xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Cummins Inc

Cummins (CMI.US, US2310211063)

Cummins Inc. designs, manufactures, distributes, and services diesel and natural gas engines, electric and hybrid powertrains, and related components worldwide. It operates through five segments: Engine, Distribution, Components, Power Systems, and Accelera. The company offers diesel and natural gas-powered engines under the Cummins and other customer brands for the heavy and medium-duty truck, bus, recreational vehicle, light-duty automotive, construction, mining, marine, rail, oil and gas, defense, and agricultural markets; and offers parts and services, as well as remanufactured parts and engines. It provides power generation systems, horsepower engines, heavy and medium duty engines, application engineering services, custom-designed assemblies, retail and wholesale aftermarket parts, and in-shop and field-based repair services. In addition, the company offers emission solutions; turbochargers; air and …

Siège social : 500 Jackson Street, Columbus, IN, United States, 47202-3005

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Cummins

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Cummins Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
141 857 000 99,5% 0,4% 86,1% 2,5 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
51,8 14,5 0,7 4,3 17,3 1,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-15% 2% 8,4% 2,8% 9,9% 62,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
266,5 USD 266,9 241,6 233,7 200,2 269,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Cummins Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Cummins Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+13,9% +10,8% +19,8% +15,8% +9,1% +30,7% +15,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+76,0% +96,6% +88,7% +109,2% +236,1% +140,1% +146,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Cummins Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
24 5 2 15 2 0 266,9

 

Équipe de direction de Cummins Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jennifer W. Rumsey CEO & Chairman of the Board 50 Livingston L. Satterthwaite Senior VP & Interim Distribution Segment Leader 63
Mark A. Smith CFO & VP 56 Sharon R. Barner VP, Chief Administrative Officer & Corporate Secretary 66
Srikanth Padmanabhan VP, Executive VP & President of Operations 59 Jonathan Wood Chief Technical Officer -
Christopher C. Clulow VP of Investor Relations 52 Hon. Nicole Y. Lamb-Hale VP, Chief Legal Officer & Corporate Secretary 57
Schuyla Jeanniton Executive Director of Ethics & Compliance and Chief of Staff - Marvin Boakye VP & Chief Human Resources Officer 50

 

Opérations d’initiés récentes pour Cummins Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
16/02/2024 Jennifer Rumsey CEO Vente 739 $266,91 $197 246
15/02/2024 Sharon R Barner VP Vente 11 000 $262,16 $2 883 760
22/11/2023 Jennifer Rumsey CEO Vente 2 $164,60 $329
27/09/2023 Jared Moskowitz U.S. Congress Member (D-FL) Achat 0 $229,95 $0
03/03/2023 Carol D. Miller U.S. Congress Member (R-WV) Achat 0 $258,06 $0
22/02/2023 Walter J Fier VP Vente 3 307 $252,99 $836 638
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CUMMINS-$3 917 974

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Cummins Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,7 7,7 6,5 2 19,3
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Oui Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Cummins dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
AGF Global Sustainable Equity Fund Global Large-Stock Growth 20 2,0%

 

Graphique des profits et résultats de Cummins Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Cummins Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 23 571 19 811 24 021 28 074 34 065  -16,0% +21,3% +16,9% +21,3%
EBITDA 3 372 2 438 3 368 3 018 2 785  -27,7% +38,1% -10,4% -7,7%
Résultat opérationnel 2 700 1 765 2 706 2 234 1 761  -34,6% +53,3% -17,4% -21,2%
Résultat net 2 260 1 789 2 131 2 151 -  -20,8% +19,1% +0,9% -
Free Cash Flow 2 406 2 147 1 470 1 046 2 753  -10,8% -31,5% -28,8% +163,2%
Marge de FCF 10% 11% 6% 4% 8%  +6,2% -43,5% -39,1% +116,9%
ROIC - 12% 17% 12% 6%  - +38,4% -31,4% -52,3%
CROIC - 19% 12% 7% 17%  - -39,1% -40,0% +138,5%
Taux d’imposition 20% 23% 21% 23% 48%  +12,9% -5,3% +5,7% +114,3%
Capital investi 9 874 12 226 12 633 16 830 15 684  +23,8% +3,3% +33,2% -6,8%
Actions en circul. (en M) 156,1 149,0 145,9 149,0 142,7  -4,5% -2,1% +2,1% -4,2%
EBITDA par action 21,6 16,4 23,1 20,3 19,5  -24,3% +41,1% -12,3% -3,6%
Bénéfices par action 14,5 12,0 14,6 14,4 -  -17,1% +21,6% -1,2% -
Free Cash Flow par action 15,4 14,4 10,1 7,0 19,3  -6,5% -30,1% -30,3% +174,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Cummins Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Cummins Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 25% 25% 24% 24% 24%  -2,6% -4,0% +0,9% +1,2%
Marge d’EBITDA 14% 12% 14% 11% 8%  -14,0% +13,9% -23,3% -23,9%
Marge opérationnelle 11% 9% 11% 8% 5%  -22,2% +26,4% -29,4% -35,0%
Marge bénéficiaire 10% 9% 9% 8% -  -5,8% -1,8% -13,6% -
Marge de FCF 10% 11% 6% 4% 8%  +6,2% -43,5% -39,1% +116,9%
Rentabilité économique (ROA) - 8,4% 9,2% 8,0% -  - +8,9% -13,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 23,0% 25,8% 24,7% -  - +12,2% -4,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 12% 17% 12% 6%  - +38,4% -31,4% -52,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 19% 12% 7% 17%  - -39,1% -40,0% +138,5%

