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Ferrari NV

Ferrari (RACE.MI, NL0011585146)

Ferrari N.V., through its subsidiaries, engages in design, engineering, production, and sale of luxury performance sports cars worldwide. The company offers range, special series, Icona, and supercars; limited edition supercars and one-off cars; and track cars. It also provides racing cars, and spare parts and engines, as well as after sales, repair, maintenance, and restoration services for cars; and licenses its Ferrari brand to various producers and retailers of luxury and lifestyle goods. In addition, the company operates Ferrari museums in Modena and Maranello; Il Cavallino restaurant in Maranello; and theme parks in Abu Dhabi and Spain. Further, it provides direct or indirect finance and leasing services to retail clients and dealers; manages racetracks; develops and sells a range of apparel and accessories; …

Siège social : Via Abetone Inferiore n. 4, Maranello, MO, Italy, 41053

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Ferrari

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Ferrari NV

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
180 092 000 63,5% 34,0% 38,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
56,2 50,5 4,6 22,8 37,1 11,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
24% 21% 44,3% 12,7% 11,4% 34,2%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
390,5 EUR 389,1 385,4 323,5 248,0 410,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Ferrari NV

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Performance boursière ajustée des dividendes de Ferrari NV

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,6% +1,8% +23,9% +35,3% +52,1% +97,9% +120,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+171,5% +221,9% +302,0% +496,4% +969,5% +845,3% -

 

Équipe de direction de Ferrari NV

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
John Jacob Philip Elkann Executive Chairman 48 Benedetto Vigna CEO & Executive Director 55
Antonio Picca Piccon Chief Financial Officer 60 Davide Abate Chief Technologies & Infrastructures Officer 40
Nicoletta Russo Head of Investor Relations - Carlo Daneo General Counsel 56
Marco Lovati Chief Internal Audit, Risk and Compliance Officer 52 Francesca Montini Chief Communications Officer 45
Enrico Galliera Chief Marketing & Commercial Officer 58 Michele Antoniazzi Chief Human Resources Officer 55

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Ferrari NV au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,1 14,3 11,3 2 25,8
Risque Négligeable Faible Faible Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Ferrari dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
T. Rowe Price Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 17 1,8%

 

Graphique des profits et résultats de Ferrari NV

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Fondamentaux de Ferrari NV (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 767 3 460 4 271 5 095 5 970  -8,1% +23,4% +19,3% +17,2%
EBITDA 1 266 1 138 1 330 1 510 647  -10,1% +16,9% +13,5% -57,1%
Résultat opérationnel 919 730 1 074 1 227 1 611  -20,6% +47,2% +14,3% +31,3%
Résultat net 696 608 831 933 -  -12,6% +36,7% +12,3% -
Free Cash Flow 954 481 930 1 056 758  -49,6% +93,4% +13,5% -28,2%
Marge de FCF 25% 14% 22% 21% 13%  -45,1% +56,6% -4,9% -38,7%
ROIC - 16% 19% 19% 24%  - +16,7% +3,9% +23,0%
CROIC - 12% 20% 21% 14%  - +75,2% +3,4% -32,8%
Taux d’imposition 20% 9% 20% 20% -  -56,8% +130,1% +0,9% -
Capital investi 3 912 4 448 4 780 5 347 5 465  +13,7% +7,5% +11,9% +2,2%
Actions en circul. (en M) 248,6 248,1 183,8 245,3 180,4  -0,2% -25,9% +33,4% -26,4%
EBITDA par action 5,1 4,6 7,2 6,2 3,6  -9,9% +57,7% -14,9% -41,7%
Bénéfices par action 2,8 2,4 4,5 3,8 -  -12,5% +84,4% -15,9% -
Free Cash Flow par action 3,8 1,9 5,1 4,3 4,2  -49,4% +160,9% -15,0% -2,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Ferrari NV

