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Progressive Corp

Progressive (PGR.US, US7433151039)

The Progressive Corporation, an insurance holding company, provides personal and commercial auto, personal residential and commercial property, business related general liability, and other specialty property-casualty insurance products and related services in the United States. It operates in three segments: Personal Lines, Commercial Lines, and Property. The Personal Lines segment writes insurance for personal autos and recreational vehicles (RV). This segment's products include personal auto insurance; and special lines products, including insurance for motorcycles, ATVs, RVs, watercrafts, snowmobiles, and related products. The Commercial Lines segment provides auto-related liability and physical damage insurance, and business-related general liability and property insurance for autos, vans, and pick-up trucks used by small businesses, as well as non-fleet taxis, black-car services, and airport taxis; …

Siège social : 6300 Wilson Mills Road, Mayfield, OH, United States, 44143

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Progressive

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Progressive Corp

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
585 688 000 99,6% 0,3% 87,1% 1,8 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,9 21,3 1,5 6,0 14,6 1,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
17% 9% 29,9% 5,4% 20,6% 425,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
208,2 USD 230,4 209,2 178,0 111,4 217,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Progressive Corp

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Performance boursière ajustée des dividendes de Progressive Corp

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,6% -0,7% +0,9% +34,2% +62,0% +87,5% +132,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+178,9% +187,3% +295,2% +455,2% +693,7% +817,1% +943,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Progressive Corp

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
21 5 6 9 0 1 230,4

 

Équipe de direction de Progressive Corp

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Susan Patricia Griffith President, CEO & Director 60 John Peter Sauerland VP & CFO 60
Patrick K. Callahan President of Personal Lines 54 John Joseph Murphy President of Claims 55
Karen Barone Bailo President of Commercial Lines 55 Jonathan S. Bauer Chief Investment Officer 45
Mariann Wojtkun Marshall VP, Chief Accounting Officer & Assistant Secretary 62 Steven Anthony Broz Chief Information Officer 54
Douglas S. Constantine Director of Investor Relations - David M. Stringer VP, Secretary & Chief Legal Officer 49

 

Opérations d’initiés récentes pour Progressive Corp (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
29/05/2024 John P Sauerland CFO Vente 12 457 $204,43 $2 546 585
15/05/2024 Steven Broz Insider Vente 7 361 $207,25 $1 525 567
17/04/2024 Devin C Johnson Director Vente 1 000 $208,33 $208 330
05/03/2024 Karen Bailo Insider Vente 8 464 $189,49 $1 603 843
21/02/2024 Patrick K Callahan Insider Vente 29 675 $190,26 $5 645 966
17/01/2024 Andrew J Quigg Insider Vente 551 $169,24 $93 251
17/01/2024 Susan Patricia Griffith CEO Vente 5 939 $169,24 $1 005 116
03/01/2024 Andrew J Quigg Insider Vente 1 210 $162,26 $196 335
03/01/2024 Susan Patricia Griffith CEO Vente 13 110 $162,26 $2 127 229
29/11/2023 Susan Patricia Griffith CEO Vente 90 000 $162,89 $14 660 100
28/11/2023 Andrew J Quigg Insider Vente 4 052 $164,28 $665 663
24/10/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Vente 0 $156,24 $0
24/10/2023 Stuart B Burgdoerfer Director Vente 6 720 $155,30 $1 043 616
13/10/2023 Jeffrey D Kelly Director Vente 15 000 $150,00 $2 250 000
26/09/2023 Greg Stanton U.S. Congress Member (D-AZ) Achat 0 $140,75 $0
18/09/2023 Daniel P Mascaro Insider Vente 1 570 $140,39 $220 412
15/09/2023 John P Sauerland CFO Vente 12 000 $135,19 $1 622 280
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $135,76 $0
30/08/2023 Barbara R Snyder Director Vente 21 731 $133,09 $2 892 179
24/08/2023 John P Sauerland CFO Vente 12 000 $130,46 $1 565 520
03/08/2023 Andrew J Quigg Insider Vente 5 070 $127,50 $646 425
27/07/2023 John P Sauerland CFO Vente 12 000 $126,51 $1 518 120
12/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $132,11 $0
29/06/2023 John P Sauerland CFO Vente 12 000 $131,81 $1 581 720
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR PROGRESSIVE-$43 618 256

