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Cullen/Frost Bankers Inc

Cullen/Frost Bankers (CFR.US, US2298991090)

Cullen/Frost Bankers, Inc. operates as the bank holding company for Frost Bank that provides commercial and consumer banking services in Texas. It operates in two segments, Banking and Frost Wealth Advisors. The company offers commercial banking services to corporations and other business clients, including financing for industrial and commercial properties, interim construction related to industrial and commercial properties, equipment, inventories and accounts receivables, and acquisitions; and treasury management services, as well as originates commercial leasing services. It also provides consumer banking services, such as checking accounts, savings programs, automated-teller machines (ATMs), overdraft facilities, installment and real estate loans, first mortgage loans, home equity loans and lines of credit, drive-in and night deposit services, safe deposit facilities, and brokerage services. In addition, the …

Siège social : 111 West Houston Street, San Antonio, TX, United States, 78205

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Cullen/Frost Bankers

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Cullen/Frost Bankers Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
64 047 200 82,4% 8,5% 82,2% 3,6 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,4 12,2 2,8 2,2 - -12,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
40% 35% 23,6% 1,4% 5,5% -8,1%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
102,2 USD 112,6 92,5 103,7 81,5 136,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Cullen/Frost Bankers Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Cullen/Frost Bankers Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,7% +15,1% +8,6% -2,6% -25,3% -15,3% +29,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+23,6% +17,1% +25,7% +49,4% +88,9% +83,2% +89,0%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Cullen/Frost Bankers Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
16 3 2 11 0 0 112,6

 

Équipe de direction de Cullen/Frost Bankers Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Phillip D. Green Chairman & CEO 68 Paul H. Bracher Pres 66
Jerry Salinas Group Exec. VP & CFO 64 Jimmy M. Stead Group Exec. VP and Chief Consumer Banking Officer & Technology Officer of Frost Bank 47
A. B. Mendez C.F.A. Director of Investor Relations - Coolidge E. Rhodes Jr. Group Exec. VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. -
Carole Kilpatrick Sr. VP of Private Client Services for Allen Financial Center - William J. DiFilippo Sr. VP of Management Accounting -
Emily A. Skillman Group Exec. VP 78 William L. Perotti Group Exec. VP & Chief Credit Officer of Frost Bank 65

 

Opérations d’initiés récentes pour Cullen/Frost Bankers Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
23/06/2023 Anthony R Chase Director Achat 1 $109,00 $109
19/05/2023 Patrick B Frost Insider Vente 6 617 $101,09 $668 913
15/05/2023 Howard Willome John Director Achat 2 000 $98,66 $197 320
10/05/2023 Chris Avery Director Achat 5 000 $95,75 $478 750
04/05/2023 Bobby Berman EVP Achat 1 500 $95,25 $142 875
15/03/2023 Candace K Wolfshohl EVP Achat 700 $108,28 $75 796
13/03/2023 Carol Jean Severyn EVP Achat 1 500 $107,30 $160 950
13/03/2023 Chris Avery Director Achat 5 000 $108,08 $540 400
13/03/2023 Phillip D Green CEO Achat 9 500 $106,59 $1 012 605
14/02/2023 Paul Bracher Insider Vente 5 848 $130,97 $765 913
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CULLEN/FROST BANKERS$1 173 980

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Cullen/Frost Bankers Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,4 17,2 19,2 1 32,3
Risque Négligeable Faible Faible Négligeable Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Cullen/Frost Bankers dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Cullen/Frost Bankers Inc

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Fondamentaux de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 309 1 368 1 441 1 372 220  +4,5% +5,4% -4,8% -83,9%
EBITDA 701 554 416 559 1 086  -21,0% -24,9% +34,4% +94,4%
Résultat opérationnel 602 499 351 490 1 015  -17,0% -29,7% +39,3% +107,3%
Résultat net 447 436 324 436 572  -2,5% -25,7% +34,7% +31,3%
Free Cash Flow 483 427 429 582 620  -11,5% +0,3% +35,8% +6,5%
Marge de FCF 37% 31% 30% 42% 281%  -15,3% -4,8% +42,7% +562,6%
ROIC - 11% 8% 10% 22%  - -33,3% +26,3% +127,2%
CROIC - 11% 10% 13% 15%  - -10,4% +28,2% +22,0%
Taux d’imposition 11% 11% 6% 9% 13%  +5,8% -48,7% +65,3% +41,3%
Capital investi 3 604 4 147 4 528 4 662 3 359  +15,1% +9,2% +3,0% -27,9%
Actions en circul. (en M) 64,7 63,4 63,0 64,1 64,1  -1,9% -0,7% +1,7% 0%
EBITDA par action 10,8 8,7 6,6 8,7 16,9  -19,5% -24,4% +32,1% +94,4%
Bénéfices par action 6,9 6,9 5,1 6,8 8,9  -0,6% -25,2% +32,4% +31,3%
Free Cash Flow par action 7,5 6,7 6,8 9,1 9,7  -9,8% +1,0% +33,5% +6,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Cullen/Frost Bankers Inc

