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Mercedes-Benz Group AG

Mercedes-Benz Group (MBG.XETRA, DE0007100000)

Mercedes-Benz Group AG operates as an automotive company in Germany and internationally. It operates through Mercedes-Benz Cars, Mercedes-Benz Vans, and Mercedes-Benz Mobility segments. The company develops, manufactures, and sells cars and vans under the Mercedes-Benz, Mercedes-AMG, Mercedes-Maybach, G-Class brands, as well as related spare parts and accessories. It also provides financing, leasing, car subscription and rental, fleet management, insurance brokerage, and mobility services, as well as digital services for charging and payment. The company was formerly known as Daimler AG and changed its name to Mercedes-Benz Group AG in February 2022. Mercedes-Benz Group AG was founded in 1886 and is headquartered in Stuttgart, Germany.

Siège social : Mercedesstrasse 120, Stuttgart, Germany, 70372

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Mercedes-Benz Group

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Mercedes-Benz Group AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 069 840 000 70,9% 21,8% 32,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
5,0 6,6 53,2 0,9 7,3 0,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
9% 9% 14,4% 3,7% -4,4% -22,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
63,6 EUR 86,4 69,7 65,9 55,1 77,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Mercedes-Benz Group AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Mercedes-Benz Group AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,3% -8,3% -6,5% +7,9% -9,2% +17,6% +24,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+175,6% +108,1% +77,7% +78,1% +112,1% +61,6% +96,0%

 

Équipe de direction de Mercedes-Benz Group AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ola Kallenius Chairman of the Management Board & CEO 55 Harald Wilhelm Head of Finance & Controlling and Member of the Management Board 58
Renata Jungo Brungger Head of Integrity, Governance & Sustainability and Member of Management Board 63 Hubertus Troska Head of Greater China & Member of Management Board 64
Markus Schafer CTO, Development & Purchasing and Member of Management Board 59 Britta Seeger Head of Marketing & Sales and Member of Management Board 55
Jorg Burzer Head of Production, Quality & Supply Chain Management and Member of the Management Board 54 Sabine Kohleisen Director of Human Relations & Labor Relations and Member of Management Board 60
Steffen Hoffmann Head of Investor Relations & Treasury 53 Thomas Laubert Head of Legal Department 51

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Mercedes-Benz Group AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 12,7 10,8 16,1 4 32,6
Risque Faible Faible Faible Élevé Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Mercedes-Benz Group dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Mercedes-Benz Group AG

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Fondamentaux de Mercedes-Benz Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 172 745 121 778 133 893 150 017 153 218  -29,5% +9,9% +12,0% +2,1%
EBITDA 8 476 15 043 21 869 21 934 29 547  +77,5% +45,4% +0,3% +34,7%
Résultat opérationnel 2 518 6 086 14 889 17 465 15 850  +141,7% +144,6% +17,3% -9,2%
Résultat net 2 377 3 627 10 660 14 501 14 261  +52,6% +193,9% +36,0% -1,7%
Free Cash Flow 689 13 772 17 229 13 413 6 257  +1 898,8% +25,1% -22,1% -53,4%
Marge de FCF 0% 11% 13% 9% 4%  +2 735,4% +13,8% -30,5% -54,3%
ROIC - 2% 6% 7% 6%  - +174,2% +28,2% -18,3%
CROIC - 7% 10% 8% 3%  - +35,8% -18,5% -55,6%
Taux d’imposition 29% 32% 30% 27% 31%  +10,5% -6,9% -10,1% +14,3%
Capital investi 202 963 183 777 172 565 167 782 190 067  -9,5% -6,1% -2,8% +13,3%
Actions en circul. (en M) 1 069,8 1 069,8 1 069,8 1 069,8 1 059,6  0% 0% 0% -1,0%
EBITDA par action 7,9 14,1 20,4 20,5 27,9  +77,5% +45,4% +0,3% +36,0%
Bénéfices par action 2,2 3,4 21,5 13,6 13,5  +52,6% +534,3% -37,0% -0,7%
Free Cash Flow par action 0,6 12,9 16,1 12,5 5,9  +1 898,8% +25,1% -22,1% -52,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Mercedes-Benz Group AG

