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Motorola Solutions Inc

Motorola Solutions (MSI.US, US6200763075)

Motorola Solutions, Inc. provides public safety and enterprise security solutions in the United States, the United Kingdom, Canada, and internationally. The company operates in two segments, Products and Systems Integration, and Software and Services. The Products and Systems Integration segment offers a portfolio of infrastructure, devices, accessories, and video security devices and infrastructure, as well as the implementation and integration of systems, devices, software, and applications for government, public safety, and commercial customers who operate private communications networks and video security solutions, as well as manage a mobile workforce. Its land mobile radio communications, and video security and access control devices include two-way portable and vehicle-mounted radios, fixed video cameras, and accessories; communications network core and central processing software, base stations, consoles, and …

Siège social : 500 West Monroe Street, Chicago, IL, United States, 60661

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Motorola Solutions

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Motorola Solutions Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
166 606 000 99,2% 0,4% 86,2% 2,5 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
34,2 26,7 2,4 79,1 21,6 6,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
28% 17% 39,4% 11,8% 5,2% 1,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
339,5 USD 366,5 338,9 308,5 268,1 355,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Motorola Solutions Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Motorola Solutions Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,6% +2,9% +4,8% +22,3% +17,2% +55,0% +88,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+136,9% +153,0% +237,7% +347,2% +413,0% +543,7% +539,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Motorola Solutions Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
15 7 4 4 0 0 366,5

 

Équipe de direction de Motorola Solutions Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Gregory Q. Brown Chairman & CEO 64 Jason J. Winkler Executive VP & CFO 49
John P. Molloy Executive VP & COO 52 Mahesh Saptharishi Ph.D. Executive VP & CTO 45
Rajan S. Naik Ph.D. Senior Vice President of Strategy & Ventures 52 Katherine A. Maher Corporate VP & Chief Accounting Officer 41
Tim Yocum Vice President of Investor Relations - James A. Niewiara Senior VP & General Counsel 55
Cynthia M. Yazdi Senior Vice President of Communications & Brand 59 Karen E. Dunning Senior Vice President of Human Resources 67

 

Opérations d’initiés récentes pour Motorola Solutions Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
01/03/2024 Cynthia Yazdi SVP Vente 4 744 $334,30 $1 585 919
07/11/2023 Cynthia Yazdi SVP Vente 5 850 $306,00 $1 790 100
07/11/2023 Gregory Q Brown CEO Vente 65 000 $305,27 $19 842 550
07/11/2023 Jason J Winkler CFO Vente 5 656 $305,29 $1 726 720
11/08/2023 Kenneth D Denman Director Vente 1 000 $284,58 $284 580
05/07/2023 Rick Larsen U.S. Congress Member (D-WA) Achat 0 $292,74 $0
15/05/2023 Gregory Q Brown CEO Vente 50 000 $290,54 $14 527 000
12/05/2023 Gregory Q Brown CEO Vente 50 000 $291,13 $14 556 500
10/05/2023 Katherine A Maher CAO Vente 1 933 $289,01 $558 656
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR MOTOROLA SOLUTIONS-$54 872 026

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Motorola Solutions Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,4 12,6 11,5 3 21,5
Risque Négligeable Faible Faible Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Motorola Solutions dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Motorola Solutions Inc

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Fondamentaux de Motorola Solutions Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 7 887 7 414 8 171 9 112 9 978  -6,0% +10,2% +11,5% +9,5%
EBITDA 1 610 1 792 2 105 2 101 2 711  +11,3% +17,5% -0,2% +29,0%
Résultat opérationnel 1 216 1 383 1 667 1 661 2 294  +13,7% +20,5% -0,4% +38,1%
Résultat net 868 949 1 245 1 363 -  +9,3% +31,2% +9,5% -
Free Cash Flow 1 575 1 396 1 594 1 567 1 791  -11,4% +14,2% -1,7% +14,3%
Marge de FCF 20% 19% 20% 17% 18%  -5,7% +3,6% -11,8% +4,4%
ROIC - 25% 26% 25% 28%  - +5,3% -3,7% +10,9%
CROIC - 31% 31% 26% 27%  - +0,6% -15,2% +3,7%
Taux d’imposition 13% 19% 19% 10% 20%  +44,9% +3,4% -49,8% +106,1%
Capital investi 4 429 4 617 5 653 6 248 6 867  +4,2% +22,4% +10,5% +9,9%
Actions en circul. (en M) 175,6 174,1 173,6 171,9 172,1  -0,9% -0,3% -1,0% +0,1%
EBITDA par action 9,2 10,3 12,1 12,2 15,8  +12,3% +17,8% +0,8% +28,9%
Bénéfices par action 4,9 5,5 7,2 7,9 -  +10,3% +31,6% +10,6% -
Free Cash Flow par action 9,0 8,0 9,2 9,1 10,4  -10,6% +14,5% -0,7% +14,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Motorola Solutions Inc