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Ratio de profitabilité de Cullen/Frost Bankers Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 54% 40% 29% 41% 493%  -24,4% -28,7% +41,3% +1 109,7%
Marge opérationnelle 46% 37% 24% 36% 461%  -20,6% -33,3% +46,4% +1 190,2%
Marge bénéficiaire 34% 32% 22% 32% 260%  -6,7% -29,5% +41,6% +717,3%
Marge de FCF 37% 31% 30% 42% 281%  -15,3% -4,8% +42,7% +562,6%
Rentabilité économique (ROA) - 1,3% 0,9% 1,0% 1,1%  - -34,4% +11,3% +15,9%
Rentabilité financière (ROE) - 12,0% 7,9% 10,0% 15,1%  - -34,1% +26,6% +51,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 11% 8% 10% 22%  - -33,3% +26,3% +127,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 11% 10% 13% 15%  - -10,4% +28,2% +22,0%

 

Ratios de solvabilité de Cullen/Frost Bankers Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 88,0 27,7 29,2 41,2 36,0  -68,5% +5,2% +41,2% -12,7%
Liquidité générale 107,7 27,7 29,2 41,2 23,1  -74,2% +5,2% +41,2% -43,9%
Dette nette sur EBITDA -20,6 -26,1 -49,3 -54,1 -27,5  +26,6% +88,6% +9,8% -49,2%
Dette sur actifs 1% 1% 1% 0% 0%  -3,0% -18,6% -20,9% -7,5%
Dette sur capitaux propres 7% 6% 5% 5% 7%  -13,8% -8,8% -8,7% +41,7%
Couverture par l’EBITDA 7,5 4,3 9,2 23,4 5,9  -43,2% +116,4% +153,3% -74,8%
   ∼ par l’EBIT 7,0 3,8 7,8 20,5 5,5  -44,8% +102,7% +162,5% -73,1%
   ∼ par le flux opérationel 6,0 4,9 11,6 27,1 3,9  -18,9% +138,3% +133,0% -85,6%
Coût de la dette - 55,2% 19,1% 10,4% 83,0%  - -65,3% -45,4% +694,2%

 

Graphique des dividendes de Cullen/Frost Bankers Inc

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Ratios de distribution de Cullen/Frost Bankers Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 447 436 324 436 572  -2,5% -25,7% +34,7% +31,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 483 427 429 582 620  -11,5% +0,3% +35,8% +6,5%
Dividende payé -174 -185 -183 -196 -216  -206,7% -1,3% +7,3% +10,5%
Distribution sur résultat net 39% 42% 56% 45% 38%  +9,4% +32,8% -20,3% -15,9%
Distribution sur FCF 36% 43% 43% 34% 35%  +20,6% -1,7% -21,0% +3,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Cullen/Frost Bankers Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Cullen/Frost Bankers Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 128 118 148 163 1 785  -7,9% +25,9% +10,1% +995,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -2 188 757 -1 138 933 107 972 -92 995  - -48,0% -109,5% -186,1%
Conversion de l’encaisse - 2 188 874 1 139 081 -107 809 94 781  - -48,0% -109,5% -187,9%
Rotation des actifs - - - - -  +1,3% -14,3% -20,3% -85,1%
Frais généraux sur CP 13% 12% 11% 11% 19%  -8,6% -8,5% +0% +72,3%
Frais généraux sur CA 34% 34% 33% 36% 271%  +1,6% -4,7% +8,7% +657,8%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Cullen/Frost Bankers Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 0,75 1 1  -0,25 +0,25 = 0,94
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0 0,5 1  -0,5 +0,5 +0,5 0,50
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Cullen/Frost Bankers Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
F_SCORE 1 6 6 6 6  +5 = = =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Cullen/Frost Bankers Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,7 0,5 0,6 0,7 0,4  -23,1% +14,7% +23,4% -41,6%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +6,0% -16,1% -9,9% +3,5%
Critère X3 × 3,3 0,1 - - - 0,1  -25,6% -42,8% +16,7% +91,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 17,0  - - - -
Critère X5 - - - - -  +1,3% -14,3% -20,3% -85,1%
 