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Ratio de profitabilité de Ferrari NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 52% 51% 51% 48% 50%  -1,6% +0% -6,4% +3,8%
Marge d’EBITDA 34% 33% 31% 30% 11%  -2,1% -5,3% -4,9% -63,4%
Marge opérationnelle 24% 21% 25% 24% 27%  -13,5% +19,2% -4,2% +12,0%
Marge bénéficiaire 18% 18% 19% 18% -  -4,9% +10,7% -5,9% -
Marge de FCF 25% 14% 22% 21% 13%  -45,1% +56,6% -4,9% -38,7%
Rentabilité économique (ROA) - 10,4% 12,7% 12,7% -  - +21,9% +0,7% -
Rentabilité financière (ROE) - 37,2% 41,6% 38,9% -  - +11,9% -6,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 16% 19% 19% 24%  - +16,7% +3,9% +23,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 20% 21% 14%  - +75,2% +3,4% -32,8%

 

Ratios de solvabilité de Ferrari NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,9 0,7 1,2  -3,0% +5,3% -19,4% +75,8%
Liquidité générale 1,9 1,7 1,9 1,7 3,6  -12,3% +16,5% -11,0% +107,8%
Dette nette sur EBITDA 1,2 1,1 0,9 0,9 2,0  -5,6% -19,1% -2,5% +119,2%
Dette sur actifs 45% 43% 37% 35% 30%  -4,7% -11,8% -5,4% -15,8%
Dette sur capitaux propres 164% 149% 117% 106% 79%  -9,1% -21,8% -9,0% -26,1%
Couverture par l’EBITDA 359,4 22,7 34,6 244,5 22,1  -93,7% +52,9% +605,8% -91,0%
   ∼ par l’EBIT 259,5 14,2 27,8 197,8 -  -94,5% +96,4% +610,6% -
   ∼ par le flux opérationel 370,8 16,7 33,4 227,3 55,4  -95,5% +100,1% +580,3% -75,6%
Coût de la dette - 2,0% 1,5% 0,2% 1,1%  - -25,6% -84,2% +389,4%

 

Graphique des dividendes de Ferrari NV

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Ratios de distribution de Ferrari NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 696 608 831 933 -  -12,6% +36,7% +12,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 954 481 930 1 056 758  -49,6% +93,4% +13,5% -28,2%
Dividende payé -193 -208 -160 -250 -328  +8,0% -23,1% +55,9% +31,6%
Distribution sur résultat net 28% 34% 19% 27% -  +23,7% -43,7% +38,8% -
Distribution sur FCF 20% 43% 17% 24% 43%  +114,1% -60,2% +37,4% +83,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Ferrari NV

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Ferrari NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 85 100 95 93 116  +17,4% -4,9% -2,0% +24,3%
Délai paiement clients (DSO) 29 19 16 17 16  -33,4% -18,7% +5,3% -4,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 151 135 118 104  - -10,7% -12,1% -12,3%
Conversion de l’encaisse - -32 -24 -9 28  - -23,9% -63,5% -413,8%
Rotation des actifs 0,7 0,6 0,6 0,7 0,7  -20,1% +12,6% +5,4% +13,0%
Frais généraux sur CP 23% 19% 16% 17% 15%  -18,7% -16,2% +4,6% -8,4%
Frais généraux sur CA 9% 10% 8% 8% 8%  +6,6% -16,1% +3,1% -7,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Ferrari NV

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 1  +1 -0,5 +0,5 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Ferrari NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
F_SCORE 2 5 9 6 7  +3 +4 -3 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Ferrari NV

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,2 0,3 0,3 0,4  -14,8% +21,4% -10,0% +68,1%
Critère X2 × 1,4 -1,2 -1,0 -0,9 -0,8 0,5  -15,9% -13,4% -9,8% -163,6%
Critère X3 × 3,3 0,6 0,4 0,5 0,5 -  -32,3% +37,0% +1,0% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 17,4  - - - -
Critère X5 0,7 0,6 0,6 0,7 0,7  -20,1% +12,6% +5,4% +13,0%
 
Z_SCORE - - - - 19,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Ferrari NV

