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Kuehne & Nagel

Kuehne & Nagel (KNIN.SW, CH0025238863)

Kuehne + Nagel International AG, together with its subsidiaries, provides integrated logistics services worldwide. The company operates through four segments: Sea Logistics, Air Logistics, Road Logistics, and Contract Logistics. It offers less-than-container load, reefer and project logistics, and flexible container shipping solutions. The company also provides time-critical solutions, sea-air and time-defined products, airside and air charter services, cargo insurance, and customs clearance services. In addition, it offers spare parts logistics, production, and e-commerce logistics, distribution, packaging, and process solutions. Further, the company provides supply chain consulting and order management services. It serves aerospace, automotive, mobility, consumer, healthcare, high-tech and semicon, industrial, and perishables industries. The company was founded in 1890 and is based in Schindellegi, Switzerland. Kuehne + Nagel International …

Siège social : Kuehne + Nagel House, Schindellegi, Switzerland, 8834

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kuehne & Nagel

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kuehne & Nagel

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
118 315 000 44,6% 58,9% 19,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,7 24,9 3,1 9,5 13,5 1,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
5% 6% 40,1% 9,0% -35,3% -42,4%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
251,1 CHF 243,8 260,3 266,8 234,5 301,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kuehne & Nagel

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kuehne & Nagel

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,0% -13,7% -15,3% -1,2% -2,8% -2,0% -4,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+101,1% +102,4% +98,3% +115,4% +135,9% +139,1% +189,4%

 

Équipe de direction de Kuehne & Nagel

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Stefan Paul CEO & Member of Management Board 55 Markus Blanka-Graff CFO & Member of the Management Board 57
Martin Kolbe Chief Information Officer & Member of Management Board 63 Gianfranco Sgro Executive VP of Contract Logistics & Member of Management Board 57
Yngve Ruud Executive VP of Air Logistics & Member of the Management Board 60 Hansjoerg Rodi Executive VP Road Logistics & Member of Management Board 58
Marc Pfeffer Chief Legal Officer, Group General Counsel, Secretary & Member of the Management Board 53 Sarah Kreienbuehl CHRO & Member of Management Board 54
Michael Aldwell Executive VP of Sea Logistics & Member of Management Board 40 Tobias Jerschke Senior Vice President of Global Integrated Logistics -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kuehne & Nagel au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 7,2 9,5 9,4 1 21,6
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kuehne & Nagel dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Kuehne & Nagel

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Fondamentaux de Kuehne & Nagel (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 094 20 382 32 801 39 398 23 849  -3,4% +60,9% +20,1% -39,5%
EBITDA 1 745 1 791 3 697 4 567 2 628  +2,6% +106,4% +23,5% -42,5%
Résultat opérationnel 977 1 060 2 964 3 798 1 853  +8,5% +179,6% +28,1% -51,2%
Résultat net 798 788 2 032 2 644 -  -1,3% +157,9% +30,1% -
Free Cash Flow 1 391 1 532 2 258 4 157 1 437  +10,1% +47,4% +84,1% -65,4%
Marge de FCF 7% 8% 7% 11% 6%  +14,0% -8,4% +53,3% -42,9%
ROIC - 24% 60% 63% 32%  - +144,4% +6,3% -49,4%
CROIC - 47% 62% 94% 33%  - +31,2% +51,4% -64,6%
Taux d’imposition 24% 25% 27% 26% 25%  +8,1% +5,2% -2,3% -3,8%
Capital investi 3 238 3 242 4 040 4 814 3 843  +0,1% +24,6% +19,2% -20,2%
Actions en circul. (en M) 119,9 119,9 120,4 120,0 119,0  -0,1% +0,4% -0,3% -0,8%
EBITDA par action 14,5 14,9 30,7 38,0 22,1  +2,7% +105,5% +23,9% -42,0%
Bénéfices par action 6,7 6,6 16,9 22,0 -  -1,2% +156,7% +30,5% -
Free Cash Flow par action 11,6 12,8 18,8 34,6 12,1  +10,2% +46,7% +84,6% -65,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kuehne & Nagel

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Ratio de profitabilité de Kuehne & Nagel

