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Yamaha Motor Co Ltd

Yamaha Motor (7272.TSE, JP3942800008)

Yamaha Motor Co., Ltd., together with its subsidiaries, engages in the land mobility, marine products, robotics, and financial services businesses in Japan, North America, Europe, Asia, and internationally. Its Land Mobility segment offers motorcycles, leaning multi-wheelers, all-terrain vehicles, recreational off highway vehicles, snowmobiles, electrically power-assisted bicycles, electric wheelchairs, automobile engines, and automobile components, as well as intermediate parts for products, and knockdown parts. The company's Marine Products segment provides outboard motors, personal watercraft, boats, FRP pools, fishing boats, and utility boats. Its Robotics segment offers surface mounters, semiconductor manufacturing equipment, industrial robots, and industrial-use unmanned helicopters. The company's Financial Services segment provides sales finance and lease related to the company's products. Its Others segment offers golf cars, generators, …

Siège social : 2500 Shingai, Iwata, Japan, 438-8501

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Yamaha Motor

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Yamaha Motor Co Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
988 107 000 30,9% 9,9% 59,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
8,7 9,0 - 1,2 6,1 0,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
7% 7% 16,0% 6,6% 1,4% -10,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1 416,5 JPY 1 476,9 1 392,2 1 324,7 1 106,7 1 476,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Yamaha Motor Co Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Yamaha Motor Co Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,5% -3,6% +5,2% +11,4% +34,2% +100,0% +109,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+460,7% +238,4% +169,1% +294,6% +493,6% +275,2% +650,0%

 

Équipe de direction d’Yamaha Motor Co Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Yoshihiro Hidaka CEO, President & Representative Director 61 Mitsuru Hashimoto Executive Officer and Chief GM of Human Resources & General Affairs Center -
Heiji Maruyama Managing Executive Officer & Director 62 Hirofumi Usui Senior Executive Officer & Assistant to the President -
Satohiko Matsuyama Senior Executive Officer & Director 61 Minoru Morimoto Senior Executive Officer & Assistant to the President 63
Motofumi Shitara Senior Executive Officer & Director 62 Eric De Seynes Senior Executive Officer -
Dyonisius Beti Senior Executive Officer - Toshihiro Nozue Executive Officer & Chief GM of Powertrain Unit -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Yamaha Motor Co Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,2 3,8 3,9 1 15,9
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Yamaha Motor dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Yamaha Motor Co Ltd

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Fondamentaux d’Yamaha Motor Co Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 664 764 1 471 298 1 812 496 2 248 456 2 414 759  -11,6% +23,2% +24,1% +7,4%
EBITDA 165 053 129 913 233 471 284 688 313 879  -21,3% +79,7% +21,9% +10,3%
Résultat opérationnel 115 364 81 672 182 342 224 864 250 656  -29,2% +123,3% +23,3% +11,5%
Résultat net 75 736 53 072 155 578 174 439 -  -29,9% +193,1% +12,1% -
Free Cash Flow 40 433 59 091 74 572 -18 467 -29 762  +46,1% +26,2% -124,8% +61,2%
Marge de FCF 2% 4% 4% -1% -1%  +65,4% +2,4% -120,0% +50,1%
ROIC - 5% 12% 12% 10%  - +151,9% -1,1% -12,8%
CROIC - 5% 6% -1% -2%  - +13,7% -121,2% +31,7%
Taux d’imposition 30% 34% 18% 23% 26%  +13,4% -48,2% +28,4% +14,4%
Capital investi 1 070 184 1 181 578 1 317 738 1 605 760 1 972 627  +10,4% +11,5% +21,9% +22,8%
Actions en circul. (en M) 349,3 1 048,2 1 047,3 1 023,6 1 003,7  +200,1% -0,1% -2,3% -1,9%
EBITDA par action 472,5 123,9 222,9 278,1 312,7  -73,8% +79,9% +24,8% +12,4%
Bénéfices par action 216,8 50,6 148,6 170,4 -  -76,6% +193,4% +14,7% -
Free Cash Flow par action 115,8 56,4 71,2 -18,0 -29,7  -51,3% +26,3% -125,3% +64,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Yamaha Motor Co Ltd

