PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.

Flèche Découvrez le rapport boursier foncières cotées et infrastructure en cliquant ici.

#151 15/03/2024 14h57

Membre (2023)
Réputation :   2  

C’est triste à dire mais, il y a quelques mois,  il valait mieux suivre kevin qui achetait de l’etf Bitcoin que sélectionner et acheter des REITS même au pire de leur décote…

Hors ligne Hors ligne

 

#152 16/03/2024 12h49

Admin (2009)
Top 5 Année 2024
Top 5 Année 2023
Top 5 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 Dvpt perso.
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 5 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3856  

INTJ

Je ne suis pas sûr que des Kevins qui achètent bas le bitcoin pour le revendre haut soient si nombreux.

On en a pas sur nos forums en tout cas.

Acheter bas ou faire un DCA sur le bitcoin est une chose. Vendre haut en est une autre.

J’ai un copain qui est probablement millionaire du bitcoin (il ne dit pas le chiffre) en étant parti de pas grand chose il y a + de dix ans.

Sauf qu’il ne vend jamais, soit il ne veut pas payer d’impôt, soit le bitcoin va monter encore.

Le type va mourir avec ses bitcoins ! Et ça fait + de dix ans qu’il a exactement la même vie qu’avant.

Mais ça fait tjs de beaux titres médiatiques de parler des millionnaires présumés du bitcoin…

--

Quant aux [meilleures] foncières, ça finira par remonter, c’est une certitude : les cycles peuvent être longs (quelques années), c’est comme ça, il ne faut pas avoir d’amertume. D’autant que normalement, vous avez diversifié vos actifs et n’avez pas investi que sur des foncières, donc d’autres proches sont bien gagnantes actuellement.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#153 16/03/2024 14h07

Membre (2016)
Réputation :   77  

INTJ

Deux timings opposés :
- le bitcoin : faire des achats/ventes et prendre la plus value rapidement
- les foncières : faire des achats à bas prix et …attendre.
La meilleure solution : coupler les deux, belle diversification smile

ps: bien d’accord, les acheteurs de bitcoin n’appliquent pas le premier point et conservent et ce n’est pas la hausse actuelle qui les fera vendre …jusqu’au jour où …


Think Happy, Dream Big, Do your Best !

Hors ligne Hors ligne

 

Favoris 1    #154 29/03/2024 18h44

Admin (2009)
Top 5 Année 2024
Top 5 Année 2023
Top 5 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 Dvpt perso.
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 5 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3856  

INTJ

Peut-être enfin le pivot :

On a year-over-year basis, core PCE increased 2.8% Y/Y, compared with the +2.8% consensus and +2.9% prior (revised from 2.8%).

The February PCE numbers appear to provide the Fed with "more evidence" that it’s continuing to make progress in its mission to bring inflation down to 2%.

The print "is well within what a forward looking central banker would consider tolerable and on way to the 2% target," said RSM US Chief Economist Joseph Brusuelas in post on X. "In my estimation this is consistent with a June rate cut and three overall reductions in the federal funds policy rate this year."

Source : Fed’s preferred inflation gauge subsides, in line with consensus, in February | Seeking Alpha

Au doigt mouillé, on aura alors une hausse des foncières jusqu’à la 2e baisse de taux, et pas grand chose pour la 3e qui sera cette fois bien anticipée.

Ou alors énième faux départ pour les foncières !

Une des foncières les + sensibles au taux (au moins au niveau de son cours de bourse) est Healthpeak Properties :



Chaque fois que la baisse des taux est probable, le cours remonte. Puis retombe quand les espoirs s’éloignent.

EDIT : coquille sur le nom

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#155 03/04/2024 21h20

Admin (2009)
Top 5 Année 2024
Top 5 Année 2023
Top 5 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 Dvpt perso.
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 5 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3856  

INTJ

Ours, le 27/02/2024 a écrit :

Ce consensus qui ne cesse de reculer témoigne peut-être du fait que la Fed est moins incompétente que l’on eût pu le croire.