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Progressive Corp au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 7,1 13,3 17,6 2 31,9
Risque Négligeable Faible Faible Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Progressive dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Progressive Corp

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Fondamentaux de Progressive Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 38 998 42 638 47 677 49 586 62 082  +9,3% +11,8% +4,0% +25,2%
EBITDA 5 262 7 279 4 547 1 502 300  +38,3% -37,5% -67,0% -80,0%
Résultat opérationnel 4 956 6 947 4 210 1 166 50 827  +40,2% -39,4% -72,3% +4 260,6%
Résultat net 3 970 5 705 3 351 722 3 902  +43,7% -41,3% -78,5% +440,9%
Free Cash Flow 5 898 6 682 7 518 6 557 10 391  +13,3% +12,5% -12,8% +58,5%
Marge de FCF 15% 16% 16% 13% 17%  +3,6% +0,6% -16,1% +26,6%
ROIC - 27% 13% 4% 164%  - -50,6% -72,4% +4 412,4%
CROIC - 32% 30% 26% 42%  - -8,3% -11,7% +61,2%
Taux d’imposition 23% 20% 20% 22% 20%  -10,5% -0,3% +6,6% -6,1%
Capital investi 18 580 22 935 28 028 22 279 27 166  +23,4% +22,2% -20,5% +21,9%
Actions en circul. (en M) 587,2 587,6 587,1 587,1 587,5  +0,1% -0,1% 0% +0,1%
EBITDA par action 9,0 12,4 7,7 2,6 0,5  +38,2% -37,5% -67,0% -80,1%
Bénéfices par action 6,7 9,7 5,7 1,2 6,6  +43,9% -41,4% -79,1% +461,4%
Free Cash Flow par action 10,0 11,4 12,8 11,2 17,7  +13,2% +12,6% -12,8% +58,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Progressive Corp

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Ratio de profitabilité de Progressive Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% +0% +0% 0%
Marge d’EBITDA 13% 17% 10% 3% 0%  +26,5% -44,1% -68,2% -84,1%
Marge opérationnelle 13% 16% 9% 2% 82%  +28,2% -45,8% -73,4% +3 382,9%
Marge bénéficiaire 10% 13% 7% 1% 6%  +31,7% -47,6% -79,9% +348,7%
Marge de FCF 15% 16% 16% 13% 17%  +3,6% +0,6% -16,1% +26,6%
Rentabilité économique (ROA) - 9,5% 4,9% 1,0% 5,0%  - -48,5% -80,0% +413,9%
Rentabilité financière (ROE) - 37,0% 18,8% 4,1% 21,6%  - -49,0% -78,4% +430,0%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 27% 13% 4% 164%  - -50,6% -72,4% +4 412,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 32% 30% 26% 42%  - -8,3% -11,7% +61,2%

 

Ratios de solvabilité de Progressive Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 2,8 2,8 2,8 1,0 1,0  -1,8% +1,0% -63,3% -6,3%
Liquidité générale 2,8 2,8 2,8 0,8 0,8  -1,4% +0,8% -71,3% +0,6%
Dette nette sur EBITDA -5,7 -5,0 -7,7 -1,7 -15,2  -13,4% +55,6% -77,9% +792,2%
Dette sur actifs 9% 9% 14% 9% 8%  +2,9% +49,7% -34,0% -10,2%
Dette sur capitaux propres 36% 35% 54% 40% 34%  -3,6% +55,3% -25,2% -15,5%
Couverture par l’EBITDA 27,7 33,5 20,8 6,2 1,1  +20,9% -38,0% -70,3% -81,9%
   ∼ par l’EBIT 26,1 32,0 19,3 4,8 -  +22,5% -39,8% -75,1% -
   ∼ par le flux opérationel 33,0 31,8 35,5 28,1 39,7  -3,6% +11,6% -20,8% +41,0%
Coût de la dette - 4,0% 2,8% 3,0% 4,0%  - -30,7% +8,0% +34,4%