 

Ratios de solvabilité de Cummins Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 1,2 1,0 0,7 0,6  +47,7% -16,5% -32,8% -5,2%
Liquidité générale 1,5 1,9 1,7 1,3 1,2  +25,2% -7,5% -27,2% -6,9%
Dette nette sur EBITDA 0,3 0,1 0,3 1,8 1,5  -53,4% +133,0% +506,4% -16,0%
Dette sur actifs 12% 18% 18% 26% 21%  +53,5% -4,7% +47,8% -17,6%
Dette sur capitaux propres 32% 52% 49% 88% 77%  +63,8% -5,0% +78,3% -11,8%
Couverture par l’EBITDA 30,9 24,4 30,3 15,2 7,4  -21,2% +24,5% -50,0% -51,0%
   ∼ par l’EBIT 24,8 17,7 24,4 11,2 4,7  -28,7% +38,1% -54,0% -58,2%
   ∼ par le flux opérationel 29,2 27,2 20,3 9,9 10,6  -6,7% -25,3% -51,5% +7,3%
Coût de la dette - 3,1% 2,7% 3,3% 5,1%  - -12,9% +24,2% +54,1%

 

Graphique des dividendes de Cummins Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Cummins Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 2 260 1 789 2 131 2 151 -  -20,8% +19,1% +0,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 406 2 147 1 470 1 046 2 753  -10,8% -31,5% -28,8% +163,2%
Dividende payé -761 -782 -809 -855 -921  +2,8% +3,5% +5,7% +7,7%
Distribution sur résultat net 34% 44% 38% 40% -  +29,8% -13,2% +4,7% -
Distribution sur FCF 32% 36% 55% 82% 33%  +15,2% +51,1% +48,5% -59,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Cummins Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Cummins Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 72 84 87 96 80  +15,9% +3,5% +10,4% -16,2%
Délai paiement clients (DSO) 57 70 61 68 60  +23,8% -13,9% +11,6% -11,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 69 57 69 60  - -17,4% +19,9% -12,5%
Conversion de l’encaisse - 85 90 95 80  - +6,1% +5,1% -15,5%
Rotation des actifs 1,2 0,9 1,0 0,9 1,1  -26,7% +15,7% -8,5% +14,9%
Frais généraux sur CP 33% 26% 28% 30% 36%  -19,4% +6,3% +5,4% +22,5%
Frais généraux sur CA 10% 11% 10% 9% 9%  +3,0% -7,9% -4,5% -0,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Cummins Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0,5  = = -0,5 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0,5 1 0,5 0  +0,5 -0,5 -0,5 0,50
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0,5 1  = -0,5 +0,5 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,08
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Cummins Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
F_SCORE 2 5 7 3 6  +3 +2 -4 +3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Cummins Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1  +55,2% -10,4% -54,6% -28,3%
Critère X2 × 1,4 1,0 1,0 1,0 0,8 0,8  -6,7% +3,6% -15,7% -6,3%
Critère X3 × 3,3 0,5 0,3 0,4 0,2 0,2  -43,0% +46,3% -35,4% -25,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,3  - - - -
Critère X5 1,2 0,9 1,0 0,9 1,1  -26,7% +15,7% -8,5% +14,9%
 
Z_SCORE - - - - 5,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Cummins Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Cummins Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Emerson Electric 56,2 2,0% 1,3 19,8 106,2 3,8 14,1
Allemagne RATIONAL 53,2 1,4% 1,2 40,2 758,5 47,2 177,1
États-Unis Ametek 37,2 0,6% 1,2 25,6 173,9 6,4 20,7
États-Unis Cummins 35,0 2,5% 1,0 14,5 266,5 1,2 17,3
États-Unis Otis Worldwide 34,3 1,5% 0,9 23,8 91,2 3,0 17,5
États-Unis Ingersoll Rand 33,4 0,1% 1,4 27,2 89,5 5,6 23,6
États-Unis Rockwell Automation 29,7 1,8% 1,4 21,5 279,7 3,7 18,9
  Médiane 4,0 1,6% 1,2 18,7   1,9 11,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Cummins

