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Varonis Systems

Varonis Systems (VRNS.US, US9222801022)

Varonis Systems, Inc. provides software products and services that allow enterprises to manage, analyze, alert, and secure enterprise data in North America, Europe, the Middle East, Africa, and internationally. Its software enables enterprises to protect data stored on premises and in the cloud, including sensitive files and emails; confidential personal data belonging to customers, and patients and employees' data; financial records; source code, strategic and product plans; and other intellectual property. It offers DatAdvantage that captures, aggregates, normalizes, and analyzes every data access event for users on Windows and UNIX/Linux servers, storage devices, email systems, intranet servers, cloud applications, and data stores; and DatAlert that profiles users, devices, and their behaviors related to systems and data, detects and alerts on deviations that indicate compromise, …

Siège social : 1250 Broadway, New York, NY, United States, 10001

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Varonis Systems

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Varonis Systems

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
112 180 000 97,8% 2,3% 101,9% 6,8 10%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
- 149,3 4,6 13,6 -61,1 11,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-22% -17% -19,0% -6,5% 12,9% -
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
59,1 USD 58,4 55,1 48,5 30,9 60,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Varonis Systems

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Performance boursière ajustée des dividendes de Varonis Systems

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,8% +8,6% +19,6% +32,8% +96,8% +140,0% -1,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+40,2% +178,5% +190,8% +295,5% +517,1% +1 009,9% +840,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Varonis Systems

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
21 8 5 7 1 0 58,4

 

Équipe de direction de Varonis Systems

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Yakov Faitelson Co-Founder, Chairman, CEO & President 49 Ohad Korkus Co-Founder & Director 45
Guy Melamed CFO & COO 43 David Bass Executive VP of Engineering & CTO 46
Dov Gottlieb VP, General Counsel & Corporate Secretary 48 James O'Boyle Vice Chairman of Sales 60
Gilad Raz Chief Information Officer & VP of Technical Services 48 Tim Perz CPA Director of Investor Relations -
Rob Sobers Chief Marketing Officer - Dana Shahar-Gara Chief Human Resources Officer 50

 

Opérations d’initiés récentes pour Varonis Systems (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
06/08/2024 James O'boyle Vice Chairman Vente 75 000 $51,04 $3 828 000
09/05/2024 Yakov Faitelson CEO Vente 284 211 $45,23 $12 854 864
29/02/2024 Gili Iohan Director Vente 19 500 $50,54 $985 530
12/02/2024 Avrohom J Kess Director Achat 230 $51,75 $11 903
09/02/2024 Ofer Segev Director Vente 5 000 $52,13 $260 650
08/02/2024 David Bass EVP Vente 116 325 $50,32 $5 853 474
08/02/2024 Dov Gottlieb VP Vente 43 091 $48,02 $2 069 230
08/02/2024 Guy Melamed CFO Vente 188 503 $49,88 $9 402 530
26/12/2023 James O'boyle SVP Vente 7 859 $45,51 $357 663
20/12/2023 James O'boyle SVP Vente 16 501 $45,53 $751 291
18/12/2023 James O'boyle SVP Vente 4 098 $45,50 $186 459
02/11/2023 David Bass EVP Vente 150 000 $33,00 $4 950 000
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR VARONIS SYSTEMS-$41 487 787

 

Présence de Varonis Systems dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Varonis Systems

