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RATIONAL Aktiengesellschaft

RATIONAL (RAA.XETRA, DE0007010803)

RATIONAL Aktiengesellschaft engages in the development, production, and sale of professional cooking appliances for industrial kitchens worldwide. The company offers iCombi Pro and iCombi Classic, a combi-steamer with intelligent cooking paths, as well as care products for combi-steamers; iVario, a multifunctional cooking system that cooks in liquids or with contact heat; and ConnectedCooking, an online portal for the professional kitchen. It also provides accessories, service parts, and services for its products. The company serves restaurants and hotels; communal catering, such as company canteens, hospitals, schools, universities, military, prisons, and retirement homes; and quick service restaurants, caterers, supermarkets, bakery and snack shops, butchers, petrol stations, and delivery services. It sells its products through independent distribution partners. The company was founded in 1973 and is …

Siège social : Siegfried-Meister-Strasse 1, Landsberg am Lech, Germany, 86899

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de RATIONAL

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de RATIONAL Aktiengesellschaft

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
70 140 000 8,5% 58,1% 27,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
39,4 40,2 4,5 12,8 177,1 47,2
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
24% 20% 33,9% 19,7% -0,7% -2,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
758,5 EUR 611,5 705,8 645,3 518,0 766,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de RATIONAL Aktiengesellschaft

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Performance boursière ajustée des dividendes de RATIONAL Aktiengesellschaft

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,5% +10,2% +23,6% +13,0% +24,1% +17,5% -2,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+19,9% +34,6% +49,3% +82,6% +83,9% +162,6% +251,5%

 

Équipe de direction de RATIONAL Aktiengesellschaft

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Peter Stadelmann Chairman of Executive Board & CEO 59 Jorg Walter CFO & Member of Executive Board 54
Peter Wiedemann COO & Member of Executive Board 65 Markus Paschmann Chief Sales & Marketing Officer and Member of Executive Board 58
Ing Martin Hermann Chief Technology Officer & Member of Executive Board 58 Stefan Arnold Head of Investor Relations -
Simon Lohse Executive Vice President of Area North America - Rune Are Chief Financial Officer for RATIONAL North America -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de RATIONAL Aktiengesellschaft au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 15,0 20,7 15,8 - 37,6
Risque Faible Moyen Faible - Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de RATIONAL dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de RATIONAL Aktiengesellschaft

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Fondamentaux de RATIONAL Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 778 844 650 780 1 022  +8,5% -23,0% +20,0% +31,1%
EBITDA 218 251 132 190 269  +14,9% -47,2% +43,4% +41,8%
Résultat opérationnel 205 226 103 160 238  +10,3% -54,4% +54,7% +49,4%
Résultat net 157 172 80 124 186  +9,1% -53,3% +54,4% +50,2%
Free Cash Flow 98 158 59 146 123  +60,9% -62,5% +146,0% -15,4%
Marge de FCF 13% 19% 9% 19% 12%  +48,4% -51,3% +105,0% -35,5%
ROIC - 34% 15% 21% 29%  - -56,6% +43,5% +34,0%
CROIC - 32% 11% 25% 19%  - -65,2% +129,3% -24,4%
Taux d’imposition 23% 24% 22% 22% 22%  +3,6% -8,5% +1,8% -1,2%
Capital investi 467 534 547 612 684  +14,1% +2,4% +12,0% +11,7%
Actions en circul. (en M) 11,4 11,4 11,4 11,4 11,4  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 19,2 22,1 11,6 16,7 23,7  +14,9% -47,2% +43,4% +41,8%
Bénéfices par action 13,8 15,1 7,0 10,9 16,3  +9,1% -53,3% +54,4% +50,2%
Free Cash Flow par action 8,6 13,9 5,2 12,8 10,9  +60,9% -62,5% +146,0% -15,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de RATIONAL Aktiengesellschaft