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Cummins Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-1,68----------
2023-1,57--1,57--1,68--1,68-
2022-1,45--1,45--1,57--1,57-
2021-1,35--1,35--1,45--1,45-
2020-1,31--1,31--1,31--1,35-
2019-1,14--1,14--1,31--1,31-
2018-1,08--1,08--1,14--1,14-
2017-1,03--1,03--1,08--1,08-
2016-0,98--0,98--1,03--1,03-
2015-0,78--0,78--0,98--0,98-
2014-0,63--0,63--0,78--0,78-
2013-0,50--0,50--0,63--0,63-
2012-0,40--0,40--0,50--0,50-
2011-0,26--0,26--0,40--0,40-
2010-0,18--0,18--0,26--0,26-
2009-0,18--0,18--0,18--0,18-
2008-0,13--0,13--0,18--0,18-
2007-0,09--0,09--0,13--0,13-
2006-0,08--0,08--0,09--0,09-
2005-0,08--0,08--0,08--0,08-
2004----0,08--0,08--0,08-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 23 571 19 811 24 021 28 074 34 065  -16,0% +21,3% +16,9% +21,3%
Charges d'exploitation -3 491 -3 077 -3 495 -4 139 -4 833  -11,9% +13,6% +18,4% +16,8%
   dont Coût des ventes -17 591 -14 917 -18 326 -21 355 -25 816  -15,2% +22,9% +16,5% +20,9%
   dont Frais généraux -2 454 -2 125 -2 374 -2 649 -3 199  -13,4% +11,7% +11,6% +20,8%
Résultat opérationnel 2 700 1 765 2 706 2 234 1 761  -34,6% +53,3% -17,4% -21,2%
Autres revenus/frais nets 134 573 45 585 -135  +327,6% -92,1% +1 200,0% -123,1%
Charge d'intérêt -109 -100 -111 -199 -375  -8,3% +11,0% +79,3% +88,4%
Résultat avant impôts 2 834 2 338 2 751 2 819 1 626  -17,5% +17,7% +2,5% -42,3%
Impôts sur les bénéfices -566 -527 -587 -636 -786  -6,9% +11,4% +8,3% +23,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 260 1 789 2 131 2 151 -  -20,8% +19,1% +0,9% -
 
EBITDA 3 372 2 438 3 368 3 018 2 785  -27,7% +38,1% -10,4% -7,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 161 1 367 2 129 1 730 910  -36,7% +55,7% -18,7% -47,4%
Taux d’imposition 20% 23% 21% 23% 48%  +12,9% -5,3% +5,7% +114,3%
 
Chiffre d’affaires par action 151,0 133,0 164,6 188,4 238,7  -11,9% +23,8% +14,4% +26,7%
EBITDA par action 21,6 16,4 23,1 20,3 19,5  -24,3% +41,1% -12,3% -3,6%
Bénéfices par action 14,5 12,0 14,6 14,4 -  -17,1% +21,6% -1,2% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 9 387 11 897 12 309 14 451 15 198  +26,7% +3,5% +17,4% +5,2%
   dont Trésorerie 1 129 3 401 2 592 2 101 2 179  +201,2% -23,8% -18,9% +3,7%
   dont Placements à CT 341 461 595 472 562  +35,2% +29,1% -20,7% +19,1%
   dont Créances clients 3 670 3 820 3 990 5 202 5 583  +4,1% +4,5% +30,4% +7,3%
   dont Stock 3 486 3 425 4 355 5 603 5 677  -1,7% +27,2% +28,7% +1,3%
Placements à long terme 1 237 1 441 1 538 1 759 1 800  +16,5% +6,7% +14,4% +2,3%
Biens corporels 4 245 4 255 4 422 5 521 -  +0,2% +3,9% +24,9% -
Écart d'acquisitions 1 286 1 293 1 287 2 343 2 499  +0,5% -0,5% +82,1% +6,7%
Biens incorporels 1 003 963 900 2 687 2 519  -4,0% -6,5% +198,6% -6,3%
Actifs totaux 19 737 22 624 23 710 30 299 32 005  +14,6% +4,8% +27,8% +5,6%
 
