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Oui, avec des réserves (avis assez positif) | 0% - 0 | |||||
Je ne sais pas (avis neutre) | 0% - 0 | |||||
Non, probablement pas (avis assez négatif) | 0% - 0 | |||||
Non, certainement pas (avis négatif) | 50% - 1 | |||||
Nombre de recommandations : 2 Recommandation moyenne : 2/4 |
[+1] #1 29/01/2021 11h53
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
Mon CGP me propose de souscrire dans un fonds investis sur des sociétés non cotées. Il s’agit du FCPR Entrepreneurs Club de IdInvest dont la thématique d’investissement est les PME européennes (les Fintech, digital, santé, logiciel…)
Le CGP me propose, à titre exceptionnel, de ne pas mettre de frais d’entrée. Les FG sont assez élevé entre 2.5% et 3%. Actuellement le FCPR est investi à 40%.
Les sociétés actuellement en portefeuille me semblent très intéressantes notamment Doctolib, Manomano….
Que pensez-vous de ce fonds ?
Dernière modification par Adrien55 (29/01/2021 11h54)
Mots-clés : action non cotée, fcpr (fonds commun de placement à risques), private equity
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#2 29/01/2021 12h29
- Oblible
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Demandez-leur les performances des autres FCPR lancés par la même société.
Un conseil : arrêtez de subventionner ces officines.
Dernière modification par Oblible (29/01/2021 12h29)
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#3 29/01/2021 12h36
- InvestisseurHeureux
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Pour une fois, je serais plutôt positif si vous pouvez entrer dedans sans frais d’entrée.
Idinvest Partners a écrit :
Ce fonds, ouvert aux particuliers, s’intègre dans un programme d’investissement de 1Md€ aux côtés du fonds Eurazeo Growth III, premier véhicule commun de growth equity d’Idinvest et Eurazeo.
Ce FCPR sera déployé sur une trentaine de sociétés, aux mêmes conditions financières que son homologue réservé aux investisseurs institutionnels. Sa durée de vie a été établie à 10 ans, avec des fenêtres de liquidité trimestrielles prévues à compter de mars 2025.
C’est le type de fonds dans lequel investit FFP, et Eurazeo/Idinvest Partners ont bonne réputation.
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#4 29/01/2021 12h41
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
Je suis assez rassuré sur la perf futur du fonds mais les FG sont élevés proche de 3% sachant que le fonds est seulement investi à 40% pour l’instant…
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#5 29/01/2021 12h44
- InvestisseurHeureux
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Ces frais sont normaux pour un fonds de capital-risque qui tient la route.
Vous avez souvent 2% de l’actif et 20% sur la surperformance au-dessus d’un taux de rendement minimum déterminé, souvent 7 ou 8% annualisé.
Vous devez avoir un prospectus qui vous détaille tout cela, il faut le lire !
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#6 29/01/2021 12h51
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
J’ai lu l’ensemble des informations sur la plaquette + DICI
Je vous confirme la commission de sur performance !
Je voulais avoir l’avis des forumeurs sur ce FCPR!
Dernière modification par Adrien55 (29/01/2021 12h51)
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#7 29/01/2021 12h57
- InvestisseurHeureux
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Ce qui m’étonne dans votre histoire, c’est que je ne vois pas comment le CGP se rémunère.
A-t-il explicité ce point ?
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#8 29/01/2021 14h03
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
Il touche une partie des frais de gestion chaque année
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#9 11/02/2021 11h23
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
J’ai décidé de souscrire à ce FCPR par l’intermédiaire de mon CGP avec une souscription sans frais d’entrée !
En principe, je serai investi sur la VL du mois de février. Les délais pour souscrire sont de plusieurs jours, la MdG prend son temps pour les vérifications réglementaires. J’attends un retour de mon CGP cette semaine.
Dernière modification par Adrien55 (11/02/2021 11h23)
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#10 19/05/2021 23h21
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
Je suis assez satisfait, pour l’instant, de cet investissement : la valo du FCPR est à 114.02 euros en date du 30 avril 2021 !
Le fonds a investi sur 55% de sa collecte pour l’instant sur 12 sociétés en fortes croissance :
Vestiare Collective
DoctoLib
BackMarket
Ornikar
ContentSquare
ManiMano
Tink
Adista
PayFit
PPRO
Thought Machine
Younited Credit
Dernière modification par Adrien55 (19/05/2021 23h22)
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#11 20/05/2021 10h02
- InvestisseurHeureux
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Je vous l’avais dit !
InvestisseurHeureux, le 29/01/2021 a écrit :
Pour une fois, je serais plutôt positif si vous pouvez entrer dedans sans frais d’entrée.
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#13 14/06/2021 12h50
- Adrien55
- Membre (2020)
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Bonjour,
Mon CGP m’a envoyé le reporting du mois du FCPR.
La VL est à 115.48 euros avec une nouvelle société en portefeuille: MessageBird.
J’ai réinvestis un petit ticket sur la VL du mois de mai…J’espère avant la clôture du fonds en 2022 avoir une exposition entre 100 et 150 k.
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#14 14/06/2021 13h07
- kiwijuice
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Vous trouvez pertinents de mettre une portion significative de votre patrimoine (ou celui de votre SAS, c’est pas clair) sur un fonds aussi risqué?
Vous pouvez perdre toute votre mise je vous rappelle.
Entre vos US de SCPI et ce fonds de VC, il y a un gouffre que vous pourriez remplir.
Dirige un cabinet de CGP - triple compétence France / Suisse / UK
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#15 14/06/2021 13h26
- corsaire00
- Membre (2013)
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Bonjour,
Sur ce type de fonds, au delà des frais qui est un sujet maintenant connu, il faut vérifier si le gestionnaire est investi en parts du fonds ce qui garantie à minima un alignement des intérêts car le sujet complexe a appréhender est celui du prix d’achat des sociétés qui composent le fonds.
