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Canadian National Railway Co

Canadian National Railway [Canada] (CNI.US, CA1363751027)

Canadian National Railway Company, together with its subsidiaries, engages in rail and related transportation business. The company offers rail services, which include equipment, custom brokage services, transloading and distribution, business development and real estate, and private car storage services; and intermodal services including temperature controlled cargo, port partnership, transloading and distribution, logistic parks, customs brokerage, trucking, and moving grains in containers. It also provides trucking services, such as door-to-door services, import and export dray, interline services, and specialized services comprising flatbed trucks, on-deck mobile transport trays, expedited and temperature controlled cargo, and permit/overweight services; and supply chain services. In addition, it serves automotive, coal, fertilizers, temperature controlled cargo, forest products, dimensional, grain, metal and minerals, petroleum and chemicals, and consumer goods …

Siège social : 935 de La Gauchetiere Street West, Montreal, QC, Canada, H3B 2M9

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Canadian National Railway

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Canadian National Railway Co

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
647 700 000 92,1% 2,0% 74,2% 7,7 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
21,8 18,9 2,3 5,0 9,7 5,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
44% 29% 23,4% 9,3% -11,7% -20,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
118,7 USD 123,3 109,8 115,0 104,0 129,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Canadian National Railway Co

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Performance boursière ajustée des dividendes de Canadian National Railway Co

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,0% +11,9% +7,2% +2,7% -4,4% -3,7% +17,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+44,8% +52,3% +67,0% +98,4% +138,3% +99,0% +148,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Canadian National Railway Co

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
33 7 7 18 1 0 123,3

 

Équipe de direction de Canadian National Railway Co

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ghislain Houle Exec. VP & CFO 59 Dominique Malenfant Exec. VP and Chief Information & Technology Officer 61
Tracy A. Robinson Pres, CEO & Director 59 Edmond L. Harris Exec. VP & COO 73
Olivier Chouc Sr. VP & Chief Legal Officer - Jonathan Abecassis Sr. Mang. of Media Relations -
Doug MacDonald Exec. VP & Chief Marketing Officer - Dorothea Klein Sr. VP & Chief HR Officer -
Keith Donald Reardon Sr. Vice-Pres of Consumer Product Supply Chain Growth - Matthew Barker Sr. VP of Network Technology & Operations Planning -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Canadian National Railway Co au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,4 8,6 1,8 2 15,8
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Canadian National Railway dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Cohen & Steers Global Infrastructure Fund Infrastructure 5 4,0%
MFS Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 15 1,7%
MainStay CBRE Global Infrastructure Fund Infrastructure 22 2,2%
BNY Mellon Global Stock Fund Global Large-Stock Growth 24 2,2%

 

Graphique des profits et résultats de Canadian National Railway Co

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Fondamentaux de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 14 321 14 917 13 819 14 477 17 107  +4,2% -7,4% +4,8% +18,2%
EBITDA 7 604 7 155 6 366 7 214 8 569  -5,9% -11,0% +13,3% +18,8%
Résultat opérationnel 5 493 5 593 4 777 5 616 6 840  +1,8% -14,6% +17,6% +21,8%
Résultat net 4 328 4 216 3 562 4 892 5 118  -2,6% -15,5% +37,3% +4,6%
Free Cash Flow 2 387 2 058 3 302 4 080 3 917  -13,8% +60,4% +23,6% -4,0%
Marge de FCF 17% 14% 24% 28% 23%  -17,2% +73,2% +17,9% -18,8%
ROIC - 14% 12% 13% 14%  - -17,0% +10,1% +12,3%
CROIC - 7% 10% 12% 11%  - +54,6% +17,5% -9,7%
Taux d’imposition 24% 22% 22% 23% 24%  -6,2% -3,3% +5,3% +6,9%
Capital investi 30 190 31 884 32 557 35 229 36 813  +5,6% +2,1% +8,2% +4,5%
Actions en circul. (en M) 737,7 722,6 713,0 710,3 688,3  -2,0% -1,3% -0,4% -3,1%
EBITDA par action 10,3 9,9 8,9 10,2 12,4  -3,9% -9,8% +13,8% +22,6%
Bénéfices par action 5,9 5,8 5,0 6,9 7,4  -0,6% -14,4% +37,9% +8,0%
Free Cash Flow par action 3,2 2,8 4,6 5,7 5,7  -12,0% +62,6% +24,0% -0,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Canadian National Railway Co

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Ratio de profitabilité de Canadian National Railway Co

