Transfert de titres : optimiser le passage d'un compte-titres ordinaire vers un PEA

Cette discussion porte sur la problématique du transfert de titres d'un compte-titres ordinaire (CTO) vers un plan d'épargne en actions (PEA), soulignant les difficultés liées à la gestion des plus-values et des moins-values. Les membres cherchent à optimiser cette opération afin de minimiser l'impact fiscal. La question principale est de déterminer la stratégie la plus efficace pour transférer des titres avec des performances diverses : certains en plus-value, d'autres en moins-value.

Plusieurs approches sont débattues. La première consiste à liquider uniquement les titres en moins-value avant le transfert. Une seconde option propose de liquider tous les titres pour neutraliser les plus-values par les moins-values avant de racheter les titres souhaités sur le PEA. Une troisième approche, privilégiée par un membre, consiste à acheter sur le PEA les titres à conserver en profitant des baisses de cours, et à vendre les titres en plus-value sur le CTO. Cette stratégie vise à compenser les frais de transfert et à gérer les implications fiscales.

Un aspect important de la discussion concerne la date limite de transfert. Un membre pose la question du délai pour effectuer le transfert avant de devenir résident fiscal français, soulignant l'importance de la date de valeur pour les opérations boursières. La discussion clarifie que le transfert direct de titres d'un CTO vers un PEA n'est pas possible, nécessitant une vente et un rachat, ce qui induit des coûts de transaction et des implications fiscales à considérer.

Enfin, la discussion aborde la question de la gestion des dividendes. Un participant souligne l'inconvénient de détenir ses titres sur un PEA compte tenu du blocage des dividendes jusqu'à l'échéance du plan, contrairement à un CTO où ces dividendes sont immédiatement disponibles. La discussion met en avant la nécessité d'une planification financière rigoureuse pour optimiser le transfert de titres et gérer les aspects fiscaux liés à la plus-value et à la moins-value.

Le choix de la meilleure stratégie dépend des objectifs individuels, des horizons de placement et de la tolérance au risque de chaque investisseur. La discussion met en lumière la complexité de la gestion du portefeuille et l'importance de bien comprendre les implications fiscales avant de prendre toute décision.