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 17% 17% 16% 15% 13%  -1,1% -1,6% -7,8% -12,9%
Marge d’EBITDA 8% 9% 11% 12% 11%  +6,2% +28,3% +2,8% -4,9%
Marge opérationnelle 5% 5% 9% 10% 8%  +12,3% +73,8% +6,7% -19,4%
Marge bénéficiaire 4% 4% 6% 7% -  +2,2% +60,2% +8,3% -
Marge de FCF 7% 8% 7% 11% 6%  +14,0% -8,4% +53,3% -42,9%
Rentabilité économique (ROA) - 8,0% 16,6% 18,0% -  - +107,1% +8,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 33,4% 72,4% 72,0% -  - +117,1% -0,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 24% 60% 63% 32%  - +144,4% +6,3% -49,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 47% 62% 94% 33%  - +31,2% +51,4% -64,6%

 

Ratios de solvabilité de Kuehne & Nagel

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,0 1,0 1,2 1,3 1,2  +1,4% +10,0% +9,9% -6,9%
Liquidité générale 1,1 1,1 1,2 1,3 1,2  +7,7% +2,4% +9,5% -5,5%
Dette nette sur EBITDA - -0,5 -0,4 -0,7 -0,5  +1 961,9% -18,9% +67,8% -27,3%
Dette sur actifs 9% 8% 6% 5% 6%  -9,7% -32,7% -19,9% +37,6%
Dette sur capitaux propres 40% 35% 26% 16% 22%  -12,9% -24,8% -37,6% +34,4%
Couverture par l’EBITDA 64,6 81,4 184,9 228,4 105,1  +26,0% +127,1% +23,5% -54,0%
   ∼ par l’EBIT 36,2 48,2 148,2 189,9 74,1  +33,2% +207,6% +28,1% -61,0%
   ∼ par le flux opérationel 63,7 78,1 123,1 220,2 69,9  +22,5% +57,6% +78,9% -68,3%
Coût de la dette - 2,5% 2,4% 2,6% 3,7%  - -4,4% +10,7% +38,4%

 

Graphique des dividendes de Kuehne & Nagel

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Ratios de distribution de Kuehne & Nagel

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 798 788 2 032 2 644 -  -1,3% +157,9% +30,1% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 391 1 532 2 258 4 157 1 437  +10,1% +47,4% +84,1% -65,4%
Dividende payé -718 -478 -538 -1 186 -1 661  -33,4% +12,6% +120,4% +40,1%
Distribution sur résultat net 90% 61% 26% 45% -  -32,6% -56,4% +69,4% -
Distribution sur FCF 52% 31% 24% 29% 116%  -39,6% -23,6% +19,7% +305,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kuehne & Nagel

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kuehne & Nagel

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - -94 -66 -  - - -29,9% -
Délai paiement clients (DSO) 72 68 80 56 64  -4,3% +17,5% -30,1% +13,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 40 54 29 27  - +33,4% -46,2% -5,2%
Conversion de l’encaisse - 28 -68 -39 36  - -340,8% -42,6% -193,6%
Rotation des actifs 2,1 2,1 2,2 2,7 2,2  -3,6% +8,2% +19,3% -18,6%
Frais généraux sur CP 15% 15% 12% 25% 32%  +2,5% -20,7% +110,6% +26,9%
Frais généraux sur CA 2% 2% 1% 3% 4%  +10,2% -34,4% +126,5% +59,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kuehne & Nagel

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0,75 1 1 0  +0,25 = -1 0,69
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,7
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 1 0  +0,5 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 1 0  +0,5 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kuehne & Nagel

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 6 7 8 3  +4 +1 +1 -5

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kuehne & Nagel

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - 0,1 0,1 0,2 0,1  +163,7% +26,3% +56,3% -32,7%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,5 0,4 0,5 0,6  +310,1% -20,4% +31,8% +29,2%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,4 0,7 0,8 0,6  +8,2% +88,0% +27,3% -34,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 25,6  - - - -
Critère X5 2,1 2,1 2,2 2,7 2,2  -3,6% +8,2% +19,3% -18,6%
 
Z_SCORE - - - - 29,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kuehne & Nagel