Z_SCORE - - - - 17,6  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Cullen/Frost Bankers Inc

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Sociétés possiblement comparables à Cullen/Frost Bankers Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Commerce Bancshares 6,1 2,2% 0,8 15,1 49,5 -4,2 -
États-Unis Comerica 5,8 6,3% 1,3 8,1 48,2 -3,5 -
Espagne Bankinter 5,8 8,0% 0,8 7,2 6,4 5,8 -
États-Unis Cullen/Frost Bankers 5,8 3,8% 1,1 12,2 102,2 -12,0 -
Autriche Raiffeisen Bank International 5,0 5,2% 1,4 5,9 15,5 -6,2 -
Italie BPER Banca 4,9 3,5% 1,4 5,1 3,5 -1,9 -
États-Unis Zions Bancorporation 4,8 4,6% 1,2 8,2 38,3 -0,3 -
  Médiane 4,0 4,8% 1,0 7,8   -1,0 6,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Cullen/Frost Bankers

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Cullen/Frost Bankers Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-0,87--0,87--0,92--0,92-
2022-0,75--0,75--0,87--0,87-
2021-0,72--0,72--0,75--0,75-
2020-0,71--0,71--0,71--0,72-
2019-0,67--0,71--0,71--0,71-
2018-0,57--0,67--0,67--0,67-
2017-0,54--0,57--0,57--0,57-
2016-0,53--0,54--0,54--0,54-
2015-0,51--0,53--0,53--0,53-
2014-0,50--0,51--0,51--0,51-
2013-0,48--0,50--0,50--0,50-
2012-0,46--0,48--0,48--0,48-
2011-0,45--0,46--0,46--0,46-
2010-0,43--0,45--0,45--0,45-
2009-0,42--0,43--0,43--0,43-
2008-0,40--0,42--0,42--0,42-
2007-0,34--0,40--0,40--0,40-
2006-0,30--0,34--0,34--0,34-
2005-0,27--0,30--0,30--0,30-
2004-0,24--0,27--0,27--0,27-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 309 1 368 1 441 1 372 220  +4,5% +5,4% -4,8% -83,9%
Charges d'exploitation -707 -868 -1 090 -882 -89  +22,8% +25,5% -19,1% -110,0%
   dont Coût des ventes 0 - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -444 -471 -474 -490 -596  +6,2% +0,4% +3,4% +21,8%
Résultat opérationnel 602 499 351 490 1 015  -17,0% -29,7% +39,3% +107,3%
Autres revenus/frais nets -93 -130 -45 -24 -346  +39,1% -65,3% -46,9% +1 347,7%
Charge d'intérêt -93 -130 -45 -24 -184  +39,1% -65,3% -46,9% +671,6%
Résultat avant impôts 509 499 351 490 669  -1,8% -29,7% +39,3% +36,6%
Impôts sur les bénéfices -54 -56 -20 -46 -90  +3,9% -63,9% +130,3% +93,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 447 436 324 436 572  -2,5% -25,7% +34,7% +31,3%
 
EBITDA 701 554 416 559 1 086  -21,0% -24,9% +34,4% +94,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 538 444 331 443 879  -17,6% -25,3% +33,8% +98,3%
Taux d’imposition 11% 11% 6% 9% 13%  +5,8% -48,7% +65,3% +41,3%
 
Chiffre d’affaires par action 20,2 21,6 22,9 21,4 3,4  +6,5% +6,1% -6,5% -83,9%
EBITDA par action 10,8 8,7 6,6 8,7 16,9  -19,5% -24,4% +32,1% +94,4%
Bénéfices par action 6,9 6,9 5,1 6,8 8,9  -0,6% -25,2% +32,4% +31,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 18 565 15 142 21 310 31 078 20 013  -18,4% +40,7% +45,8% -35,6%
   dont Trésorerie 3 321 3 432 10 288 16 541 11 820  +3,3% +199,8% +60,8% -28,5%
   dont Placements à CT 11 387 11 270 10 438 13 925 18 244  -1,0% -7,4% +33,4% +31,0%
   dont Créances clients 458 441 585 613 1 078  -3,7% +32,7% +4,8% +76,0%
   dont Stock 1 1 1 3 -  -7,7% -21,6% +300,0% -
Placements à long terme 15 098 16 672 17 243 30 038 35 199  +10,4% +3,4% +74,2% +17,2%
Biens corporels 552 1 012 1 046 1 050 1 103  +83,2% +3,3% +0,5% +5,0%
Écart d'acquisitions 655 655 655 655 655  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 4 2 2 1 0  -32,0% -37,0% -44,6% -55,4%
Actifs totaux 32 293 33 314 40 963 48 897 52 892  +3,2% +23,0% +19,4% +8,2%
 