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Ratio de profitabilité de RATIONAL Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 59% 59% 55% 55% 55%  +0,4% -6,0% -0,7% +0,4%
Marge d’EBITDA 28% 30% 20% 24% 26%  +5,9% -31,5% +19,4% +8,2%
Marge opérationnelle 26% 27% 16% 20% 23%  +1,7% -40,7% +28,9% +13,9%
Marge bénéficiaire 20% 20% 12% 16% 18%  +0,6% -39,4% +28,6% +14,5%
Marge de FCF 13% 19% 9% 19% 12%  +48,4% -51,3% +105,0% -35,5%
Rentabilité économique (ROA) - 26,3% 11,7% 17,0% 22,1%  - -55,6% +45,4% +29,8%
Rentabilité financière (ROE) - 35,3% 15,2% 21,7% 29,0%  - -56,9% +42,7% +33,6%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 34% 15% 21% 29%  - -56,6% +43,5% +34,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 32% 11% 25% 19%  - -65,2% +129,3% -24,4%

 

Ratios de solvabilité de RATIONAL Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 3,1 2,9 3,7 3,2 2,8  -5,7% +26,4% -13,5% -11,0%
Liquidité générale 3,6 3,4 4,5 3,9 3,5  -6,5% +32,9% -13,7% -10,6%
Dette nette sur EBITDA -1,1 -1,0 -1,6 -1,3 -0,7  -1,0% +55,7% -23,0% -42,2%
Dette sur actifs 2% 2% 2% 1% 1%  +17,1% -26,1% -33,9% -25,3%
Dette sur capitaux propres 3% 3% 2% 1% 1%  +19,2% -31,4% -31,4% -23,6%
Couverture par l’EBITDA 660,0 299,4 179,2 293,8 518,7  -54,6% -40,2% +64,0% +76,5%
   ∼ par l’EBIT 617,8 269,6 139,5 246,9 459,1  -56,4% -48,2% +77,0% +85,9%
   ∼ par le flux opérationel 436,0 237,0 125,4 265,8 309,5  -45,6% -47,1% +111,9% +16,4%
Coût de la dette - 6,0% 5,4% 6,4% 6,3%  - -10,3% +18,8% -0,7%

 

Graphique des dividendes de RATIONAL Aktiengesellschaft

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Ratios de distribution de RATIONAL Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 157 172 80 124 186  +9,1% -53,3% +54,4% +50,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 98 158 59 146 123  +60,9% -62,5% +146,0% -15,4%
Dividende payé -125 -108 -65 -55 -114  -13,6% -40,0% -15,8% +108,3%
Distribution sur résultat net 80% 63% 81% 44% 61%  -20,8% +28,5% -45,5% +38,7%
Distribution sur FCF 127% 68% 109% 37% 92%  -46,3% +59,8% -65,8% +146,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de RATIONAL Aktiengesellschaft

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de RATIONAL Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 65 70 100 101 93  +6,6% +43,6% +1,4% -8,4%
Délai paiement clients (DSO) 64 65 83 103 122  +1,3% +26,8% +24,8% +18,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 26 26 28 28  - -0,8% +10,5% -1,1%
Conversion de l’encaisse - 109 157 176 187  - +44,0% +12,2% +6,1%
Rotation des actifs 1,3 1,2 1,0 1,0 1,1  -6,2% -19,8% +2,7% +14,3%
Frais généraux sur CP 7% 7% 7% 7% 7%  -1,4% -5,1% -3,2% +5,0%
Frais généraux sur CA 4% 4% 6% 5% 5%  +3,3% +27,4% -9,0% -10,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de RATIONAL Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0 1 1  -0,5 +1 = 0,83
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de RATIONAL Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 0  +1 = = -1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 1 5 6 7 7  +4 +1 +1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de RATIONAL Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  -5,7% +5,4% +1,7% -2,2%
Critère X2 × 1,4 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0  -0,4% +7,4% -2,6% -1,8%
Critère X3 × 3,3 1,1 1,1 0,5 0,7 0,9  -4,4% -52,5% +32,4% +30,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 4 214,5  - - - -
Critère X5 1,3 1,2 1,0 1,0 1,1  -6,2% -19,8% +2,7% +14,3%
 
Z_SCORE - - - - 4 218,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à RATIONAL Aktiengesellschaft