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Sociétés possiblement comparables à Kuehne & Nagel Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis United Parcel Service 114,4 4,6% 1,1 17,6 142,7 1,5 10,5
États-Unis FedEx 61,7 1,9% 1,2 12,3 263,4 0,9 7,3
Allemagne Deutsche Post 45,3 4,8% 1,1 12,2 38,3 0,6 6,4
Suisse Kuehne & Nagel 30,3 4,0% 0,9 24,9 251,1 1,2 13,5
Danemark DSV Panalpina 29,9 0,7% 0,9 20,6 1 074,0 1,6 12,7
États-Unis JB Hunt Transport Services 16,2 1,0% 1,1 23,6 164,2 1,5 11,4
États-Unis Expeditors International of Washington 15,3 1,2% 1,0 24,3 114,8 1,6 14,7
  Médiane 3,3 3,9% 1,0 12,3   0,6 8,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kuehne & Nagel

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Dividendes par action détachés par Kuehne & Nagel (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----10,00-------
2023----14,00-------
2022----10,00-------
2021----4,50-------
2020--------4,00---
2019----6,00-------
2018----5,75-------
2017----5,50-------
2016----5,00-------
2015----4,00-------
2014----3,85-------
2013----3,50-------
2012----3,85-------
2011----2,75-------
2010----2,30-------
2009----2,30-------
2008----1,90------2,50
2007----1,50-------
2006----5,50-------
2005----0,90-------
2004----0,70-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kuehne & Nagel (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 094 20 382 32 801 39 398 23 849  -3,4% +60,9% +20,1% -39,5%
Charges d'exploitation -2 595 -2 352 -2 440 -2 232 -1 293  -9,4% +3,7% -8,5% -42,1%
   dont Coût des ventes -17 535 -16 981 -27 416 -33 433 -20 703  -3,2% +61,5% +21,9% -38,1%
   dont Frais généraux -338 -360 -380 -1 034 -999  +6,5% +5,6% +172,1% -3,4%
Résultat opérationnel 977 1 060 2 964 3 798 1 853  +8,5% +179,6% +28,1% -51,2%
Autres revenus/frais nets 70 -1 -19 10 98  -101,4% +1 800,0% -152,6% +880,0%
Charge d'intérêt -27 -22 -20 -20 -25  -18,5% -9,1% 0% +25,0%
Résultat avant impôts 1 047 1 059 2 945 3 808 1 951  +1,1% +178,1% +29,3% -48,8%
Impôts sur les bénéfices -247 -270 -790 -998 -492  +9,3% +192,6% +26,3% -50,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
798 788 2 032 2 644 -  -1,3% +157,9% +30,1% -
 
EBITDA 1 745 1 791 3 697 4 567 2 628  +2,6% +106,4% +23,5% -42,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 747 790 2 169 2 803 1 386  +5,8% +174,6% +29,2% -50,6%
Taux d’imposition 24% 25% 27% 26% 25%  +8,1% +5,2% -2,3% -3,8%
 
Chiffre d’affaires par action 175,9 170,1 272,5 328,2 200,3  -3,3% +60,2% +20,5% -39,0%
EBITDA par action 14,5 14,9 30,7 38,0 22,1  +2,7% +105,5% +23,9% -42,0%
Bénéfices par action 6,7 6,6 16,9 22,0 -  -1,2% +156,7% +30,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kuehne & Nagel (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 5 204 6 036 9 681 9 958 6 317  +16,0% +60,4% +2,9% -36,6%
   dont Trésorerie 910 1 697 2 305 3 778 2 011  +86,5% +35,8% +63,9% -46,8%
   dont Placements à CT 55 48 55 55 -  -12,7% +14,6% 0% -
   dont Créances clients 4 133 3 823 7 230 6 068 4 176  -7,5% +89,1% -16,1% -31,2%
   dont Stock - - -7 097 -6 068 -  - - -14,5% -
Placements à long terme 9 - - - -  - - - -
Biens corporels 2 988 2 297 2 175 2 157 -  -23,1% -5,3% -0,8% -
Écart d'acquisitions 1 220 1 155 2 290 2 199 2 034  -5,3% +98,3% -4,0% -7,5%
Biens incorporels 185 101 247 180 121  -45,4% +144,6% -27,1% -32,8%
Actifs totaux 9 825 9 851 14 650 14 751 10 971  +0,3% +48,7% +0,7% -25,6%
 
