Options put "down and in" : difficultés d'accès et alternatives

Cette discussion porte sur les difficultés rencontrées par un membre pour accéder à des options put "down and in", un type d'option dont l'activation dépend du franchissement d'une barrière de prix. Le membre, souhaitant couvrir une position longue sur actions, recherche un courtier permettant l'achat automatisé de ces options via une API pour une gestion du risque optimisée. La principale difficulté réside dans la rareté de l'offre de ce type de produits dérivés sur les plateformes de courtage classiques.

Les participants soulignent que des plateformes comme Interactive Brokers (IBKR) proposent des options classiques, mais manquent d'options exotiques comme les options "down and in". L'un des membres mentionne la nécessité de passer par des banques privées ou des courtiers moins connus, perçus comme potentiellement moins fiables, pour accéder à ce type de produits. Un autre participant suggère l'exploration de solutions auprès de vendeurs de produits structurés, bien que cela ne permette pas l'automatisation souhaitée par le membre initial.

La discussion soulève la question de l'accès aux marchés financiers pour des stratégies de couverture sophistiquées. Le besoin d'automatisation via une API met en lumière les limitations des plateformes de courtage grand public pour les investisseurs utilisant des stratégies de trading plus complexes. L'absence de solution simple et fiable pour l'achat d'options put "down and in" pour une gestion automatique est un point important soulevé par la discussion.

Une alternative, proposée par un participant, consiste à utiliser des ordres conditionnels sur des options vanilles au sein de la plateforme TWS. Cette solution, bien que moins précise que les options "down and in", offre une certaine flexibilité et évite le recours à des courtiers spécialisés dans les options exotiques. La discussion met ainsi en lumière le compromis entre complexité, coût et accessibilité dans la recherche d'outils de couverture.

Enfin, le débat révèle le défi pour les investisseurs particuliers désireux d'implémenter des stratégies de gestion de risque avancées. L'accès aux outils sophistiqués reste souvent réservé aux institutionnels, soulignant un déséquilibre dans l'accès aux marchés pour les différents profils d'investisseurs.