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Sociétés possiblement comparables à RATIONAL Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Illinois Tool Works 70,3 2,2% 1,2 24,8 253,9 5,2 18,6
États-Unis Parker-Hannifin 61,9 1,1% 1,5 21,0 520,1 4,0 15,9
États-Unis Emerson Electric 56,2 2,0% 1,3 19,8 106,2 3,8 14,1
Allemagne RATIONAL 53,2 1,4% 1,2 40,2 758,5 47,2 177,1
États-Unis Ametek 37,2 0,6% 1,2 25,6 173,9 6,4 20,7
États-Unis Cummins 35,0 2,5% 1,0 14,5 266,5 1,2 17,3
États-Unis Otis Worldwide 34,3 1,5% 0,9 23,8 91,2 3,0 17,5
  Médiane 4,0 1,6% 1,2 18,7   1,9 11,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de RATIONAL

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Dividendes par action détachés par RATIONAL Aktiengesellschaft (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----2,50-------
2022----2,50-------
2021----4,80-------
2020----5,705,70------
2019----9,50-------
2018----2,20-------
2017----2,00-------
2016----7,50-------
2015---6,80--------
2014----6,00-------
2013----5,70-------
2012----5,50-------
2011----4,00-------
2010---3,50--------
2009----1,00-------
2008----4,50-------
2007----3,75-------
2006----3,00-------
2005----5,00-------
2004----0,45-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de RATIONAL Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 778 844 650 780 1 022  +8,5% -23,0% +20,0% +31,1%
Charges d'exploitation -252 -276 -244 -271 -327  +9,5% -11,6% +11,1% +20,7%
   dont Coût des ventes -321 -346 -289 -350 -457  +7,8% -16,4% +21,1% +30,5%
   dont Frais généraux -33 -37 -37 -40 -47  +12,0% -1,9% +9,2% +17,7%
Résultat opérationnel 205 226 103 160 238  +10,3% -54,4% +54,7% +49,4%
Autres revenus/frais nets -1 -1 -1 -1 -1  +30,9% -11,8% -12,6% -19,7%
Charge d'intérêt 0 -1 -1 -1 -1  +153,2% -11,8% -12,6% -19,7%
Résultat avant impôts 204 225 102 159 238  +10,3% -54,5% +55,2% +49,7%
Impôts sur les bénéfices -47 -54 -22 -35 -52  +14,2% -58,4% +58,0% +47,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
157 172 80 124 186  +9,1% -53,3% +54,4% +50,2%
 
EBITDA 218 251 132 190 269  +14,9% -47,2% +43,4% +41,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 158 172 81 124 186  +9,1% -53,2% +53,9% +49,9%
Taux d’imposition 23% 24% 22% 22% 22%  +3,6% -8,5% +1,8% -1,2%
 
Chiffre d’affaires par action 68,4 74,2 57,1 68,6 89,9  +8,5% -23,0% +20,0% +31,1%
EBITDA par action 19,2 22,1 11,6 16,7 23,7  +14,9% -47,2% +43,4% +41,8%
Bénéfices par action 13,8 15,1 7,0 10,9 16,3  +9,1% -53,3% +54,4% +50,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de RATIONAL Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 442 495 454 565 662  +12,0% -8,4% +24,6% +17,1%
   dont Trésorerie 157 177 226 246 201  +13,2% +27,3% +8,8% -18,1%
   dont Placements à CT 86 101 1 1 1  +17,5% -99,3% -10,3% +66,0%
   dont Créances clients 137 151 147 221 342  +9,9% -2,3% +49,8% +55,2%
   dont Stock 57 66 79 97 116  +14,9% +20,1% +22,7% +19,5%
Placements à long terme 1 1 - - -  +33,9% - - -
Biens corporels 122 166 174 186 204  +35,9% +5,1% +7,2% +9,4%
Écart d'acquisitions 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 8 7 6 8 16  -10,4% -11,3% +29,5% +97,4%
Actifs totaux 604 699 671 784 899  +15,6% -4,0% +16,9% +14,7%
 