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Sociétés possiblement comparables à Ferrari Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Italie Stellantis 72,7 6,4% 1,3 4,6 24,3 0,3 1,7
France Stellantis 72,7 6,4% 1,3 4,6 24,3 0,3 1,9
États-Unis Ferrari [ADR] 70,6 0,7% 1,0 49,8 412,6 12,9 40,4
Italie Ferrari 69,7 0,6% 1,0 50,5 390,5 11,9 37,1
Allemagne Bayerische Motoren Werke 67,2 5,7% 1,2 6,4 107,0 0,8 5,4
Allemagne Volkswagen 67,0 6,4% 1,3 4,5 141,4 0,7 6,4
États-Unis General Motors 45,9 1,1% 1,5 4,8 42,4 0,8 9,1
  Médiane 43,1 3,2% 1,3 6,5   0,9 5,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Ferrari

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Dividendes par action détachés par Ferrari NV (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023---1,81--------
2022---1,36--------
2021---0,87--------
2020---1,13--------
2019---1,03--------
2018---0,71--------
2017---0,64--------
2016----0,46-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Ferrari NV (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 767 3 460 4 271 5 095 5 970  -8,1% +23,4% +19,3% +17,2%
Charges d'exploitation -2 848 -2 730 -3 197 -3 852 -4 359  -4,1% +17,1% +20,5% +13,1%
   dont Coût des ventes -1 805 -1 686 -2 081 -2 649 -2 996  -6,6% +23,4% +27,3% +13,1%
   dont Frais généraux -343 -336 -348 -428 -463  -2,1% +3,5% +23,0% +8,1%
Résultat opérationnel 919 730 1 074 1 227 1 611  -20,6% +47,2% +14,3% +31,3%
Autres revenus/frais nets -1 -14 1 -15 -14  +841,3% -109,7% -1 251,5% -8,5%
Charge d'intérêt -4 -50 -38 -6 -29  +1 325,9% -23,5% -83,9% +373,8%
Résultat avant impôts 875 667 1 042 1 178 1 602  -23,8% +56,2% +13,0% +36,1%
Impôts sur les bénéfices -177 -58 -209 -238 -  -67,1% +259,5% +14,0% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
696 608 831 933 -  -12,6% +36,7% +12,3% -
 
EBITDA 1 266 1 138 1 330 1 510 647  -10,1% +16,9% +13,5% -57,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 733 666 859 979 1 285  -9,2% +28,9% +14,0% +31,3%
Taux d’imposition 20% 9% 20% 20% -  -56,8% +130,1% +0,9% -
 
Chiffre d’affaires par action 15,1 13,9 23,2 20,8 33,1  -7,9% +66,6% -10,6% +59,3%
EBITDA par action 5,1 4,6 7,2 6,2 3,6  -9,9% +57,7% -14,9% -41,7%
Bénéfices par action 2,8 2,4 4,5 3,8 -  -12,5% +84,4% -15,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Ferrari NV (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 641 3 076 3 364 3 953 3 986  +16,5% +9,4% +17,5% +0,8%
   dont Trésorerie 898 1 362 1 344 1 389 1 122  +51,7% -1,3% +3,3% -19,2%
   dont Placements à CT 2 1 2 7 6  -27,1% +33,6% +265,3% -21,2%
   dont Créances clients 301 184 185 232 261  -38,8% +0,4% +25,6% +12,5%
   dont Stock 420 461 541 675 949  +9,7% +17,4% +24,8% +40,6%
Placements à long terme 39 43 55 60 68  +10,7% +27,2% +9,2% +13,7%
Biens corporels 868 897 1 034 1 219 -  +3,3% +15,3% +17,9% -
Écart d'acquisitions 785 785 785 785 785  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 838 979 1 138 1 307 1 420  +16,9% +16,2% +14,9% +8,6%
Actifs totaux 5 446 6 262 6 864 7 766 8 051  +15,0% +9,6% +13,1% +3,7%
 