Passifs courants 172 546 730 754 866  +216,6% +33,8% +3,3% +14,8%
   dont Créances fournisseurs 172 546 730 754 866  +216,6% +33,8% +3,3% +14,8%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 235 235 235 222 222  +0,1% +0,1% -5,6% +0,1%
Passifs totaux 28 924 29 402 36 670 44 457 49 755  +1,7% +24,7% +21,2% +11,9%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% 0% +0,2%
Bénéfices non répartis 2 440 2 668 2 751 2 957 3 310  +9,3% +3,1% +7,5% +11,9%
Capitaux propres 3 369 3 912 4 293 4 440 3 137  +16,1% +9,7% +3,4% -29,3%
 
Dette portant intérets 235 235 235 222 222  +0,1% +0,1% -5,6% +0,1%
Dette nette -14 473 -14 466 -20 490 -30 243 -29 842  0% +41,6% +47,6% -1,3%
Fonds de roulement 18 392 14 596 20 580 30 324 19 147  -20,6% +41,0% +47,3% -36,9%
Actions en circulation (en M) 64,7 63,4 63,0 64,1 64,1  -1,9% -0,7% +1,7% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 455 444 331 443 579  -2,5% -25,3% +33,8% +30,7%
 
Dépréciation 50 54 64 69 71  +7,8% +19,0% +7,6% +3,0%
Ajustements des bénéfices nets 81 50 237 14 14  -38,1% +372,1% -94,1% -1,3%
Ajust. comptes débiteurs -86 -16 -158 -47 -116  -81,9% +916,5% -70,6% +149,7%
Ajust. des stocks - 20 24 24 -  - +18,9% -1,8% -
Autres flux opérationnels -24 2 51 62 -  -107,2% +2 830,5% +22,0% -
Flux opérationnel 562 634 524 648 723  +12,7% -17,3% +23,7% +11,5%
 
Dépenses d’investissement 79 207 95 66 103  +160,8% -53,8% -31,0% +55,7%
Investissements -1 851 -1 189 -1 543 -2 469 -8 180  -35,8% +29,8% +60,1% +231,2%
Flux d’investissement -1 913 -1 387 -1 631 -2 525 -8 277  -27,5% +17,6% +54,8% +227,8%
 
Dividendes payés 174 -185 -183 -196 -216  -206,7% -1,3% +7,3% +10,5%
Emprunts nets 220 328 422 650 1 946  +49,2% +28,6% +54,1% +199,4%
Flux de financement 254 585 7 607 8 171 3 000  +130,6% +1 200,3% +7,4% -63,3%
 
Variation nette de la trésorerie -1 097 -168 6 501 6 294 -4 555  -84,7% -3 978,7% -3,2% -172,4%
 
Free Cash Flow par action 7,5 6,7 6,8 9,1 9,7  -9,8% +1,0% +33,5% +6,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 47 504 505 489 561  +971,8% +0,2% -3,2% +14,8%
Charges d'exploitation -22 -46 -159 -295 -374  +113,1% -443,9% +85,6% +26,8%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -153 -163 -171 -166 -170  +6,2% +4,8% -2,5% +2,4%
Résultat opérationnel 272 481 346 194 187  +76,9% -27,9% -44,0% -3,5%
Autres revenus/frais nets -74 -261 -135 - -  +251,2% -48,1% - -
Charge d'intérêt -53 -106 -135 -157 -176  +101,0% +27,6% +16,0% +11,9%
Résultat avant impôts 197 220 211 194 187  +11,3% -4,1% -8,1% -3,5%
Impôts sur les bénéfices -28 -29 -33 -32 -31  +3,5% +15,8% -4,4% -1,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 168 190 176 160 152  +12,7% -7,1% -8,8% -5,0%
 