Passifs courants 123 147 101 146 192  +19,7% -31,0% +44,4% +31,1%
   dont Créances fournisseurs 26 25 21 28 36  -5,4% -15,3% +34,4% +27,8%
   dont Dette à court terme 6 12 9 8 8  +122,0% -25,2% -15,2% -4,1%
Dette à long terme 6 4 2 1 0  -41,7% -42,2% -55,6% -
Passifs totaux 149 181 136 181 223  +21,8% -25,2% +33,1% +23,5%
 
Action ordinaire 11 11 11 11 11  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 421 485 500 569 641  +15,1% +3,2% +13,8% +12,6%
Capitaux propres 456 517 535 603 676  +13,6% +3,4% +12,8% +12,1%
 
Dette portant intérets 12 16 11 9 8  +35,4% -29,1% -22,7% -14,4%
Dette nette -230 -262 -215 -238 -195  +13,7% -17,9% +10,4% -18,0%
Fonds de roulement 320 348 353 419 470  +9,0% +1,2% +18,9% +12,2%
Actions en circulation (en M) 11,4 11,4 11,4 11,4 11,4  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de RATIONAL Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 157 225 102 159 238  +43,1% -54,5% +55,2% +49,7%
 
Dépréciation 14 25 29 30 31  +78,7% +17,2% +3,5% +2,0%
Ajustements des bénéfices nets 1 6 -22 8 -  +437,5% -437,2% -135,8% -
Ajust. comptes débiteurs -25 -2 36 -14 -  -90,7% -1 681,6% -138,1% -
Ajust. des stocks -12 -9 -8 -21 -19  -27,0% -8,5% +166,9% -9,3%
Autres flux opérationnels 5 1 -9 25 -  -75,8% -925,1% -362,9% -
Flux opérationnel 144 199 93 172 161  +37,6% -53,3% +85,3% -6,5%
 
Dépenses d’investissement 46 41 33 26 37  -11,9% -17,9% -22,7% +44,0%
Investissements -10 -15 71 -59 -82  +50,4% -561,5% -182,5% +39,2%
Flux d’investissement -56 -55 38 -84 -82  -0,8% -169,3% -319,6% -2,9%
 
Dividendes payés 125 108 65 55 114  -13,6% -40,0% -15,8% +108,3%
Emprunts nets -2 -11 -14 -11 -  +380,9% +26,0% -20,4% -
Flux de financement -128 -119 -79 -66 -125  -6,5% -33,8% -16,6% +89,2%
 
Variation nette de la trésorerie -39 25 50 23 -46  -162,4% +102,0% -54,6% -302,9%
 
Free Cash Flow par action 8,6 13,9 5,2 12,8 10,9  +60,9% -62,5% +146,0% -15,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de RATIONAL Aktiengesellschaft (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 274 290 282 278 272  +5,9% -2,7% -1,5% -2,2%
Charges d'exploitation -80 -93 -91 -88 -90  +16,8% -2,5% -3,3% +2,8%
   dont Coût des ventes -124 -123 -125 -121 -116  -1,2% +2,0% -3,4% -4,0%
   dont Frais généraux -12 -13 -13 -13 -13  +9,4% +2,9% -2,6% +5,6%
Résultat opérationnel 70 75 67 71 68  +6,4% -9,9% +5,2% -4,3%
Autres revenus/frais nets 0 0 0 0 0  -200,0% +581,1% -12,3% -113,1%
Charge d'intérêt 0 0 0 0 0  -79,1% +581,1% +4,0% -1,1%
Résultat avant impôts 70 75 67 71 68  +6,2% -10,2% +5,3% -4,0%
Impôts sur les bénéfices -17 -14 -15 -16 -16  -17,0% +12,6% +5,3% -4,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
54 61 52 54 52  +13,4% -15,3% +5,3% -4,0%
 
EBITDA 78 75 75 85 90  -4,4% +0,7% +13,4% +5,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 54 61 52 55 52  +13,5% -15,0% +5,2% -4,3%
Taux d’imposition 23% 18% 23% 23% 23%  -21,9% +25,4% 0% +0%
 
