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Gecina SA

Gecina (GFC.PA, FR0010040865)

As a specialist for centrality and uses, Gecina operates innovative and sustainable living spaces. The Group owns, manages and develops Europe's leading office portfolio, with nearly 97% located in the Paris Region, and a portfolio of residential assets and student residences, with over 9,000 apartments. These portfolios are valued at 18.5 billion euros at end-June 2023. Gecina has firmly established its focus on innovation and its human approach at the heart of its strategy to create value and deliver on its purpose: "Empowering shared human experiences at the heart of our sustainable spaces". For our 100,000 clients, this ambition is supported by our client-centric brand YouFirst. It is also positioned at the heart of UtilesEnsemble, our program setting out …

Siège social : 16 rue des capucines, Paris, France, 75084

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Gecina

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Gecina SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
73 825 500 68,4% 15,3% 49,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
40,0 15,5 - 0,5 28,5 18,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
63% -128% -8,1% 1,5% 9,0% 46,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
95,1 EUR 113,5 97,3 99,6 72,2 108,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Gecina SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Gecina SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,9% -3,3% +0,4% +5,7% +30,1% -11,0% +1,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-20,3% -17,3% -9,4% -4,5% +29,0% +39,1% +58,9%

 

Équipe de direction de Gecina SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Benat Ortega Chief Exec. Officer 42 Nicolas Dutreuil Deputy Chief Exec. Officer in Charge of Fin. -
Romain Veber Exec. Director of Investments & Devel.s 45 Christine Harne Exec. Director of HR 56
Samuel Henry-Diesbach Head of Financial Communications - Eric Saint-Martin Head of Asset Management Projects -
Valerie Britay Deputy Chief Exec. Officer of the Office Division 60 Frederic Vern Gen. Sec. -
Régine Willemyns Director of Financial Communication - Viviane Carbognani Liotta Accounts Payable Director -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Gecina SA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,0 6,9 7,9 - 10,3
Risque Négligeable Négligeable Négligeable - Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Gecina dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Gecina SA

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Fondamentaux de Gecina SA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 911 821 818 755 765  -9,9% -0,4% -7,6% +1,3%
EBITDA 1 129 1 677 428 962 212  +48,6% -74,5% +124,9% -78,0%
Résultat opérationnel 572 1 660 343 950 207  +190,2% -79,3% +176,9% -78,2%
Résultat net 1 005 1 515 155 849 -  +50,8% -89,8% +448,5% -
Free Cash Flow 176 69 227 121 115  -60,5% +226,8% -46,7% -5,0%
Marge de FCF 19% 8% 28% 16% 15%  -56,2% +228,2% -42,3% -6,2%
ROIC - 8% 2% 5% 1%  - -80,9% +196,7% -78,8%
CROIC - 0% 1% 1% 1%  - +222,8% -46,5% -5,7%
Taux d’imposition 1% 0% 7% 0% 2%  -51,6% +2 328,4% -96,7% +814,0%
Capital investi 19 208 19 983 19 699 19 869 19 985  +4,0% -1,4% +0,9% +0,6%
Actions en circul. (en M) 74,0 73,8 73,7 73,8 73,6  -0,1% -0,2% +0,2% -0,4%
EBITDA par action 15,3 22,7 5,8 13,0 2,9  +48,8% -74,4% +124,5% -77,9%
Bénéfices par action 13,6 20,5 2,1 11,5 -  +51,0% -89,8% +447,6% -
Free Cash Flow par action 2,4 0,9 3,1 1,6 1,6  -60,4% +227,5% -46,8% -4,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Gecina SA