C’est un peu la même mécanique que le PINEL ou d’autres dispositifs de défiscalisation avec des prix d’achats surévalués qui au final limite la rentabilité du produit.
Par exemple le prix d’achat peut être gonflé pour remporter l’enchère lors de l’achat ou pour rendre service au fond vendeur à charge de retour d’ascenseur ultérieurement.
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#16 14/06/2021 13h34
- Adrien55
- Membre (2020)
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Bonjour,
Cet investissement a été réalisé à titre personnel et non via ma SAS.
Je vais continuer à investir progressivement sur ce fonds sur les 1.5 années à venir. Une partie importante de l’investissement a été réalisé à l’origine
Je vous confirme avoir conscience du risque de perte en capital, je vous remercie pour cette précision.
Quelle est la probabilité de perdre 100% de mon capital avec des PME comme Doctolib, Younited…?
Mon foyer génère un revenu annuel important, il me semble important d’investir quand nous le pouvons.
Nous diversifions notre épargne sur de l’assurance vie, PEA et surtout de l’immobilier locatif mais je n’ai pas encore détaillé cette partie sur le forum pour l’instant.
Dernière modification par Adrien55 (14/06/2021 13h37)
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#17 22/07/2021 09h21
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
Hausse de 2.5% de la valo du FCPR ce mois ci à 118.39 euros !
13 PME en portefeuilles dont 4 acquisitions ce mois ci: Malt Community, Neo4j, Swile & Wefox
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#18 22/07/2021 10h56
- InvestisseurHeureux
- Admin (2009)
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Après, je ne sais pas si c’est spécifique à ce FCPR.
Je vois 3i Group qui annonce 12,2% de croissance dans la valorisation de son portefeuille de PME rien que pour le trimestre.
Il y a trop d’argent partout, même le capital-risque pourrait vivre une forme de bulle.
Il faudra voir comment tout cela évolue à la sortie du fonds, dans dix ans.
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#19 31/08/2021 12h27
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
J’ai reçu le reporting du FCPR cette semaine.
La VL est en hausse de 5.8% au mois de juillet !
Toujours 17 lignes en portefeuille, pas de nouvelle acquisition malgré une collecte soutenue
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#20 31/08/2021 12h39
- InvestisseurHeureux
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Adrien55 a écrit :
La VL est en hausse de 5.8% au mois de juillet !
Si je puis me permettre, inutile de commenter la valorisation tous les mois, car elle est très théorique.
C’est à la sortie que l’on connaît la valorisation réelle d’un fonds de private equity.
Comme je l’indiquais dans mes précédents messages, en ce moment, le capital-risque vit son âge d’or et/ou une belle bulle. Chaque fois que je lis les commentaires des maisons de gestion, elles indiquent que les valorisations sont élevées, et qu’il y a presque bataille pour participer aux levées de fonds !
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#21 31/08/2021 21h27
- Super_Pognon
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le management se paie avec un % de la valo. Ils ne vont pas se baisser le salaire comme ça. C’est théorique pour vous, mais pour eux mettre un montant artificiellement haut ça permet d’aller au ski ou de changer de Tesla. Un truc important pour votre patrimoine en soit. Ou pas.
Dernière modification par Super_Pognon (31/08/2021 21h36)
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[+1] #22 19/01/2022 13h40
- Adrien55
- Membre (2020)
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Bonjour,
La VL est passé à 134.38 euros essentiellement lié aux revalorisations des sociétés:
- DOCTOLIB
- MALT
- COMMUNITY
- THOUGHT MACHINE
- BACKMARKET
- PAYFIT
J’ai renforcé ma position de 15% sur une VL à 115 euros
Dernière modification par Adrien55 (19/01/2022 13h40)
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#23 08/02/2022 14h26
- Tssm
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Oui Adrien, très bonne performance 2021, +33%
J’ai voulu réinvestir mais plusieurs points me refroidissent
Des valorisations "GROWTH" qui explosent à la hausse
J’ai trouvé ce graphe sur Linkedin posté par un VC qui illustre parfaitement cette tendance
Désolé, ce n’est pas sourcé
Hors le fond Idinvest est growth et il investi sur les séries C/D principalement disons , là où la hausse des valorisations est la plus impressionnante
Beaucoup de cash non déployé dans le fond, 47% au 31/12, et un fond toujours ouvert, ce qui implique des nouveaux investissements sur des valorisations "très grasses"
Retired since 2010
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#24 09/02/2022 20h42
- Adrien55
- Membre (2020)
- Réputation : 26
Bonjour,
Merci pour ce graphique.
Il y a eu une rotation sectorielle depuis quelques semaines. J’ose espérer qu’ils vont pouvoir avoir des opportunités pour déployer les fonds.
J’hésite même à réinvestir à nouveaux, j’anticipe une sortie à 250 euros au moins
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#25 02/03/2022 22h25
- nico34
- Membre (2021)
- Réputation : 0
Bonjour,
Je suis également intéressé par ce fond.
Je comprend que les sur-performances du fond sont "taxées" par le fond. Pourriez-vous m’expliquer comment se fait le calcul de la plus value svp ?
Sur le site d’Eurazeo, je vois la dernière valeur liquidative à 134 euros datant du 31/01/2022. Il m’intéresserait particulièrement d’avoir la dernière valeur liquidative possible pour voir l’impact du coup de froid sur les marchés sur la valeur liquidative du fond. Avez-vous quelque chose de plus récent svp ?
Je vous remercie,
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