Fonds euros des contrats d'association d'épargnants (AFER, ASAC FAPES…) : vos avis ?

serenitis a écrit :

Sinon, en UC, j’ai des sfer chez eux qui ont eu de bons rendements ces dernières années.

Bonjour,

Par curiosité, j’ai regardé la performance de l’UC SFER (ISIN FR0000299364) en la comparant à un portefeuille 65% CAC Net Returns (Ticker ETF : CAC) et 35% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bond (Ticker ETF : MTX).

Cette comparaison est approximative car, sauf erreur de ma part, aucun ETF ne suit l’indice JPM EMU. On pourra donc discuter, entre autre, de la pertinence de comparer la poche obligataire de l’UC SFER (présentée ici, en page 4) avec l’ETF obligataire MTX.

Sur 8 ans, soit du 29/11/2011 au 29/11/2019, hors fiscalité et hors frais sur versement/entrée/courtage :
* le portefeuille d’ETF aurait eu une performance annualisée de 7,79 % (nette de frais de gestion des fonds)
* l’UC SFER a eu une performance annualisée de 8,61% (nette de frais de gestion financière mais hors dividendes (affectés au paiement des frais et du coût de la garantie plancher du contrat Afer)).

Sur 8 ans, cette UC dynamique, bien qu’exposée au risque de gestion discrétionnaire, atteint tout de même son objectif. Elle semble pertinente pour diversifier un investissement sur le seul fonds euros AFER, si l’épargnant accepte son profil de risque.

Toutefois elle est censée "optimiser la performance de capitaux investis dans des contrats d’assurance-vie libellés en unités de compte relevant du statut fiscal « DSK »" (source AFER). Or ce statut fiscal n’est plus accessible, pour de nouveaux contrats, depuis 2005, ce qui peut limiter son intérêt malgré ses performances.

Bonjour,

Je me permets de relancer ce fil suite à la cession de l’assureur de l’Afer par Aviva au Groupe AEMA.

Y aurait-il des témoignages d’éventuels problèmes liés au transfert ?

Par ailleurs, je m’étonne de l’enthousiasme sur Linxea alors que Afer propose, sauf erreur de ma part, les frais les plus bas sur les UC, i.e. 0,475%.

Des avis sur la raison de cette préférence ?

AaronBen

Lisez attentivement la plaquette : il n’y a pas de frais sur versement sur les UC.

Bien à vous

AaronBen

AaronBen, le 17/12/2021 a écrit :

Par ailleurs, je m’étonne de l’enthousiasme sur Linxea alors que Afer propose, sauf erreur de ma part, les frais les plus bas sur les UC, i.e. 0,475%.

Des avis sur la raison de cette préférence ?

En réalité, les frais de gestion sur les unités de compte (UC) sont de 0,53 % chez AFER, car il y a une "garantie plancher en cas de décès" qui coute 0,055 % par an. Ainsi, les frais de gestion sur les UC de l’AFER sont 6 % plus chers que ceux sur les UC de Linxea Spirit (qui eux sont à 0,50 %).

Les frais de gestion du fonds garanti en euros sont bien de 0,475 %, car la garantie plancher en cas de décès n’a pas de sens pour le fonds euro.

Dernière modification par Hamsterre (04/06/2023 02h51)

J’aurais une question à vous poser concernant une assurance-vie.

Je possède un très vieux contrat chez AFER dit "DSK". Ce contrat présente les particularités suivantes :

Les contrats DSK bénéficient d’une exonération totale d’impôt sur les revenus après une durée de détention de 8 ans.
Règles d’investissement spécifiques : au moins 50% du capital doit être investi en actions européennes, dont 5% à 10% dans des actifs dits "à risque" (suppot SFER).
Ce contrat représente environ 20% de mes assurances-vie.
Que feriez-vous d’un tel contrat ?
L’exonération totale d’impôt sur les plus-values est un argument pour le garder, à condition de vouloir investir 50% de l’enveloppe sur les supports éligibles Europe/small cap (c’est mon cas).
Cependant, je ne trouve pas les supports AFER compatibles avec cette enveloppe très performants.
J’hésite entre les options suivantes :

Ne rien faire…
Le réduire à environ 5 000 euros pour le garder sous la main.
Le fermer et allouer les fonds de façon similaire sur un contrat type Linxea ou Lucya.
Le seul intérêt de le garder consisterait à envisager de placer une grosse somme dessus plus tard, car l’intérêt fiscal doit surpasser la moindre performance du sous-jacent…

Si parmi vous certains ont ou ont eu un contrat dit "DSK", je serais ravi d’avoir vos avis.