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Fondamentaux de Varonis Systems (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 254 293 390 474 499  +15,1% +33,3% +21,4% +5,4%
EBITDA -61 -78 -96 -109 -106  +27,8% +23,9% +13,6% -3,2%
Résultat opérationnel -76 -78 -99 -121 -117  +3,2% +25,9% +22,8% -3,3%
Résultat net -79 -94 -117 -125 -101  +19,4% +24,3% +6,6% -19,0%
Free Cash Flow -36 -16 -3 0 54  -55,8% -79,2% -114,3% +11 335,2%
Marge de FCF -14% -5% -1% 0% 11%  -61,6% -84,4% -111,8% +10 750,4%
ROIC - -23% -11% -10% -11%  - -52,4% -9,9% +7,8%
CROIC - -7% -1% 0% 7%  - -92,1% -110,5% +12 651,2%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
Capital investi 155 313 924 761 750  +101,0% +195,7% -17,7% -1,4%
Actions en circul. (en M) 90,8 94,3 105,3 109,3 109,1  +3,9% +11,6% +3,8% -0,1%
EBITDA par action -0,7 -0,8 -0,9 -1,0 -1,0  +23,0% +11,0% +9,4% -3,1%
Bénéfices par action -0,9 -1,0 -1,1 -1,1 -0,9  +14,8% +11,4% +2,7% -18,9%
Free Cash Flow par action -0,4 -0,2 - - 0,5  -57,4% -81,4% -113,8% +11 349,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Varonis Systems

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Ratio de profitabilité de Varonis Systems

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 86% 85% 85% 85% 86%  -1,5% -0,1% +0,6% +0,4%
Marge d’EBITDA -24% -26% -25% -23% -21%  +11,0% -7,0% -6,5% -8,2%
Marge opérationnelle -30% -27% -25% -26% -23%  -10,4% -5,6% +1,2% -8,2%
Marge bénéficiaire -31% -32% -30% -26% -20%  +3,7% -6,7% -12,2% -23,1%
Marge de FCF -14% -5% -1% 0% 11%  -61,6% -84,4% -111,8% +10 750,4%
Rentabilité économique (ROA) - -21,5% -14,0% -11,6% -9,4%  - -34,7% -17,6% -18,8%
Rentabilité financière (ROE) - -100,2% -33,8% -22,7% -20,4%  - -66,2% -33,0% -10,2%
Rdt sr capital investi (ROIC) - -23% -11% -10% -11%  - -52,4% -9,9% +7,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - -7% -1% 0% 7%  - -92,1% -110,5% +12 651,2%

 

Ratios de solvabilité de Varonis Systems

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,2 2,1 4,4 3,8 2,3  +75,4% +103,2% -13,1% -38,3%
Liquidité générale 1,3 2,3 4,5 4,0 2,5  +75,9% +97,0% -12,6% -36,8%
Dette nette sur EBITDA 1,0 1,0 5,0 4,3 2,6  +6,7% +385,6% -13,1% -40,4%
Dette sur actifs 19% 39% 30% 25% 24%  +102,1% -24,9% -16,1% -4,8%
Dette sur capitaux propres 66% 232% 55% 52% 53%  +250,7% -76,4% -6,1% +3,2%
Couverture par l’EBITDA -295,8 -12,7 -7,9 -34,4 -33,0  -95,7% -37,6% +335,5% -4,1%
   ∼ par l’EBIT -370,7 -14,3 -8,8 -38,3 -36,7  -96,1% -38,4% +334,8% -4,2%
   ∼ par le flux opérationel -52,1 -1,0 0,6 3,7 18,6  -98,2% -161,8% +534,2% +395,8%
Coût de la dette - 4,4% 4,4% 1,1% 1,2%  - +2,0% -75,7% +14,0%

 

Graphique des dividendes de Varonis Systems

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Ratios de distribution de Varonis Systems

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net -79 -94 -117 -125 -101  +19,4% +24,3% +6,6% -19,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) -36 -16 -3 0 54  -55,8% -79,2% -114,3% +11 335,2%
Dividende payé - -255 - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - -271% - - -  - - - -
Distribution sur FCF - -1 595% - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Varonis Systems

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Varonis Systems

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - 191 0 110  - - -100,0% +2 111 499 745,1%
Délai paiement clients (DSO) 108 118 110 105 135  +9,0% -6,7% -4,4% +28,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 7 21 28 3  - +206,4% +29,9% -90,6%
Conversion de l’encaisse - 110 279 77 243  - +152,6% -72,5% +215,6%
Rotation des actifs 0,8 0,5 0,4 0,5 0,5  -34,0% -33,2% +28,9% -0,4%
Frais généraux sur CP 47% 51% 10% 14% 17%  +6,6% -79,7% +39,8% +18,0%
Frais généraux sur CA 17% 16% 16% 15% 17%  -6,9% -3,4% -3,1% +9,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Varonis Systems