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Ratio de profitabilité de Gecina SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 77% 88% 75% 76% 76%  +13,3% -14,9% +1,6% +0,7%
Marge d’EBITDA 124% 204% 52% 127% 28%  +64,8% -74,4% +143,5% -78,2%
Marge opérationnelle 63% 202% 42% 126% 27%  +222,0% -79,2% +199,8% -78,5%
Marge bénéficiaire 110% 184% 19% 112% -  +67,3% -89,7% +493,9% -
Marge de FCF 19% 8% 28% 16% 15%  -56,2% +228,2% -42,3% -6,2%
Rentabilité économique (ROA) - 7,5% 0,8% 4,2% -  - -89,9% +448,7% -
Rentabilité financière (ROE) - 12,4% 1,2% 6,7% -  - -90,1% +443,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 8% 2% 5% 1%  - -80,9% +196,7% -78,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 0% 1% 1% 1%  - +222,8% -46,5% -5,7%

 

Ratios de solvabilité de Gecina SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,1 -7,9 -8,9 -8,4 -  -8 923,5% +13,4% -5,6% -100,6%
Liquidité générale 0,4 0,5 0,4 0,2 0,2  +31,6% -30,0% -50,5% -4,9%
Dette nette sur EBITDA 6,6 14,9 58,3 26,0 33,9  +126,2% +290,1% -55,4% +30,3%
Dette sur actifs 38% 36% 36% 34% 35%  -6,3% +0,2% -5,2% +3,3%
Dette sur capitaux propres 64% 57% 58% 53% 57%  -10,2% +1,0% -7,9% +6,2%
Couverture par l’EBITDA 11,4 16,4 4,5 10,8 2,2  +44,6% -72,5% +139,4% -79,5%
   ∼ par l’EBIT 11,2 16,3 3,6 10,7 2,2  +45,6% -77,7% +194,8% -79,8%
   ∼ par le flux opérationel 5,9 6,1 5,3 5,4 5,1  +3,8% -12,4% +1,6% -6,7%
Coût de la dette - 1,4% 1,3% 1,3% 1,4%  - -5,5% -3,6% +7,7%

 

Graphique des dividendes de Gecina SA

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Ratios de distribution de Gecina SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 1 005 1 515 155 849 -  +50,8% -89,8% +448,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 176 69 227 121 115  -60,5% +226,8% -46,7% -5,0%
Dividende payé -280 -406 -389 -390 -391  -244,8% -4,0% +0,2% +0,2%
Distribution sur résultat net 28% 27% 251% 46% -  -4,0% +839,2% -81,7% -
Distribution sur FCF 159% 584% 172% 322% 340%  +266,5% -70,6% +88,0% +5,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Gecina SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Gecina SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 1 236 3 463 653 418 417  +180,1% -81,2% -35,9% -0,3%
Délai paiement clients (DSO) 78 69 59 76 28  -11,7% -14,5% +29,4% -62,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 152 -151 3 300 363  - -199,4% -2 281,9% -89,0%
Conversion de l’encaisse - 3 379 862 -2 806 83  - -74,5% -425,3% -102,9%
Rotation des actifs - - - - -  -13,2% +0,6% -8,5% +0,1%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  +5,6% +18,9% -34,4% -2,6%
Frais généraux sur CA 3% 4% 4% 3% 3%  +26,9% +17,3% -26,2% -5,3%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Gecina SA

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0,19
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 0 0,5 0  -0,75 +0,5 -0,5 0,31
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 0,75 1 0  -0,25 +0,25 -1 0,69
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Gecina SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
F_SCORE 1 6 5 5 5  +5 -1 = =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Gecina SA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1  -33,5% +20,1% +40,0% +8,1%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 - 0,1 -  +45,3% -89,7% +443,4% -80,3%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,3 0,1 0,2 -  +44,1% -79,1% +174,3% -78,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,6  - - - -
Critère X5 - - - - -  -13,2% +0,6% -8,5% +0,1%
 