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 42% 41% 42% 42% 43%  -2,0% +2,4% +0,4% +3,1%
Marge d’EBITDA 53% 48% 46% 50% 50%  -9,7% -4,0% +8,2% +0,5%
Marge opérationnelle 38% 37% 35% 39% 40%  -2,2% -7,8% +12,2% +3,1%
Marge bénéficiaire 30% 28% 26% 34% 30%  -6,5% -8,8% +31,1% -11,5%
Marge de FCF 17% 14% 24% 28% 23%  -17,2% +73,2% +17,9% -18,8%
Rentabilité économique (ROA) - 9,9% 8,0% 10,5% 10,3%  - -18,9% +30,3% -1,6%
Rentabilité financière (ROE) - 23,6% 18,9% 23,1% 23,2%  - -20,0% +22,1% +0,5%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 14% 12% 13% 14%  - -17,0% +10,1% +12,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 10% 12% 11%  - +54,6% +17,5% -9,7%

 

Ratios de solvabilité de Canadian National Railway Co

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,4 0,3 0,5 0,6 0,4  -27,3% +66,4% +23,6% -27,8%
Liquidité générale 0,8 0,7 0,9 1,1 0,8  -15,3% +43,5% +15,9% -23,7%
Dette nette sur EBITDA 1,6 1,9 1,9 1,6 1,8  +19,2% +0,6% -16,7% +9,2%
Dette sur actifs 30% 32% 29% 26% 30%  +3,8% -8,9% -10,7% +18,4%
Dette sur capitaux propres 71% 77% 66% 55% 72%  +7,9% -14,4% -16,4% +31,4%
Couverture par l’EBITDA 15,6 13,3 11,5 11,8 15,6  -14,5% -13,6% +2,9% +32,2%
   ∼ par l’EBIT 12,8 10,4 8,6 9,2 12,5  -19,0% -17,1% +6,8% +35,6%
   ∼ par le flux opérationel 12,1 11,0 11,1 11,4 12,2  -9,0% +1,1% +2,7% +6,5%
Coût de la dette - 4,1% 4,1% 4,8% 3,9%  - +1,6% +16,0% -18,3%

 

Graphique des dividendes de Canadian National Railway Co

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Ratios de distribution de Canadian National Railway Co

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 4 328 4 216 3 562 4 892 5 118  -2,6% -15,5% +37,3% +4,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 387 2 058 3 302 4 080 3 917  -13,8% +60,4% +23,6% -4,0%
Dividende payé -1 333 -1 544 -1 634 -1 740 -2 004  +15,8% +5,8% +6,5% +15,2%
Distribution sur résultat net 31% 37% 46% 36% 39%  +18,9% +25,3% -22,5% +10,1%
Distribution sur FCF 56% 75% 49% 43% 51%  +34,3% -34,0% -13,8% +20,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Canadian National Railway Co

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Canadian National Railway Co

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 24 25 26 26 26  +3,8% +4,7% -3,3% +1,7%
Délai paiement clients (DSO) 30 30 28 27 29  -0,4% -6,2% -2,7% +8,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 36 108 113 104  - +202,5% +5,3% -8,6%
Conversion de l’encaisse - 19 -53 -61 -48  - -375,4% +13,8% -20,3%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -2,0% -9,5% -3,3% +13,2%
Frais généraux sur CP 19% 19% 16% 14% 15%  -1,1% -13,9% -12,0% +8,3%
Frais généraux sur CA 23% 23% 23% 22% 19%  -2,9% +1,2% -2,7% -13,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Canadian National Railway Co

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 0,5 0,75 0,75  -0,25 +0,25 = 0,69
CROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Canadian National Railway Co

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 4 7 8 6  +2 +3 +1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Canadian National Railway Co

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - - -  +77,7% -88,5% -264,2% -295,7%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5  -0,1% +6,2% +1,1% -10,8%
Critère X3 × 3,3 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4  -16,1% -16,5% +8,5% +16,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,0  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -2,0% -9,5% -3,3% +13,2%
 
Z_SCORE - - - - 5,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Canadian National Railway Co