Passifs courants 1 402 1 862 1 749 2 308 1 120  +32,8% -6,1% +32,0% -51,5%
   dont Créances fournisseurs 712 714 798 903 931  +0,3% +11,8% +13,2% +3,1%
   dont Dette à court terme 401 0 0 0 -  - - - -
Dette à long terme 2 029 2 662 2 574 2 754 2 404  +31,2% -3,3% +7,0% -12,7%
Passifs totaux 3 959 4 473 4 652 5 173 4 981  +13,0% +4,0% +11,2% -3,7%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis -4 849 -4 689 -4 452 -4 541 2 993  -3,3% -5,1% +2,0% -165,9%
Capitaux propres 1 481 1 785 2 206 2 593 3 061  +20,5% +23,6% +17,5% +18,1%
 
Dette portant intérets 2 430 2 662 2 574 2 754 2 404  +9,5% -3,3% +7,0% -12,7%
Dette nette 1 530 1 299 1 228 1 358 1 277  -15,1% -5,5% +10,6% -6,0%
Fonds de roulement 1 239 1 213 1 615 1 644 2 866  -2,1% +33,1% +1,8% +74,3%
Actions en circulation (en M) 248,6 248,1 183,8 245,3 180,4  -0,2% -25,9% +33,4% -26,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Ferrari NV (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 696 608 831 933 1 252  -12,6% +36,7% +12,3% +34,3%
 
Dépréciation 352 427 262 288 647  +21,2% -38,7% +10,3% +124,4%
Ajustements des bénéfices nets 199 25 156 71 -  -87,3% +517,9% -54,5% -
Ajust. comptes débiteurs -22 44 2 -48 -65  -298,8% -96,0% -2 832,9% +34,5%
Ajust. des stocks -41 -68 -81 -154 -298  +66,9% +19,9% +89,3% +93,7%
Autres flux opérationnels 69 -207 -153 -48 -  -400,2% -26,2% -68,6% -
Flux opérationnel 1 306 838 1 283 1 403 1 620  -35,8% +53,0% +9,4% +15,5%
 
Dépenses d’investissement 352 357 352 348 863  +1,4% -1,3% -1,3% +148,1%
Investissements -1 -1 -1 -1 -860  0% 0% 0% +62 799,6%
Flux d’investissement -701 -708 -733 -805 -  +1,0% +3,5% +9,9% -
 
Dividendes payés 193 208 160 250 328  +8,0% -23,1% +55,9% +31,6%
Emprunts nets 80 681 -187 95 -  +750,6% -127,5% -150,6% -
Flux de financement -502 340 -580 -554 -1 096  -167,7% -270,7% -4,5% +98,0%
 
Variation nette de la trésorerie 104 464 -18 45 -350  +345,4% -103,9% -345,1% -882,9%
 
Free Cash Flow par action 3,8 1,9 5,1 4,3 4,2  -49,4% +160,9% -15,0% -2,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Ferrari NV (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 1 368 1 429 1 474 1 544 1 523  +4,5% +3,1% +4,8% -1,3%
Charges d'exploitation -1 067 -1 039 -1 034 -1 118 -1 168  -2,6% -0,5% +8,2% +4,4%
   dont Coût des ventes -727 -711 -726 -779 -780  -2,1% +2,1% +7,2% +0,1%
   dont Frais généraux -128 -114 -113 -119 -117  -11,0% -0,6% +4,6% -1,8%
Résultat opérationnel 299 385 437 423 356  +28,9% +13,5% -3,2% -16,0%
Autres revenus/frais nets -2 -5 -3 -3 -3  +115,5% -35,7% -16,5% +29,3%
Charge d'intérêt -1 -2 -1 -1 -86  +48,5% -6,5% -15,9% -7 076,1%
Résultat avant impôts 281 381 429 425 368  +35,6% +12,6% -0,8% -13,5%
Impôts sur les bénéfices -59 - - - -  - - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
220 296 333 330 -  +34,4% +12,7% -1,0% -
 
