Classement et performance des OPCI de 2017 à 2019

Bonne idée, cette file de suivi des OPCI. Je vais la suivre, car le produit me parait intéressant comme alternative au fonds euros dont le rendement est attendu à la baisse. Bourso vient de rendre certains OPCI éligibles à ses contrats et je pense que le mouvement n’est pas anodin.

Bonjour,

Cela me parait pas assez moyen si on ajoute les frais de versement / gestion, etc…

J’aimerai calculer la performance sur 3 ans ; Pourriez vous mettre à diapo votre fichier ?

Caratheodory a écrit :

J’ai observé dans les deux opci que je suis (dynapierre et premium) une forte revalorisation au 31/12 et au 15/01 . Je ne m’y intéresse que depuis un an donc je ne sais pas si c’est toujours ainsi. Si oui, y a t’il une raison technique (ou commerciale) pour cela?

C’est dur de comprendre la performance ponctuelle d’une OCPI, peut être cela est du au 15 janvier à l’arrivée trimestrielle des dividendes SCPI qui les composent.

Du coup je suis allez voir le graphe de Dynapierre sur 3 ans et une chose curieuse se produit depuis deux ans avec une perte de valorisation à la même date en mai 2018 et 2019. Je ne sais pas si cela va se reproduire en 2020 mais si je dois acheter du Dynapierre, j’essaierai que mon ordre passe le 31 mai 2020.

On pourrais rajouter 4 autres SCI au tableau

La file concerne les OPCI, mais c’est bien d’avoir une vision SCI aussi

J’aimerai calculer la performance sur 3 ans ; Pourriez vous mettre à diapo votre fichier ?

J’ai modifié le fichier pour inclure le rendement annualisé sur trois ans. Il en ressort que seulement deux SCPI sortent du lot avec des performances correctes : Dynapierre et Diversipierre.
Ces deux OPCI ont un comportement différents. En effet la plus part des OPCI ont une poche action non négligeable et on voit que leurs performances en 2018 est lié à la contreperformance boursière de cette année là. Mais Dynapierre comporte seulement une poche action aux alentours de 5%, cette dernière sera donc moins sujette tant qu’il n’y a pas modification de la composition aux aléas de la bourse. Sa performance est donc plus régulière. Alors que Diversipierre comporte 34% de poche action, ce qui la soumet aux aléas boursier d’où la contreperformance en 2018. Par contre quand la bourse performe, comme en 2019, elle se retrouve en tête de rendement.
Donc Dynapierre pour un rendement régulier (moins risqué) ou Diversipierre pour bénéficier des performances de la bourse. Bien sur sous réserve que leurs compositions ne changent pas.

Dernière modification par Audacesfortunajuvat (11/02/2020 21h27)

Ce que je n’aime pas dans cette manip de détachement du dividende réinvesti, c’est qu’ils en profitent pour re-appliquer les frais de 3% incluent dans l’OPCI sur le détachement, c’est en tout cas ce que j’ai observé pour le détachement de dynapierre

J’ai pris une mini-louche de Dynapierre et de Diversipierre, juste pour voir comment ca évolue au long cours.
Ce sont celles qui me paraissaient le + interessantes apres une vue rapide, mais ce n’est pas facile d’estimer le rendement global futur de ces produits.
Elles ne sont pas denuées d’interet en AV avec des frais direct assez faibles, moins liquides qu’une action mais + qu’une SCPI.
Vous avez des preferences +/- objectivées sur telle ou telle ligne ?

yannou77 a écrit :

Ce que je n’aime pas dans cette manip de détachement du dividende réinvesti, c’est qu’ils en profitent pour re-appliquer les frais de 3% incluent dans l’OPCI sur le détachement, c’est en tout cas ce que j’ai observé pour le détachement de dynapierre

Vous les possedez en direct ou en AV ? Si en AV, il faut peut etre voir avec le courtier si vous avez la possibilité de ne pas re-investir les dividendes. Si c’est la politique de l’OCPI, je ne le savais pas non plus et je ne trouve ca embetant en effet.

Les OPCI possèdent une poche financière pouvant être exposée aux marchés financiers. L’année boursière 2019 exceptionnelle a dopé les rendements des OPCI, dépassant, une fois n’est pas coutume, le rendement moyen 2019 des SCPI. En 2018, année boursière désastreuse, c’était tout l’inverse. Le rendement moyen des OPCI ressortait alors à seulement +0.80%. les OPCI "grand public" ont publié un rendement moyen supérieur à ceux des SCPI : 5.40% versus 4.40% en 2019. Depuis le 31 décembre 2017, la performance annuelle moyenne des OCPI s’établit à +3,1% (dont 1,2% de rendement courant et 1,9% de revalorisation du prix de part).

