,5% -
Écart d'acquisitions 1 051 1 052 1 046 1 044 1 045  +0% -0,5% -0,2% +0,1%
Biens incorporels 1 306 1 231 1 370 1 346 1 454  -5,8% +11,3% -1,7% +8,0%
Actifs totaux 24 692 23 929 24 718 24 158 24 725  -3,1% +3,3% -2,3% +2,3%
 
Passifs courants 1 262 1 248 1 208 1 149 1 182  -1,2% -3,2% -4,9% +2,9%
   dont Créances fournisseurs 1 146 1 133 1 090 1 032 1 042  -1,1% -3,8% -5,4% +1,0%
   dont Dette à court terme 849 193 336 428 1 264  -77,2% +73,9% +27,3% +195,2%
Dette à long terme 12 159 11 895 12 028 12 297 13 477  -2,2% +1,1% +2,2% +9,6%
Passifs totaux 14 147 13 651 13 772 13 936 14 878  -3,5% +0,9% +1,2% +6,8%
 
Action ordinaire 93 94 100 100 101  +0,5% +6,6% +0,1% +0,7%
Bénéfices non répartis -3 669 -4 030 -4 680 -5 449 -6 214  +9,8% +16,1% +16,4% +14,0%
Capitaux propres 10 446 10 180 10 854 10 153 9 488  -2,5% +6,6% -6,5% -6,5%
 
Dette portant intérets 13 008 12 089 12 364 12 725 14 741  -7,1% +2,3% +2,9% +15,8%
Dette nette 12 664 11 438 11 684 12 065 14 178  -9,7% +2,2% +3,3% +17,5%
Fonds de roulement -320 -181 -453 -396 -314  -43,5% +150,1% -12,5% -20,7%
Actions en circulation (en M) 369,9 376,5 386,3 373,4 401,8  +1,8% +2,6% -3,3% +7,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Ventas Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 439 441 57 -41 -41  +0,4% -87,2% -172,4% +0,1%
 
Dépréciation 1 069 1 130 1 215 1 211 1 166  +5,8% +7,5% -0,4% -3,7%
Ajustements des bénéfices nets 37 -100 -105 84 -  -370,7% +5,1% -179,5% -
Ajust. comptes débiteurs - 24 - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -67 -68 -60 -48 -  +1,5% -11,0% -20,7% -
Flux opérationnel 1 438 1 450 1 026 1 120 1 195  +0,9% -29,2% +9,2% +6,6%
 
Dépenses d’investissement 561 529 433 454 259  -5,7% -18,1% +4,9% -42,9%
Investissements -245 -283 -111 -113 -275  +15,7% -60,6% +1,8% +142,6%
Flux d’investissement -1 585 154 -724 -859 -  -109,7% -569,3% +18,7% -
 
Dividendes payés 1 158 929 687 720 724  -19,8% -26,0% +4,9% +0,4%
Emprunts nets 364 -409 -421 469 -  -212,5% +2,9% -211,4% -
Flux de financement 161 -1 300 -558 -284 -564  -909,1% -57,0% -49,2% +98,6%
 
Variation nette de la trésorerie 15 306 -255 -26 393  +1 987,3% -183,5% -89,9% -1 619,1%
 
Free Cash Flow par action 2,4 2,4 1,5 1,8 2,3  +3,2% -37,3% +16,2% +30,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Ventas Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 051 1 077 1 106 1 150 1 164  +2,5% +2,7% +3,9% +1,3%
Charges d'exploitation -378 -319 -327 -404 -14  -15,6% +2,6% +23,4% -96,5%
   dont Coût des ventes -592 -610 -624 -13 -1 835  +3,1% +2,4% -98,0% +14 402,3%
   dont Frais généraux -77 -45 -34 -33 -36  -41,5% -23,2% -3,2% +9,3%
Résultat opérationnel 86 135 105 -13 -685  +57,6% -22,4% -112,0% +5 312,5%
Autres revenus/frais nets -132 -119 83 -12 -237  -9,6% -170,0% -113,9% +1 947,7%
Charge d'intérêt -123 -128 -143 -148 -134  +3,8% +11,9% +3,2% -9,1%
Résultat avant impôts -46 16 95 -71 -922  -135,0% +491,5% -174,7% +1 194,6%
Impôts sur les bénéfices -3 -3 -10 -2 -5  +7,0% +248,8% -83,0% -382,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-45 18 103 -71 -  -138,9% +490,6% -168,8% -
 