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Ratio de profitabilité de Motorola Solutions Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 50% 49% 49% 46% 50%  -2,4% +1,6% -6,1% +7,3%
Marge d’EBITDA 20% 24% 26% 23% 27%  +18,4% +6,6% -10,5% +17,8%
Marge opérationnelle 15% 19% 20% 18% 23%  +21,0% +9,4% -10,6% +26,1%
Marge bénéficiaire 11% 13% 15% 15% -  +16,3% +19,0% -1,8% -
Marge de FCF 20% 19% 20% 17% 18%  -5,7% +3,6% -11,8% +4,4%
Rentabilité économique (ROA) - 8,8% 10,8% 10,9% -  - +22,4% +1,0% -
Rentabilité financière (ROE) - -150,9% -416,4% 3 586,8% -  - +176,0% -961,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 25% 26% 25% 28%  - +5,3% -3,7% +10,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 31% 31% 26% 27%  - +0,6% -15,2% +3,7%

 

Ratios de solvabilité de Motorola Solutions Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,0 1,1 1,1 0,9 0,8  +6,4% +0,4% -19,2% -7,8%
Liquidité générale 1,2 1,2 1,3 1,2 1,0  +2,1% +7,4% -13,5% -14,2%
Dette nette sur EBITDA 2,6 2,1 1,8 2,3 1,6  -18,1% -13,6% +26,1% -28,4%
Dette sur actifs 48% 48% 47% 48% 46%  -1,3% -1,8% +2,5% -3,7%
Dette sur capitaux propres -733% -927% -14 233% 5 286% 848%  +26,6% +1 434,6% -137,1% -83,9%
Couverture par l’EBITDA 7,3 8,1 10,1 8,8 12,6  +11,3% +24,2% -13,5% +43,4%
   ∼ par l’EBIT 5,5 6,3 8,0 6,9 10,6  +13,7% +27,5% -13,6% +53,5%
   ∼ par le flux opérationel 8,3 7,3 8,8 7,6 9,5  -11,5% +20,5% -14,0% +24,6%
Coût de la dette - 4,3% 3,8% 4,1% 3,5%  - -10,4% +6,0% -13,3%

 

Graphique des dividendes de Motorola Solutions Inc

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Ratios de distribution de Motorola Solutions Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 868 949 1 245 1 363 -  +9,3% +31,2% +9,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 575 1 396 1 594 1 567 1 791  -11,4% +14,2% -1,7% +14,3%
Dividende payé -379 -436 -482 -530 -589  +15,0% +10,6% +10,0% +11,1%
Distribution sur résultat net 44% 46% 39% 39% -  +5,2% -15,7% +0,4% -
Distribution sur FCF 24% 31% 30% 34% 33%  +29,8% -3,2% +11,9% -2,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Motorola Solutions Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Motorola Solutions Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 41 49 70 79 60  +18,1% +42,9% +13,3% -23,6%
Délai paiement clients (DSO) 114 114 111 105 105  +0,5% -2,7% -5,2% +0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 58 70 86 67  - +21,9% +21,5% -21,4%
Conversion de l’encaisse - 105 110 99 98  - +4,9% -10,6% -0,3%
Rotation des actifs 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  -8,0% -1,7% +6,1% +5,2%
Frais généraux sur CP -200% -232% -3 383% 1 250% 202%  +15,6% +1 359,7% -137,0% -83,8%
Frais généraux sur CA 18% 17% 17% 16% 15%  -2,0% -5,1% -3,9% -7,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Motorola Solutions Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE8,0
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Motorola Solutions Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
 
F_SCORE 2 6 8 6 5  +4 +2 -2 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Motorola Solutions Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 -  +11,0% +43,6% -51,0% -109,3%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2  -11,0% +6,9% -5,4% +17,3%
Critère X3 × 3,3 0,4 0,4 0,5 0,4 0,6  +11,3% +7,6% -5,2% +32,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 5,5  - - - -
Critère X5 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7  -8,0% -1,7% +6,1% +5,2%
 
Z_SCORE - - - - 7,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Motorola Solutions Inc