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Sociétés possiblement comparables à Canadian National Railway Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Union Pacific 123,9 2,4% 1,1 19,4 231,4 6,9 14,8
États-Unis Canadian National Railway [Canada] 70,7 1,9% 0,7 18,9 118,7 5,4 9,7
Canada Canadian National Railway 70,6 2,0% 0,7 18,9 160,2 7,0 12,5
Canada Canadian Pacific Railway 61,9 0,8% 0,9 21,6 101,0 9,8 18,9
États-Unis CSX 60,6 1,4% 1,2 16,0 33,4 5,6 11,3
États-Unis Norfolk Southern 45,3 2,5% 1,3 16,6 226,5 5,2 13,5
États-Unis Westinghouse Air Brake Technologies 19,2 0,6% 1,4 17,5 120,1 2,6 14,2
  Médiane 9,1 2,4% 1,2 17,9   2,6 12,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Canadian National Railway

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Canadian National Railway Co (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--0,57--0,59--0,58--0,57
2022--0,57--0,58--0,56--0,54
2021--0,49--0,51--0,49--0,48
2020--0,43--0,43--0,44--0,45
2019--0,40--0,40--0,41--0,41
2018--0,35--0,35--0,35--0,34
2017--0,31--0,31--0,34--0,32
2016--0,28--0,29--0,29--0,28
2015--0,25--0,25--0,24--0,23
2014--0,23--0,23--0,23--0,22
2013--0,21--0,21--0,20--0,20
2012--0,19--0,18--0,19--0,19
2011--0,17--0,17--0,16--0,16
2010--0,13--0,13--0,13--0,13
2009--0,10--0,11--0,11--0,13
2008--0,12--0,12--0,12--0,09
2007--0,09--0,11--0,11--0,11
2006--0,08--0,08--0,08--0,07
2005--0,06--0,06--0,06--0,06
2004--0,05--0,05--0,04--0,05
2003-----------0,04

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 14 321 14 917 13 819 14 477 17 107  +4,2% -7,4% +4,8% +18,2%
Charges d'exploitation -313 -324 -321 -8 861 -471  +3,5% -0,9% +2 660,4% -94,7%
   dont Coût des ventes -8 359 -8 832 -8 048 -8 408 -9 711  +5,7% -8,9% +4,5% +15,5%
   dont Frais généraux -3 327 -3 366 -3 155 -3 215 -3 273  +1,2% -6,3% +1,9% +1,8%
Résultat opérationnel 5 493 5 593 4 777 5 616 6 840  +1,8% -14,6% +17,6% +21,8%
Autres revenus/frais nets 209 -164 -233 726 -77  -178,5% +42,1% -411,6% -110,6%
Charge d'intérêt -489 -538 -554 -610 -548  +10,0% +3,0% +10,1% -10,2%
Résultat avant impôts 5 682 5 429 4 544 6 342 6 763  -4,5% -16,3% +39,6% +6,6%
Impôts sur les bénéfices -1 354 -1 213 -982 -1 443 -1 645  -10,4% -19,0% +46,9% +14,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 4 328 4 216 3 562 4 892 5 118  -2,6% -15,5% +37,3% +4,6%
 
EBITDA 7 604 7 155 6 366 7 214 8 569  -5,9% -11,0% +13,3% +18,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 184 4 343 3 745 4 338 5 176  +3,8% -13,8% +15,9% +19,3%
Taux d’imposition 24% 22% 22% 23% 24%  -6,2% -3,3% +5,3% +6,9%
 
Chiffre d’affaires par action 19,4 20,6 19,4 20,4 24,9  +6,3% -6,1% +5,2% +21,9%
EBITDA par action 10,3 9,9 8,9 10,2 12,4  -3,9% -9,8% +13,8% +22,6%
Bénéfices par action 5,9 5,8 5,0 6,9 7,4  -0,6% -14,4% +37,9% +8,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 2 728 2 830 3 102 3 426 3 217  +3,7% +9,6% +10,4% -6,1%
   dont Trésorerie 266 64 569 838 328  -75,9% +789,1% +47,3% -60,9%
   dont Placements à CT 0 0 - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 169 1 213 1 054 1 074 1 371  +3,8% -13,1% +1,9% +27,7%
   dont Stock 557 611 583 589 692  +9,7% -4,6% +1,0% +17,5%
Placements à long terme 70 84 83 119 94  +20,0% -1,2% +43,4% -21,0%
Biens corporels 36 664 38 905 39 119 41 623 44 007  +6,1% +0,6% +6,4% +5,7%
Écart d'acquisitions 0 77 70 70 70  - -9,1% 0% 0%
Biens incorporels 73 152 145 139 137  +108,2% -4,6% -4,1% -1,4%
Actifs totaux 41 214 43 784 44 804 48 538 50 662  +6,2% +2,3% +8,3% +4,4%
 