EBITDA 414 422 543 371 481  +2,0% +28,8% -31,6% +29,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 71 112 94 -11 -479  +57,6% -15,7% -112,0% +4 121,7%
Taux d’imposition - 17% 10% - -  - -41,0% - -
 
Chiffre d’affaires par action 2,6 2,7 2,7 2,9 2,9  +1,4% +2,6% +4,3% +0,2%
EBITDA par action 1,0 1,0 1,3 0,9 1,2  +0,9% +28,7% -31,4% +28,2%
Bénéfices par action -0,1 - 0,3 -0,2 -  -138,5% +490,1% -169,0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Ventas Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 753 717 259 563 868  -4,8% -63,8% +117,2% +54,3%
   dont Trésorerie 123 145 139 434 563  +18,6% -4,6% +213,0% +29,8%
   dont Placements à CT 537 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 537 501 28 28 194  -6,7% -94,5% +0,3% +597,7%
   dont Stock 451 456 0 785 -  +1,0% -100,0% +78 488 299 900,0% -
Placements à long terme 22 277 606 629 579 679  -97,3% +3,8% -7,9% +17,2%
Biens corporels 21 160 19 345 20 663 22 089 -  -8,6% +6,8% +6,9% -
Écart d'acquisitions 1 044 1 045 1 045 1 045 1 045  +0% +0% -0,1% +0,1%
Biens incorporels 1 346 926 1 499 1 470 1 454  -31,2% +61,8% -1,9% -1,1%
Actifs totaux 24 158 23 994 25 071 24 967 24 725  -0,7% +4,5% -0,4% -1,0%
 
Passifs courants 1 149 1 105 1 185 1 215 1 182  -3,8% +7,2% +2,5% -2,7%
   dont Créances fournisseurs 1 032 1 007 1 070 1 090 1 042  -2,4% +6,2% +1,9% -4,4%
   dont Dette à court terme 428 465 170 84 1 264  +8,6% -63,5% -50,7% +1 409,2%
Dette à long terme 12 297 12 343 13 355 13 388 13 477  +0,4% +8,2% +0,3% +0,7%
Passifs totaux 13 936 13 670 14 771 14 827 14 878  -1,9% +8,1% +0,4% +0,3%
 
Action ordinaire 100 100 100 101 101  +0,2% +0,1% +0,4% +0%
Bénéfices non répartis -5 449 -5 611 -5 688 -5 941 -6 214  +3,0% +1,4% +4,4% +4,6%
Capitaux propres 10 153 9 997 9 968 9 818 9 488  -1,5% -0,3% -1,5% -3,4%
 
Dette portant intérets 12 725 12 808 13 525 13 472 14 741  +0,6% +5,6% -0,4% +9,4%
Dette nette 12 065 12 662 13 386 13 038 14 178  +4,9% +5,7% -2,6% +8,7%
Fonds de roulement -396 -389 -926 -652 -314  -1,8% +138,2% -29,6% -51,8%
Actions en circulation (en M) 399,7 403,8 404,1 402,9 407,0  +1,0% +0,1% -0,3% +1,0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Ventas Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -43 19 105 -71 -91  -143,6% +455,6% -167,7% +27,7%
 
Dépréciation 328 286 310 298 1 166  -12,6% +8,1% -3,8% +291,7%
Ajustements des bénéfices nets 15 14 -27 70 -  -12,1% -296,1% -363,6% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 18 -31 -31 -31 -  -268,5% 0% 0% -
Flux opérationnel 267 243 312 361 279  -9,1% +28,4% +15,7% -22,7%
 
Dépenses d’investissement 172 113 128 64 99  -34,6% +14,0% -50,1% +54,5%
Investissements -87 8 21 41 -43  -109,5% +151,0% +97,1% -205,7%
Flux d’investissement -134 -56 -71 -141 -  -58,0% +26,7% +98,2% -
 
Dividendes payés 180 181 180 181 181  +0,7% -0,6% +0,1% +0,4%
Emprunts nets 24 33 -60 117 -  +38,2% -283,2% -295,7% -
Flux de financement -159 -162 -226 7 -175  +2,0% +39,4% -102,9% -2 750,9%
 
Variation nette de la trésorerie -25 25 15 281 72  -198,6% -38,6% +1 767,8% -74,5%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,3 0,5 0,7 0,4  +35,7% +40,8% +62,3% -39,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.