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Ratio de profitabilité d’Yamaha Motor Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 27% 25% 28% 28% 30%  -4,9% +10,7% +0,8% +5,1%
Marge d’EBITDA 10% 9% 13% 13% 13%  -10,9% +45,9% -1,7% +2,7%
Marge opérationnelle 7% 6% 10% 10% 10%  -19,9% +81,2% -0,6% +3,8%
Marge bénéficiaire 5% 4% 9% 8% -  -20,7% +138,0% -9,6% -
Marge de FCF 2% 4% 4% -1% -1%  +65,4% +2,4% -120,0% +50,1%
Rentabilité économique (ROA) - 3,3% 9,0% 8,7% -  - +167,8% -3,0% -
Rentabilité financière (ROE) - 7,5% 19,8% 18,7% -  - +164,5% -5,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 12% 12% 10%  - +151,9% -1,1% -12,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 5% 6% -1% -2%  - +13,7% -121,2% +31,7%

 

Ratios de solvabilité d’Yamaha Motor Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 0,9 0,7 0,9 1,0  +21,8% -16,9% +32,5% +5,8%
Liquidité générale 1,8 2,1 2,0 1,7 1,8  +21,4% -4,8% -14,8% +3,2%
Dette nette sur EBITDA 2,2 3,0 1,8 1,1 1,6  +38,8% -42,1% -37,7% +45,1%
Dette sur actifs 24% 28% 25% 28% 33%  +19,5% -12,1% +10,3% +19,6%
Dette sur capitaux propres 52% 65% 53% 60% 76%  +26,3% -18,3% +12,6% +25,8%
Couverture par l’EBITDA 48,8 35,8 88,1 68,2 33,8  -26,6% +145,8% -22,6% -50,5%
   ∼ par l’EBIT 34,1 22,5 68,8 53,9 27,0  -34,0% +205,4% -21,7% -49,9%
   ∼ par le flux opérationel 29,3 30,5 53,3 17,0 8,6  +4,0% +75,0% -68,1% -49,3%
Coût de la dette - 0,9% 0,6% 0,8% 1,3%  - -34,3% +37,4% +62,8%

 

Graphique des dividendes d’Yamaha Motor Co Ltd

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Ratios de distribution d’Yamaha Motor Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 75 736 53 072 155 578 174 439 -  -29,9% +193,1% +12,1% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 40 433 59 091 74 572 -18 467 -29 762  +46,1% +26,2% -124,8% +61,2%
Dividende payé -31 439 -15 721 -38 447 -41 932 -47 093  -50,0% +144,6% +9,1% +12,3%
Distribution sur résultat net 42% 30% 25% 24% -  -28,6% -16,6% -2,7% -
Distribution sur FCF 78% 27% 52% -227% -158%  -65,8% +93,8% -540,4% -30,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Yamaha Motor Co Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Yamaha Motor Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 107 104 113 119 131  -2,7% +9,3% +4,9% +10,1%
Délai paiement clients (DSO) 75 73 64 68 77  -2,8% -13,2% +6,4% +13,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 42 37 31 32  - -12,6% -15,0% +1,3%
Conversion de l’encaisse - 135 140 155 176  - +3,9% +10,8% +13,5%
Rotation des actifs 1,1 0,9 1,0 1,0 0,9  -17,4% +10,3% +4,1% -8,8%
Frais généraux sur CP 46% 22% 21% 24% -  -51,6% -4,2% +13,4% -
Frais généraux sur CA 20% 11% 10% 11% -  -44,6% -6,5% +6,7% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Yamaha Motor Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,38
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,25  = = -0,25 -0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0,5 0,5  +1 -0,5 = 0,58
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0,5 0 0,5  -0,5 -0,5 +0,5 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Yamaha Motor Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 0 0  = -1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 4 7 5 4  +2 +3 -2 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Yamaha Motor Co Ltd

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,4 0,3 0,3 0,3  +21,1% -3,1% -12,7% +4,9%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,5 0,6 0,6 0,5  -0,8% +5,8% -1,4% -4,4%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3  -33,9% +99,9% +3,5% -5,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,0  - - - -
Critère X5 1,1 0,9 1,0 1,0 0,9  -17,4% +10,3% +4,1% -8,8%
 
Z_SCORE - - - - 3,1  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Yamaha Motor Co Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Yamaha Motor Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Subaru 16,4 2,1% 0,5 10,0 3 581,0 0,4 2,5
Japon Nissan Motor Ltd. 14,4 3,4% 1,1 5,0 591,7 0,6 8,0
Japon Isuzu Motors Ltd. 9,1 4,3% 1,1 12,3 2 007,0 0,5 3,9
Japon Yamaha Motor 8,6 3,5% 1,3 9,0 1 416,5 0,8 6,1
Japon Mazda Motor 6,9 - 1,0 21,6 1 806,0 0,2 3,0
Japon Mitsubishi Motors Corp. 4,6 2,0% 0,5 11,5 506,4 0,2 2,4
  Médiane 14,4 2,1% 1,0 10,0   0,6 5,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Yamaha Motor