EBITDA 388 74 74 476 186  -80,9% 0% +542,6% -60,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 236 304 306 296 249  +28,9% +0,6% -3,2% -16,0%
Taux d’imposition 21% - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 5,6 5,8 6,0 6,3 8,4  +4,6% +3,3% +5,0% +33,4%
EBITDA par action 1,6 0,3 0,3 2,0 1,0  -80,9% +0,1% +544,3% -47,2%
Bénéfices par action 0,9 1,2 1,4 1,4 -  +34,6% +12,9% -0,8% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Ferrari NV (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 3 953 4 190 4 051 3 957 3 986  +6,0% -3,3% -2,3% +0,7%
   dont Trésorerie 1 389 1 441 1 110 1 012 1 122  +3,8% -22,9% -8,8% +10,8%
   dont Placements à CT 7 3 3 36 6  -50,7% -0,1% +937,2% -84,6%
   dont Créances clients 328 1 685 1 741 1 795 261  +413,1% +3,4% +3,1% -85,4%
   dont Stock 675 764 899 898 949  +13,2% +17,7% -0,1% +5,7%
Placements à long terme 60 64 66 66 68  +7,0% +4,0% -0,8% +3,1%
Biens corporels 1 219 1 442 1 452 1 491 -  +18,3% +0,7% +2,7% -
Écart d'acquisitions 785 785 785 785 785  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 1 307 1 330 1 371 1 381 1 420  +1,7% +3,1% +0,7% +2,8%
Actifs totaux 7 766 8 022 7 950 7 894 8 051  +3,3% -0,9% -0,7% +2,0%
 
Passifs courants 2 308 2 024 1 381 2 025 1 120  -12,3% -31,8% +46,7% -44,7%
   dont Créances fournisseurs 903 861 938 813 931  -4,7% +9,0% -13,3% +14,5%
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 -  - - - -
Dette à long terme 2 754 2 640 2 614 2 461 2 404  -4,1% -1,0% -5,8% -2,3%
Passifs totaux 5 173 5 220 5 225 5 060 4 981  +0,9% +0,1% -3,2% -1,6%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis -4 541 2 705 2 632 2 772 2 993  -159,6% -2,7% +5,3% +8,0%
Capitaux propres 2 593 2 801 2 725 2 835 3 061  +8,0% -2,7% +4,0% +8,0%
 
Dette portant intérets 2 754 2 640 2 614 2 461 2 404  -4,1% -1,0% -5,8% -2,3%
Dette nette 1 358 1 196 1 500 1 412 1 277  -12,0% +25,4% -5,8% -9,6%
Fonds de roulement 1 644 2 166 2 670 1 931 2 866  +31,7% +23,3% -27,7% +48,4%
Actions en circulation (en M) 245,3 245,0 244,7 244,0 180,4  -0,1% -0,1% -0,3% -26,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Ferrari NV (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 220 296 333 330 294  +34,4% +12,7% -1,0% -11,0%
 
Dépréciation 90 74 74 476 186  -17,6% 0% +542,6% -60,9%
Ajustements des bénéfices nets -15 - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs 5 -54 -31 15 37  -1 131,3% -43,5% -147,4% +154,3%
Ajust. des stocks -48 -101 -151 1 -60  +109,8% +49,3% -101,0% -4 208,4%
Autres flux opérationnels -61 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 431 394 688 1 189 528  -8,7% +74,8% +72,8% -55,6%
 
Dépenses d’investissement 161 150 348 553 316  -6,7% +132,3% +58,8% -42,9%
Investissements -309 -149 -198 -204 -316  -51,8% +33,2% +2,6% +55,1%
Flux d’investissement -309 -149 -347 -551 -  -51,8% +133,2% +58,6% -
 
Dividendes payés 1 - 307 327 1  - - +6,5% -99,6%
Emprunts nets 11 - - - -  - - - -
Flux de financement -86 -189 -613 -1 010 -99  +120,9% +223,5% +65,0% -90,2%
 
Variation nette de la trésorerie 26 52 -278 -376 110  +100,2% -633,1% +35,2% -129,1%
 
Free Cash Flow par action 1,1 1,0 1,4 2,6 1,2  -9,8% +39,6% +87,7% -55,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.