Z_SCORE - - - - 0,6  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Gecina Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Alexandria Real Estate Equities 16,1 5,0% 1,0 17,2 99,3 9,0 15,1
États-Unis Boston Properties 8,8 6,8% 1,1 24,6 59,2 11,6 20,2
France Gecina 7,1 5,5% 1,1 15,5 95,1 18,3 28,5
États-Unis Vornado REIT 4,3 10,1% 1,4 51,0 22,5 8,5 35,9
États-Unis Kilroy Realty 3,5 6,9% 0,9 13,0 31,4 6,8 11,7
États-Unis Cousins Properties 2,9 6,4% 1,1 55,0 20,3 9,5 15,2
Espagne Inmobiliaria Colonial 2,8 4,7% 1,2 19,6 5,3 20,7 26,1
  Médiane 1,2 7,1% 1,0 16,4   8,5 18,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Gecina

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Gecina SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--2,65---2,65-----
2022--2,65---2,65-----
2021--2,65---2,65-----
2020--2,80---2,50-----
2019--2,75---2,75-----
2018--2,65--2,65------
2017--2,54---2,54-----
2016--2,44---2,44-----
2015---4,54--------
2014---4,49--------
2013---4,30--------
2012---4,30--------
2011----4,30-------
2010----4,30-------
20092,44---1,191,93------
2008---4,89--------
2007-----4,10------
2006----3,81-------
2005------3,61-----
2004-----2,39------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 911 821 818 755 765  -9,9% -0,4% -7,6% +1,3%
Charges d'exploitation -133 -163 -120 -106 -101  +22,5% -26,1% -11,5% -4,9%
   dont Coût des ventes -206 -102 -208 -183 -182  -50,7% +104,7% -12,0% -0,8%
   dont Frais généraux -27 -31 -36 -25 -24  +14,4% +16,8% -31,8% -4,1%
Résultat opérationnel 572 1 660 343 950 207  +190,2% -79,3% +176,9% -78,2%
Autres revenus/frais nets 441 -139 -198 -98 -36  -131,6% +42,3% -50,8% -62,9%
Charge d'intérêt -99 -102 -95 -89 -96  +2,8% -7,2% -6,1% +7,7%
Résultat avant impôts 1 013 1 521 145 852 171  +50,2% -90,5% +488,9% -80,0%
Impôts sur les bénéfices -6 -4 -10 -2 -3  -27,2% -331,1% -119,3% +83,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 1 005 1 515 155 849 -  +50,8% -89,8% +448,5% -
 
EBITDA 1 129 1 677 428 962 212  +48,6% -74,5% +124,9% -78,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 569 1 656 320 948 203  +191,1% -80,6% +195,8% -78,6%
Taux d’imposition 1% 0% 7% 0% 2%  -51,6% +2 328,4% -96,7% +814,0%
 
Chiffre d’affaires par action 12,3 11,1 11,1 10,2 10,4  -9,7% -0,2% -7,8% +1,7%
EBITDA par action 15,3 22,7 5,8 13,0 2,9  +48,8% -74,4% +124,5% -77,9%
Bénéfices par action 13,6 20,5 2,1 11,5 -  +51,0% -89,8% +447,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 1 039 1 210 745 399 411  +16,4% -38,4% -46,4% +2,8%
   dont Trésorerie 32 38 174 15 51  +19,4% +360,1% -91,3% +234,9%
   dont Placements à CT - -17 808 -17 875 -18 104 -  - +0,4% +1,3% -
   dont Créances clients 194 154 131 157 59  -20,5% -14,8% +19,5% -62,3%
   dont Stock 699 964 372 210 208  +38,0% -61,4% -43,6% -1,1%
Placements à long terme 73 76 - - -  +3,4% - - -
Biens corporels 18 195 18 818 19 094 19 618 -  +3,4% +1,5% +2,7% -
Écart d'acquisitions 208 196 191 185 183  -5,6% -2,6% -3,4% -0,8%
Biens incorporels 7 7 9 11 14  +5,8% +28,3% +17,9% +27,5%
Actifs totaux 19 709 20 455 20 250 20 439 20 678  +3,8% -1,0% +0,9% +1,2%
 