Passifs courants 4 929 5 309 8 316 7 810 5 242  +7,7% +56,6% -6,1% -32,9%
   dont Créances fournisseurs 1 890 1 875 2 994 2 731 2 012  -0,8% +59,7% -8,8% -26,3%
   dont Dette à court terme 522 435 636 474 490  -16,7% +46,2% -25,5% +3,4%
Dette à long terme 400 400 200 200 200  0% -50,0% 0% 0%
Passifs totaux 7 503 7 438 11 439 10 604 7 812  -0,9% +53,8% -7,3% -26,3%
 
Action ordinaire 120 120 121 121 121  0% +0,8% 0% 0%
Bénéfices non répartis 798 3 281 3 883 5 154 4 954  +311,2% +18,3% +32,7% -3,9%
Capitaux propres 2 316 2 407 3 204 4 140 3 153  +3,9% +33,1% +29,2% -23,8%
 
Dette portant intérets 922 835 836 674 690  -9,4% +0,1% -19,4% +2,4%
Dette nette -43 -910 -1 524 -3 159 -1 321  +2 016,3% +67,5% +107,3% -58,2%
Fonds de roulement 275 727 1 365 2 148 1 075  +164,4% +87,8% +57,4% -50,0%
Actions en circulation (en M) 119,9 119,9 120,4 120,0 119,0  -0,1% +0,4% -0,3% -0,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kuehne & Nagel (en MCHF)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 800 789 2 155 2 810 1 431  -1,4% +173,1% +30,4% -49,1%
 
Dépréciation 768 731 733 769 775  -4,8% +0,3% +4,9% +0,8%
Ajustements des bénéfices nets -61 79 437 99 -  -229,5% +453,2% -77,3% -
Ajust. comptes débiteurs 289 -137 -3 153 1 161 1 507  -147,4% +2 201,5% -136,8% +29,8%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 22 -96 328 112 -  -536,4% -441,7% -65,9% -
Flux opérationnel 1 721 1 718 2 462 4 404 1 747  -0,2% +43,3% +78,9% -60,3%
 
Dépenses d’investissement 330 186 204 247 310  -43,6% +9,7% +21,1% +25,5%
Investissements -3 -3 -4 -223 -220  0% +33,3% +5 475,0% -1,3%
Flux d’investissement -143 158 -1 080 -223 -  -210,5% -783,5% -79,4% -
 
Dividendes payés 718 478 538 1 186 1 661  -33,4% +12,6% +120,4% +40,1%
Emprunts nets -410 -498 -554 -718 -  +21,5% +11,2% +29,6% -
Flux de financement -1 158 -1 036 -800 -2 644 -3 112  -10,5% -22,8% +230,5% +17,7%
 
Variation nette de la trésorerie 416 809 587 1 470 -1 767  +94,5% -27,4% +150,4% -220,2%
 
Free Cash Flow par action 11,6 12,8 18,8 34,6 12,1  +10,2% +46,7% +84,6% -65,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kuehne & Nagel (en MCHF)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 8 795 6 748 5 973 5 438 5 690  -23,3% -11,5% -9,0% +4,6%
Charges d'exploitation -590 -1 782 -1 732 -466 -321  +202,0% -2,8% -73,1% -31,1%
   dont Coût des ventes -7 591 -4 354 -3 718 -4 526 -5 081  -42,6% -14,6% +21,7% +12,3%
   dont Frais généraux -59 -1 604 -1 542 -274 -26  +2 618,6% -3,9% -82,2% -90,5%
Résultat opérationnel 662 633 555 462 288  -4,4% -12,3% -16,8% -37,7%
Autres revenus/frais nets -5 -5 -6 -7 35  0% +20,0% +16,7% -600,0%
Charge d'intérêt -5 -5 -6 -7 -7  0% +20,0% +16,7% 0%
Résultat avant impôts 657 628 549 455 323  -4,4% -12,6% -17,1% -29,0%
Impôts sur les bénéfices -163 -166 -151 -134 -41  +1,8% -9,0% -11,3% -69,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
453 456 400 315 -  +0,7% -12,3% -21,3% -
 