Chiffre d’affaires par action 24,1 25,5 24,8 24,5 23,9  +5,9% -2,7% -1,5% -2,2%
EBITDA par action 6,9 6,6 6,6 7,5 7,9  -4,4% +0,7% +13,4% +5,3%
Bénéfices par action 4,7 5,4 4,5 4,8 4,6  +13,4% -15,3% +5,3% -4,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de RATIONAL Aktiengesellschaft (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 602 662 690 606 666  +10,0% +4,2% -12,2% +10,0%
   dont Trésorerie 252 201 137 131 128  -20,2% -32,0% -4,4% -2,1%
   dont Placements à CT 57 1 239 164 227  -98,0% +21 316,4% -31,2% +38,2%
   dont Créances clients 171 342 175 172 167  +100,0% -48,8% -1,9% -3,0%
   dont Stock 101 116 118 115 114  +14,9% +1,3% -2,2% -0,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 203 204 206 207 208  +0,4% +1,0% +0,6% +0,4%
Écart d'acquisitions - 0 - - -  - - - -
Biens incorporels 14 16 18 19 20  +11,1% +13,9% +9,1% +5,4%
Actifs totaux 836 899 934 853 918  +7,6% +3,9% -8,7% +7,6%
 
Passifs courants 190 192 173 190 203  +0,9% -9,9% +10,2% +6,9%
   dont Créances fournisseurs 36 36 36 35 32  +2,1% -1,2% -1,7% -9,9%
   dont Dette à court terme 2 8 1 0 0  +361,3% -87,0% -49,4% -52,6%
Dette à long terme 0 0 0 0 0  - - - -
Passifs totaux 222 223 206 223 237  +0,3% -7,7% +8,5% +5,9%
 
Action ordinaire 11 11 11 11 11  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 580 641 693 594 646  +10,5% +8,1% -14,3% +8,8%
Capitaux propres 613 676 728 629 681  +10,3% +7,7% -13,6% +8,2%
 
Dette portant intérets 2 8 1 0 0  +303,3% -87,0% -49,4% -52,6%
Dette nette -307 -195 -374 -294 -355  -36,6% +92,3% -21,4% +20,5%
Fonds de roulement 412 470 517 416 463  +14,1% +10,0% -19,6% +11,4%
Actions en circulation (en M) 11,4 11,4 11,4 11,4 11,4  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de RATIONAL Aktiengesellschaft (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 70 75 67 71 68  +6,2% -10,2% +5,3% -4,0%
 
Dépréciation 8 8 8 16 24  +0,8% -1,0% +100,3% +51,9%
Ajustements des bénéfices nets 28 -1 -1 -1 -2  -103,4% 0% 0% +85,9%
Ajust. comptes débiteurs -1 -1 -1 -1 -4  0% 0% 0% +332,7%
Ajust. des stocks 5 -10 -1 5 -1  -302,5% -85,3% -435,5% -120,7%
Autres flux opérationnels 18 18 18 18 16  0% 0% 0% -11,2%
Flux opérationnel 82 46 43 84 70  -44,2% -5,3% +94,8% -17,2%
 
Dépenses d’investissement 9 10 7 9 8  +8,2% -31,6% +24,6% -6,3%
Investissements 1 -84 -111 67 -70  -9 028,1% +31,8% -160,1% -204,9%
Flux d’investissement -8 -82 -111 -44 -115  +883,0% +36,0% -60,1% +157,9%
 
Dividendes payés 153 153 153 153 153  0% 0% 0% 0%
Emprunts nets -8 -3 -3 -3 -3  -60,7% 0% 0% -12,6%
Flux de financement -3 -3 -3 -157 -3  +21,5% -23,3% +5 897,7% -98,1%
 
Variation nette de la trésorerie 72 -44 -71 -6 -3  -161,9% +60,3% -91,6% -54,8%
 
Free Cash Flow par action 6,4 3,1 3,2 6,7 5,4  -50,9% +2,0% +108,1% -18,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.