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Sociétés possiblement comparables à Motorola Solutions Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Cisco Systems 183,8 3,3% 0,9 12,8 48,1 3,1 10,1
États-Unis Motorola Solutions 53,2 1,2% 0,9 26,7 339,5 6,1 21,6
États-Unis Hewlett Packard Enterprise 20,5 3,1% 1,2 9,4 17,0 1,0 5,8
Finlande Nokia 18,3 3,7% 0,7 12,1 3,2 0,6 4,7
Suède Telefonaktiebolaget LM Ericsson 16,1 4,8% 0,4 10,0 55,9 0,8 7,8
États-Unis Zebra Technologies 12,9 - 1,8 25,2 273,0 3,5 20,9
États-Unis Juniper Networks 11,0 2,4% 1,0 16,3 36,2 2,2 16,1
  Médiane 1,9 1,0% 1,0 12,5   1,4 8,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Motorola Solutions

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Dividendes par action détachés par Motorola Solutions Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,98---------
2023--0,88--0,88--0,88--0,98
2022--0,79--0,79--0,79--0,88
2021--0,71--0,71--0,71--0,79
2020--0,64--0,64--0,64--0,71
2019--0,57--0,57--0,57--0,64
2018--0,52--0,52--0,52--0,57
2017--0,47--0,47--0,47--0,52
2016--0,41--0,41--0,41--0,47
2015--0,34--0,34--0,34--0,41
2014--0,31--0,31--0,34--0,34
2013--0,26--0,26--0,31--0,31
2012--0,22--0,22--0,26--0,26
2011--------0,22--0,22
2008--0,20--0,20--0,20--0,20
2007--0,20--0,20--0,20--0,20
2006--0,16--0,20--0,20--0,20
2005--0,16--0,16--0,16--0,16
2004-----0,14--0,14--0,16

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Motorola Solutions Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 7 887 7 414 8 171 9 112 9 978  -6,0% +10,2% +11,5% +9,5%
Charges d'exploitation -2 298 -2 225 -2 373 -2 486 -2 419  -3,2% +6,7% +4,8% -2,7%
   dont Coût des ventes -3 956 -3 806 -4 131 -4 883 -5 008  -3,8% +8,5% +18,2% +2,6%
   dont Frais généraux -1 403 -1 293 -1 353 -1 450 -1 462  -7,8% +4,6% +7,2% +0,8%
Résultat opérationnel 1 216 1 383 1 667 1 661 2 294  +13,7% +20,5% -0,4% +38,1%
Autres revenus/frais nets -215 -209 -115 -146 -148  -2,8% -45,0% +27,0% +1,4%
Charge d'intérêt -220 -220 -208 -240 -216  0% -5,5% +15,4% -10,0%
Résultat avant impôts 1 001 1 174 1 552 1 515 2 146  +17,3% +32,2% -2,4% +41,7%
Impôts sur les bénéfices -130 -221 -302 -148 -432  +70,0% +36,7% -51,0% +191,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
868 949 1 245 1 363 -  +9,3% +31,2% +9,5% -
 
EBITDA 1 610 1 792 2 105 2 101 2 711  +11,3% +17,5% -0,2% +29,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 058 1 123 1 343 1 499 1 832  +6,1% +19,6% +11,6% +22,3%
Taux d’imposition 13% 19% 19% 10% 20%  +44,9% +3,4% -49,8% +106,1%
 
Chiffre d’affaires par action 44,9 42,6 47,1 53,0 58,0  -5,2% +10,5% +12,6% +9,4%
EBITDA par action 9,2 10,3 12,1 12,2 15,8  +12,3% +17,8% +0,8% +28,9%
Bénéfices par action 4,9 5,5 7,2 7,9 -  +10,3% +31,6% +10,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Motorola Solutions Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 4 178 4 327 5 412 5 255 5 669  +3,6% +25,1% -2,9% +7,9%
   dont Trésorerie 1 001 1 254 1 874 1 325 1 705  +25,3% +49,4% -29,3% +28,7%
   dont Placements à CT - 158 - - -  - - - -
   dont Créances clients 2 458 2 323 2 491 2 633 2 884  -5,5% +7,2% +5,7% +9,5%
   dont Stock 447 508 788 1 055 827  +13,6% +55,1% +33,9% -21,6%
Placements à long terme 159 158 209 147 143  -0,6% +32,3% -29,7% -2,7%
Biens corporels 992 1 022 1 424 1 412 -  +3,0% +39,3% -0,8% -
Écart d'acquisitions 2 067 2 219 2 565 3 312 3 401  +7,4% +15,6% +29,1% +2,7%
Biens incorporels 1 327 1 234 1 105 1 342 1 255  -7,0% -10,5% +21,4% -6,5%
Actifs totaux 10 642 10 876 12 189 12 814 13 336  +2,2% +12,1% +5,1% +4,1%
 
