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#1 14/08/2023 23h32

Membre (2022)
Réputation :   1  

Bonjour à tous,

Je suis en train de m’intéresser au private equity pour diversifier un peu mon portefeuille (et espérer un rendement un peu supérieur aux grandes capitalisations de mon PEA / mes ETFs), et je suis tombé, comme le titre le laisse supposer, sur le FCPR ODDO BHF GLOBAL SECONDARY PART B dans les options proposées par boursorama.

Boursorama présente a écrit :

RENDEMENT NET CIBLE    10%*
PÉRIODE D’INVESTISSEMENT    3 ans après la fin de la période de commercialisation du Fonds (prorogeable une fois 1 an)
DURÉE DU FONDS    7 ans, jusqu’en septembre 2027 (extension de 1 an possible)
PÉRIODE DE SOUSCRIPTION    Jusqu’en décembre 2023 (+ extension possible de 6 mois)
SUPPORTS ÉLIGIBLES    Compte titres & PEA-PME
FRAIS RÉCURRENTS DE GESTION ET DE FONCTIONNEMENT    1.02%



Cela m’a l’air très beau (trop pour être vrai?), mais je suis néophyte en la matière.
En regardant le règlement et le DICI, les choses me paraissent moins claires, et les frais plus élevés, mais je ne sais pas à quoi faire confiance, entre le tableau du réglement, ce qui est indiqué sur le site Boursarama, et le règlement du fond.


Tableau des frais par type de parts selon le règlement.


Frais selon le DICI

A quoi correspondent réellement les frais? 1,02% annuel? 0,98%+0,05%+0,01%+0,05%+0,58% annuel? 15,81% sur 10 ans (ça fait 1,01% annuel)?

Si j’ai bien compris ce que j’ai lu, en plus de ça, ils prennent 20% de commissions (carried interest), sur tout ce qui dépasse 10% du rendement sur 10ans, soit environ tout ce qui dépasse 1% annuel (là où la pratique de marché semble être 20% au-delà de 8% annuel)

Pour avoir les 10%net, le DICI est donc sur une hypothèse de rendement de 15% brut (est-ce vraiment envisageable dans cette classe d’actif? Est-ce que ODDO est fiable?)
Egalement, le fond ne semble pas être un FCPR fiscal, donc flat tax à la sortie.

Bref, sachant cela, que pensez-vous de ce fond? Est-ce qu’il est mieux / moins bien / dans la moyenne que d’autres FCPR (par exemple, comparé à un BPI France?)

Est-ce qu’il y a d’autres choses à faire attention avant de mettre éventuellement un petit ticket?

Merci d’avance pour vos avis éclairés smile

Mots-clés : avis, fcpr (fonds commun de placement à risques), frais réel

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#2 21/01/2024 22h13

Membre (2022)
Réputation :   1  

Je me permets de relancer le sujet car je regardais aussi les propositions de PE chez boursorama (FCPR - Boursorama)

Après quelques recherches, j’ai tout de meme découvert que c’est très restrictif, soumis à des conditions contraignantes, bloqué, et comporte des risques, le rendement étant loin d’être incroyable…

En outre, c’est assez opaque, avec des fonds de fonds de fonds… et ainsi de suite, rempli d’intermédiaires, de clauses et de frais, avec une performance "plafonnée" au-delà d’un certain montant, etc. Je suis sceptique, mais j’aimerais bien avoir des retours si certains ont essayé.

l’intérêt peut résulter dans la diversification vs le coté pour le coup     roll

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