Passifs courants 6 260 6 335 7 084 11 421 12 903  +1,2% +11,8% +61,2% +13,0%
   dont Créances fournisseurs 2 534 2 820 3 021 4 252 4 260  +11,3% +7,1% +40,7% +0,2%
   dont Dette à court terme 791 554 580 3 357 2 032  -30,0% +4,7% +478,8% -39,5%
Dette à long terme 1 576 3 610 3 579 4 498 4 802  +129,1% -0,9% +25,7% +6,8%
Passifs totaux 11 272 13 635 14 309 20 074 22 101  +21,0% +4,9% +40,3% +10,1%
 
Action ordinaire 2 346 2 404 2 427 2 243 556  +2,5% +1,0% -7,6% -75,2%
Bénéfices non répartis 14 416 15 419 16 741 18 037 17 851  +7,0% +8,6% +7,7% -1,0%
Capitaux propres 7 507 8 062 8 474 8 975 8 850  +7,4% +5,1% +5,9% -1,4%
 
Dette portant intérets 2 367 4 164 4 159 7 855 6 834  +75,9% -0,1% +88,9% -13,0%
Dette nette 897 302 972 5 282 4 093  -66,3% +221,9% +443,4% -22,5%
Fonds de roulement 3 127 5 562 5 225 3 030 2 295  +77,9% -6,1% -42,0% -24,3%
Actions en circulation (en M) 156,1 149,0 145,9 149,0 142,7  -4,5% -2,1% +2,1% -4,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 268 1 811 2 164 2 183 840  -20,1% +19,5% +0,9% -61,5%
 
Dépréciation 672 673 662 784 1 024  +0,1% -1,6% +18,4% +30,6%
Ajustements des bénéfices nets 18 -424 -534 -134 -  -2 455,6% +25,9% -74,9% -
Ajust. comptes débiteurs -12 31 0 -697 -  -358,3% -100,0% +400 574 612,6% -
Ajust. des stocks 291 46 -945 -567 -288  -84,2% -2 154,3% -40,0% -49,2%
Autres flux opérationnels 160 200 354 -194 -  +25,0% +77,0% -154,8% -
Flux opérationnel 3 181 2 722 2 256 1 962 3 966  -14,4% -17,1% -13,0% +102,1%
 
Dépenses d’investissement 775 575 786 916 1 213  -25,8% +36,7% +16,5% +32,4%
Investissements -170 -171 -181 -4 172 -1 536  +0,6% +5,8% +2 205,0% -63,2%
Flux d’investissement -1 150 -719 -873 -4 172 -  -37,5% +21,4% +377,9% -
 
Dividendes payés 761 782 809 855 921  +2,8% +3,5% +5,7% +7,7%
Emprunts nets -163 1 614 -32 2 814 -  -1 090,2% -102,0% -8 893,8% -
Flux de financement -2 095 280 -2 227 1 669 -2 177  -113,4% -895,4% -174,9% -230,4%
 
Variation nette de la trésorerie -174 2 272 -809 -491 78  -1 405,7% -135,6% -39,3% -115,9%
 
Free Cash Flow par action 15,4 14,4 10,1 7,0 19,3  -6,5% -30,1% -30,3% +174,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 7 770 8 453 8 638 8 431 8 543  +8,8% +2,2% -2,4% +1,3%
Charges d'exploitation -1 105 -1 122 -1 284 -1 239 -3 195  +1,5% +14,4% -3,5% +157,9%
   dont Coût des ventes -5 951 -6 424 -6 490 -6 360 -6 542  +7,9% +1,0% -2,0% +2,9%
   dont Frais généraux -742 -753 -873 -831 -751  +1,5% +15,9% -4,8% -9,6%
Résultat opérationnel 625 1 026 997 950 -1 212  +64,2% -2,8% -4,7% -227,6%
Autres revenus/frais nets 153 3 184 143 -18  -98,0% +6 033,3% -22,3% -112,6%
Charge d'intérêt -87 -87 -99 -97 -92  0% +13,8% -2,0% -5,2%
Résultat avant impôts 778 1 029 949 878 -1 230  +32,3% -7,8% -7,5% -240,1%
Impôts sur les bénéfices -134 -223 -212 -188 -163  +66,4% -4,9% -11,3% -13,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
631 790 720 656 -  +25,2% -8,9% -8,9% -
 
EBITDA 865 1 272 1 305 1 232 -883  +47,1% +2,6% -5,6% -171,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 517 804 774 747 -952  +55,3% -3,7% -3,6% -227,6%
Taux d’imposition 17% 22% 22% 21% -  +25,8% +3,1% -4,1% -
 