Passifs courants 2 532 2 241 1 971 2 131 2 305  -11,5% -12,1% +8,1% +8,2%
   dont Créances fournisseurs 35 153 159 188 178  +333,6% +4,1% +18,3% -5,4%
   dont Dette à court terme 2 104 1 885 1 613 1 744 1 929  -10,4% -14,4% +8,1% +10,6%
Dette à long terme 5 383 5 399 5 611 5 169 5 298  +0,3% +3,9% -7,9% +2,5%
Passifs totaux 7 958 7 728 7 749 7 456 7 897  -2,9% +0,3% -3,8% +5,9%
 
Action ordinaire 572 573 574 574 575  +0,2% +0,2% +0,1% +0,1%
Bénéfices non répartis 1 005 1 515 155 849 170  +50,8% -89,8% +448,5% -80,0%
Capitaux propres 11 722 12 699 12 474 12 956 12 757  +8,3% -1,8% +3,9% -1,5%
 
Dette portant intérets 7 487 7 283 7 224 6 913 7 227  -2,7% -0,8% -4,3% +4,5%
Dette nette 7 455 25 054 24 925 25 002 7 177  +236,1% -0,5% +0,3% -71,3%
Fonds de roulement -1 493 -1 030 -1 225 -1 732 -1 895  -31,0% +18,9% +41,3% +9,4%
Actions en circulation (en M) 74,0 73,8 73,7 73,8 73,6  -0,1% -0,2% +0,2% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 1 005 1 517 154 851 167  +50,9% -89,8% +451,1% -80,3%
 
Dépréciation 19 17 85 12 5  -12,4% +411,8% -86,1% -57,8%
Ajustements des bénéfices nets -416 -989 324 -396 -  +137,9% -132,7% -222,4% -
Ajust. comptes débiteurs -79 91 4 20 -  -214,8% -95,2% +371,0% -
Ajust. des stocks 0 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 21 2 -1 3 -  -88,9% -136,5% -467,1% -
Flux opérationnel 582 620 505 482 484  +6,6% -18,6% -4,6% +0,4%
 
Dépenses d’investissement 406 551 278 361 369  +35,7% -49,6% +29,9% +2,3%
Investissements 796 283 180 194 -265  -64,4% -36,5% +7,9% -236,7%
Flux d’investissement 796 283 180 194 -  -64,4% -36,5% +7,9% -
 
Dividendes payés 280 -406 -389 -390 -391  -244,8% -4,0% +0,2% +0,2%
Emprunts nets -1 066 -203 -56 -304 -  -81,0% -72,5% +445,7% -
Flux de financement -1 468 -897 -548 -835 -183  -38,9% -38,9% +52,3% -78,0%
 
Variation nette de la trésorerie -90 6 136 -159 35  -106,8% +2 113,7% -216,7% -122,3%
 
Free Cash Flow par action 2,4 0,9 3,1 1,6 1,6  -60,4% +227,5% -46,8% -4,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 205 205 205 174 174  0% 0% -15,3% 0%
Charges d'exploitation -14 -14 -14 -40 -40  0% 0% +179,7% 0%
   dont Coût des ventes -25 -25 -25 -27 -27  0% 0% -207,9% 0%
   dont Frais généraux -8 -8 -8 -26 -26  0% 0% +232,0% 0%
Résultat opérationnel 405 405 405 134 134  0% 0% -66,9% 0%
Autres revenus/frais nets -25 -25 -25 221 221  0% 0% -981,7% 0%
Charge d'intérêt -25 -25 -25 -26 -26  0% 0% +3,3% 0%
Résultat avant impôts 380 380 380 356 356  0% 0% -6,5% 0%
Impôts sur les bénéfices -1 -1 -1 -1 -1  0% 0% -13,5% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 257 403 403 354 354  +56,7% 0% -12,2% 0%
 