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Ratio de profitabilité de Mercedes-Benz Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 15% 15% 22% 22% 23%  +2,4% +43,2% -1,0% +4,1%
Marge d’EBITDA 5% 12% 16% 15% 19%  +151,8% +32,2% -10,5% +31,9%
Marge opérationnelle 1% 5% 11% 12% 10%  +242,9% +122,5% +4,7% -11,1%
Marge bénéficiaire 1% 3% 17% 10% 9%  +116,4% +476,9% -43,7% -3,7%
Marge de FCF 0% 11% 13% 9% 4%  +2 735,4% +13,8% -30,5% -54,3%
Rentabilité économique (ROA) - 1,2% 8,5% 5,6% 5,5%  - +583,8% -33,9% -2,5%
Rentabilité financière (ROE) - 5,9% 34,7% 18,4% 16,1%  - +483,6% -46,9% -12,7%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 6% 7% 6%  - +174,2% +28,2% -18,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 10% 8% 3%  - +35,8% -18,5% -55,6%

 

Ratios de solvabilité de Mercedes-Benz Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9  -3,9% +3,7% -5,9% -0,5%
Liquidité générale 1,2 1,2 1,2 1,2 1,3  -4,4% +1,7% -0,9% +8,4%
Dette nette sur EBITDA 13,9 6,5 3,5 2,8 2,6  -53,4% -46,2% -18,6% -9,2%
Dette sur actifs 47% 43% 39% 32% 37%  -8,0% -10,2% -18,2% +17,5%
Dette sur capitaux propres 231% 203% 140% 96% 107%  -12,2% -31,0% -31,0% +11,1%
Couverture par l’EBITDA -30,2 -376,1 -137,5 -215,0 90,9  +1 146,8% -63,4% +56,3% -142,3%
   ∼ par l’EBIT -9,0 -152,2 -93,6 -171,2 48,8  +1 597,9% -38,5% +82,9% -128,5%
   ∼ par le flux opérationel -28,1 -558,3 -154,4 -165,6 44,5  +1 888,9% -72,3% +7,3% -126,9%
Coût de la dette - 0% -0,1% -0,1% 0,4%  - +370,4% -21,6% -422,7%

 

Graphique des dividendes de Mercedes-Benz Group AG

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Ratios de distribution de Mercedes-Benz Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 2 377 3 627 10 660 14 501 14 261  +52,6% +193,9% +36,0% -1,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 689 13 772 17 229 13 413 6 257  +1 898,8% +25,1% -22,1% -53,4%
Dividende payé -3 477 -963 -1 444 -5 349 -5 556  -72,3% +49,9% +270,4% -203,9%
Distribution sur résultat net 146% 27% 6% 37% 39%  -81,8% -76,4% +487,7% +5,6%
Distribution sur FCF 505% 7% 8% 40% 89%  -98,6% +19,9% +375,8% +122,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Mercedes-Benz Group AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Mercedes-Benz Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 71 90 73 77 84  +26,8% -18,2% +5,7% +8,5%
Délai paiement clients (DSO) 158 191 155 139 118  +20,8% -18,7% -10,6% -15,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 42 35 33 39  - -16,8% -5,2% +15,9%
Conversion de l’encaisse - 238 193 183 163  - -18,9% -5,4% -10,8%
Rotation des actifs 0,6 0,4 0,5 0,6 0,6  -25,3% +20,8% +11,9% +0,5%
Frais généraux sur CP 5% 3% 3% 2% 3%  -50,7% -0,7% -14,5% +36,6%
Frais généraux sur CA 2% 1% 1% 1% 2%  -30,8% +7,1% -9,4% +43,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Mercedes-Benz Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0,75 0,5  +0,5 +0,25 -0,25 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 1 0,75 0  +0,5 -0,25 -0,75 0,56
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Mercedes-Benz Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 0  = = = -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 9 6 6  +4 +3 -3 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Mercedes-Benz Group AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -25,6% +8,5% -5,2% +46,9%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,2 0,3 0,4 0,4  +7,7% +30,4% +20,9% +11,5%
Critère X3 × 3,3 - 0,1 0,2 0,2 0,2  +156,0% +168,8% +17,2% -10,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,4  - - - -
Critère X5 0,6 0,4 0,5 0,6 0,6  -25,3% +20,8% +11,9% +0,5%
 
Z_SCORE - - - - 1,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Mercedes-Benz Group AG

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Sociétés possiblement comparables à Mercedes-Benz Group Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Tesla 523,3 - 2,3 67,6 187,4 5,7 44,3
États-Unis Ferrari [ADR] 69,4 0,6% 1,0 49,8 416,1 12,6 39,2
Italie Ferrari 68,3 0,6% 1,0 50,5 385,3 11,5 35,7
Allemagne Mercedes-Benz Group 67,6 8,4% 1,2 6,6 63,6 0,9 7,3
Allemagne Porsche 64,3 3,3% - 16,8 70,0 1,5 6,7
France Stellantis 56,1 8,2% 1,4 4,6 19,0 0,2 1,3
Italie Stellantis 56,1 8,2% 1,4 4,6 19,0 0,1 0,6
  Médiane 46,0 3,5% 1,3 6,6   0,9 6,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Mercedes-Benz Group