 

Graphique des dividendes de Progressive Corp

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Ratios de distribution de Progressive Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 3 970 5 705 3 351 722 3 902  +43,7% -41,3% -78,5% +440,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 5 898 6 682 7 518 6 557 10 391  +13,3% +12,5% -12,8% +58,5%
Dividende payé -1 670 -1 578 -3 773 -261 -278  -5,5% +139,1% -93,1% +6,4%
Distribution sur résultat net 42% 28% 114% 38% 7%  -34,4% +308,5% -66,9% -81,1%
Distribution sur FCF 28% 24% 50% 4% 3%  -16,6% +112,6% -92,1% -32,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Progressive Corp

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Progressive Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) -659 721 -987 193 -882 816 911 765 -1 352 818 823 529 -3 808 732  +49,6% +89 426 864,9% +53,2% -100,0%
Délai paiement clients (DSO) 102 104 110 120 100  +2,3% +5,6% +8,6% -16,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -190 725 -231 -  - -481,7% -131,8% -
Conversion de l’encaisse - -986 899 -882 816 912 380 -1 352 818 823 179 -3 808 632  - +89 453 520,5% +53,2% -100,0%
Rotation des actifs 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  -6,4% +0,8% +5,3% +4,3%
Frais généraux sur CP 1% - - - -  - - - -
Frais généraux sur CA 0% - - - -  - - - -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Progressive Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
ROIC ≥ 15% 0 1 0,75 0 1  -0,25 -0,75 +1 0,69
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 0  = = -1 0,75
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0,5 0 1  -0,5 -0,5 +1 0,58
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Progressive Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
F_SCORE 2 3 7 7 7  +1 +4 = =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Progressive Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,6 0,6 0,6 -0,1 -0,1  +0,6% -1,2% -113,0% -1,9%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +7,1% +3,5% +3,8% -0,4%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,4 0,2 0,1 -  +20,1% -45,4% -72,0% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 10,4  - - - -
Critère X5 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  -6,4% +0,8% +5,3% +4,3%
 
Z_SCORE - - - - 11,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Progressive Corp

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Sociétés possiblement comparables à Progressive Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Progressive 110,1 0,2% 0,4 21,3 208,2 1,8 14,6
États-Unis Chubb 98,5 1,4% 0,7 11,3 260,7 2,2 10,7
États-Unis Travelers 43,5 2,0% 0,6 11,9 208,1 1,0 9,1
États-Unis Allstate 38,2 2,3% 0,5 12,9 158,7 0,7 16,1
États-Unis Hartford Financial Services Group 27,2 1,9% 0,9 9,4 101,2 1,1 7,1
Canada Intact Financial 26,9 2,2% 0,6 15,2 220,8 1,5 14,3
Canada Fairfax Financial Holdings 24,2 1,3% 0,8 7,8 1 521,1 1,1 6,4
  Médiane 16,2 2,0% 0,6 13,7   1,1 10,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Progressive

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Dividendes par action détachés par Progressive Corp (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,85--0,10--0,10-----
20230,10--0,10--0,10--0,10--
20220,10--0,10--0,10--0,10--
20214,60--0,10--0,10--0,10-1,50
20202,35--0,10--0,10--0,10--
2019-2,51-0,10--0,10--0,10--
2018-1,13----------
2017-0,68----------
2016-0,89----------
2015-0,69----------
20141,49-----------
20130,29-----------
20120,41---------1,00-
20110,40-----------
20100,16----------1,00
20080,15-----------
2007-------2,00----
2006--0,01--0,03--0,01--0,01
2005--0,01--0,01--0,01--0,01
2004--------0,01--0,01