OPCI excellentes-performances-en-2019

Dynapierre, comme je le disais dans le premier message de la file, est l’OPCI la plus stable vis à vis de la bourse. Seulement 4.92% du portefeuille exposé aux foncières cotées (2.45%) et aux OPCVM (2.67%). Il n’y aura donc pas de baisse significative sur cet OPCI comme on a pu le voir en 2018. Le problème peu se poser sur l’immobilier physique avec 19.96% d’hôtels et 11.1% de commerces. Donc une légère baisse est envisageable. Concernant leur poche de liquidité, je ne suis pas sur qu’ils l’utilisent car historiquement elle a toujours été autour de 34-35% et n’a pas été utilisé en 2018. Elle reste un investissement père de famille, mais ne fera pas d’étincelles au niveau du rendement. Je la vois plus comme une sorte de SCPI capitalisante.

SOURCE

Bonjour malenimi,

Les opérateurs hôteliers ayant particulièrement soufferts des mesures de confinement, l’OPCI a d’ores et
déjà décoté la valeur des actifs de ce secteur d’environ 7,5 %. L’objectif est de tenir compte des loyers probablement amenés à être concédés pour soutenir au mieux les exploitants lors de leur redémarrage et surtout leur permettre
de pérenniser leur exploitation.

Source : https://fr.swisslife-am.com/gp/web/app/ … E-2020.pdf

Les hôtels représentant plus de 10% des actifs immobiliers de l’OPCI.

Personnellement, je vois ça comme une mesure de transparence et de bonne gestion et une opportunité d’achat (que j’ai réalisé).

La valeur liquidative de l’OPCI Dynapierre au 30 décembre 2020 a été publiée ce jour à cette adresse.

Pour la part P (celle destinée aux particuliers), elle s’établit à 1130,33 €, soit en baisse de 0,5 % (en 15 jours) par rapport à la précèdent valeur liquidative du 15 décembre 2020 (1136,15 €). Je ne comprends guère, car la part hôtelière du portefeuille avait déjà été dévaluée comme je l’ai écrit plus haut.

Cette valeur liquidative est la plus basse de l’année 2020, malgré les loyers encaissés et donc capitalisés.

J’attends avec impatience le reporting mensuel pour connaître les raisons de cette nouvelle dévaluation (des expertises de fin d’année ?)

Si je me réfère à la valeur liquidative au 31 décembre 2019 (1 143,40 €), l’OPCI affiche donc une "performance" 2020 de -1,14 %. J’attends de voir la communication de la société de gestion autour de cette performance, alors que cet OPCI a toujours été présenté comme un modèle de stabilité.

J’ai vu passer une information selon laquelle Swisslife organise un live Youtube dans les prochains jours pour se pencher sur la situation et l’avenir de l’OPCI Dynapierre et de sa SCPI Pierre capitale. Je ne parviens cependant pas à retrouver la source de cette information.

J’ai retrouvé le webinar que j’évoquais concernant l’OPCI Dynapierre.

Webinar - Bilan 2020, Perspectives 2021 : OPCI Dynapierre & SCPI Pierre Capitale
Elle aura lieu le mercredi 27 janv. 2021 09:00 - 9:45 CET

J’ai évidemment posé une question sur la baisse de la valeur liquidative entre le 15 et le 30 décembre et ai demandé une présentation détaillée des facteurs d’évolution positive et négative de la valeur liquidative sur l’année. J’espère que la société de gestion sera transparente.

Les OPCI sont une aberration.
Ils sont investis en actifs illiquides mais procurent une liquidité quotidienne aux porteurs.
Au UK, il y a eu jsute après le Brexit un run sur ce genre de fonds, qui ont tous perdus en quelques jours plus de 20% de leurs valeurs.
Cela explique pourquoi les OPCI gardent soit beaucoup de liquidités non investies, soit investissement dans des foncières.

Il faudrait plutôt un fonds fermé mais côté avec liquidité immédiate. Mais ce n’est pas un UCITS (Sicaf) donc pas éligible aux assurances-vie.

Bref, je resterais bien à l’abri de ces fonds!