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0,13
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Varonis Systems

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 0 0 0  = = = =
ROA ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > 0 0 0 1 1 1  = +1 = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 1 2 5 6 6  +1 +3 +1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Varonis Systems

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,5 0,8 0,8 0,5  +177,5% +57,9% -3,8% -35,7%
Critère X2 × 1,4 -1,0 -0,8 -0,5 -0,7 -0,8  -17,8% -31,0% +35,0% +12,1%
Critère X3 × 3,3 -0,8 -0,5 -0,3 -0,4 -0,4  -34,1% -38,7% +20,4% -8,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 14,6  - - - -
Critère X5 0,8 0,5 0,4 0,5 0,5  -34,0% -33,2% +28,9% -0,4%
 
Z_SCORE - - - - 14,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Varonis Systems

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Sociétés possiblement comparables à Varonis Systems Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Hashicorp 6,3 - 1,3 555,6 33,9 8,9 -27,6
États-Unis Uipath 6,3 - 0,9 29,1 12,7 3,6 -30,8
États-Unis Confluent 6,1 - 0,9 60,6 22,2 6,7 -15,7
États-Unis Varonis Systems 5,8 - 0,8 149,3 59,1 11,6 -61,1
États-Unis Tenable Holdings 4,5 - 0,8 28,3 42,1 5,7 431,8
Royaume-Uni Darktrace 4,4 - 0,6 8,0 576,8 5,4 31,2
États-Unis Qualys 4,3 - 0,5 21,8 125,6 7,3 21,3
  Médiane 5,9 - 1,0 26,6   4,9 14,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Varonis Systems

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Dividendes par action détachés par Varonis Systems (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Varonis Systems (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 254 293 390 474 499  +15,1% +33,3% +21,4% +5,4%
Charges d'exploitation -295 -327 -429 -525 -545  +10,8% +31,4% +22,3% +3,7%
   dont Coût des ventes -35 -44 -59 -70 -72  +25,9% +34,2% +17,6% +2,7%
   dont Frais généraux -44 -48 -61 -72 -83  +7,2% +28,7% +17,7% +15,1%
Résultat opérationnel -76 -78 -99 -121 -117  +3,2% +25,9% +22,8% -3,3%
Autres revenus/frais nets 0 -7 -12 10 30  +1 823,7% +62,3% -185,7% +191,0%
Charge d'intérêt 0 -6 -12 -3 -3  +2 882,0% +98,7% -73,9% +0,9%
Résultat avant impôts -76 -86 -111 -111 -87  +12,5% +29,0% 0% -21,6%
Impôts sur les bénéfices -2 -8 -6 -14 -14  +239,7% -25,8% +127,5% +2,2%
Résultat net -79 -94 -117 -125 -101  +19,4% +24,3% +6,6% -19,0%
 
EBITDA -61 -78 -96 -109 -106  +27,8% +23,9% +13,6% -3,2%
RN d’exploitation (NOPAT) -53 -55 -69 -85 -82  +3,2% +25,9% +22,8% -3,3%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 2,8 3,1 3,7 4,3 4,6  +10,8% +19,4% +17,0% +5,5%
EBITDA par action -0,7 -0,8 -0,9 -1,0 -1,0  +23,0% +11,0% +9,4% -3,1%
Bénéfices par action -0,9 -1,0 -1,1 -1,1 -0,9  +14,8% +11,4% +2,7% -18,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Varonis Systems (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 209 420 959 906 767  +101,3% +128,5% -5,6% -15,3%
   dont Trésorerie 69 234 806 368 231  +239,6% +244,2% -54,4% -37,3%
   dont Placements à CT 52 64 2 365 303  +24,5% -97,1% +19 612,9% -16,9%
   dont Créances clients 75 94 117 136 185  +25,6% +24,4% +16,0% +35,7%
   dont Stock - - 31 0 22  - - -100,0% +2 169 400 000,0%
Placements à long terme - - - 0 211  - - - -
Biens corporels 36 37 102 39 -  +2,3% +174,6% -61,7% -
Écart d'acquisitions - 23 23 23 23  - 0% 0% 0%
Biens incorporels - 6 4 3 1  - -26,2% -35,4% -54,7%
Actifs totaux 318 555 1 109 1 044 1 104  +74,5% +99,6% -5,8% +5,8%
 
