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Commerce Bancshares Inc

Commerce Bancshares (CBSH.US, US2005251036)

Commerce Bancshares, Inc. operates as the bank holding company for Commerce Bank that provides retail, mortgage banking, corporate, investment, trust, and asset management products and services to individuals and businesses in the United States. It operates through three segments: Consumer, Commercial, and Wealth. The Consumer segment offers various banking products and services, including consumer deposits; consumer loans, such as automobile, motorcycle, marine, tractor/trailer, recreational vehicle, fixed rate and revolving home equity, and other consumer loans; patient health care financing; real estate loans; indirect and other consumer financing; retail branch network; personal mortgage banking; consumer installment lending; and consumer debit and credit bank cards. The Commercial segment provides corporate lending, leasing, international, merchant and commercial bank card, and securities safekeeping and bond accounting services; and …

Siège social : 1000 Walnut, Kansas City, MO, United States, 64106

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Commerce Bancshares

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Commerce Bancshares Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
124 700 000 83,6% 2,6% 70,0% 5,4 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
12,0 16,3 3,6 3,5 - -4,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
42% 33% 19,1% 1,5% 8,4% 11,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
47,6 USD 52,2 50,2 56,2 45,6 72,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Commerce Bancshares Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Commerce Bancshares Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,9% -9,4% +0,4% -18,4% -23,1% -23,0% +5,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+2,8% +1,8% +17,4% +41,9% +64,4% +76,7% +94,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Commerce Bancshares Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
7 0 0 6 0 1 52,2

 

Équipe de direction de Commerce Bancshares Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
David W. Kemper Non Independent Exec. Chairman 72 John W. Kemper Pres, CEO & Non Independent Director 45
Charles G. Kim Exec. VP & CFO 62 Kevin Gene Barth Exec. VP of Commercial Line of Bus. 62
Robert S. Holmes Exec. VP 59 Paul A. Steiner Controller & Chief Accounting Officer 51
David L. Roller Sr. VP & Chief Information Officer 52 Thomas Joseph Noack Sr. VP, Sec. & Gen. Counsel -
Jeffrey S. Missman VP - Susan B. Bergen-Painter Exec. VP and Corp. Marketing Director 52

 

Opérations d’initiés récentes pour Commerce Bancshares Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
18/09/2023 Blackford F Brauer Director Achat 5 000 $48,10 $240 500
12/09/2023 Paula S Petersen SVP Vente 2 068 $46,61 $96 389
08/09/2023 Patricia R Kellerhals SVP Vente 3 459 $47,01 $162 608
23/08/2023 Blackford F Brauer Director Achat 5 000 $49,14 $245 700
01/08/2023 Derrick Brooks SVP Vente 1 430 $52,63 $75 261
28/07/2023 Blackford F Brauer Director Achat 5 000 $53,00 $265 000
03/04/2023 Tommy Tuberville U.S. Congress Member (R-AL) Achat 0 $58,79 $0
06/02/2023 David W Kemper Director Vente 1 036 $67,39 $69 816
03/02/2023 John W Kemper CEO Vente 4 400 $67,65 $297 660
03/02/2023 Patricia R Kellerhals SVP Vente 574 $67,62 $38 814
01/02/2023 John W Kemper CEO Vente 18 107 $66,33 $1 201 037
25/01/2023 David W Kemper Director Vente 21 550 $65,51 $1 411 741
24/01/2023 Patricia R Kellerhals SVP Vente 884 $65,37 $57 787
01/12/2022 David W Kemper Director Vente 3 000 $71,26 $213 780
28/11/2022 David W Kemper Director Vente 2 104 $74,22 $156 159
28/10/2022 Thomas J Noack EVP Vente 715 $70,35 $50 300
19/10/2022 David W Kemper Director Vente 10 000 $69,54 $695 400
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR COMMERCE BANCSHARES-$3 775 552

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Commerce Bancshares Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,4 8,8 12,0 - 26,2
Risque Négligeable Négligeable Faible - Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Commerce Bancshares dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Yorktown Growth Fund Global Small\u002FMid Stock 7 1,1%

 