Passifs courants 3 439 3 489 4 063 4 560 5 736  +1,5% +16,5% +12,2% +25,8%
   dont Créances fournisseurs 618 612 851 1 207 881  -1,0% +39,1% +41,8% -27,0%
   dont Dette à court terme 16 12 5 119 1 438  -25,0% -58,3% +2 280,0% +1 108,4%
Dette à long terme 5 113 5 163 5 688 6 013 4 705  +1,0% +10,2% +5,7% -21,8%
Passifs totaux 11 325 11 417 12 212 12 683 12 597  +0,8% +7,0% +3,9% -0,7%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 239 1 127 1 350 1 343 1 640  -9,0% +19,8% -0,5% +22,1%
Capitaux propres -700 -558 -40 116 724  -20,3% -92,8% -390,0% +524,1%
 
Dette portant intérets 5 129 5 175 5 693 6 132 6 143  +0,9% +10,0% +7,7% +0,2%
Dette nette 4 128 3 763 3 819 4 807 4 438  -8,8% +1,5% +25,9% -7,7%
Fonds de roulement 739 838 1 349 695 -67  +13,4% +61,0% -48,5% -109,6%
Actions en circulation (en M) 175,6 174,1 173,6 171,9 172,1  -0,9% -0,3% -1,0% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Motorola Solutions Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 871 953 1 250 1 367 1 709  +9,4% +31,2% +9,4% +25,0%
 
Dépréciation 394 409 438 440 417  +3,8% +7,1% +0,5% -5,2%
Ajustements des bénéfices nets 443 160 154 -9 -  -63,9% -3,8% -105,8% -
Ajust. comptes débiteurs -79 90 3 -112 -180  -213,9% -96,7% -3 833,3% +60,7%
Ajust. des stocks -74 -14 -284 -242 200  -81,1% +1 928,6% -14,8% -182,6%
Autres flux opérationnels -5 -25 -126 -91 -  +400,0% +404,0% -27,8% -
Flux opérationnel 1 823 1 613 1 837 1 823 2 044  -11,5% +13,9% -0,8% +12,1%
 
Dépenses d’investissement 248 217 243 256 253  -12,5% +12,0% +5,3% -1,2%
Investissements -934 -437 16 -1 387 -414  -53,2% -103,7% -8 768,8% -70,2%
Flux d’investissement -934 -437 -742 -1 387 -  -53,2% +69,8% +86,9% -
 
Dividendes payés 379 436 482 530 589  +15,0% +10,6% +10,0% +11,1%
Emprunts nets -561 -22 491 310 -  -96,1% -2 331,8% -36,9% -
Flux de financement -1 144 -966 -429 -906 -1 295  -15,6% -55,6% +111,2% +42,9%
 
Variation nette de la trésorerie -256 253 620 -549 380  -198,8% +145,1% -188,5% -169,2%
 
Free Cash Flow par action 9,0 8,0 9,2 9,1 10,4  -10,6% +14,5% -0,7% +14,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Motorola Solutions Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 2 707 2 171 2 403 2 556 2 848  -19,8% +10,7% +6,4% +11,4%
Charges d'exploitation -646 -633 -648 -634 -640  -2,0% +2,4% -2,2% +0,9%
   dont Coût des ventes -1 356 -1 125 -1 214 -1 276 -1 432  -17,0% +7,9% +5,1% +12,2%
   dont Frais généraux -381 -368 -390 -380 -397  -3,4% +6,0% -2,6% +4,5%
Résultat opérationnel 691 399 518 639 776  -42,3% +29,8% +23,4% +21,4%
Autres revenus/frais nets -28 -41 3 -1 -69  +46,4% -107,3% -133,3% +6 800,0%
Charge d'intérêt -61 -54 -57 -53 -63  -11,5% +5,6% -7,0% +18,9%
Résultat avant impôts 663 358 487 592 707  -46,0% +36,0% +21,6% +19,4%
Impôts sur les bénéfices -73 -79 -114 -127 -111  +8,2% +44,3% +11,4% -12,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
589 278 371 464 -  -52,8% +33,5% +25,1% -
 