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Dividendes par action détachés par Yamaha Motor Co Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----24,17-----24,17
2022-----19,17-----22,50
2021-----16,67-----21,67
2020-----45,00-----20,00
2019-----15,00-----15,00
2018-----15,00-----15,00
2017-----13,00-----16,33
2016-----10,00-----10,00
2015-----7,33-----7,33
2014-----4,83-----8,50
2013-----3,33-----5,33
2012-----1,67-----1,67
2011-----------5,17
2008-----6,83-----1,67
2007-----6,83-----6,83
2006-----5,00-----7,00
2005-----2,83-----1,67
2004-----------4,67

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Yamaha Motor Co Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 664 764 1 471 298 1 812 496 2 248 456 2 414 759  -11,6% +23,2% +24,1% +7,4%
Charges d'exploitation -326 967 -290 139 -324 498 -408 880 -464 694  -11,3% +11,8% +26,0% +13,7%
   dont Coût des ventes -1 222 433 -1 099 486 -1 305 655 -1 614 711 -1 699 409  -10,1% +18,8% +23,7% +5,2%
   dont Frais généraux -326 967 -160 213 -184 562 -244 396 -  -51,0% +15,2% +32,4% -
Résultat opérationnel 115 364 81 672 182 342 224 864 250 656  -29,2% +123,3% +23,3% +11,5%
Autres revenus/frais nets 5 262 3 318 17 362 20 934 -8 975  -36,9% +423,3% +20,6% -142,9%
Charge d'intérêt -3 381 -3 625 -2 650 -4 174 -9 296  +7,2% -26,9% +57,5% +122,7%
Résultat avant impôts 120 626 84 990 199 704 245 798 241 681  -29,5% +135,0% +23,1% -1,7%
Impôts sur les bénéfices -36 574 -29 216 -35 572 -56 216 -63 211  -20,1% +21,8% +58,0% +12,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
75 736 53 072 155 578 174 439 -  -29,9% +193,1% +12,1% -
 
EBITDA 165 053 129 913 233 471 284 688 313 879  -21,3% +79,7% +21,9% +10,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 80 385 53 597 149 863 173 436 185 098  -33,3% +179,6% +15,7% +6,7%
Taux d’imposition 30% 34% 18% 23% 26%  +13,4% -48,2% +28,4% +14,4%
 
Chiffre d’affaires par action 4 766,0 1 403,6 1 730,7 2 196,6 2 406,0  -70,5% +23,3% +26,9% +9,5%
EBITDA par action 472,5 123,9 222,9 278,1 312,7  -73,8% +79,9% +24,8% +12,4%
Bénéfices par action 216,8 50,6 148,6 170,4 -  -76,6% +193,4% +14,7% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Yamaha Motor Co Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 874 764 921 563 1 044 698 1 305 683 1 548 554  +5,3% +13,4% +25,0% +18,6%
   dont Trésorerie 124 580 272 373 276 412 288 780 347 015  +118,6% +1,5% +4,5% +20,2%
   dont Placements à CT -120 257 -199 409 -227 656 2 832 4 442  +65,8% +14,2% -101,2% +56,9%
   dont Créances clients 344 334 295 743 316 225 417 541 510 406  -14,1% +6,9% +32,0% +22,2%
   dont Stock 356 749 312 323 405 359 525 845 609 495  -12,5% +29,8% +29,7% +15,9%
Placements à long terme 265 588 - - - -  - - - -
Biens corporels 356 289 338 788 354 127 390 978 -  -4,9% +4,5% +10,4% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 8 640 11 235 28 419 39 640 51 132  +30,0% +153,0% +39,5% +29,0%
Actifs totaux 1 532 810 1 640 913 1 832 917 2 183 291 2 571 962  +7,1% +11,7% +19,1% +17,8%
 
Passifs courants 496 328 430 812 513 265 752 873 865 165  -13,2% +19,1% +46,7% +14,9%
   dont Créances fournisseurs 112 982 121 218 140 524 148 133 154 163  +7,3% +15,9% +5,4% +4,1%
   dont Dette à court terme 185 973 112 519 142 326 331 110 444 165  -39,5% +26,5% +132,6% +34,1%
Dette à long terme 178 978 354 416 316 186 271 577 405 002  +98,0% -10,8% -14,1% +49,1%
Passifs totaux 780 983 891 756 932 247 1 128 993 1 389 287  +14,2% +4,5% +21,1% +23,1%
 