EBITDA 409 409 409 139 139  0% 0% -66,1% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 404 404 404 134 134  0% 0% -66,9% 0%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  0% 0% -7,5% 0%
 
Chiffre d’affaires par action 2,8 2,8 2,8 - 2,3  0% 0% - -
EBITDA par action 5,5 5,5 5,5 - 1,8  0% 0% - -
Bénéfices par action 3,5 5,5 5,5 - 4,6  +56,7% 0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 1 039 1 018 1 018 1 210 1 210  -2,0% 0% +18,8% 0%
   dont Trésorerie 32 162 162 38 38  +411,4% 0% -76,6% 0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 189 187 135 124 124  -1,1% -27,6% -8,4% 0%
   dont Stock 699 616 616 964 964  -11,8% 0% +56,5% 0%
Placements à long terme 73 72 72 76 76  -0,7% 0% +4,4% 0%
Biens corporels 18 195 18 946 18 946 18 818 18 818  +4,1% 0% -0,7% 0%
Écart d'acquisitions 208 208 208 196 196  0% 0% -5,6% 0%
Biens incorporels 7 24 24 7 7  +255,4% 0% -70,2% 0%
Actifs totaux 19 709 20 418 20 418 20 455 20 455  +3,6% 0% +0,2% 0%
 
Passifs courants 2 532 2 698 2 698 2 241 2 241  +6,5% 0% -17,0% 0%
   dont Créances fournisseurs 50 41 33 48 153  -18,1% -19,6% +45,6% +221,4%
   dont Dette à court terme 838 402 2 069 222 1 885  -52,0% +414,5% -89,3% +749,4%
Dette à long terme 5 386 5 615 5 589 5 400 5 399  +4,2% -0,5% -3,4% 0%
Passifs totaux 7 958 8 406 8 406 7 728 7 728  +5,6% 0% -8,1% 0%
 
Action ordinaire 572 572 572 573 573  +0,1% 0% +0,1% 0%
Bénéfices non répartis 1 005 807 807 1 515 1 515  -19,7% 0% +87,8% 0%
Capitaux propres 11 722 11 985 11 985 12 699 12 699  +2,2% 0% +6,0% 0%
 
Dette portant intérets 6 225 6 017 7 658 5 622 7 283  -3,3% +27,3% -26,6% +29,6%
Dette nette 6 193 5 855 7 495 5 584 7 246  -5,5% +28,0% -25,5% +29,8%
Fonds de roulement -1 493 -1 679 -1 679 -1 030 -1 030  +12,5% 0% -38,6% +0%
Actions en circulation (en M) 73,8 73,8 73,8 - 76,4  0% 0% - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Gecina SA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 379 379 379 354 354  0% 0% -6,5% 0%
 
Dépréciation 4 4 4 4 4  0% 0% +7,3% 0%
Ajustements des bénéfices nets -97 -281 -281 -214 -214  +189,3% 0% -23,6% 0%
Ajust. comptes débiteurs 1 23 23 22 22  +2 153,6% 0% -4,3% 0%
Ajust. des stocks 0 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -61 1 1 0 0  -102,3% 0% -118,1% 0%
Flux opérationnel 155 155 155 142 142  0% 0% -8,7% 0%
 
Dépenses d’investissement 138 138 138 275 275  0% 0% +99,4% 0%
Investissements - -2 -2 -2 -2  - 0% 0% 0%
Flux d’investissement 370 7 7 134 134  -98,1% 0% +1 778,4% 0%
 
Dividendes payés -101 -101 -101 101 101  0% 0% -199,6% 0%
Emprunts nets -440 103 103 -205 -205  -123,4% 0% -298,3% 0%
Flux de financement -1 304 -1 304 -1 304 -338 -338  0% 0% -74,1% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 2 2 2 -62 -62  0% 0% -4 135,3% 0%
 
Free Cash Flow par action 0,2 0,2 0,2 - -1,7  0% 0% - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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