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Dividendes par action détachés par Mercedes-Benz Group AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----5,27-------
2023----5,20-------
2022----5,00-------
2021---1,35--------
2020------0,90-----
2019----3,25-------
2018---3,65--------
2017--3,25---------
2016---3,25--------
2015---2,45--------
2014---2,25--------
2013---2,20--------
2012---2,20--------
2011---1,85--------
2009---0,60--------
2008---2,00--------
2007---1,50--------
2006---1,50--------
2005---1,50--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Mercedes-Benz Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 172 745 121 778 133 893 150 017 153 218  -29,5% +9,9% +12,0% +2,1%
Charges d'exploitation -21 723 -12 659 -13 398 -12 178 -18 779  -41,7% +5,8% -9,1% -254,2%
   dont Coût des ventes -146 911 -103 122 -104 525 -117 433 -118 589  -29,8% +1,4% +12,3% +1,0%
   dont Frais généraux -3 139 -1 531 -1 803 -1 831 -2 688  -51,2% +17,8% +1,6% +46,8%
Résultat opérationnel 2 518 6 086 14 889 17 465 15 850  +141,7% +144,6% +17,3% -9,2%
Autres revenus/frais nets 1 312 -129 922 2 839 2 105  -109,8% -814,7% +207,9% -25,9%
Charge d'intérêt -281 -40 -159 -102 -325  -85,8% +297,5% -35,8% -418,6%
Résultat avant impôts 3 830 5 957 15 811 20 304 17 955  +55,5% +165,4% +28,4% -11,6%
Impôts sur les bénéfices -1 121 -1 926 -4 761 -5 495 -5 553  +71,8% +147,2% +15,4% +1,1%
Résultat net 2 377 3 627 10 660 14 501 14 261  +52,6% +193,9% +36,0% -1,7%
 
EBITDA 8 476 15 043 21 869 21 934 29 547  +77,5% +45,4% +0,3% +34,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 781 4 118 10 406 12 738 10 948  +131,2% +152,7% +22,4% -14,1%
Taux d’imposition 29% 32% 30% 27% 31%  +10,5% -6,9% -10,1% +14,3%
 
Chiffre d’affaires par action 161,5 113,8 125,2 140,2 144,6  -29,5% +9,9% +12,0% +3,1%
EBITDA par action 7,9 14,1 20,4 20,5 27,9  +77,5% +45,4% +0,3% +36,0%
Bénéfices par action 2,2 3,4 21,5 13,6 13,5  +52,6% +534,3% -37,0% -0,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Mercedes-Benz Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 127 800 115 264 102 929 102 874 104 032  -9,8% -10,7% -0,1% +1,1%
   dont Trésorerie 16 152 20 344 18 034 14 094 15 962  +26,0% -11,4% -21,8% +13,3%
   dont Placements à CT 7 420 5 165 6 289 5 970 6 159  -30,4% +21,8% -5,1% +3,2%
   dont Créances clients 74 779 63 665 56 875 56 969 49 353  -14,9% -10,7% +0,2% -13,4%
   dont Stock 28 420 25 298 20 976 24 906 27 294  -11,0% -17,1% +18,7% +9,6%
Placements à long terme 4 944 - - - -  - - - -
Biens corporels 55 581 52 853 41 897 68 802 -  -4,9% -20,7% +64,2% -
Écart d'acquisitions 1 217 1 221 764 749 745  +0,3% -37,4% -2,0% -0,5%
Biens incorporels 15 077 15 686 14 386 15 275 16 848  +4,0% -8,3% +6,2% +10,3%
Actifs totaux 300 941 284 180 258 615 258 890 263 022  -5,6% -9,0% +0,1% +1,6%
 
Passifs courants 105 802 99 809 87 675 88 403 82 434  -5,7% -12,2% +0,8% -6,8%
   dont Créances fournisseurs 11 896 11 605 9 670 11 101 12 828  -2,4% -16,7% +14,8% +15,6%
   dont Dette à court terme 45 977 39 616 31 169 32 824 44 914  -13,8% -21,3% +5,3% +36,8%
Dette à long terme 95 642 83 470 69 445 49 543 53 380  -12,7% -16,8% -28,7% +7,7%
Passifs totaux 239 597 223 489 186 664 173 475 170 206  -6,7% -16,5% -7,1% -1,9%
 