Passifs courants 160 183 212 229 307  +14,4% +16,0% +8,0% +34,1%
   dont Créances fournisseurs 1 1 5 3 1  -14,7% +526,4% -44,4% -77,3%
   dont Dette à court terme 62 - 102 10 10  - - -90,3% +1,8%
Dette à long terme - 218 225 249 250  - +3,1% +10,5% +0,6%
Passifs totaux 225 461 512 542 614  +105,3% +11,0% +5,8% +13,4%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  +3,2% +237,5% 0% +0,9%
Bénéfices non répartis -217 -311 -428 -543 -644  +43,4% +37,6% +27,1% +18,6%
Capitaux propres 94 94 597 502 490  +0,6% +534,2% -15,8% -2,5%
 
Dette portant intérets 62 218 327 259 261  +252,7% +49,9% -21,0% +0,7%
Dette nette -59 -80 -480 -474 -273  +36,4% +501,6% -1,3% -42,3%
Fonds de roulement 49 237 747 677 460  +384,3% +215,1% -9,4% -32,0%
Actions en circulation (en M) 90,8 94,3 105,3 109,3 109,1  +3,9% +11,6% +3,8% -0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Varonis Systems (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets -79 -94 -117 -125 -101  +19,4% +24,3% +6,6% -19,0%
 
Dépréciation 15 10 11 12 12  -35,5% +9,9% +11,8% -3,9%
Ajustements des bénéfices nets 46 69 118 143 -  +48,5% +72,1% +21,0% -
Ajust. comptes débiteurs 8 -19 -23 -19 -33  -333,4% +20,3% -18,1% +76,3%
Ajust. des stocks -2 22 8 - -27  -1 409,5% -62,9% - -
Autres flux opérationnels -21 3 -13 -35 -  -115,9% -487,0% +176,4% -
Flux opérationnel -11 -6 7 12 59  -45,3% -222,9% +65,4% +400,5%
 
Dépenses d’investissement 25 10 10 11 5  -60,2% +3,7% +8,6% -55,3%
Investissements 59 -13 65 -236 -586  -121,6% -612,5% -464,2% +147,9%
Flux d’investissement 33 -55 54 -374 -  -264,4% -199,3% -788,2% -
 
Dividendes payés - 255 - - -  - - - -
Emprunts nets 245 245 - - -  0% - - -
Flux de financement -2 226 510 -76 -53  -9 514,2% +126,0% -114,8% -29,3%
 
Variation nette de la trésorerie 20 165 572 -438 -137  +716,7% +246,1% -176,6% -68,7%
 
Free Cash Flow par action -0,4 -0,2 - - 0,5  -57,4% -81,4% -113,8% +11 349,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Varonis Systems (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Chiffre d’affaires 115 122 154 114 130  +6,0% +26,0% -26,0% +14,3%
Charges d'exploitation -138 -134 -140 -144 -140  -2,7% +4,4% +2,5% -2,6%
   dont Coût des ventes -17 -17 -19 -21 -22  0% +11,3% +10,3% +5,1%
   dont Frais généraux -21 -21 -21 -21 -22  -3,0% +3,1% -0,1% +2,4%
Résultat opérationnel -40 -29 -5 -51 -32  -26,6% -82,0% +870,2% -37,2%
Autres revenus/frais nets 8 9 5 12 11  +2,0% -37,1% +117,0% -3,3%
Charge d'intérêt - - -8 - -  - - - -
Résultat avant impôts -31 -21 0 -39 -21  -34,4% -100,9% -20 781,5% -47,4%
Impôts sur les bénéfices -7 -3 -5 -1 -3  -66,4% -309,4% -126,7% +140,4%
Résultat net -39 -23 5 -40 -24  -40,5% -123,6% -845,3% -40,9%
 