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Progressive Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 38 998 42 638 47 677 49 586 62 082  +9,3% +11,8% +4,0% +25,2%
Charges d'exploitation -34 042 -35 691 -43 467 -48 421 -11 256  +4,8% +21,8% +11,4% -123,2%
   dont Coût des ventes -6 -7 0 0 -8  +30,9% -100,0% 0% +111 764 605,9%
   dont Frais généraux -179 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 4 956 6 947 4 210 1 166 50 827  +40,2% -39,4% -72,3% +4 260,6%
Autres revenus/frais nets 205 226 692 -244 4 904  +10,6% +205,6% -135,2% -2 113,8%
Charge d'intérêt -190 -217 -219 -244 -268  +14,4% +0,7% +11,4% +10,2%
Résultat avant impôts 5 160 7 173 4 210 922 4 904  +39,0% -41,3% -78,1% +431,8%
Impôts sur les bénéfices -1 180 -1 469 -859 -201 -1 001  +24,4% -41,5% -76,6% +399,2%
Résultat net 3 970 5 705 3 351 722 3 902  +43,7% -41,3% -78,5% +440,9%
 
EBITDA 5 262 7 279 4 547 1 502 300  +38,3% -37,5% -67,0% -80,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 822 5 525 3 351 912 40 448  +44,5% -39,3% -72,8% +4 335,0%
Taux d’imposition 23% 20% 20% 22% 20%  -10,5% -0,3% +6,6% -6,1%
 
Chiffre d’affaires par action 66,4 72,6 81,2 84,5 105,7  +9,3% +11,9% +4,0% +25,1%
EBITDA par action 9,0 12,4 7,7 2,6 0,5  +38,2% -37,5% -67,0% -80,1%
Bénéfices par action 6,7 9,7 5,7 1,2 6,6  +43,9% -41,4% -79,1% +461,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Progressive Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 45 795 54 209 59 196 19 654 23 852  +18,4% +9,2% -66,8% +21,4%
   dont Trésorerie 226 77 187 221 100  -66,2% +144,6% +18,1% -54,9%
   dont Placements à CT 34 909 42 029 44 816 8 733 11 356  +20,4% +6,6% -80,5% +30,0%
   dont Créances clients 10 886 12 180 14 380 16 249 17 052  +11,9% +18,1% +13,0% +4,9%
   dont Stock -9 941 -19 473 -16 447 -25 203 -79 305  +95,9% -15,5% +53,2% +214,7%
Placements à long terme 39 436 47 707 51 514 53 548 65 999  +21,0% +8,0% +3,9% +23,3%
Biens corporels 1 214 1 106 1 310 1 165 -  -8,9% +18,4% -11,1% -
Écart d'acquisitions 453 453 453 228 228  0% 0% -49,7% 0%
Biens incorporels 228 171 117 314 1 687  -24,9% -31,6% +167,9% +437,0%
Actifs totaux 54 895 64 098 71 132 70 234 84 326  +16,8% +11,0% -1,3% +20,1%
 
Passifs courants 16 326 19 604 21 242 24 538 29 607  +20,1% +8,4% +15,5% +20,7%
   dont Créances fournisseurs 5 963 4 956 6 011 5 533 -  -16,9% +21,3% -7,9% -
   dont Dette à court terme 499 500 4 898 0 -  +0,1% +879,6% - -
Dette à long terme 4 407 5 396 4 899 6 388 6 889  +22,4% -9,2% +30,4% +7,8%
Passifs totaux 41 222 47 060 52 901 54 343 64 049  +14,2% +12,4% +2,7% +17,9%
 
Action ordinaire 585 585 584 585 585  +0,1% -0,1% +0,1% +0,1%
Bénéfices non répartis 10 680 13 355 15 340 15 721 18 801  +25,1% +14,9% +2,5% +19,6%
Capitaux propres 13 673 17 039 18 232 15 891 20 277  +24,6% +7,0% -12,8% +27,6%
 