Action ordinaire 3 070 3 070 3 070 3 070 3 070  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 46 329 47 111 55 926 67 695 76 670  +1,7% +18,7% +21,0% +13,3%
Capitaux propres 61 344 60 691 71 951 85 415 91 773  -1,1% +18,6% +18,7% +7,4%
 
Dette portant intérets 141 619 123 086 100 614 82 367 98 294  -13,1% -18,3% -18,1% +19,3%
Dette nette 118 047 97 577 76 291 62 303 76 173  -17,3% -21,8% -18,3% +22,3%
Fonds de roulement 21 998 15 455 15 254 14 471 21 598  -29,7% -1,3% -5,1% +49,3%
Actions en circulation (en M) 1 069,8 1 069,8 1 069,8 1 069,8 1 059,6  0% 0% 0% -1,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Mercedes-Benz Group AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 377 3 627 23 006 14 501 14 261  +52,6% +534,3% -37,0% -1,7%
 
Dépréciation 5 958 8 957 6 980 4 469 13 697  +50,3% -22,1% -36,0% +206,5%
Ajustements des bénéfices nets -189 2 255 -8 616 113 -  -1 293,1% -482,1% -101,3% -
Ajust. comptes débiteurs -346 1 339 120 1 029 -5 812  -487,0% -91,0% +757,5% -664,8%
Ajust. des stocks 99 2 039 -2 561 -4 111 -2 733  +1 959,6% -225,6% +60,5% -33,5%
Autres flux opérationnels -179 4 872 4 046 -1 159 -  -2 821,8% -17,0% -128,6% -
Flux opérationnel 7 888 22 332 24 549 16 894 14 470  +183,1% +9,9% -31,2% -14,3%
 
Dépenses d’investissement 7 199 8 560 7 320 3 481 8 213  +18,9% -14,5% -52,4% +135,9%
Investissements -171 1 747 -1 723 -3 453 -7 315  -1 121,6% -198,6% +100,4% +111,8%
Flux d’investissement -10 607 -6 421 -6 226 -3 453 -  -39,5% -3,0% -44,5% -
 
Dividendes payés 3 477 963 1 444 5 349 -5 556  -72,3% +49,9% +270,4% -203,9%
Emprunts nets 9 404 -9 503 -17 200 -13 344 -  -201,1% +81,0% -22,4% -
Flux de financement 5 628 -10 747 -19 059 -19 032 -8 391  -291,0% +77,3% -0,1% -55,9%
 
Variation nette de la trésorerie 3 030 4 165 134 -5 503 -1 717  +37,5% -96,8% -4 206,7% -68,8%
 
Free Cash Flow par action 0,6 12,9 16,1 12,5 5,9  +1 898,8% +25,1% -22,1% -52,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Mercedes-Benz Group AG (en MEUR)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 37 516 38 241 37 200 40 261 35 873  +1,9% -2,7% +8,2% -10,9%
Charges d'exploitation -4 376 -4 601 -4 061 -4 441 -32 010  +5,1% -11,7% +9,4% +620,8%
   dont Coût des ventes -28 109 -29 284 -29 166 -32 280 -28 767  +4,2% -0,4% +10,7% -10,9%
   dont Frais généraux -649 -701 -606 -732 -716  +8,0% -13,6% +20,8% -2,2%
Résultat opérationnel 5 031 4 557 5 032 3 540 3 863  -9,4% +10,4% -29,7% +9,1%
Autres revenus/frais nets 538 528 -52 657 -3 863  -1,9% -109,8% -1 363,5% -688,0%
Charge d'intérêt -88 -80 -52 -54 -86  -9,1% -35,0% +3,8% +59,3%
Résultat avant impôts 5 569 5 085 4 980 4 197 4 029  -8,7% -2,1% -15,7% -4,0%
Impôts sur les bénéfices -1 558 -1 444 -1 261 -1 290 -1 004  -7,3% -12,7% +2,3% -22,2%
Résultat net 3 945 3 563 3 636 3 117 2 974  -9,7% +2,0% -14,3% -4,6%
 
EBITDA 7 308 5 165 6 676 5 276 5 691  -29,3% +29,3% -21,0% +7,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 624 3 263 3 758 2 452 2 900  -10,0% +15,2% -34,8% +18,3%
Taux d’imposition 28% 28% 25% 31% 25%  +1,5% -10,8% +21,4% -18,9%
 
