PlanèteMembres  |  Mission   xlsAsset xlsAsset
Cherchez dans nos forums :

Communauté des investisseurs heureux (depuis 2010)

Echanges courtois, réfléchis, sans jugement moral, sur l’investissement patrimonial pour devenir rentier, s'enrichir et l’optimisation de patrimoine

Invitation Vous n'êtes pas identifié : inscrivez-vous pour échanger et participer aux discussions de notre communauté !

Flèche Découvrez les actions favorites des meilleurs gérants en cliquant ici.

#1 01/12/2021 11h07

Membre (2020)
Top 20 Année 2023
Top 20 Année 2022
Top 20 Monétaire
Réputation :   206  

INTJ

J’ai découvert cette valeur grâce à Bullebier il y a quelques temps :

BulleBier, le 20/01/2021 a écrit :

Modern Dental produit des couronnes dentaires et vend au 4 coins du monde, donc est une entreprise mondiale. Est affecté par le Covid mais reste profitable, c’est une entreprise avec fortes marges. Croit par acquisitions et organiquement. Marché Chinois très sous equipé, et fortes possibilités d’expansion par acquisitions dans les pays developpés. P/E 2019 en dessous de 10. Je crois bien que c’est aussi une Pepite.

Tout est dit dans ces quelques lignes ; pour ma part, je rajouterai simplement que c’est le genre de prothèse dont je ne veux en aucun cas "Non docteur, surtout pas une couronne chinoise même si je dois payer un peu plus cher !". Après cela le dentiste fait ce qu’il veut, le patient n’étant pas vraiment en mesure de vérifier la traçabilité de sa couronne.

Pour le reste, Modern Dental se porte à merveille à en juger par les résultats à 9 mois publiés hier :

https://files.services/files/625/2021/1 … 831_en.pdf

Nous cotons à Hong-Kong où nous prenons ce matin 9% suite à cette excellente publication.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Mots-clés : groupe mondialisé, prothèse dentaire, valeur chinoise

Hors ligne Hors ligne

 

#2 22/12/2021 18h57

Membre (2013)
Top 20 Année 2022
Réputation :   413  

je l’ai revendue il y a un temps.
Le cours a bien corrigé depuis. Cela reste pas très cher, mais il est possible que 2021 soit l’année de recuperation de la demande latente que la Covid a retardé.

Les couronnes sont fabriquées en Europe et aux USA/ Australie, donc près des clients, ainsi qu’à Madagascar pour la version bas prix, mais pas en Chine. Belle entreprise.

Je la suis, mais je ne sais pas ou sera 2022 en termes de ventes, si 2021 était exceptionnel ou pas, avec tous les soins dentaires en retard et les gens dont les dents se sont dégradées par manque de soin en 2020. On est sur un PE d’environ 10.

Hors ligne Hors ligne

 

Pied de page des forums