Action ordinaire 85 905 85 973 86 100 86 100 86 100  +0,1% +0,1% 0% 0%
Bénéfices non répartis 607 000 644 350 761 483 894 049 1 006 925  +6,2% +18,2% +17,4% +12,6%
Capitaux propres 705 233 714 643 859 226 1 003 073 1 123 460  +1,3% +20,2% +16,7% +12,0%
 
Dette portant intérets 364 951 466 935 458 512 602 687 849 167  +27,9% -1,8% +31,4% +40,9%
Dette nette 360 628 393 971 409 756 311 075 497 710  +9,2% +4,0% -24,1% +60,0%
Fonds de roulement 378 436 490 751 531 433 552 810 683 389  +29,7% +8,3% +4,0% +23,6%
Actions en circulation (en M) 349,3 1 048,2 1 047,3 1 023,6 1 003,7  +200,1% -0,1% -2,3% -1,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Yamaha Motor Co Ltd (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 120 626 84 990 199 704 245 798 164 120  -29,5% +135,0% +23,1% -33,2%
 
Dépréciation 49 689 48 241 51 129 59 824 63 223  -2,9% +6,0% +17,0% +5,7%
Ajustements des bénéfices nets -31 481 -28 189 -42 711 -62 384 -  -10,5% +51,5% +46,1% -
Ajust. comptes débiteurs -29 493 -51 062 -3 593 -83 771 -103 834  +73,1% -93,0% +2 231,5% +23,9%
Ajust. des stocks -17 352 32 749 -76 249 -90 081 -45 759  -288,7% -332,8% +18,1% -49,2%
Autres flux opérationnels 14 212 12 283 -1 399 -1 520 -  -13,6% -111,4% +8,6% -
Flux opérationnel 99 127 110 487 141 336 70 921 80 150  +11,5% +27,9% -49,8% +13,0%
 
Dépenses d’investissement 58 694 51 396 66 764 89 388 109 912  -12,4% +29,9% +33,9% +23,0%
Investissements -24 157 -2 494 15 200 -74 160 -116 972  -89,7% -709,5% -587,9% +57,7%
Flux d’investissement -79 662 -43 950 -51 026 -74 160 -  -44,8% +16,1% +45,3% -
 
Dividendes payés 31 439 15 721 38 447 41 932 47 093  -50,0% +144,6% +9,1% +12,3%
Emprunts nets 6 326 123 965 -35 089 97 658 -  +1 859,6% -128,3% -378,3% -
Flux de financement -36 760 83 668 -93 488 23 103 95 260  -327,6% -211,7% -124,7% +312,3%
 
Variation nette de la trésorerie -15 437 144 461 7 756 21 883 50 196  -1 035,8% -94,6% +182,1% +129,4%
 
Free Cash Flow par action 115,8 56,4 71,2 -18,0 -29,7  -51,3% +26,3% -125,3% +64,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Yamaha Motor Co Ltd (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 571 329 606 460 619 943 608 808 579 548  +6,1% +2,2% -1,8% -4,8%
Charges d'exploitation -119 651 -102 584 -109 050 -123 036 -130 024  -14,3% +6,3% +12,8% +5,7%
   dont Coût des ventes -400 999 -431 052 -440 963 -420 289 -407 105  +7,5% +2,3% -4,7% -3,1%
   dont Frais généraux -119 651 -102 584 - - -  -14,3% - - -
Résultat opérationnel 50 679 72 824 69 929 65 483 42 419  +43,7% -4,0% -6,4% -35,2%
Autres revenus/frais nets 487 -721 1 650 -5 018 -4 885  -248,0% -328,8% -404,1% -2,7%
Charge d'intérêt -1 443 -1 141 -1 711 -3 241 -3 203  -20,9% +50,0% +89,4% -1,2%
Résultat avant impôts 51 166 72 103 71 579 60 465 37 534  +40,9% -0,7% -15,5% -37,9%
Impôts sur les bénéfices -6 735 -23 991 -8 168 -12 389 -18 663  +256,2% -66,0% +51,7% +50,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
41 366 44 814 60 451 - -  +8,3% +34,9% - -
 
EBITDA 67 407 88 013 90 961 81 563 59 151  +30,6% +3,3% -10,3% -27,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 44 008 48 593 61 949 52 066 21 327  +10,4% +27,5% -16,0% -59,0%
Taux d’imposition 13% 33% 11% 20% 50%  +152,8% -65,7% +79,6% +142,7%
 