EBITDA 861 824 747 656 486  -4,3% -9,3% -12,2% -25,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 498 466 402 326 251  -6,4% -13,6% -19,0% -22,9%
Taux d’imposition 25% 26% 28% 29% 13%  +6,5% +4,1% +7,1% -56,9%
 
Chiffre d’affaires par action 73,3 56,4 50,2 45,7 47,5  -23,1% -11,0% -8,8% +3,9%
EBITDA par action 7,2 6,9 6,3 5,5 4,1  -4,0% -8,9% -12,0% -26,5%
Bénéfices par action 3,8 3,8 3,4 2,7 -  +0,9% -11,8% -21,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kuehne & Nagel (en MCHF)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 9 958 9 225 6 809 6 499 6 317  -7,4% -26,2% -4,6% -2,8%
   dont Trésorerie 3 778 3 979 2 030 1 967 2 011  +5,3% -49,0% -3,1% +2,2%
   dont Placements à CT 55 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 5 831 5 059 4 574 4 349 4 176  -13,2% -9,6% -4,9% -4,0%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 157 2 246 2 223 2 296 -  +4,1% -1,0% +3,3% -
Écart d'acquisitions 2 199 2 187 2 096 2 113 2 034  -0,5% -4,2% +0,8% -3,7%
Biens incorporels 180 166 146 135 121  -7,8% -12,0% -7,5% -10,4%
Actifs totaux 14 751 14 084 11 519 11 255 10 971  -4,5% -18,2% -2,3% -2,5%
 
Passifs courants 7 810 6 850 6 318 5 514 5 242  -12,3% -7,8% -12,7% -4,9%
   dont Créances fournisseurs 2 731 2 200 2 090 1 972 2 012  -19,4% -5,0% -5,6% +2,0%
   dont Dette à court terme 474 513 497 496 490  +8,2% -3,1% -0,2% -1,2%
Dette à long terme 200 200 200 200 200  0% 0% 0% 0%
Passifs totaux 10 604 9 707 8 847 8 105 7 812  -8,5% -8,9% -8,4% -3,6%
 
Action ordinaire 121 121 121 121 121  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 5 154 5 638 856 4 635 4 954  +9,4% -84,8% +441,5% +6,9%
Capitaux propres 4 140 4 370 2 665 3 143 3 153  +5,6% -39,0% +17,9% +0,3%
 
Dette portant intérets 674 713 697 696 690  +5,8% -2,2% -0,1% -0,9%
Dette nette -3 159 -3 266 -1 333 -1 271 -1 321  +3,4% -59,2% -4,7% +3,9%
Fonds de roulement 2 148 2 375 491 985 1 075  +10,6% -79,3% +100,6% +9,1%
Actions en circulation (en M) 120,0 119,7 119,0 118,9 119,7  -0,3% -0,5% -0,2% +0,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kuehne & Nagel (en MCHF)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 494 462 398 321 260  -6,5% -13,9% -19,3% -19,0%
 
Dépréciation 199 191 192 194 198  -4,0% +0,5% +1,0% +2,1%
Ajustements des bénéfices nets -92 - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs 1 216 916 348 198 45  -24,7% -62,0% -43,1% -77,3%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -46 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 1 348 575 252 403 480  -57,3% -56,2% +59,9% +19,1%
 
Dépenses d’investissement 111 74 67 54 115  -33,3% -9,5% -19,4% +113,0%
Investissements -95 -25 -36 -64 -118  -73,7% +44,0% +77,8% +84,4%
Flux d’investissement -223 -25 -61 -125 -  -88,8% +144,0% +104,9% -
 
Dividendes payés 1 186 - 1 661 1 661 0  - - 0% -
Emprunts nets -334 - - - -  - - - -
Flux de financement -387 -348 -2 113 -399 -261  -10,1% +507,2% -81,1% -34,6%
 
Variation nette de la trésorerie 827 190 -1 939 -58 44  -77,0% -1 120,5% -97,0% -175,9%
 
Free Cash Flow par action 10,3 4,2 1,6 2,9 3,0  -59,4% -62,9% +88,9% +3,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.