Dette portant intérets 4 907 5 896 9 797 6 388 6 889  +20,2% +66,2% -34,8% +7,8%
Dette nette -30 229 -36 210 -35 206 -2 566 -4 567  +19,8% -2,8% -92,7% +78,0%
Fonds de roulement 29 469 34 605 37 954 -4 885 -5 755  +17,4% +9,7% -112,9% +17,8%
Actions en circulation (en M) 587,2 587,6 587,1 587,1 587,5  +0,1% -0,1% 0% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Progressive Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 3 980 5 705 3 351 722 3 902  +43,3% -41,3% -78,5% +440,9%
 
Dépréciation 306 332 337 337 300  +8,4% +1,7% -0,2% -11,0%
Ajustements des bénéfices nets -928 -1 528 -1 282 2 234 -  +64,7% -16,1% -274,3% -
Ajust. comptes débiteurs -1 693 -1 293 -1 656 -1 869 -803  -23,6% +28,0% +12,9% -57,0%
Ajust. des stocks 3 985 3 287 6 671 - 7 460  -17,5% +103,0% - -
Autres flux opérationnels 1 339 1 595 4 077 3 212 -  +19,1% +155,7% -21,2% -
Flux opérationnel 6 262 6 906 7 762 6 849 10 643  +10,3% +12,4% -11,8% +55,4%
 
Dépenses d’investissement 364 224 244 292 252  -38,5% +8,9% +19,9% -13,7%
Investissements -4 078 -6 030 -2 677 -7 956 -9 491  +47,9% -55,6% +197,2% +19,3%
Flux d’investissement -4 338 -6 118 -3 120 -7 956 -  +41,0% -49,0% +155,0% -
 
Dividendes payés 1 670 1 578 3 773 261 278  -5,5% +139,1% -93,1% +6,4%
Emprunts nets 986 986 -520 1 486 -  0% -152,7% -385,8% -
Flux de financement -1 771 -939 -4 516 1 126 78  -47,0% +381,1% -124,9% -93,1%
 
Variation nette de la trésorerie 152 -151 126 19 -121  -199,0% -183,2% -85,0% -745,2%
 
Free Cash Flow par action 10,0 11,4 12,8 11,2 17,7  +13,2% +12,6% -12,8% +58,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Progressive Corp (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Chiffre d’affaires 14 298 15 347 15 553 16 884 17 237  +7,3% +1,3% +8,6% +2,1%
Charges d'exploitation -13 753 -14 846 -14 143 -2 838 -3 256  +7,9% -4,7% -120,1% +14,7%
   dont Coût des ventes - - - -808 -  - - - -
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 544 501 1 410 1 988 3 010  -7,9% +181,3% +41,0% +51,4%
Autres revenus/frais nets 10 -66 1 410 2 503 2 940  -750,5% -2 246,4% +77,5% +17,4%
Charge d'intérêt -63 -66 -70 -70 -70  +3,8% +6,1% 0% -0,1%
Résultat avant impôts 554 436 1 410 2 503 2 940  -21,4% +223,7% +77,5% +17,4%
Impôts sur les bénéfices -107 -90 -289 -516 -609  -15,2% +219,9% +78,5% +18,0%
Résultat net 448 345 1 121 1 988 2 331  -22,9% +224,6% +77,3% +17,3%
 
EBITDA 618 501 1 410 1 988 -87  -18,8% +181,3% +41,0% -104,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 440 397 1 121 1 578 2 387  -9,6% +182,1% +40,8% +51,2%
Taux d’imposition 19% 21% 20% 21% 21%  +7,9% -1,2% +0,5% +0,5%
 