Graphique des profits et résultats de Commerce Bancshares Inc

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Fondamentaux de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 325 1 350 1 347 1 426 1 509  +1,9% -0,2% +5,9% +5,8%
EBITDA 644 571 485 721 724  -11,2% -15,1% +48,7% +0,4%
Résultat opérationnel 605 530 441 676 678  -12,3% -16,8% +53,3% +0,2%
Résultat net 425 412 342 531 488  -2,9% -17,0% +55,2% -8,0%
Free Cash Flow 519 470 591 541 494  -9,5% +25,7% -8,4% -8,7%
Marge de FCF 39% 35% 44% 38% 33%  -11,1% +25,9% -13,5% -13,7%
ROIC - 14% 11% 15% 18%  - -22,2% +42,7% +16,4%
CROIC - 15% 18% 16% 17%  - +16,5% -13,2% +5,8%
Taux d’imposition 19% 21% 20% 21% 21%  +5,3% -3,5% +7,3% -1,4%
Capital investi 2 940 3 137 3 419 3 496 2 475  +6,7% +9,0% +2,3% -29,2%
Actions en circul. (en M) 136,2 132,9 128,5 128,0 128,4  -2,4% -3,3% -0,4% +0,2%
EBITDA par action 4,7 4,3 3,8 5,6 5,6  -9,0% -12,2% +49,3% +0,2%
Bénéfices par action 3,1 3,1 2,7 4,1 3,8  -0,5% -14,2% +55,8% -8,2%
Free Cash Flow par action 3,8 3,5 4,6 4,2 3,9  -7,3% +30,0% -8,1% -8,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Commerce Bancshares Inc

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Ratio de profitabilité de Commerce Bancshares Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 92% 100% 100% 100% 100%  +8,9% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 49% 42% 36% 51% 48%  -12,8% -14,9% +40,4% -5,1%
Marge opérationnelle 46% 39% 33% 47% 45%  -13,9% -16,6% +44,8% -5,4%
Marge bénéficiaire 32% 31% 25% 37% 32%  -4,7% -16,8% +46,5% -13,1%
Marge de FCF 39% 35% 44% 38% 33%  -11,1% +25,9% -13,5% -13,7%
Rentabilité économique (ROA) - 1,6% 1,2% 1,5% 1,4%  - -27,5% +31,5% -6,6%
Rentabilité financière (ROE) - 13,6% 10,5% 15,5% 16,5%  - -22,9% +48,3% +6,5%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 14% 11% 15% 18%  - -22,2% +42,7% +16,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 15% 18% 16% 17%  - +16,5% -13,2% +5,8%

 

Ratios de solvabilité de Commerce Bancshares Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,4 0,4 1,2 405,0 0,5  -4,5% +184,1% +34 454,0% -99,9%
Liquidité générale 0,7 0,4 1,2 405,0 0,5  -43,1% +184,1% +34 454,0% -99,9%
Dette nette sur EBITDA -15,1 -16,5 -30,1 -25,9 -18,0  +9,5% +82,0% -14,1% -30,3%
Dette sur actifs 0% 0% 0% 0% 0%  -72,9% +623,7% +138,7% -81,1%
Dette sur capitaux propres 0% 0% 1% 2% 0%  -74,0% +743,5% +162,9% -77,1%
Couverture par l’EBITDA 9,8 5,5 11,3 56,1 12,8  -43,9% +105,1% +394,7% -77,2%
   ∼ par l’EBIT 9,3 5,1 10,3 52,6 11,9  -44,6% +101,0% +409,9% -77,3%
   ∼ par le flux opérationel 8,5 5,0 14,6 46,5 9,8  -41,3% +193,9% +218,7% -78,8%
Coût de la dette - 1 859,6% 349,1% 31,8% 165,9%  - -81,2% -90,9% +421,6%

 

Graphique des dividendes de Commerce Bancshares Inc

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Ratios de distribution de Commerce Bancshares Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 425 412 342 531 488  -2,9% -17,0% +55,2% -8,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 519 470 591 541 494  -9,5% +25,7% -8,4% -8,7%
Dividende payé -109 -122 -128 -123 -127  +12,1% +4,2% -3,8% +3,9%
Distribution sur résultat net 26% 30% 37% 23% 26%  +15,5% +25,5% -38,0% +12,9%
Distribution sur FCF 21% 26% 22% 23% 26%  +23,8% -17,1% +5,0% +13,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Commerce Bancshares Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Commerce Bancshares Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 5 - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) - - - - -  - - - -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -7 146 900 -36 160 154 494 625 984 -  - +406,0% -1 467,9% -
Conversion de l’encaisse - 7 146 900 36 160 154 -494 625 984 -  - +406,0% -1 467,9% -
Rotation des actifs 0,1 0,1 - - -  -0,5% -21,0% -5,0% +21,8%
Frais généraux sur CP 20% 20% 18% 19% 28%  -2,3% -5,8% +1,7% +47,8%
Frais généraux sur CA 44% 45% 46% 45% 45%  +2,6% +2,3% -2,8% +0,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Commerce Bancshares Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0,75 0 1 1  -0,75 +1 = 0,69
EBIT ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,38
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 0,5 1 1  -0,25 +0,5 = 0,81
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
IH SCORE6,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Commerce Bancshares Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
 