Chiffre d’affaires par action 1 674,5 597,3 613,2 611,1 584,5  -64,3% +2,7% -0,3% -4,4%
EBITDA par action 197,6 86,7 90,0 81,9 59,7  -56,1% +3,8% -9,0% -27,1%
Bénéfices par action 121,2 44,1 59,8 - -  -63,6% +35,5% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Yamaha Motor Co Ltd (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 305 683 1 462 630 1 499 310 1 513 507 1 548 554  +12,0% +2,5% +0,9% +2,3%
   dont Trésorerie 288 780 331 553 316 091 305 146 347 015  +14,8% -4,7% -3,5% +13,7%
   dont Placements à CT - - 2 706 3 103 4 442  - - +14,7% +43,2%
   dont Créances clients 417 541 506 451 529 383 522 315 510 406  +21,3% +4,5% -1,3% -2,3%
   dont Stock 525 845 538 351 567 447 592 212 609 495  +2,4% +5,4% +4,4% +2,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 390 978 392 714 412 906 - -  +0,4% +5,1% - -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 39 640 42 391 44 817 48 683 51 132  +6,9% +5,7% +8,6% +5,0%
Actifs totaux 2 183 291 2 352 156 2 476 313 2 526 784 2 571 962  +7,7% +5,3% +2,0% +1,8%
 
Passifs courants 752 873 893 844 900 174 782 531 865 165  +18,7% +0,7% -13,1% +10,6%
   dont Créances fournisseurs 148 133 165 985 171 052 164 515 154 163  +12,1% +3,1% -3,8% -6,3%
   dont Dette à court terme 331 110 421 446 452 645 334 159 444 165  +27,3% +7,4% -26,2% +32,9%
Dette à long terme 271 577 272 734 276 010 432 309 405 002  +0,4% +1,2% +56,6% -6,3%
Passifs totaux 1 128 993 1 269 209 1 285 735 1 324 551 1 389 287  +12,4% +1,3% +3,0% +4,9%
 
Action ordinaire 86 100 86 100 86 100 86 100 86 100  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 894 049 911 348 972 332 992 110 1 006 925  +1,9% +6,7% +2,0% +1,5%
Capitaux propres 1 003 073 1 033 830 1 137 609 1 144 433 1 123 460  +3,1% +10,0% +0,6% -1,8%
 
Dette portant intérets 602 687 694 180 728 655 766 468 849 167  +15,2% +5,0% +5,2% +10,8%
Dette nette 313 907 362 627 409 858 458 219 497 710  +15,5% +13,0% +11,8% +8,6%
Fonds de roulement 552 810 568 786 599 136 730 976 683 389  +2,9% +5,3% +22,0% -6,5%
Actions en circulation (en M) 341,2 1 015,4 1 011,1 996,2 991,5  +197,6% -0,4% -1,5% -0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Yamaha Motor Co Ltd (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 51 166 72 103 71 579 60 465 14 815  +40,9% -0,7% -15,5% -75,5%
 
Dépréciation 16 728 15 189 15 456 15 846 16 732  -9,2% +1,8% +2,5% +5,6%
Ajustements des bénéfices nets -11 666 -21 674 -21 674 - -  +85,8% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs -29 912 -4 711 -4 711 13 576 -22 951  -84,3% 0% -388,2% -269,1%
Ajust. des stocks -38 147 -3 380 8 142 -17 065 -33 456  -91,1% -340,9% -309,6% +96,1%
Autres flux opérationnels -3 410 -11 961 -11 961 - -  +250,8% 0% - -
Flux opérationnel -30 324 1 572 46 635 51 215 -19 272  -105,2% +2 866,6% +9,8% -137,6%
 
Dépenses d’investissement 35 723 19 273 29 459 26 790 34 390  -46,0% +52,9% -9,1% +28,4%
Investissements -37 764 -22 732 -30 198 -29 530 -34 512  -39,8% +32,8% -2,2% +16,9%
Flux d’investissement -74 160 -22 732 -30 198 - -  -69,3% +32,8% - -
 
Dividendes payés 41 932 22 832 0 24 261 0  -45,5% - - -
Emprunts nets 23 241 -16 300 -16 300 - -  -170,1% 0% - -
Flux de financement 21 101 57 985 -41 673 -17 997 96 945  +174,8% -171,9% -56,8% -638,7%
 
Variation nette de la trésorerie -56 808 41 164 -18 099 -7 530 34 660  -172,5% -144,0% -58,4% -560,3%
 
Free Cash Flow par action -193,6 -17,4 17,0 24,5 -54,1  -91,0% -197,5% +44,3% -320,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.