Chiffre d’affaires par action 24,4 26,1 26,5 28,7 29,3  +7,3% +1,3% +8,6% +2,1%
EBITDA par action 1,1 0,9 2,4 3,4 -0,1  -18,8% +181,0% +41,0% -104,4%
Bénéfices par action 0,8 0,6 1,9 3,4 4,0  -23,8% +230,4% +78,9% +17,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Progressive Corp (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Actifs courants 23 230 22 995 24 108 23 852 23 236  -1,0% +4,8% -1,1% -2,6%
   dont Trésorerie 289 180 138 100 168  -37,8% -22,9% -28,0% +68,6%
   dont Placements à CT 10 230 10 188 11 183 11 356 8 412  -0,4% +9,8% +1,5% -25,9%
   dont Créances clients 18 028 17 790 17 739 17 052 19 196  -1,3% -0,3% -3,9% +12,6%
   dont Stock -28 546 -28 157 -29 061 -79 305 -8 630  -1,4% +3,2% +172,9% -89,1%
Placements à long terme 56 686 59 266 61 871 65 999 69 038  +4,5% +4,4% +6,7% +4,6%
Biens corporels 949 989 920 - -  +4,2% -7,0% - -
Écart d'acquisitions 228 228 228 228 -  0% 0% 0% -
Biens incorporels 309 306 303 1 687 1 818  -1,0% -0,9% +457,3% +7,8%
Actifs totaux 74 521 77 185 80 086 84 326 88 915  +3,6% +3,8% +5,3% +5,4%
 
Passifs courants 25 614 27 280 28 492 29 607 30 789  +6,5% +4,4% +3,9% +4,0%
   dont Créances fournisseurs 6 279 6 524 40 608 - -  +3,9% +522,4% - -
   dont Dette à court terme 0 0 0 - -  - - - -
Dette à long terme 6 389 6 887 6 888 6 889 6 890  +7,8% +0% +0% +0%
Passifs totaux 57 653 60 474 62 691 64 049 67 103  +4,9% +3,7% +2,2% +4,8%
 
Action ordinaire 585 585 585 585 586  0% -0,1% +0,1% +0,1%
Bénéfices non répartis 16 080 16 350 17 381 18 801 21 021  +1,7% +6,3% +8,2% +11,8%
Capitaux propres 16 868 16 711 17 395 20 277 21 811  -0,9% +4,1% +16,6% +7,6%
 
Dette portant intérets 6 389 6 887 6 888 6 889 6 890  +7,8% +0% +0% +0%
Dette nette -4 129 -3 481 -4 434 -4 567 -1 690  -15,7% +27,4% +3,0% -63,0%
Fonds de roulement -2 384 -4 286 -4 385 -5 755 -7 553  +79,8% +2,3% +31,3% +31,2%
Actions en circulation (en M) 587,0 587,0 587,5 587,5 587,3  0% +0,1% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Progressive Corp (en MUSD)

  03/2023 06/2023 09/2023 12/2023 03/2024  03-06/23 06-09/23 09-12/23 12-03/24
Bénéfices nets 448 345 1 121 1 988 2 331  -22,9% +224,6% +77,3% +17,3%
 
Dépréciation 73 76 74 76 70  +3,1% -1,8% +2,7% -8,7%
Ajustements des bénéfices nets -39 -109 207 - -  +177,4% -289,0% - -
Ajust. comptes débiteurs -1 779 237 51 687 -2 144  -113,3% -78,5% +1 247,3% -412,0%
Ajust. des stocks - 1 921 - -1 921 -  - - - -
Autres flux opérationnels 897 897 897 - -  0% 0% - -
Flux opérationnel 2 450 2 337 3 420 2 437 4 235  -4,6% +46,3% -28,7% +73,8%
 
Dépenses d’investissement 43 90 36 82 50  +109,3% -59,8% +126,2% -38,9%
Investissements -2 580 -3 407 -3 241 -2 346 -3 124  +32,1% -4,9% -27,6% +33,2%
Flux d’investissement -2 277 -2 867 -8 496 - -  +25,9% +196,3% - -
 
Dividendes payés 72 68 69 69 506  -5,4% +1,2% +0,1% +634,0%
Emprunts nets - 496 - - -  - - - -
Flux de financement -105 421 -109 -130 -1 043  -502,4% -125,8% +19,6% +703,4%
 
Variation nette de la trésorerie 68 -109 -41 -39 68  -261,2% -62,3% -5,6% -276,0%
 
Free Cash Flow par action 4,1 3,8 5,8 4,0 7,1  -6,6% +50,5% -30,4% +77,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.