Royal Dutch Shell : analyse de la fiscalité des dividendes et choix d'investissement
Cette discussion, s'étalant sur plusieurs années, porte sur l'investissement en actions Royal Dutch Shell, mettant en lumière les complexités fiscales liées aux deux classes d'actions (RDSA et RDSB) et aux choix de placement (PEA ou compte-titre). Les membres échangent des informations sur les prélèvements à la source, les options de paiement des dividendes (espèces ou actions), et les implications fiscales selon les courtiers et les pays de résidence.
Un point central de la discussion concerne le prélèvement à la source. Les membres soulignent que le taux de prélèvement à la source varie selon la classe d'action (15% pour RDSA, initialement 10% puis 0% pour RDSB après des modifications législatives au Royaume-Uni) et le courtier. De plus, le choix entre le paiement en espèces et le réinvestissement en actions (DRIP ou "scrip dividend") influence le montant net perçu et la gestion fiscale. L'importance de la diversification des portefeuilles est également abordée, certains participants mentionnant une stratégie de diversification des devises des dividendes.
La discussion met en évidence des disparités notables dans le traitement fiscal des dividendes selon les courtiers. Les membres partagent leurs expériences avec différents courtiers (Binck, Bourse Direct, Fortuneo, etc.), soulignant des incohérences dans l'application des règles fiscales et des difficultés pour obtenir des informations claires de la part des courtiers. L'incertitude liée à la fiscalité internationale des dividendes, notamment en ce qui concerne le crédit d'impôt et les prélèvements sociaux, est un thème récurrent.
Enfin, la discussion aborde l'impact du Brexit sur l'éligibilité des actions Shell au PEA. L'incertitude réglementaire provoque des échanges importants sur le devenir des actions RDSA et RDSB dans les PEA, les courtiers ayant des interprétations divergentes des règles fiscales. La question de l'éligibilité au PEA est largement débattue en fonction du siège social de la société (Pays-Bas) et du lieu de cotation des actions (Londres ou Amsterdam).
La fusion de Royal Dutch Shell avec BG Group est également mentionnée, avec une analyse de son impact sur la valorisation et le potentiel de croissance future de Shell. Les participants partagent des informations sur la valorisation de l'entreprise et ses perspectives financières. La gestion du risque, notamment le risque lié au secteur énergétique et à la transition écologique, est un élément implicite de la discussion.
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