EBITDA 290 499 365 212 187  +72,2% -26,8% -41,8% -12,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 234 418 292 162 156  +78,9% -30,2% -44,4% -4,0%
Taux d’imposition 14% 13% 16% 16% 17%  -7,1% +20,7% +4,0% +2,4%
 
Chiffre d’affaires par action 0,7 7,8 7,8 7,6 8,7  +969,4% +0,2% -2,9% +15,1%
EBITDA par action 4,5 7,7 5,6 3,3 2,9  +71,8% -26,8% -41,6% -11,7%
Bénéfices par action 2,6 2,9 2,7 2,5 2,4  +12,5% -7,1% -8,5% -4,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 19 148 20 013 18 622 17 930 16 692  +4,5% -7,0% -3,7% -6,9%
   dont Trésorerie 13 529 11 820 9 212 7 010 7 530  -12,6% -22,1% -23,9% +7,4%
   dont Placements à CT 17 399 18 244 17 982 17 249 16 117  +4,9% -1,4% -4,1% -6,6%
   dont Créances clients 1 084 1 078 991 1 004 2 031  -0,5% -8,1% +1,4% +102,2%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 34 140 35 199 35 265 20 973 19 775  +3,1% +0,2% -40,5% -5,7%
Biens corporels 1 069 1 103 1 131 1 154 1 167  +3,2% +2,5% +2,1% +1,1%
Écart d'acquisitions 655 655 655 655 -  0% 0% 0% -
Biens incorporels 0 0 0 0 -  -20,6% -24,9% -28,3% -
Actifs totaux 52 946 52 892 51 246 48 597 48 747  -0,1% -3,1% -5,2% +0,3%
 
Passifs courants 1 242 866 1 076 704 784  -30,2% +24,3% -34,6% +11,4%
   dont Créances fournisseurs 1 242 866 1 076 704 784  -30,2% +24,3% -34,6% +11,4%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 222 222 222 223 223  +0% +0% +0% +0%
Passifs totaux 50 133 49 755 47 778 45 210 45 747  -0,8% -4,0% -5,4% +1,2%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,2% +0,2% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 180 3 310 3 429 3 533 3 627  +4,1% +3,6% +3,0% +2,7%
Capitaux propres 2 812 3 137 3 468 3 387 3 000  +11,5% +10,6% -2,3% -11,4%
 
Dette portant intérets 222 222 222 223 223  +0% +0% +0% +0%
Dette nette -30 706 -29 842 -26 971 -24 037 -23 425  -2,8% -9,6% -10,9% -2,5%
Fonds de roulement 17 906 19 147 17 546 17 226 15 907  +6,9% -8,4% -1,8% -7,7%
Actions en circulation (en M) 64,5 64,6 64,6 64,4 64,2  +0,2% 0% -0,3% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Cullen/Frost Bankers Inc (en MUSD)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 170 191 178 162 156  +12,6% -7,1% -8,7% -4,0%
 
Dépréciation 18 18 18 19 19  +0,8% +2,4% +0,7% +3,1%
Ajustements des bénéfices nets 0 13 13 12 -  +15 042,2% +2,4% -7,9% -
Ajust. comptes débiteurs 72 -53 132 -73 -4  -173,6% -350,4% -155,4% -95,1%
Ajust. des stocks - - - 6 6  - - - -1,4%
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 245 183 168 155 239  -25,4% -7,8% -8,0% +54,2%
 
Dépenses d’investissement 28 47 46 39 33  +69,7% -1,6% -15,3% -15,7%
Investissements -1 551 -1 682 -605 -31 -112  +8,4% -64,0% -94,9% +260,7%
Flux d’investissement -1 578 -1 728 -649 -69 -831  +9,5% -62,4% -89,3% +1 098,1%
 
Dividendes payés 58 -58 -58 -58 -61  -200,3% +0,2% -0,4% +5,3%
Emprunts nets 401 2 603 -417 -711 -  +549,1% -116,0% +70,5% -
Flux de financement 1 307 -59 -2 245 -2 280 384  -104,5% +3 686,2% +1,5% -116,9%
 
Variation nette de la trésorerie -26 -1 605 -2 726 -2 194 511  +6 098,3% +69,9% -19,5% -123,3%
 
Free Cash Flow par action 3,4 2,1 1,9 1,8 3,2  -37,6% -10,0% -5,0% +78,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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