EBITDA 800 497 631 732 887  -37,9% +27,0% +16,0% +21,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 615 311 397 502 654  -49,4% +27,6% +26,5% +30,3%
Taux d’imposition 11% 22% 23% 21% 16%  +100,4% +6,1% -8,4% -26,8%
 
Chiffre d’affaires par action 15,7 12,6 13,9 14,9 16,6  -20,1% +10,7% +6,9% +11,6%
EBITDA par action 4,7 2,9 3,7 4,3 5,2  -38,1% +27,0% +16,6% +21,3%
Bénéfices par action 3,4 1,6 2,1 2,7 -  -53,0% +33,5% +25,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Motorola Solutions Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 5 255 4 826 4 626 5 032 5 669  -8,2% -4,1% +8,8% +12,7%
   dont Trésorerie 1 325 1 022 710 910 1 705  -22,9% -30,5% +28,2% +87,4%
   dont Placements à CT - 3 - - -  - - - -
   dont Créances clients 2 633 2 364 2 546 2 759 2 884  -10,2% +7,7% +8,4% +4,5%
   dont Stock 1 055 1 082 1 020 959 827  +2,6% -5,7% -6,0% -13,8%
Placements à long terme 147 144 162 142 143  -2,0% +12,5% -12,3% +0,7%
Biens corporels 1 412 1 399 1 413 1 384 -  -0,9% +1,0% -2,1% -
Écart d'acquisitions 3 312 3 287 3 295 3 278 3 401  -0,8% +0,2% -0,5% +3,8%
Biens incorporels 1 342 1 302 1 261 1 217 1 255  -3,0% -3,1% -3,5% +3,1%
Actifs totaux 12 814 12 353 12 252 12 436 13 336  -3,6% -0,8% +1,5% +7,2%
 
Passifs courants 4 560 3 966 3 766 5 288 5 736  -13,0% -5,0% +40,4% +8,5%
   dont Créances fournisseurs 1 207 719 676 722 881  -40,4% -6,0% +6,8% +22,0%
   dont Dette à court terme 119 1 114 1 313 1 438  -99,2% +11 300,0% +1 051,8% +9,5%
Dette à long terme 6 013 6 014 6 015 4 704 4 705  +0% +0% -21,8% +0%
Passifs totaux 12 683 12 104 11 901 12 060 12 597  -4,6% -1,7% +1,3% +4,5%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 343 1 333 1 333 1 326 1 640  -0,7% 0% -0,5% +23,7%
Capitaux propres 116 234 337 362 724  +101,7% +44,0% +7,4% +100,0%
 
Dette portant intérets 6 132 6 015 6 129 6 017 6 143  -1,9% +1,9% -1,8% +2,1%
Dette nette 4 807 4 990 5 419 5 107 4 438  +3,8% +8,6% -5,8% -13,1%
Fonds de roulement 695 860 860 -256 -67  +23,7% 0% -129,8% -73,8%
Actions en circulation (en M) 171,9 172,6 172,6 171,7 171,5  +0,4% 0% -0,5% -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Motorola Solutions Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 590 279 373 465 595  -52,7% +33,7% +24,7% +28,0%
 
Dépréciation 109 98 87 86 111  -10,1% -11,2% -1,1% +29,1%
Ajustements des bénéfices nets -76 37 -49 66 -  -148,7% -232,4% -234,7% -
Ajust. comptes débiteurs -117 179 -169 -164 -26  -253,0% -194,4% -3,0% -84,1%
Ajust. des stocks 118 -26 62 58 106  -122,0% -338,5% -6,5% +82,8%
Autres flux opérationnels -25 4 4 -20 -  -116,0% 0% -600,0% -
Flux opérationnel 1 273 -8 93 714 1 245  -100,6% -1 262,5% +667,7% +74,4%
 
Dépenses d’investissement 73 54 53 65 81  -26,0% -1,9% +22,6% +24,6%
Investissements -652 -53 -58 -61 -242  -91,9% +9,4% +5,2% +296,7%
Flux d’investissement -1 387 -53 -58 -172 -  -96,2% +9,4% +196,6% -
 
Dividendes payés 132 148 148 147 146  +12,1% 0% -0,7% -0,7%
Emprunts nets -2 -1 -1 - -  -50,0% 0% - -
Flux de financement -202 -263 -366 -414 -252  +30,2% +39,2% +13,1% -39,1%
 
Variation nette de la trésorerie 503 -303 -312 200 795  -160,2% +3,0% -164,1% +297,5%
 
Free Cash Flow par action 7,0 -0,4 0,2 3,8 6,8  -105,1% -164,5% +1 531,0% +79,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.