Chiffre d’affaires par action 54,6 59,4 60,6 59,0 59,8  +8,7% +2,1% -2,6% +1,3%
EBITDA par action 6,1 8,9 9,2 8,6 -6,2  +46,9% +2,5% -5,8% -171,6%
Bénéfices par action 4,4 5,5 5,1 4,6 -  +25,1% -8,9% -9,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 14 451 15 368 15 410 15 912 15 198  +6,3% +0,3% +3,3% -4,5%
   dont Trésorerie 2 101 1 980 1 802 2 387 2 179  -5,8% -9,0% +32,5% -8,7%
   dont Placements à CT 472 459 512 452 562  -2,8% +11,5% -11,7% +24,3%
   dont Créances clients 5 202 5 834 5 863 5 662 5 583  +12,1% +0,5% -3,4% -1,4%
   dont Stock 5 603 5 878 6 026 5 906 5 677  +4,9% +2,5% -2,0% -3,9%
Placements à long terme 1 759 1 860 1 861 1 785 1 800  +5,7% +0,1% -4,1% +0,8%
Biens corporels 5 521 5 590 5 723 6 301 -  +1,2% +2,4% +10,1% -
Écart d'acquisitions 2 343 2 365 2 404 2 379 2 499  +0,9% +1,6% -1,0% +5,0%
Biens incorporels 2 687 2 640 2 584 2 518 2 519  -1,7% -2,1% -2,6% +0%
Actifs totaux 30 299 31 433 31 735 32 097 32 005  +3,7% +1,0% +1,1% -0,3%
 
Passifs courants 11 421 11 923 11 045 11 126 12 903  +4,4% -7,4% +0,7% +16,0%
   dont Créances fournisseurs 4 252 4 636 4 308 4 262 4 260  +9,0% -7,1% -1,1% 0%
   dont Dette à court terme 3 357 3 343 2 611 2 514 2 032  -0,4% -21,9% -3,7% -19,2%
Dette à long terme 4 498 4 409 5 089 4 950 4 802  -2,0% +15,4% -2,7% -3,0%
Passifs totaux 20 074 20 552 20 379 20 419 22 101  +2,4% -0,8% +0,2% +8,2%
 
Action ordinaire 2 243 2 230 2 532 2 558 556  -0,6% +13,5% +1,0% -78,3%
Bénéfices non répartis 18 037 18 605 19 102 19 520 17 851  +3,1% +2,7% +2,2% -8,6%
Capitaux propres 8 975 9 623 10 337 10 658 8 850  +7,2% +7,4% +3,1% -17,0%
 
Dette portant intérets 7 855 7 752 7 700 7 464 6 834  -1,3% -0,7% -3,1% -8,4%
Dette nette 5 282 5 313 5 386 4 625 4 093  +0,6% +1,4% -14,1% -11,5%
Fonds de roulement 3 030 3 445 4 365 4 786 2 295  +13,7% +26,7% +9,6% -52,0%
Actions en circulation (en M) 142,3 142,4 142,5 142,8 142,9  +0,1% +0,1% +0,2% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 644 806 737 690 -1 393  +25,2% -8,6% -6,4% -301,9%
 
Dépréciation 240 246 257 257 264  +2,5% +4,5% 0% +2,7%
Ajustements des bénéfices nets 179 -128 -169 9 -  -171,5% +32,0% -105,3% -
Ajust. comptes débiteurs -364 -14 -14 188 -  -96,2% 0% -1 442,9% -
Ajust. des stocks 30 -263 -140 85 318  -976,7% -46,8% -160,7% +274,1%
Autres flux opérationnels 45 157 157 356 -  +248,9% 0% +126,8% -
Flux opérationnel 817 495 483 1 529 1 459  -39,4% -2,4% +216,6% -4,6%
 
Dépenses d’investissement 463 193 221 280 519  -58,3% +14,5% +26,7% +85,4%
Investissements -676 19 -47 -254 -783  -102,8% -347,4% +440,4% +208,3%
Flux d’investissement -4 172 -228 -378 -860 -  -94,5% +65,8% +127,5% -
 
Dividendes payés 222 222 223 238 238  0% +0,5% +6,7% 0%
Emprunts nets -293 -128 -21 -29 -  -56,3% -83,6% +38,1% -
Flux de financement -442 -363 -240 -466 -1 108  -17,9% -33,9% +94,2% +137,8%
 
Variation nette de la trésorerie -398 -121 -178 810 -433  -69,6% +47,1% -555,1% -153,5%
 
Free Cash Flow par action 2,5 2,1 1,8 8,7 6,6  -14,7% -13,3% +375,7% -24,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.