F_SCORE 2 6 5 6 5  +4 -1 +1 -1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Commerce Bancshares Inc

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 -0,3 -0,6 0,1 0,6 -0,5  +112,1% -112,6% +679,8% -180,8%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  -18,4% -71,3% +13,7% -60,7%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 - 0,1 0,1  -14,4% -34,1% +37,5% +15,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 370,5  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 - - -  -0,5% -21,0% -5,0% +21,8%
 
Z_SCORE - - - - 370,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Commerce Bancshares Inc

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Sociétés possiblement comparables à Commerce Bancshares Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Italie FinecoBank Banca Fineco 7,7 4,2% 1,0 25,0 11,6 5,9 -
Italie Banco Bpm 6,9 5,0% 1,1 6,1 4,6 1,2 -
Italie Banca Mediolanum 6,2 6,1% 1,4 10,1 8,2 26,0 -
États-Unis Commerce Bancshares 5,7 2,3% 0,8 16,3 47,6 -4,6 -
États-Unis Cullen/Frost Bankers 5,6 3,9% 1,1 12,9 88,6 -12,4 -
Espagne Bankinter 5,4 8,5% 0,8 9,8 6,0 6,0 -
États-Unis Comerica 5,0 7,1% 1,3 6,9 40,0 -3,7 -
  Médiane 3,6 5,1% 1,0 8,4   -1,3 5,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Commerce Bancshares

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Commerce Bancshares Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--0,27--0,27--0,27---
2022--0,27--0,27--0,27--0,27
2021--0,25--0,25--0,25--0,26
2020--0,24--0,24--0,24--0,26
2019--0,24--0,24--0,24--0,24
2018--0,20--0,20--0,20-0,21-
2017--0,19--0,19--0,19-0,19-
2016--0,19--0,19--0,19-0,19-
2015--0,19--0,19--0,19-0,18-
2014--0,18--0,18--0,18-0,18-
2013--0,17--0,17--0,17-0,17-
2012--0,16--0,16--0,16-1,23-
2011--0,16--0,16--0,16-0,16-
2010--0,17--0,17--0,17--0,16
2009--0,16--0,16--0,16-0,16-
2008--0,16--0,16--0,16-0,16-
2007--0,15--0,15--0,15-0,15-
2006--0,14--0,14--0,14-0,14-
2005--0,13--0,13--0,13-0,14-
2004--0,12--0,12--0,12-0,09-
2003----------0,12-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 325 1 350 1 347 1 426 1 509  +1,9% -0,2% +5,9% +5,8%
Charges d'exploitation -720 -819 -905 -749 -24  +13,8% +10,5% -17,2% -103,2%
   dont Coût des ventes -108 - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -586 -613 -626 -644 -683  +4,5% +2,1% +2,9% +6,0%
Résultat opérationnel 605 530 441 676 678  -12,3% -16,8% +53,3% +0,2%
Autres revenus/frais nets -61 1 0 10 -45  -102,4% -111,6% -5 812,2% -559,8%
Charge d'intérêt -65 -103 -43 -13 -57  +58,1% -58,6% -69,9% +341,4%
Résultat avant impôts 544 532 441 686 632  -2,3% -17,0% +55,6% -7,9%
Impôts sur les bénéfices -106 -109 -87 -146 -132  +2,9% -20,0% +66,9% -9,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 425 412 342 531 488  -2,9% -17,0% +55,2% -8,0%
 
EBITDA 644 571 485 721 724  -11,2% -15,1% +48,7% +0,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 487 422 354 533 536  -13,5% -16,0% +50,5% +0,5%
Taux d’imposition 19% 21% 20% 21% 21%  +5,3% -3,5% +7,3% -1,4%
 
Chiffre d’affaires par action 9,7 10,2 10,5 11,1 11,8  +4,4% +3,2% +6,3% +5,6%
EBITDA par action 4,7 4,3 3,8 5,6 5,6  -9,0% -12,2% +49,3% +0,2%
Bénéfices par action 3,1 3,1 2,7 4,1 3,8  -0,5% -14,2% +55,8% -8,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 16 328 9 459 14 634 18 727 13 080  -42,1% +54,7% +28,0% -30,2%
   dont Trésorerie 1 198 887 2 185 4 277 842  -25,9% +146,2% +95,7% -80,3%
   dont Placements à CT 8 538 8 572 12 449 14 450 12 238  +0,4% +45,2% +16,1% -15,3%
   dont Créances clients - - - - -  - - - -
   dont Stock 1 0 0 0 -  -74,2% -74,5% +23,7% -
Placements à long terme 22 566 23 191 28 638 14 700 12 519  +2,8% +23,5% -48,7% -14,8%
Biens corporels 333 371 371 389 419  +11,3% +0,1% +4,8% +7,8%
Écart d'acquisitions 139 139 139 139 139  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 9 10 11 16 15  +8,4% +17,5% +38,9% -2,2%
Actifs totaux 25 464 26 066 32 923 36 689 31 876  +2,4% +26,3% +11,4% -13,1%
 