EBITDA -37 -29 -5 -48 -29  -22,4% -81,6% +814,7% -39,3%
RN d’exploitation (NOPAT) -28 -20 -4 -36 -22  -26,6% -82,0% +870,2% -37,2%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,1 1,1 1,4 1,0 1,2  +6,3% +26,5% -26,7% +12,4%
EBITDA par action -0,3 -0,3 - -0,4 -0,3  -22,1% -81,6% +806,5% -40,3%
Bénéfices par action -0,4 -0,2 - -0,4 -0,2  -40,4% -123,7% -838,6% -41,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Varonis Systems (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Actifs courants 905 686 767 708 816  -24,2% +11,8% -7,7% +15,3%
   dont Trésorerie 399 111 231 147 155  -72,1% +107,5% -36,3% +5,7%
   dont Placements à CT 355 414 303 401 472  +16,7% -26,8% +32,4% +17,7%
   dont Créances clients 104 111 185 100 122  +7,2% +66,1% -45,6% +21,9%
   dont Stock 0 0 -65 - 0  0% -6 520 600 100,0% - -
Placements à long terme - 206 211 226 163  - +2,2% +7,3% -28,0%
Biens corporels 37 - - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 23 23 23 23 23  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 2 2 1 1 1  -18,8% -23,2% -30,2% -43,2%
Actifs totaux 1 037 1 021 1 104 1 054 1 095  -1,6% +8,2% -4,6% +3,9%
 
Passifs courants 255 267 307 297 334  +4,6% +15,1% -3,1% +12,5%
   dont Créances fournisseurs 1 1 1 3 3  +95,3% -49,4% +331,4% -12,7%
   dont Dette à court terme 1 1 10 10 10  +95,3% +656,7% +0,7% -0,3%
Dette à long terme 250 250 250 251 251  +0,2% +0,2% +0,2% +0,2%
Passifs totaux 566 576 614 601 636  +1,8% +6,6% -2,1% +5,8%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  -0,9% 0% +2,8% 0%
Bénéfices non répartis -620 -643 -644 -685 -709  +3,7% +0,1% +6,3% +3,5%
Capitaux propres 471 445 490 452 459  -5,6% +10,1% -7,6% +1,4%
 
Dette portant intérets 250 251 261 261 261  +0,4% +3,6% +0,2% +0,1%
Dette nette -503 -274 -273 -287 -366  -45,6% -0,2% +5,1% +27,5%
Fonds de roulement 651 420 460 411 482  -35,5% +9,7% -10,8% +17,3%
Actions en circulation (en M) 109,7 109,4 109,0 110,0 111,9  -0,3% -0,4% +0,9% +1,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Varonis Systems (en MUSD)

  06/2023 09/2023 12/2023 03/2024 06/2024  06-09/23 09-12/23 12-03/24 03-06/24
Bénéfices nets -39 -23 -1 -40 -24  -40,5% -96,1% +4 408,9% -40,9%
 
Dépréciation 3 3 3 3 3  +0,4% +1,3% -2,0% -1,8%
Ajustements des bénéfices nets 39 - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs -28 -7 -58 69 -22  -73,8% +682,5% -218,3% -132,0%
Ajust. des stocks 9 -13 0 - -  -247,7% -98,3% - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 6 6 10 57 12  +9,1% +65,0% +443,0% -79,3%
 
Dépenses d’investissement 1 0 2 0 1  -77,1% +529,8% -86,2% +175,8%
Investissements 152 -263 110 -112 -5  -272,8% -141,9% -201,5% -95,5%
Flux d’investissement 152 - - - -  - - - -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -8 -31 -1 -28 2  +306,9% -96,0% +2 170,2% -105,7%
 
Variation nette de la trésorerie 151 -288 120 -84 8  -291,2% -141,5% -170,0% -110,0%
 
Free Cash Flow par action - 0,1 0,1 0,5 0,1  +39,3% +39,0% +574,3% -81,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.