Passifs courants 3 500 4 287 3 274 3 120 3 842  +22,5% -23,6% -4,7% +23,1%
   dont Créances fournisseurs 982 866 2 364 2 612 2 785  -11,8% +173,0% +10,5% +6,6%
   dont Dette à court terme 1 184 2 052 910 508 1 057  +73,3% -55,7% -44,2% +108,1%
Dette à long terme 11 365 11 791 11 996 11 977 14 372  +3,7% +1,7% -0,2% +20,0%
Passifs totaux 23 573 25 743 25 153 25 794 29 278  +9,2% -2,3% +2,5% +13,5%
 
Action ordinaire 3 634 3 650 3 698 3 704 3 613  +0,4% +1,3% +0,2% -2,5%
Bénéfices non répartis 16 623 17 634 19 161 20 987 19 529  +6,1% +8,7% +9,5% -6,9%
Capitaux propres 17 641 18 041 19 651 22 744 21 384  +2,3% +8,9% +15,7% -6,0%
 
Dette portant intérets 12 549 13 843 12 906 12 485 15 429  +10,3% -6,8% -3,3% +23,6%
Dette nette 12 283 13 779 12 337 11 647 15 101  +12,2% -10,5% -5,6% +29,7%
Fonds de roulement -772 -1 457 -172 306 -625  +88,7% -88,2% -277,9% -304,2%
Actions en circulation (en M) 737,7 722,6 713,0 710,3 688,3  -2,0% -1,3% -0,4% -3,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 4 328 4 216 3 562 4 899 5 118  -2,6% -15,5% +37,5% +4,5%
 
Dépréciation 1 329 1 562 1 589 1 598 1 729  +17,5% +1,7% +0,6% +8,2%
Ajustements des bénéfices nets 79 705 885 237 -  +792,4% +25,5% -73,2% -
Ajust. comptes débiteurs -91 -7 158 -22 -290  -92,3% -2 357,1% -113,9% +1 218,2%
Ajust. des stocks -120 -60 20 -7 -82  -50,0% -133,3% -135,0% +1 071,4%
Autres flux opérationnels 14 5 35 35 -  -64,3% +600,0% 0% -
Flux opérationnel 5 918 5 923 6 165 6 971 6 667  +0,1% +4,1% +13,1% -4,4%
 
Dépenses d’investissement 3 531 3 865 2 863 2 891 2 750  +9,5% -25,9% +1,0% -4,9%
Investissements -3 404 -4 190 -2 946 -2 873 -2 510  +23,1% -29,7% -2,5% -12,6%
Flux d’investissement -3 404 -4 190 -2 946 -2 873 -2 510  +23,1% -29,7% -2,5% -12,6%
 
Dividendes payés 1 333 1 544 1 634 1 740 2 004  +15,8% +5,8% +6,5% +15,2%
Emprunts nets 974 1 392 -705 -392 -  +42,9% -150,6% -44,4% -
Flux de financement -2 308 -1 903 -2 707 -3 857 -4 667  -17,5% +42,2% +42,5% +21,0%
 
Variation nette de la trésorerie 206 -171 512 241 -507  -183,0% -399,4% -52,9% -310,4%
 
Free Cash Flow par action 3,2 2,8 4,6 5,7 5,7  -12,0% +62,6% +24,0% -0,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 4 513 4 542 4 313 4 057 3 987  +0,6% -5,0% -5,9% -1,7%
Charges d'exploitation -124 -122 -2 651 -2 457 -119  -1,6% +2 073,0% -7,3% -95,2%
   dont Coût des ventes -2 446 -2 514 -2 500 -2 335 -2 339  +2,8% -0,6% -6,6% +0,2%
   dont Frais généraux -842 -815 -902 -830 -862  -3,2% +10,7% -8,0% +3,9%
Résultat opérationnel 1 932 1 912 1 662 1 600 1 517  -1,0% -13,1% -3,7% -5,2%
Autres revenus/frais nets -17 -31 -45 -1 -12  +82,4% +45,2% -97,8% +1 100,0%
Charge d'intérêt -141 -153 -165 -173 -185  +8,5% +7,8% +4,8% +6,9%
Résultat avant impôts 1 915 1 881 1 617 1 548 1 451  -1,8% -14,0% -4,3% -6,3%
Impôts sur les bénéfices -460 -461 -397 -381 -343  +0,2% -13,9% -4,0% -10,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 1 455 1 420 1 220 1 167 1 108  -2,4% -14,1% -4,3% -5,1%
 