Passifs courants 22 532 22 929 12 485 46 26 187  +1,8% -45,6% -99,6% +56 539,9%
   dont Créances fournisseurs 20 324 20 520 26 947 29 813 -  +1,0% +31,3% +10,6% -
   dont Dette à court terme - - 21 46 -  - - +117,0% -
Dette à long terme 9 2 1 13 10  -72,2% -66,8% +1 466,1% -23,0%
Passifs totaux 22 527 2 1 13 29 394  -100,0% -66,8% +1 466,1% +233 931,5%
 
Action ordinaire 559 564 589 611 629  +0,8% +4,5% +3,6% +3,0%
Bénéfices non répartis 241 202 73 92 32  -16,4% -63,8% +26,7% -65,8%
Capitaux propres 2 931 3 135 3 397 3 437 2 465  +6,9% +8,4% +1,2% -28,3%
 
Dette portant intérets 9 2 22 59 10  -72,2% +814,1% +166,0% -83,5%
Dette nette -9 727 -9 457 -14 612 -18 668 -13 070  -2,8% +54,5% +27,8% -30,0%
Fonds de roulement -6 204 -13 470 2 150 18 681 -13 107  +117,1% -116,0% +769,0% -170,2%
Actions en circulation (en M) 136,2 132,9 128,5 128,0 128,4  -2,4% -3,3% -0,4% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 438 423 354 541 500  -3,5% -16,3% +52,8% -7,5%
 
Dépréciation 39 41 44 45 47  +6,4% +6,4% +2,5% +4,4%
Ajustements des bénéfices nets 45 71 88 -56 53  +57,2% +23,8% -163,0% -194,5%
Ajust. comptes débiteurs -4 3 -13 20 -28  -177,9% -504,1% -247,7% -243,7%
Ajust. des stocks 18 88 80 - -  +380,5% -8,4% - -
Autres flux opérationnels 2 6 -9 -3 -  +161,4% -269,1% -66,3% -
Flux opérationnel 553 513 624 598 559  -7,2% +21,7% -4,2% -6,4%
 
Dépenses d’investissement 33 43 33 57 65  +27,9% -22,2% +71,2% +14,9%
Investissements -780 -953 -5 962 -1 341 -602  +22,2% +525,7% -77,5% -55,1%
Flux d’investissement -91 -730 -5 391 -2 083 242  +702,2% +638,3% -61,4% -111,6%
 
Dividendes payés 109 122 128 123 127  +12,1% +4,2% -3,8% +3,9%
Emprunts nets 456 -112 248 925 -181  -124,6% -321,1% +273,4% -119,6%
Flux de financement 223 -84 6 067 3 574 -4 201  -137,7% -7 317,4% -41,1% -217,5%
 
Variation nette de la trésorerie 685 -301 1 301 2 089 -3 399  -144,0% -531,4% +60,6% -262,7%
 
Free Cash Flow par action 3,8 3,5 4,6 4,2 3,9  -7,3% +30,0% -8,1% -8,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Chiffre d’affaires 373 388 400 389 401  +4,1% +3,1% -2,9% +3,0%
Charges d'exploitation -6 -6 -18 -5 -239  +6,7% +188,9% -69,6% -4 476,3%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -174 -170 -171 -144 -145  -2,4% +0,5% -15,5% +0,7%
Résultat opérationnel 154 173 198 198 161  +12,7% +14,3% +0% -18,6%
Autres revenus/frais nets -1 -13 -30 -45 5  +817,0% +129,8% +50,0% -112,0%
Charge d'intérêt -6 -16 -32 -57 -99  +182,4% +94,8% +80,3% +73,2%
Résultat avant impôts 152 160 168 153 166  +5,2% +5,0% -8,8% +8,5%
Impôts sur les bénéfices -32 -34 -34 -33 -36  +6,0% +1,7% -4,9% +9,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 116 123 132 119 128  +6,1% +7,2% -9,3% +7,0%
 
