Ordres conditionnels suiveurs pour la gestion des gains boursiers : analyse d'un cas pratique UPS

Cette discussion porte sur l'utilisation d'ordres conditionnels suiveurs, un outil de gestion des gains boursiers, illustré par un cas concret d'investissement dans l'action UPS. Les membres partagent leurs expériences et analysent les avantages et les inconvénients de cette stratégie. Un participant détaille l'utilisation d'un ordre de vente suiveur pour sécuriser les gains suite à une forte hausse du cours de l'action UPS, motivée par la conjoncture liée au COVID-19. La discussion souligne le potentiel de croissance à court terme, mais aussi la volatilité du marché et les risques inhérents à ce type d'investissement.

L'utilisation d'ordres conditionnels suiveurs est présentée comme un moyen de profiter du momentum d'une action tout en limitant les pertes potentielles. Cependant, les participants mettent en lumière les risques associés, notamment celui de vendre une action en dessous de sa valeur intrinsèque en cas de forte volatilité ou de gap baissier. Le risque de voir le cours rebondir après une vente automatique est également évoqué, soulignant la difficulté de trouver un équilibre entre gestion du risque et maximisation des gains. L'incertitude du marché et le comportement imprévisible de "monsieur le marché" sont identifiés comme des facteurs clés à considérer.

Un point important de la discussion concerne la complexité de la mise en place et du paramétrage de ces ordres. Le choix du seuil de déclenchement est crucial, car il influence directement le rendement de l'investissement. Un seuil trop élevé risque de laisser passer des occasions de réaliser des gains, tandis qu'un seuil trop bas augmente le risque d'une vente prématurée. La discussion met en avant l'importance de comprendre les mécanismes de ces ordres et de tenir compte des aspects techniques comme les ordres au marché ou les ordres limites.

Enfin, la discussion aborde l'aspect psychologique de l'investissement et la difficulté de se séparer d'une action dont le cours est en hausse. L'utilisation d'ordres automatiques permet de surmonter cet obstacle psychologique et de prendre des décisions d'investissement plus objectives. Cependant, le participant qui a utilisé un ordre suiveur sur UPS a expérimenté la frustration de voir le cours remonter après une vente automatique, soulignant la nécessité d'une stratégie d'investissement bien définie et d'une bonne compréhension des risques encourus. La diversification du portefeuille est implicitement suggérée comme moyen de minimiser le risque.