EBITDA 2 367 2 363 2 110 2 292 2 224  -0,2% -10,7% +8,6% -3,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 468 1 443 1 254 1 206 1 158  -1,7% -13,1% -3,8% -4,0%
Taux d’imposition 24% 25% 25% 25% 24%  +2,0% +0,2% +0,2% -4,0%
 
Chiffre d’affaires par action 6,6 6,7 6,4 6,1 6,1  +1,7% -4,8% -4,3% -0,6%
EBITDA par action 3,5 3,5 3,1 3,5 3,4  +0,9% -10,4% +10,6% -1,9%
Bénéfices par action 2,1 2,1 1,8 1,8 1,7  -1,3% -13,8% -2,6% -4,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 3 389 3 217 3 416 3 266 3 371  -5,1% +6,2% -4,4% +3,2%
   dont Trésorerie 403 328 484 539 491  -18,6% +47,6% +11,4% -8,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 526 1 371 1 385 1 223 1 284  -10,2% +1,0% -11,7% +5,0%
   dont Stock 706 692 764 757 761  -2,0% +10,4% -0,9% +0,5%
Placements à long terme - 94 - - -  - - - -
Biens corporels 43 933 44 007 43 942 43 962 44 957  +0,2% -0,1% +0% +2,3%
Écart d'acquisitions - 70 - - -  - - - -
Biens incorporels - 137 - - -  - - - -
Actifs totaux 51 206 50 662 50 903 50 876 52 089  -1,1% +0,5% -0,1% +2,4%
 
Passifs courants 3 357 3 842 4 614 3 501 4 656  +14,4% +20,1% -24,1% +33,0%
   dont Créances fournisseurs 2 565 2 785 2 289 2 394 2 360  +8,6% -17,8% +4,6% -1,4%
   dont Dette à court terme 792 1 057 2 325 1 107 2 296  +33,5% +120,0% -52,4% +107,4%
Dette à long terme 14 597 14 372 14 323 15 831 16 086  -1,5% -0,3% +10,5% +1,6%
Passifs totaux 29 206 29 278 30 044 30 478 32 118  +0,2% +2,6% +1,4% +5,4%
 
Action ordinaire 3 625 3 613 3 589 3 573 3 533  -0,3% -0,7% -0,4% -1,1%
Bénéfices non répartis 19 631 19 529 19 037 18 677 18 116  -0,5% -2,5% -1,9% -3,0%
Capitaux propres 22 000 21 384 20 859 20 398 19 971  -2,8% -2,5% -2,2% -2,1%
 
Dette portant intérets 15 389 15 429 16 648 16 938 18 382  +0,3% +7,9% +1,7% +8,5%
Dette nette 14 986 15 101 16 164 16 399 17 891  +0,8% +7,0% +1,5% +9,1%
Fonds de roulement 32 -625 -1 198 -235 -1 285  -2 053,1% +91,7% -80,4% +446,8%
Actions en circulation (en M) 684,3 676,9 674,9 663,1 655,6  -1,1% -0,3% -1,7% -1,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Canadian National Railway Co (en MCAD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 1 455 1 420 1 220 1 167 1 108  -2,4% -14,1% -4,3% -5,1%
 
Dépréciation 435 451 448 449 457  +3,7% -0,7% +0,2% +1,8%
Ajustements des bénéfices nets 117 - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs -132 126 -21 165 -55  -195,5% -116,7% -885,7% -133,3%
Ajust. des stocks 39 11 -73 3 8  -71,8% -763,6% -104,1% +166,7%
Autres flux opérationnels 58 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 2 112 2 272 1 055 1 985 1 512  +7,6% -53,6% +88,2% -23,8%
 
Dépenses d’investissement 744 920 461 875 917  +23,7% -49,9% +89,8% +4,8%
Investissements -756 -937 -462 -885 -931  +23,9% -50,7% +91,6% +5,2%
Flux d’investissement -756 -2 510 -462 -1 347 -2 278  +232,0% -81,6% +191,6% +69,1%
 
Dividendes payés 498 493 526 521 515  -1,0% +6,7% -1,0% -1,2%
Emprunts nets 144 - - - -  - - - -
Flux de financement -1 473 -1 406 -490 -1 045 -631  -4,5% -65,1% +113,3% -39,6%
 
Variation nette de la trésorerie -114 -72 103 53 -48  -36,8% -243,1% -48,5% -190,6%
 
Free Cash Flow par action 2,0 2,0 0,9 1,7 0,9  -0,1% -55,9% +90,2% -45,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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