Après avoir mis du temps pour admettre - officiellement, du moins - que l’inflation n’était pas temporaire, elle a commencé à intervenir tout en tenant un discours hawkish pour empêcher les marchés de s’emballer, mais a finalement cessé de relever les taux avant que la récession ne s’installe.

Désormais, elle laisse en permanence entendre aux marchés que la baisse des taux est imminente… pour remettre systématiquement à plus tard le moment de passer des paroles aux actes.

Jusqu’ici, c’est plutôt réussi.

Reste à voir si l’on pourra effectivement échapper à la récession après que la vis aura commencé à se desserrer.

Les faits vous donnent raison, on est reparti dans l’autre sens en une petite semaine :

Anthony Bondain a écrit :

Car si les investisseurs n’ont pas renoncé à une première baisse de taux de la Fed en juin (je crois avoir écrit cette phrase 117 fois depuis le 1er janvier), l’incertitude reste extrêmement forte. Le marché obligataire, en faisant remonter hier les rendements des obligations d’Etat américaines sur leurs niveaux de novembre dernier, dit "faudrait voir à pas trop s’emballer". Comme souvent, les contrats à terme tardent à répliquer cette tension puisque les probabilités d’une baisse de taux en juin sont toujours autour de 60%.

Source : Après Pâques, un truc qui cloche - 03/04/2024 | Zonebourse

Ces analystes pensent que ça va être l’hécatombe chez les foncières non cotées, et que les foncières cotées en profiteront, mais en attendant c’est pas probant sur leur cours de bourse :

Chilton REIT a écrit :

In late 2024 and 2025, we believe public REITs will have a real opportunity to take advantage of distress. Instead of cutting interest rates to zero, the current expectation calls for only six 25 basis point cuts, leading to a Fed Funds Rate of 4% by December 2025. Assuming the interest rate curve is not inverted, a normal borrowing spread of 150-250 bps would lead to borrowing costs of at least 5.5%, likely not enough to help heavy borrowers with near-term maturities. In addition, the government does not seem motivated to backstop bank commercial real estate loans as they were in 2009. Furthermore, even though many bank loans will go bad, there are even more risky loans held by credit funds. We are already seeing this market start to break, for which the government is certainly not motivated to backstop.

As such, though counterintuitive, public REITs are hoping for carnage. They have been preparing for this since 2009, as they watched private high leverage owners reap significant returns from 2010-2022 in a period where they had a blended cost of capital much lower than public REITs and record availability of capital. As shown in Figure 4, debt ratios are near record lows for REITs, both as net debt/EBITDA and debt/enterprise value. Dividend payout ratios are also near historic lows, giving them more free cash flow than ever.

Source : The Time Is REIT Now | Seeking Alpha

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Hors ligne Hors ligne

 

#156 11/04/2024 10h44

Admin (2009)
Top 5 Année 2024
Top 5 Année 2023
Top 5 Année 2022
Top 10 Portefeuille
Top 5 Dvpt perso.
Top 20 Expatriation
Top 5 Vivre rentier
Top 5 Monétaire
Top 5 Invest. Exotiques
Top 10 Crypto-actifs
Top 5 Entreprendre
Top 5 Finance/Économie
Top 5 Banque/Fiscalité
Top 5 SIIC/REIT
Top 20 SCPI/OPCI
Top 20 Immobilier locatif
Réputation :   3856  

INTJ

Bon ben ça semble quasi-mort pour une baisse des taux en juin pour la FED, selon les anticipations de marché :



Source : CME FedWatch Tool - CME Group

Il faut vraiment choisir les foncières les mieux capitalisées, car le purgatoire n’est pas fini.

Hors ligne Hors ligne

 

Information Nouveau venu dans cette longue discussion ?
Flèche Consultez une sélection des messages les plus réputés en cliquant ici.


Pied de page des forums