EBITDA 165 185 209 209 174  +11,7% +13,3% +0,1% -17,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 121 136 157 156 126  +12,5% +15,3% -1,1% -18,8%
Taux d’imposition 21% 21% 21% 21% 22%  +0,7% -3,2% +4,3% +1,1%
 
Chiffre d’affaires par action 3,0 3,1 3,2 3,1 3,2  +4,8% +2,9% -3,2% +3,4%
EBITDA par action 1,3 1,5 1,7 1,7 1,4  +12,4% +13,1% -0,2% -16,8%
Bénéfices par action 0,9 1,0 1,1 1,0 1,0  +6,7% +7,0% -9,5% +7,4%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Actifs courants 14 307 13 620 13 080 12 922 13 350  -4,8% -4,0% -1,2% +3,3%
   dont Trésorerie 1 041 987 842 1 693 2 935  -5,1% -14,7% +101,2% +73,4%
   dont Placements à CT 13 700 12 633 12 238 11 229 10 415  -7,8% -3,1% -8,3% -7,2%
   dont Créances clients - - - - -  - - - -
   dont Stock 0 0 - - -  +19,6% - - -
Placements à long terme 13 951 28 435 12 519 11 551 10 714  +103,8% -56,0% -7,7% -7,2%
Biens corporels 398 408 419 428 452  +2,5% +2,7% +2,2% +5,5%
Écart d'acquisitions 139 139 139 139 146  0% 0% 0% +5,4%
Biens incorporels 16 16 15 15 15  -1,6% -2,3% -2,1% -1,7%
Actifs totaux 33 435 32 603 31 876 32 005 32 831  -2,5% -2,2% +0,4% +2,6%
 
Passifs courants 30 406 27 471 26 187 24 683 25 869  -9,7% -4,7% -5,7% +4,8%
   dont Créances fournisseurs 28 171 27 471 - - -  -2,5% - - -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 6 2 10 1 508 1 006  -69,6% +428,2% +15 489,1% -33,3%
Passifs totaux 30 760 30 231 29 394 1 508 1 006  -1,7% -2,8% -94,9% -33,3%
 
Action ordinaire 611 611 629 629 629  0% +3,0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 262 353 32 117 211  +34,7% -91,1% +271,0% +80,2%
Capitaux propres 2 659 2 352 2 465 2 666 2 667  -11,6% +4,8% +8,1% +0,1%
 
Dette portant intérets 6 2 10 1 508 1 006  -69,6% +428,2% +15 489,1% -33,3%
Dette nette -14 735 -13 618 -13 070 -11 414 -12 344  -7,6% -4,0% -12,7% +8,2%
Fonds de roulement -16 099 -13 852 -13 107 -11 762 -12 519  -14,0% -5,4% -10,3% +6,4%
Actions en circulation (en M) 125,9 125,1 125,4 125,7 125,3  -0,6% +0,2% +0,3% -0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Commerce Bancshares Inc (en MUSD)

  06/2022 09/2022 12/2022 03/2023 06/2023  06-09/22 09-12/22 12-03/23 03-06/23
Bénéfices nets 120 126 134 121 130  +5,0% +5,9% -9,8% +8,2%
 
Dépréciation 12 12 12 12 13  -1,0% -1,8% +0,5% +8,9%
Ajustements des bénéfices nets 3 27 26 26 13  +710,9% -6,0% +2,5% -52,3%
Ajust. comptes débiteurs -4 -10 -6 -1 0  +171,3% -36,6% -84,5% -133,6%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 0 1 - - -  -3 369,2% - - -
Flux opérationnel 162 184 90 116 105  +13,6% -51,2% +29,5% -9,7%
 
Dépenses d’investissement 13 18 19 20 32  +31,8% +5,1% +8,0% +59,0%
Investissements 343 343 5 68 -1  -0,2% -98,4% +1 171,6% -100,9%
Flux d’investissement 708 552 489 888 253  -22,0% -11,4% +81,5% -71,6%
 
Dividendes payés 32 32 32 34 34  -0,6% -0,3% +6,7% 0%
Emprunts nets -83 80 527 -57 1 093  -196,5% +556,5% -110,8% -2 012,5%
Flux de financement -1 404 -799 -690 -182 861  -43,1% -13,6% -73,6% -573,0%
 
Variation nette de la trésorerie -534 -63 -111 822 1 218  -88,2% +77,1% -839,0% +48,1%
 
Free Cash Flow par action 1,2 1,3 0,6 0,8 0,6  +12,7% -57,3% +34,7% -23,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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