Chiffre d’affaires par action 35,1 35,8 35,2 38,6 34,5  +2,2% -1,8% +9,7% -10,5%
EBITDA par action 6,8 4,8 6,3 5,1 5,5  -29,1% +30,4% -19,9% +8,3%
Bénéfices par action 3,7 3,3 3,4 3,0 2,9  -9,5% +3,0% -13,1% -4,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Mercedes-Benz Group AG (en MEUR)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 107 608 103 545 105 180 104 032 106 558  -3,8% +1,6% -1,1% +2,4%
   dont Trésorerie 17 393 15 428 15 138 15 962 17 189  -11,3% -1,9% +5,4% +7,7%
   dont Placements à CT 11 348 10 086 10 050 6 159 10 665  -11,1% -0,4% -38,7% +73,2%
   dont Créances clients 46 323 45 349 46 007 49 353 6 882  -2,1% +1,5% +7,3% -86,1%
   dont Stock 28 433 28 472 29 538 27 294 28 844  +0,1% +3,7% -7,6% +5,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 67 154 67 328 67 813 - -  +0,3% +0,7% - -
Écart d'acquisitions 749 754 753 745 748  +0,7% -0,1% -1,1% +0,4%
Biens incorporels 15 597 15 673 16 209 16 848 17 048  +0,5% +3,4% +3,9% +1,2%
Actifs totaux 263 244 258 830 263 690 263 022 267 149  -1,7% +1,9% -0,3% +1,6%
 
Passifs courants 89 467 87 976 85 073 82 434 78 911  -1,7% -3,3% -3,1% -4,3%
   dont Créances fournisseurs 14 301 13 894 14 491 12 828 14 288  -2,8% +4,3% -11,5% +11,4%
   dont Dette à court terme 32 625 33 309 31 850 44 914 27 539  +2,1% -4,4% +41,0% -38,7%
Dette à long terme 58 006 57 595 61 997 53 380 57 595  -0,7% +7,6% -13,9% +7,9%
Passifs totaux 172 333 170 155 171 666 170 206 170 321  -1,3% +0,9% -0,9% +0,1%
 
Action ordinaire 3 070 3 070 3 070 3 070 3 070  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 72 012 70 146 74 186 76 670 80 743  -2,6% +5,8% +3,3% +5,3%
Capitaux propres 89 820 87 658 91 010 91 773 95 771  -2,4% +3,8% +0,8% +4,4%
 
Dette portant intérets 90 631 90 904 93 847 98 294 85 134  +0,3% +3,2% +4,7% -13,4%
Dette nette 61 890 65 390 68 659 76 173 57 280  +5,7% +5,0% +10,9% -24,8%
Fonds de roulement 18 141 15 569 20 107 21 598 27 647  -14,2% +29,1% +7,4% +28,0%
Actions en circulation (en M) 1 069,4 1 066,8 1 057,2 1 042,9 1 038,4  -0,2% -0,9% -1,4% -0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Mercedes-Benz Group AG (en MEUR)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets 3 945 3 563 4 980 3 117 4 029  -9,7% +39,8% -37,4% +29,3%
 
Dépréciation 1 651 1 632 1 644 1 736 1 643  -1,2% +0,7% +5,6% -5,4%
Ajustements des bénéfices nets -869 -869 -869 - -  0% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 2 346 -166 -1 119 -1 992 1 924  -107,1% +574,1% +78,0% -196,6%
Ajust. des stocks -3 438 -371 -958 2 034 -1 876  -89,2% +158,2% -312,3% -192,2%
Autres flux opérationnels -617 -617 -617 - -  0% 0% - -
Flux opérationnel 3 730 3 615 3 524 3 601 4 564  -3,1% -2,5% +2,2% +26,7%
 
Dépenses d’investissement 789 836 2 095 2 549 1 446  +6,0% +150,6% +21,7% -43,3%
Investissements -2 944 -36 -2 027 -2 308 -1 811  -98,8% +5 530,6% +13,9% -21,5%
Flux d’investissement -2 944 -2 980 -5 007 - -  +1,2% +68,0% - -
 
Dividendes payés - 5 556 5 556 0 -  - 0% - -
Emprunts nets -1 344 -1 344 -1 344 - -  0% 0% - -
Flux de financement -798 -5 404 -1 950 -239 -1 573  +577,2% -63,9% -87,7% +558,2%
 
Variation nette de la trésorerie -189 -2 062 -290 824 1 236  +991,0% -85,9% -384,1% +50,0%
 
Free Cash Flow par action 2,8 2,6 1,4 1,0 3,0  -5,3% -48,1% -25,4% +197,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.